Stock Analysis on Net

Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

Análise dos rácios de actividade a curto prazo 

Microsoft Excel

Rácios de actividade a curto prazo (resumo)

Texas Instruments Inc., rácios de actividade a curto prazo

Microsoft Excel
31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Rácios de rotatividade
Índice de giro de estoque 1.63 2.27 3.12 2.66 2.61
Índice de giro de recebíveis 9.80 10.57 10.78 10.23 13.39
Índice de rotatividade a pagar 8.10 7.35 10.45 12.51 13.45
Índice de giro de capital de giro 1.48 1.81 1.65 1.84 2.17
Número médio de dias
Dias de rotação de estoque 225 161 117 137 140
Mais: Dias de rodízio de contas a receber 37 35 34 36 27
Ciclo operacional 262 196 151 173 167
Menos: Dias de rotação de contas a pagar 45 50 35 29 27
Ciclo de conversão de caixa 217 146 116 144 140

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

Rácio de actividade a curto prazo Descrição: __________ A empresa
Índice de giro de estoque Um índice de atividade calculado como custo das mercadorias vendidas dividido pelo estoque. O índice de giro de estoque de Texas Instruments Inc. se deteriorou de 2021 para 2022 e de 2022 para 2023.
Índice de giro de recebíveis Índice de atividade igual à receita dividida pelos recebíveis. O índice de giro de recebíveis de Texas Instruments Inc. se deteriorou de 2021 para 2022 e de 2022 para 2023.
Índice de rotatividade a pagar Um índice de atividade calculado como custo dos bens vendidos dividido por contas a pagar. O rácio de volume de negócios a pagar da Texas Instruments Inc. diminuiu de 2021 para 2022, mas depois aumentou ligeiramente de 2022 para 2023.
Índice de giro de capital de giro Índice de atividade calculado como receita dividida pelo capital de giro. O índice de giro de capital de giro de Texas Instruments Inc. melhorou de 2021 para 2022, mas depois piorou significativamente de 2022 para 2023.

Rácio de actividade a curto prazo Descrição: __________ A empresa
Dias de rotação de estoque Índice de atividade igual ao número de dias no período dividido pelo índice de giro de estoque ao longo do período. Os dias de rodízio de estoque de Texas Instruments Inc. pioraram de 2021 para 2022 e de 2022 para 2023.
Dias de rodízio de contas a receber Índice de atividade igual ao número de dias no período dividido pelo índice de giro de recebíveis. Os dias de rodízio de contas a receber de Texas Instruments Inc. pioraram de 2021 para 2022 e de 2022 para 2023.
Ciclo operacional Igual a dias de rodízio de estoque mais dias de rodízio de contas a receber. O ciclo operacional da Texas Instruments Inc. se deteriorou de 2021 a 2022 e de 2022 a 2023.
Dias de rotação de contas a pagar Uma estimativa do número médio de dias que uma empresa leva para pagar seus fornecedores; igual ao número de dias no período dividido pelo índice de rotatividade de contas a pagar do período. Os dias de rodízio de contas a pagar de Texas Instruments Inc. aumentaram de 2021 para 2022, mas depois diminuíram ligeiramente de 2022 para 2023.
Ciclo de conversão de caixa Métrica financeira que mede o tempo necessário para que uma empresa converta o caixa investido em suas operações em caixa recebido como resultado de suas operações; igual a dias de rotação de estoque mais dias de rodízio de contas a receber menos dias de rodízio de contas a pagar. O ciclo de conversão de caixa da Texas Instruments Inc. se deteriorou de 2021 a 2022 e de 2022 a 2023.

