Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Cadence Design Systems Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhares

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Linha de crédito rotativo	—)	—)	100,000)	—)	—)
Parcela atual da dívida de longo prazo	—)	349,285)	—)	—)	—)
Contas a pagar	5,555)	91,194)	47,113)	—)	—)
Competência em folha de pagamento e folha de pagamento	335,232)	294,108)	294,620)	254,090)	219,289)
Outros passivos operacionais acumulados	291,905)	191,256)	215,425)	163,193)	130,662)
Contas a pagar e passivos acumulados	632,692)	576,558)	557,158)	417,283)	349,951)
Parcela corrente da receita diferida	737,413)	665,024)	690,538)	553,942)	446,857)
Passivo circulante	1,370,105)	1,590,867)	1,347,696)	971,225)	796,808)
Parcela de longo prazo da receita diferida	115,168)	98,931)	91,524)	101,148)	107,064)
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente	2,476,183)	299,771)	648,078)	347,588)	346,793)
Passivos de arrendamento operacional de longo prazo	108,893)	115,358)	139,337)	107,121)	113,916)
Outros passivos acumulados	230,555)	160,293)	165,323)	118,542)	93,186)
Outros passivos de longo prazo	339,448)	275,651)	304,660)	225,663)	207,102)
Passivos de longo prazo	2,930,799)	674,353)	1,044,262)	674,399)	660,959)
Total do passivo	4,300,904)	2,265,220)	2,391,958)	1,645,624)	1,457,767)
Ações preferenciais, valor nominal de US$ 0,01; nenhum emitido ou pendente	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,01	4,181,737)	3,166,964)	2,765,673)	2,467,701)	2,217,939)
Ações em tesouraria, a custo	(5,309,579)	(4,604,323)	(3,824,163)	(2,740,003)	(2,057,829)
Lucros não distribuídos	5,991,868)	4,936,384)	3,895,240)	3,046,288)	2,350,333)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(190,448)	(94,754)	(91,637)	(33,311)	(17,425)
Patrimônio líquido	4,673,578)	3,404,271)	2,745,113)	2,740,675)	2,493,018)
Total do passivo e patrimônio líquido	8,974,482)	5,669,491)	5,137,071)	4,386,299)	3,950,785)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Análise Geral da Evolução do Passivo: O total do passivo apresentou crescimento contínuo ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 1,457 milhões em 2020 para cerca de US$ 4,3 bilhões em 2024. Notou-se um aumento acelerado na dívida de longo prazo, especialmente em 2022, quando atingiu cerca de US$ 648 milhões, e posteriormente cresceu para US$ 2,47 bilhões em 2024, indicando uma intensificação na captação de recursos de longo prazo.
Comportamento das Obrigações Circulantes: Os passivos circulantes também apresentaram aumento expressivo de aproximadamente US$ 796 milhões em 2020 para US$ 1,37 bilhões em 2024, refletindo maior endividamento de curto prazo ou acréscimo nas obrigações operacionais, como contas a pagar, que aumentaram de US$ 349 milhões para US$ 5555 mil em 2024. Essa tendência sugere maior dinamismo nas operações ou necessidade de financiamento corrente.
Receitas Diferidas e Passivos Relacionados: As parcelas de receita diferida demonstraram crescimento ainda maior, de US$ 447 milhões em 2020 para US$ 737 milhões em 2024, indicando aumento na receita diferida de períodos futuros, possivelmente devido a contratos ou vendas de longo prazo. A parcela corrente da receita diferida também cresceu consideravelmente ao longo do período, reforçando essa tendência.
Passivos de Arrendamento e Outros Passivos de Longo Prazo: Os passivos de arrendamento operacional de longo prazo permaneceram relativamente estáveis, enquanto outros passivos de longo prazo cresceram de US$ 207 milhões em 2020 para US$ 339 milhões em 2024, refletindo uma expansão na estrutura de passivos de longo prazo, além da dívida de longo prazo.
Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido apresentou crescimento significativo de US$ 2,49 bilhões em 2020 para US$ 4,67 bilhões em 2024, impulsionado pelo aumento nos lucros não distribuídos, que passaram de US$ 2,35 bilhões para quase US$ 6 bilhões no mesmo período. O crescimento no patrimônio líquido reflete a geração de lucros e a retenção de resultados ao longo do tempo.
Investimentos em Ações e Tesouraria: As ações ordinárias aumentaram de aproximadamente US$ 2,22 bilhões para US$ 4,18 bilhões, enquanto as ações em tesouraria, a custos, sofreram incremento de US$ 205 milhões em 2020 para US$ 5,3 bilhões em 2024, indicando recompra ou aquisição de ações próprias, o que pode refletir estratégia de gestão de capital ou tentativa de aumentar o valor por ação.
Indicadores de Lucros e Outras Perdas: Os lucros não distribuídos tiveram forte expansão, representando um aumento nos recursos retidos na empresa. Contudo, as outras perdas abrangentes acumuladas também cresceram de forma significativa, chegando a cerca de US$ 190 milhões em 2024, sugerindo que há elementos de perdas não realizadas ou variações cambiais, que impactam o patrimônio de outras formas.

Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido