Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores de eficiência operacional ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro de estoque, com um aumento em 2022, seguido por uma ligeira diminuição em 2023 e 2024, e um declínio mais acentuado em 2025. O índice de giro de recebíveis demonstra uma redução inicial em 2021, com recuperação subsequente em 2022 e 2023, estabilizando-se em 2024 e apresentando um leve aumento em 2025.

O índice de rotatividade a pagar apresenta um padrão similar ao de recebíveis, com uma queda em 2021, seguida de recuperação e estabilização nos anos seguintes, com uma ligeira diminuição em 2025. O índice de giro de capital de giro exibe uma volatilidade significativa, com um aumento notável em 2023, seguido por quedas em 2024 e 2025.

Em relação aos indicadores expressos em dias, os dias de rotação de estoque mostram uma tendência de aumento ao longo do período, indicando um tempo maior para a venda do estoque. Os dias de rodízio de contas a receber apresentam uma redução inicial, seguida de estabilização e um retorno aos níveis iniciais em 2025. O ciclo operacional demonstra um aumento constante, sugerindo um período mais longo para converter investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro.

Os dias de rotação de contas a pagar apresentam uma flutuação, mas permanecem relativamente estáveis. O ciclo de conversão de caixa acompanha a tendência do ciclo operacional, com um aumento gradual ao longo do período, indicando um tempo maior para converter os investimentos em caixa.

Índice de giro de estoque

Apresenta uma tendência de declínio ao longo do período, com variações anuais.

Índice de giro de recebíveis

Demonstra recuperação após uma queda inicial, estabilizando-se com um leve aumento no último ano.

Índice de rotatividade a pagar

Segue um padrão similar ao de recebíveis, com estabilização após recuperação.

Índice de giro de capital de giro

Exibe alta volatilidade, com um pico em 2023 seguido de quedas.

Dias de rotação de estoque

Apresenta uma tendência geral de aumento, indicando maior tempo de permanência do estoque.

Dias de rodízio de contas a receber

Reduz-se inicialmente, estabiliza-se e retorna aos níveis iniciais.

Ciclo operacional

Aumenta consistentemente ao longo do período.

Dias de rotação de contas a pagar

Mantém-se relativamente estável com flutuações.

Ciclo de conversão de caixa

Acompanha a tendência do ciclo operacional, com aumento gradual.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversas áreas. O custo das vendas apresentou um aumento substancial entre 2020 e 2022, passando de 1912578 para 4481479 milhares de dólares americanos. Observa-se, contudo, uma estabilização e leve redução nos anos subsequentes, com valores de 4428321, 4045814 e 4246229 milhares de dólares americanos em 2023, 2024 e 2025, respectivamente.

Em relação aos inventários, a trajetória demonstra um crescimento constante de 2020 a 2023, evoluindo de 608260 para 1642214 milhares de dólares americanos. A partir de 2024, nota-se uma ligeira diminuição para 1447687 milhares de dólares americanos, seguida por um novo aumento em 2025, atingindo 1656323 milhares de dólares americanos.

O índice de giro de estoque apresentou flutuações ao longo do período analisado. Em 2020, o índice foi de 3.14, diminuindo para 2.33 em 2021. Houve uma recuperação em 2022, com o índice atingindo 3.2, mas este declinou para 2.7 em 2023 e 2.79 em 2024, finalizando em 2.56 em 2025. Esta tendência de queda no índice de giro de estoque, especialmente nos últimos anos, pode indicar uma menor eficiência na gestão de inventário ou uma desaceleração na velocidade de vendas.

Custo das Vendas

Apresenta crescimento expressivo até 2022, seguido de estabilização com leve variação.

Inventários

Demonstra tendência de alta até 2023, com pequena redução em 2024 e posterior aumento em 2025.

Índice de Giro de Estoque

Exibe volatilidade, com declínio geral nos últimos anos, sugerindo possíveis desafios na gestão de inventário.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento substancial na receita, com um aumento notável entre 2020 e 2022, seguido por uma estabilização e posterior declínio nos anos subsequentes. A receita demonstra uma trajetória ascendente inicial, atingindo o pico em 2022, antes de apresentar uma redução em 2023 e 2024, com uma leve recuperação projetada para 2025.