Índice de giro de estoque

Texas Instruments Inc., índice de giro de estoquecálculo, comparação com benchmarks

Microsoft Excel
31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Custo da receita (COR) 6,500 6,257 5,968 5,192 5,219
Inventários 3,999 2,757 1,910 1,955 2,001
Rácio de actividade a curto prazo
Índice de giro de estoque1 1.63 2.27 3.12 2.66 2.61
Benchmarks
Índice de giro de estoqueConcorrentes2
Advanced Micro Devices Inc. 2.81 3.45 4.35 3.87 3.93
Analog Devices Inc. 2.70 3.20 2.33 3.14 3.24
Applied Materials Inc. 2.47 2.33 2.82 2.44 2.37
Broadcom Inc. 5.86 5.77 8.18 10.34 11.57
Intel Corp. 2.92 2.74 3.27 4.06 3.41
KLA Corp. 1.47 1.67 1.76 1.87 1.48
Lam Research Corp. 2.00 2.36 2.91 2.86 3.44
Micron Technology Inc. 2.02 2.53 3.85 2.65 2.48
NVIDIA Corp. 2.25 3.62 3.44 4.24 2.89
ON Semiconductor Corp. 2.07 2.63 2.92 2.83 2.88
Qualcomm Inc. 2.47 2.94 4.42 3.56 6.14
Índice de giro de estoquesetor
Semicondutores e equipamentos semicondutores 2.45 2.81 3.49 3.44 3.32
Índice de giro de estoqueindústria
Tecnologia da informação 7.30 8.07 9.69 10.29 10.44

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Índice de giro de estoque = Custo da receita (COR) ÷ Inventários
= 6,500 ÷ 3,999 = 1.63

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio de actividade a curto prazo Descrição: __________ A empresa
Índice de giro de estoque Um índice de atividade calculado como custo das mercadorias vendidas dividido pelo estoque. O índice de giro de estoque de Texas Instruments Inc. se deteriorou de 2021 para 2022 e de 2022 para 2023.

Índice de giro de recebíveis

Texas Instruments Inc., índice de giro de recebíveiscálculo, comparação com benchmarks

Microsoft Excel
31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Receita 17,519 20,028 18,344 14,461 14,383
Contas a receber, líquidas de provisões 1,787 1,895 1,701 1,414 1,074
Rácio de actividade a curto prazo
Índice de giro de recebíveis1 9.80 10.57 10.78 10.23 13.39
Benchmarks
Índice de giro de recebíveisConcorrentes2
Advanced Micro Devices Inc. 4.22 5.72 6.07 4.73 3.62
Analog Devices Inc. 8.37 6.67 5.02 7.60 9.43
Applied Materials Inc. 5.13 4.25 4.66 5.81 5.77
Broadcom Inc. 11.36 11.22 13.25 10.40 6.93
Intel Corp. 15.94 15.26 8.36 11.48 9.40
KLA Corp. 5.99 5.08 5.30 5.24 4.61
Lam Research Corp. 6.17 3.99 4.83 4.79 6.63
Micron Technology Inc. 7.59 6.45 5.63 6.13 8.43
NVIDIA Corp. 7.05 5.79 6.86 6.59 8.23
ON Semiconductor Corp. 8.82 9.89 8.33 7.77 7.83
Qualcomm Inc. 18.63 10.59 15.16 8.76 23.21
Índice de giro de recebíveissetor
Semicondutores e equipamentos semicondutores 8.42 7.57 7.50 8.07 8.47
Índice de giro de recebíveisindústria
Tecnologia da informação 7.41 7.44 7.57 8.02 7.60

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Índice de giro de recebíveis = Receita ÷ Contas a receber, líquidas de provisões
= 17,519 ÷ 1,787 = 9.80

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio de actividade a curto prazo Descrição: __________ A empresa
Índice de giro de recebíveis Índice de atividade igual à receita dividida pelos recebíveis. O índice de giro de recebíveis de Texas Instruments Inc. se deteriorou de 2021 para 2022 e de 2022 para 2023.

Índice de rotatividade a pagar

Texas Instruments Inc., rácio de volume de negócios a pagarcálculo, comparação com benchmarks

Microsoft Excel
31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Custo da receita (COR) 6,500 6,257 5,968 5,192 5,219
Contas a pagar 802 851 571 415 388
Rácio de actividade a curto prazo
Índice de rotatividade a pagar1 8.10 7.35 10.45 12.51 13.45
Benchmarks
Índice de rotatividade a pagarConcorrentes2
Advanced Micro Devices Inc. 5.95 5.21 6.44 11.57 3.91
Analog Devices Inc. 8.98 7.70 6.30 8.42 8.78
Applied Materials Inc. 9.56 7.86 8.25 8.46 8.58
Broadcom Inc. 9.20 11.13 9.77 12.41 11.83
Intel Corp. 3.79 3.77 6.13 6.14 7.23
KLA Corp. 11.37 8.10 8.10 9.27 9.24
Lam Research Corp. 20.50 9.25 9.43 9.18 14.06
Micron Technology Inc. 9.83 7.87 9.91 6.79 7.58
NVIDIA Corp. 9.74 5.29 5.23 6.04 8.89
ON Semiconductor Corp. 6.02 4.99 6.34 6.18 6.52
Qualcomm Inc. 8.30 4.91 5.19 4.12 6.29
Índice de rotatividade a pagarsetor
Semicondutores e equipamentos semicondutores 6.83 5.59 7.04 6.99 7.84
Índice de rotatividade a pagarindústria
Tecnologia da informação 4.86 4.53 4.99 5.34 5.26

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Índice de rotatividade a pagar = Custo da receita (COR) ÷ Contas a pagar
= 6,500 ÷ 802 = 8.10

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio de actividade a curto prazo Descrição: __________ A empresa
Índice de rotatividade a pagar Um índice de atividade calculado como custo dos bens vendidos dividido por contas a pagar. O rácio de volume de negócios a pagar da Texas Instruments Inc. diminuiu de 2021 para 2022, mas depois aumentou ligeiramente de 2022 para 2023.

Índice de giro de capital de giro

Texas Instruments Inc., índice de giro de capital de girocálculo, comparação com benchmarks

Microsoft Excel
31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Ativo circulante 15,122 14,021 13,685 10,239 8,761
Menos: Passivo circulante 3,320 2,985 2,569 2,390 2,123
Capital de giro 11,802 11,036 11,116 7,849 6,638
 
Receita 17,519 20,028 18,344 14,461 14,383
Rácio de actividade a curto prazo
Índice de giro de capital de giro1 1.48 1.81 1.65 1.84 2.17
Benchmarks
Índice de giro de capital de giroConcorrentes2
Advanced Micro Devices Inc. 2.25 2.73 3.78 2.62 3.01
Analog Devices Inc. 10.40 4.81 2.81 4.86 12.57
Applied Materials Inc. 2.25 3.02 2.36 1.93 2.54
Broadcom Inc. 2.66 2.90 2.66 4.32 7.49
Intel Corp. 3.56 3.45 2.61 3.46 8.06
KLA Corp. 2.27 2.14 1.93 1.92 1.79
Lam Research Corp. 1.93 2.23 1.80 1.31 1.56
Micron Technology Inc. 0.94 2.16 2.05 1.89 2.31
NVIDIA Corp. 1.63 1.10 1.37 0.92 1.27
ON Semiconductor Corp. 2.21 2.27 3.01 3.48 4.59
Qualcomm Inc. 2.79 4.99 4.13 2.39 3.10
Índice de giro de capital de girosetor
Semicondutores e equipamentos semicondutores 2.24 2.54 2.39 2.38 3.36
Índice de giro de capital de giroindústria
Tecnologia da informação 5.23 5.68 3.87 2.86 3.06

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Índice de giro de capital de giro = Receita ÷ Capital de giro
= 17,519 ÷ 11,802 = 1.48

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio de actividade a curto prazo Descrição: __________ A empresa
Índice de giro de capital de giro Índice de atividade calculado como receita dividida pelo capital de giro. O índice de giro de capital de giro de Texas Instruments Inc. melhorou de 2021 para 2022, mas depois piorou significativamente de 2022 para 2023.

Dias de rotação de estoque

Texas Instruments Inc., dias de rotação de estoquecálculo, comparação com benchmarks

Microsoft Excel
31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Dados financeiros selecionados
Índice de giro de estoque 1.63 2.27 3.12 2.66 2.61
Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias)
Dias de rotação de estoque1 225 161 117 137 140
Benchmarks (Número de dias)
Dias de rotação de estoqueConcorrentes2
Advanced Micro Devices Inc. 130 106 84 94 93
Analog Devices Inc. 135 114 157 116 113
Applied Materials Inc. 148 157 129 150 154
Broadcom Inc. 62 63 45 35 32
Intel Corp. 125 133 112 90 107
KLA Corp. 249 218 207 195 247
Lam Research Corp. 182 155 126 128 106
Micron Technology Inc. 181 144 95 138 147
NVIDIA Corp. 162 101 106 86 126
ON Semiconductor Corp. 176 139 125 129 127
Qualcomm Inc. 148 124 83 102 59
Dias de rotação de estoquesetor
Semicondutores e equipamentos semicondutores 149 130 105 106 110
Dias de rotação de estoqueindústria
Tecnologia da informação 50 45 38 35 35

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Dias de rotação de estoque = 365 ÷ Índice de giro de estoque
= 365 ÷ 1.63 = 225

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio de actividade a curto prazo Descrição: __________ A empresa
Dias de rotação de estoque Índice de atividade igual ao número de dias no período dividido pelo índice de giro de estoque ao longo do período. Os dias de rodízio de estoque de Texas Instruments Inc. pioraram de 2021 para 2022 e de 2022 para 2023.

Dias de rodízio de contas a receber

Texas Instruments Inc., dias de rodízio de contas a recebercálculo, comparação com benchmarks

Microsoft Excel
31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Dados financeiros selecionados
Índice de giro de recebíveis 9.80 10.57 10.78 10.23 13.39
Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias)
Dias de rodízio de contas a receber1 37 35 34 36 27
Benchmarks (Número de dias)
Dias de rodízio de contas a receberConcorrentes2
Advanced Micro Devices Inc. 87 64 60 77 101
Analog Devices Inc. 44 55 73 48 39
Applied Materials Inc. 71 86 78 63 63
Broadcom Inc. 32 33 28 35 53
Intel Corp. 23 24 44 32 39
KLA Corp. 61 72 69 70 79
Lam Research Corp. 59 91 76 76 55
Micron Technology Inc. 48 57 65 59 43
NVIDIA Corp. 52 63 53 55 44
ON Semiconductor Corp. 41 37 44 47 47
Qualcomm Inc. 20 34 24 42 16
Dias de rodízio de contas a recebersetor
Semicondutores e equipamentos semicondutores 43 48 49 45 43
Dias de rodízio de contas a receberindústria
Tecnologia da informação 49 49 48 46 48

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Dias de rodízio de contas a receber = 365 ÷ Índice de giro de recebíveis
= 365 ÷ 9.80 = 37

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio de actividade a curto prazo Descrição: __________ A empresa
Dias de rodízio de contas a receber Índice de atividade igual ao número de dias no período dividido pelo índice de giro de recebíveis. Os dias de rodízio de contas a receber de Texas Instruments Inc. pioraram de 2021 para 2022 e de 2022 para 2023.

Ciclo operacional

Texas Instruments Inc., ciclo operacionalcálculo, comparação com benchmarks

Número de dias

Microsoft Excel
31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Dados financeiros selecionados
Dias de rotação de estoque 225 161 117 137 140
Dias de rodízio de contas a receber 37 35 34 36 27
Rácio de actividade a curto prazo
Ciclo operacional1 262 196 151 173 167
Benchmarks
Ciclo operacionalConcorrentes2
Advanced Micro Devices Inc. 217 170 144 171 194
Analog Devices Inc. 179 169 230 164 152
Applied Materials Inc. 219 243 207 213 217
Broadcom Inc. 94 96 73 70 85
Intel Corp. 148 157 156 122 146
KLA Corp. 310 290 276 265 326
Lam Research Corp. 241 246 202 204 161
Micron Technology Inc. 229 201 160 197 190
NVIDIA Corp. 214 164 159 141 170
ON Semiconductor Corp. 217 176 169 176 174
Qualcomm Inc. 168 158 107 144 75
Ciclo operacionalsetor
Semicondutores e equipamentos semicondutores 192 178 154 151 153
Ciclo operacionalindústria
Tecnologia da informação 99 94 86 81 83

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Ciclo operacional = Dias de rotação de estoque + Dias de rodízio de contas a receber
= 225 + 37 = 262

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio de actividade a curto prazo Descrição: __________ A empresa
Ciclo operacional Igual a dias de rodízio de estoque mais dias de rodízio de contas a receber. O ciclo operacional da Texas Instruments Inc. se deteriorou de 2021 a 2022 e de 2022 a 2023.

Dias de rotação de contas a pagar

Texas Instruments Inc., dias de rotação de contas a pagarcálculo, comparação com benchmarks

Microsoft Excel
31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Dados financeiros selecionados
Índice de rotatividade a pagar 8.10 7.35 10.45 12.51 13.45
Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias)
Dias de rotação de contas a pagar1 45 50 35 29 27
Benchmarks (Número de dias)
Dias de rotação de contas a pagarConcorrentes2
Advanced Micro Devices Inc. 61 70 57 32 93
Analog Devices Inc. 41 47 58 43 42
Applied Materials Inc. 38 46 44 43 43
Broadcom Inc. 40 33 37 29 31
Intel Corp. 96 97 60 59 51
KLA Corp. 32 45 45 39 40
Lam Research Corp. 18 39 39 40 26
Micron Technology Inc. 37 46 37 54 48
NVIDIA Corp. 37 69 70 60 41
ON Semiconductor Corp. 61 73 58 59 56
Qualcomm Inc. 44 74 70 89 58
Dias de rotação de contas a pagarsetor
Semicondutores e equipamentos semicondutores 53 65 52 52 47
Dias de rotação de contas a pagarindústria
Tecnologia da informação 75 81 73 68 69

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Dias de rotação de contas a pagar = 365 ÷ Índice de rotatividade a pagar
= 365 ÷ 8.10 = 45

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio de actividade a curto prazo Descrição: __________ A empresa
Dias de rotação de contas a pagar Uma estimativa do número médio de dias que uma empresa leva para pagar seus fornecedores; igual ao número de dias no período dividido pelo índice de rotatividade de contas a pagar do período. Os dias de rodízio de contas a pagar de Texas Instruments Inc. aumentaram de 2021 para 2022, mas depois diminuíram ligeiramente de 2022 para 2023.

Ciclo de conversão de caixa

Texas Instruments Inc., ciclo de conversão de caixacálculo, comparação com benchmarks

Número de dias

Microsoft Excel
31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Dados financeiros selecionados
Dias de rotação de estoque 225 161 117 137 140
Dias de rodízio de contas a receber 37 35 34 36 27
Dias de rotação de contas a pagar 45 50 35 29 27
Rácio de actividade a curto prazo
Ciclo de conversão de caixa1 217 146 116 144 140
Benchmarks
Ciclo de conversão de caixaConcorrentes2
Advanced Micro Devices Inc. 156 100 87 139 101
Analog Devices Inc. 138 122 172 121 110
Applied Materials Inc. 181 197 163 170 174
Broadcom Inc. 54 63 36 41 54
Intel Corp. 52 60 96 63 95
KLA Corp. 278 245 231 226 286
Lam Research Corp. 223 207 163 164 135
Micron Technology Inc. 192 155 123 143 142
NVIDIA Corp. 177 95 89 81 129
ON Semiconductor Corp. 156 103 111 117 118
Qualcomm Inc. 124 84 37 55 17
Ciclo de conversão de caixasetor
Semicondutores e equipamentos semicondutores 139 113 102 99 106
Ciclo de conversão de caixaindústria
Tecnologia da informação 24 13 13 13 14

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Ciclo de conversão de caixa = Dias de rotação de estoque + Dias de rodízio de contas a receber – Dias de rotação de contas a pagar
= 225 + 3745 = 217

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio de actividade a curto prazo Descrição: __________ A empresa
Ciclo de conversão de caixa Métrica financeira que mede o tempo necessário para que uma empresa converta o caixa investido em suas operações em caixa recebido como resultado de suas operações; igual a dias de rotação de estoque mais dias de rodízio de contas a receber menos dias de rodízio de contas a pagar. O ciclo de conversão de caixa da Texas Instruments Inc. se deteriorou de 2021 a 2022 e de 2022 a 2023.