Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
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Cadence Design Systems Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Análise Geral da Evolução do Passivo
- O total do passivo apresentou crescimento contínuo ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 1,457 milhões em 2020 para cerca de US$ 4,3 bilhões em 2024. Notou-se um aumento acelerado na dívida de longo prazo, especialmente em 2022, quando atingiu cerca de US$ 648 milhões, e posteriormente cresceu para US$ 2,47 bilhões em 2024, indicando uma intensificação na captação de recursos de longo prazo.
- Comportamento das Obrigações Circulantes
- Os passivos circulantes também apresentaram aumento expressivo de aproximadamente US$ 796 milhões em 2020 para US$ 1,37 bilhões em 2024, refletindo maior endividamento de curto prazo ou acréscimo nas obrigações operacionais, como contas a pagar, que aumentaram de US$ 349 milhões para US$ 5555 mil em 2024. Essa tendência sugere maior dinamismo nas operações ou necessidade de financiamento corrente.
- Receitas Diferidas e Passivos Relacionados
- As parcelas de receita diferida demonstraram crescimento ainda maior, de US$ 447 milhões em 2020 para US$ 737 milhões em 2024, indicando aumento na receita diferida de períodos futuros, possivelmente devido a contratos ou vendas de longo prazo. A parcela corrente da receita diferida também cresceu consideravelmente ao longo do período, reforçando essa tendência.
- Passivos de Arrendamento e Outros Passivos de Longo Prazo
- Os passivos de arrendamento operacional de longo prazo permaneceram relativamente estáveis, enquanto outros passivos de longo prazo cresceram de US$ 207 milhões em 2020 para US$ 339 milhões em 2024, refletindo uma expansão na estrutura de passivos de longo prazo, além da dívida de longo prazo.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido apresentou crescimento significativo de US$ 2,49 bilhões em 2020 para US$ 4,67 bilhões em 2024, impulsionado pelo aumento nos lucros não distribuídos, que passaram de US$ 2,35 bilhões para quase US$ 6 bilhões no mesmo período. O crescimento no patrimônio líquido reflete a geração de lucros e a retenção de resultados ao longo do tempo.
- Investimentos em Ações e Tesouraria
- As ações ordinárias aumentaram de aproximadamente US$ 2,22 bilhões para US$ 4,18 bilhões, enquanto as ações em tesouraria, a custos, sofreram incremento de US$ 205 milhões em 2020 para US$ 5,3 bilhões em 2024, indicando recompra ou aquisição de ações próprias, o que pode refletir estratégia de gestão de capital ou tentativa de aumentar o valor por ação.
- Indicadores de Lucros e Outras Perdas
- Os lucros não distribuídos tiveram forte expansão, representando um aumento nos recursos retidos na empresa. Contudo, as outras perdas abrangentes acumuladas também cresceram de forma significativa, chegando a cerca de US$ 190 milhões em 2024, sugerindo que há elementos de perdas não realizadas ou variações cambiais, que impactam o patrimônio de outras formas.