As contas a receber líquidas de provisões também exibem um padrão de crescimento, embora menos acentuado que o da receita. Houve um aumento consistente entre 2020 e 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e 2024, com uma ligeira elevação prevista para 2025. A magnitude das contas a receber acompanha, em certa medida, a evolução da receita, sugerindo uma relação direta entre as vendas e os créditos concedidos.

O índice de giro de recebíveis apresenta flutuações ao longo do período. Inicialmente, houve uma diminuição em 2021, seguida por uma recuperação em 2022 e um novo aumento em 2023. Em 2024, o índice diminuiu ligeiramente, com uma projeção de estabilização para 2025. A variação no índice de giro de recebíveis pode indicar mudanças na política de crédito, na eficiência da cobrança ou na composição da carteira de clientes.

Receita

A receita apresentou um crescimento expressivo até 2022, com subsequente estabilização e declínio, indicando possíveis mudanças no ambiente de mercado ou na estratégia comercial.

Contas a receber líquidas de provisões

O aumento das contas a receber acompanhou o crescimento da receita, mas com uma magnitude menor, sugerindo um controle razoável dos créditos concedidos.

Índice de giro de recebíveis

As flutuações no índice de giro de recebíveis podem refletir ajustes na política de crédito ou na eficiência da gestão de cobrança.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo no custo das vendas entre 2020 e 2022, seguido por uma estabilização e leve variação nos anos subsequentes. Este padrão sugere um crescimento inicial robusto na produção ou aquisição de bens, com uma subsequente otimização ou estabilização dos custos.

As contas a pagar apresentaram um crescimento constante de 2020 a 2022, indicando um aumento no volume de compras a prazo. Após 2022, o valor das contas a pagar se manteve relativamente estável, com uma ligeira elevação em 2024, sugerindo uma gestão consistente dos compromissos financeiros.

O índice de rotatividade a pagar demonstra flutuações ao longo do período. Em 2020, o índice foi de 8.42, diminuindo para 6.3 em 2021. Houve uma recuperação para 7.7 em 2022, seguida por um pico de 8.98 em 2023. Os anos de 2024 e 2025 apresentam valores de 8.3 e 7.81, respectivamente. Essa variação pode indicar mudanças na política de pagamento aos fornecedores ou na eficiência da gestão do ciclo de contas a pagar.

Custo das Vendas

Apresenta um crescimento expressivo até 2022, com estabilização posterior. A variação sugere possíveis mudanças na escala de produção ou na gestão de custos.

Contas a Pagar

Demonstra um aumento consistente até 2022, seguido por estabilidade. Indica uma gestão consistente dos compromissos financeiros.

Índice de Rotatividade a Pagar

Exibe flutuações, refletindo possíveis ajustes na política de pagamentos ou na eficiência da gestão do ciclo de contas a pagar. A variação sugere uma dinâmica complexa nas relações com fornecedores.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no capital de giro, com um aumento substancial entre 2020 e 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e 2023, e um novo aumento em 2024 e 2025. Essa volatilidade sugere mudanças na gestão de ativos e passivos circulantes da entidade.

A receita apresentou um crescimento notável entre 2020 e 2022, indicando uma expansão das atividades operacionais. Contudo, em 2023, a receita demonstrou uma ligeira diminuição, seguida por uma redução mais acentuada em 2024 e 2025, o que pode indicar desafios no mercado ou alterações na estratégia comercial.

O índice de giro de capital de giro apresentou variações consideráveis. Em 2020, o índice foi relativamente alto, diminuindo em 2021. Em 2022, houve uma recuperação, seguida por um pico em 2023. Os anos de 2024 e 2025 mostraram uma redução, indicando uma menor eficiência na utilização do capital de giro para gerar receita.

Capital de Giro

Apresenta um padrão de crescimento inicial, seguido de declínio e posterior recuperação, indicando possíveis ajustes na gestão de recursos de curto prazo.

Receita

Demonstra uma trajetória ascendente inicial, com subsequente estabilização e declínio, sugerindo influências externas ou internas que afetam o desempenho das vendas.

Índice de Giro de Capital de Giro

Exibe flutuações significativas, refletindo a eficiência variável na conversão de capital de giro em receita ao longo do tempo.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento seguido por um período de ajuste e possível reestruturação. A análise conjunta do capital de giro, da receita e do índice de giro de capital de giro sugere a necessidade de um acompanhamento contínuo para identificar as causas das variações e implementar medidas corretivas, se necessário.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação à gestão de estoque ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro de estoque, com um valor inicial de 3.14, seguido por uma diminuição para 2.33. Posteriormente, o índice apresentou recuperação para 3.2, antes de declinar novamente para 2.7 e 2.79 nos anos subsequentes, finalizando em 2.56.

Em contrapartida, os dias de rotação de estoque demonstram um padrão inverso. Iniciando em 116 dias, houve um aumento para 157 dias. A partir daí, registrou-se uma redução para 114 dias, seguida por um aumento para 135 e 131 dias. O período finaliza com um valor de 142 dias.

Índice de Giro de Estoque

Apresenta uma trajetória irregular, indicando variações na eficiência com que o estoque é vendido e reposto. A queda inicial seguida de recuperação sugere possíveis ajustes nas estratégias de gestão de estoque ou mudanças na demanda do mercado. A tendência de declínio nos anos mais recentes pode indicar uma desaceleração na velocidade de vendas ou um acúmulo de estoque.

Dias de Rotação de Estoque

Reflete o tempo médio que o estoque permanece armazenado. O aumento inicial indica um período mais longo para a venda do estoque, enquanto a subsequente diminuição sugere uma melhoria na eficiência da gestão. O aumento nos últimos anos acompanha a diminuição do índice de giro, confirmando a tendência de um ciclo de estoque mais longo.

A correlação inversa entre os dois indicadores sugere que as variações observadas são intrinsecamente ligadas. Uma análise mais aprofundada, considerando fatores externos e internos, seria necessária para determinar as causas subjacentes a essas flutuações e avaliar o impacto na rentabilidade e no fluxo de caixa.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação à eficiência da gestão de contas a receber. Observa-se uma flutuação no índice de giro de recebíveis ao longo do período analisado.

Índice de giro de recebíveis

Em 2020, o índice de giro de recebíveis registrou 7.6. Houve uma diminuição significativa para 5.02 em 2021, seguida por uma recuperação para 6.67 em 2022. Em 2023, o índice aumentou para 8.37, demonstrando uma melhora na eficiência da cobrança. Em 2024, houve uma ligeira redução para 7.05, e em 2025, o índice retornou a um valor próximo ao de 2020, atingindo 7.67.

Dias de rodízio de contas a receber

O número de dias para o rodízio de contas a receber apresentou um padrão inverso ao do índice de giro. Em 2020, o período foi de 48 dias. Aumentou para 73 dias em 2021, indicando um alongamento no tempo de recebimento. Em 2022, houve uma redução para 55 dias, seguida por uma diminuição adicional para 44 dias em 2023. Em 2024, o período aumentou para 52 dias, e em 2025, retornou ao valor de 48 dias observado inicialmente.

A correlação entre os dois indicadores é evidente: um aumento no índice de giro de recebíveis está associado a uma diminuição nos dias de rodízio de contas a receber, e vice-versa. A variação observada em 2021 e 2023 sugere a influência de fatores específicos nesses períodos, possivelmente relacionados a mudanças nas políticas de crédito, condições de mercado ou estratégias de cobrança. A estabilização observada em 2025 indica um retorno a um padrão operacional mais consistente.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em relação à eficiência operacional. Observa-se uma flutuação nos dias de rotação de estoque, com um aumento de 116 para 157 entre 2020 e 2021, seguido por uma diminuição para 114 em 2022. Em 2023, houve um novo aumento para 135, mantendo-se em 131 em 2024 e subindo para 142 em 2025. Essa variação sugere instabilidade na gestão de inventário ao longo do período.

Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a tendência inicial é de aumento, passando de 48 dias em 2020 para 73 em 2021. Contudo, os valores subsequentes demonstram uma melhora, com redução para 55 em 2022 e 44 em 2023. Em 2024, houve um ligeiro aumento para 52 dias, seguido por uma estabilização em 48 dias em 2025. Essa trajetória indica uma otimização gradual no processo de recebimento de pagamentos, com uma leve oscilação recente.

O ciclo operacional, que representa o tempo necessário para converter investimentos em estoque e outros recursos em fluxo de caixa, apresentou um aumento consistente ao longo dos anos. Partindo de 164 dias em 2020, atingiu 230 dias em 2021, diminuindo para 169 em 2022 e aumentando novamente para 179 em 2023. A tendência de alta continua em 2024, com 183 dias, e em 2025, com 190 dias. Este aumento sugere um alongamento do tempo necessário para completar o ciclo operacional, possivelmente devido a variações na gestão de estoque e recebimento de contas.

Dias de rotação de estoque

Apresenta volatilidade, indicando desafios na previsão de demanda ou na gestão de inventário.

Dias de rodízio de contas a receber

Demonstra uma melhora geral na eficiência de cobrança, com uma pequena reversão recente.

Ciclo operacional

Exibe uma tendência de aumento, o que pode impactar a liquidez e a eficiência geral da empresa.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois indicadores de gestão de passivos. O índice de rotatividade a pagar demonstra uma flutuação ao longo do período analisado, iniciando em 8.42, diminuindo para 6.3, seguido por um aumento para 7.7, 8.98, 8.3 e finalizando em 7.81. Essa variação sugere mudanças na eficiência com que os compromissos financeiros de curto prazo são liquidados em relação às compras a crédito.

Em paralelo, os dias de rotação de contas a pagar apresentam um padrão inverso. Observa-se um aumento de 43 para 58 dias, seguido por uma redução para 47, 41, 44 e, por fim, 47 dias. Este comportamento indica alterações no tempo médio que a entidade leva para pagar seus fornecedores. O aumento inicial pode refletir uma gestão mais conservadora do fluxo de caixa ou dificuldades em cumprir prazos de pagamento, enquanto a subsequente diminuição sugere uma melhoria na capacidade de pagamento ou renegociação de condições com fornecedores.

Índice de rotatividade a pagar

Apresenta uma trajetória irregular, com uma queda inicial seguida de recuperação e estabilização em torno de 8. A flutuação pode ser influenciada por variações no volume de compras, condições de crédito ou estratégias de gestão de caixa.

Dias de rotação de contas a pagar

Exibe uma tendência de aumento inicial, seguida de declínio e estabilização em torno de 47 dias. A variação pode indicar mudanças nas políticas de pagamento, negociações com fornecedores ou na capacidade financeira da entidade.

A correlação entre os dois indicadores é notável. Uma diminuição no índice de rotatividade a pagar geralmente coincide com um aumento nos dias de rotação de contas a pagar, e vice-versa. Essa relação inversa é esperada, pois ambos medem aspectos diferentes da mesma dinâmica: a gestão dos compromissos financeiros de curto prazo.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores de eficiência operacional. Observa-se uma flutuação nos dias de rotação de estoque, com um aumento de 116 para 157 entre 2020 e 2021, seguido por uma redução para 114 em 2022 e um novo aumento para 135 em 2023. A projeção indica um ligeiro aumento para 142 dias em 2025.

Os dias de rodízio de contas a receber apresentaram um aumento de 48 para 73 entre 2020 e 2021, diminuindo posteriormente para 55 em 2022 e 44 em 2023. A expectativa é de um aumento para 52 dias em 2024, com uma estabilização em 48 dias em 2025.

Em relação aos dias de rotação de contas a pagar, houve um aumento de 43 para 58 entre 2020 e 2021, seguido por uma diminuição para 47 em 2022 e 41 em 2023. A projeção aponta para um aumento gradual, atingindo 47 dias em 2025.

O ciclo de conversão de caixa demonstra uma tendência geral de aumento ao longo do período analisado. Passou de 121 dias em 2020 para 172 em 2021, com uma redução para 122 em 2022 e um aumento para 138 em 2023. A projeção indica um aumento contínuo, atingindo 143 dias em 2025.

Dias de rotação de estoque

Apresenta volatilidade, com picos e quedas ao longo dos anos, indicando possíveis variações na gestão de inventário ou na demanda do mercado.

Dias de rodízio de contas a receber

Mostra uma tendência de melhora na eficiência da cobrança, com uma diminuição geral, embora com flutuações anuais.

Dias de rotação de contas a pagar

Indica uma gestão relativamente estável de contas a pagar, com variações moderadas ao longo do tempo.

Ciclo de conversão de caixa

O aumento consistente sugere que a empresa está levando mais tempo para converter seus investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro, o que pode impactar o fluxo de caixa.