Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores de eficiência operacional ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente no índice de giro de estoque, passando de 3.12 para 1.58, indicando uma menor capacidade de converter estoque em vendas. Paralelamente, os dias de rotação de estoque aumentaram significativamente, de 117 para 231, corroborando a redução na eficiência da gestão de estoque.

O índice de giro de recebíveis apresentou uma ligeira queda, de 10.78 para 9.01, enquanto os dias de rodízio de contas a receber demonstraram um aumento gradual, de 34 para 41. Esses movimentos sugerem um alongamento no tempo necessário para receber pagamentos de clientes.

O índice de rotatividade a pagar exibiu flutuações, com uma redução inicial de 10.45 para 7.35, seguida por uma recuperação para 10.05. Os dias de rotação de contas a pagar também apresentaram um padrão similar, com um aumento inicial para 50 e posterior diminuição para 36. Essa variabilidade pode indicar mudanças na política de pagamentos aos fornecedores.

O índice de giro de capital de giro demonstrou uma trajetória de alta inicial, seguida por declínio e recuperação parcial, passando de 1.65 para 1.67. O ciclo operacional apresentou um aumento notável, de 151 para 272, refletindo o alongamento dos processos de compra, produção e venda. O ciclo de conversão de caixa seguiu uma tendência semelhante, aumentando de 116 para 236, indicando um período mais longo para converter investimentos em caixa.

Índice de giro de estoque

Diminuição consistente ao longo do período, indicando menor eficiência na conversão de estoque em vendas.

Índice de giro de recebíveis

Ligeira queda, sugerindo um alongamento no tempo de recebimento de pagamentos.

Índice de rotatividade a pagar

Flutuações, possivelmente relacionadas a mudanças na política de pagamentos.

Índice de giro de capital de giro

Trajetória de alta inicial, seguida por declínio e recuperação parcial.

Ciclo operacional

Aumento significativo, refletindo o alongamento dos processos operacionais.

Ciclo de conversão de caixa

Aumento, indicando um período mais longo para converter investimentos em caixa.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no Custo da Receita (COR), passando de 5968 milhões de dólares em 2021 para 7599 milhões de dólares em 2025. Este crescimento, embora constante, demonstra uma aceleração nos últimos anos, indicando potencialmente pressões inflacionárias ou aumento nos custos de produção.

Em relação aos Inventários, nota-se um aumento significativo de 1910 milhões de dólares em 2021 para 4804 milhões de dólares em 2025. O crescimento mais expressivo ocorreu entre 2021 e 2023, seguido por um ritmo de aumento mais moderado nos anos subsequentes. Este acúmulo de inventário pode indicar desafios na gestão da cadeia de suprimentos, mudanças na demanda do mercado ou estratégias de estoque proativas.

O Índice de Giro de Estoque apresenta uma trajetória descendente de 3.12 em 2021 para 1.45 em 2024. Esta queda sugere uma diminuição na eficiência com que os estoques são vendidos e repostos. Contudo, observa-se uma leve recuperação em 2025, com o índice atingindo 1.58. A diminuição do índice de giro, combinada com o aumento dos inventários, pode indicar a necessidade de otimização das políticas de gestão de estoque e de análise da demanda.

Custo da Receita (COR)

Apresenta crescimento constante, com aceleração nos últimos anos.

Inventários

Demonstra aumento significativo, especialmente entre 2021 e 2023.

Índice de Giro de Estoque

Exibe tendência de queda, com leve recuperação no último período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de receita inicialmente ascendente, seguida por um período de declínio e posterior recuperação. Observa-se um aumento da receita de 18344 para 20028 entre 2021 e 2022, representando um crescimento significativo. Contudo, a receita apresentou uma redução para 17519 em 2023, e continuou a diminuir para 15641 em 2024. Em 2025, a receita registrou um aumento para 17682, indicando uma possível estabilização ou recuperação.

Em relação às contas a receber, líquidas de provisões, a tendência geral é de relativa estabilidade com um ligeiro aumento no final do período analisado. Os valores variaram de 1701 em 2021 para 1895 em 2022, 1787 em 2023, 1719 em 2024 e, finalmente, 1963 em 2025. Este aumento final pode indicar uma mudança na política de crédito ou um aumento nas vendas a prazo.

O índice de giro de recebíveis apresentou uma tendência de declínio ao longo do período. Iniciando em 10.78 em 2021, o índice diminuiu consistentemente para 10.57 em 2022, 9.8 em 2023, 9.1 em 2024 e 9.01 em 2025. Esta redução sugere que a empresa está levando mais tempo para converter suas contas a receber em dinheiro, o que pode ser um indicativo de problemas na gestão de crédito ou de um aumento no prazo médio de recebimento.

Tendências de Receita

Crescimento inicial (2021-2022), seguido por declínio (2022-2024) e recuperação parcial (2024-2025).

Contas a Receber

Relativa estabilidade com um aumento no final do período.

Índice de Giro de Recebíveis

Declínio consistente ao longo do período, indicando uma menor eficiência na conversão de recebíveis em dinheiro.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no Custo da Receita (COR), passando de 5968 milhões de dólares em 2021 para 7599 milhões de dólares em 2025. Este crescimento indica uma elevação nos custos associados à produção e venda de bens ou serviços.

As Contas a Pagar apresentaram flutuações ao longo dos anos. Em 2021, o valor foi de 571 milhões de dólares, aumentando para 851 milhões de dólares em 2022. Houve uma ligeira diminuição em 2023, com 802 milhões de dólares, seguida de um aumento para 820 milhões de dólares em 2024 e, finalmente, um valor de 756 milhões de dólares em 2025. A variação sugere mudanças na gestão do capital de giro e nas condições de pagamento aos fornecedores.

O Índice de Rotatividade a Pagar demonstra a eficiência com que a entidade paga seus fornecedores. Em 2021, o índice foi de 10.45, diminuindo significativamente para 7.35 em 2022. Houve uma recuperação parcial em 2023, com um índice de 8.1, seguido por 7.98 em 2024 e um retorno a 10.05 em 2025. A diminuição inicial e posterior recuperação podem indicar alterações nas políticas de pagamento, negociações com fornecedores ou na sazonalidade dos pagamentos.

Custo da Receita (COR)

Apresenta uma trajetória ascendente constante, indicando um aumento nos custos de produção e vendas.

Contas a Pagar

Exibe volatilidade, com um pico em 2022 e uma tendência de estabilização nos anos subsequentes.

Índice de Rotatividade a Pagar

Mostra uma queda acentuada em 2022, seguida de uma recuperação gradual, sugerindo mudanças na gestão de fornecedores e pagamentos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no capital de giro, com um ligeiro declínio em 2022, seguido de um aumento em 2023, uma retração em 2024 e um novo declínio em 2025. Apesar dessas variações, o capital de giro manteve-se em um patamar elevado, acima de 10 bilhões de dólares americanos ao longo de todo o período.

A receita apresentou um crescimento notável entre 2021 e 2022, atingindo o seu pico em 2022. Contudo, os anos subsequentes revelaram uma tendência de declínio, com uma queda significativa em 2023 e 2024, seguida de uma recuperação parcial em 2025, embora ainda abaixo do nível de 2022.

Índice de giro de capital de giro

O índice de giro de capital de giro apresentou uma trajetória ascendente de 2021 para 2022, indicando uma maior eficiência na utilização do capital de giro para gerar receita. No entanto, a partir de 2023, o índice começou a diminuir, sugerindo uma menor eficiência nesse aspecto. Em 2025, observa-se uma recuperação, aproximando-se do valor de 2021.

A correlação entre a receita e o índice de giro de capital de giro sugere que a eficiência na gestão do capital de giro está intrinsecamente ligada ao desempenho da receita. A queda na receita em 2023 e 2024 coincidiu com uma diminuição no índice de giro, o que pode indicar desafios na conversão do capital de giro em vendas. A recuperação observada em 2025, tanto na receita quanto no índice, pode sinalizar uma melhora na gestão e na capacidade de gerar receita a partir do capital de giro.

Em resumo, a análise revela um período de crescimento seguido de desafios e uma subsequente recuperação parcial. A gestão do capital de giro e sua relação com a receita merecem atenção contínua para otimizar o desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em relação à gestão de estoque ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente no índice de giro de estoque, passando de 3.12 em 2021 para 1.58 em 2025. Esta redução indica que a empresa está vendendo uma proporção menor de seu estoque em relação ao período, o que pode sugerir dificuldades na movimentação dos produtos ou um acúmulo excessivo.

Em contrapartida, o número de dias de rotação de estoque demonstra um aumento progressivo. Em 2021, o estoque era rotacionado em aproximadamente 117 dias, enquanto em 2023 esse período aumentou para 225 dias. Embora tenha havido uma ligeira diminuição para 231 dias em 2025, o valor permanece consideravelmente superior ao observado no início do período. Este aumento nos dias de rotação de estoque corrobora a tendência de menor giro, indicando que o estoque permanece armazenado por um período mais longo.

Índice de Giro de Estoque

Apresenta uma trajetória descendente, sinalizando uma menor eficiência na venda do estoque ao longo do tempo.

Dias de Rotação de Estoque

Demonstra um aumento consistente, refletindo um tempo de permanência mais longo do estoque em armazém.

A combinação destas tendências sugere a necessidade de uma avaliação mais aprofundada das políticas de gestão de estoque, incluindo a análise da demanda, a otimização dos níveis de estoque e a identificação de possíveis obsolescências. A diminuição do índice de giro e o aumento dos dias de rotação podem impactar negativamente o fluxo de caixa e a rentabilidade, caso não sejam devidamente gerenciados.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação à eficiência da gestão de contas a receber ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição gradual no índice de giro de recebíveis, passando de 10.78 para 9.01. Esta redução indica que a empresa está levando mais tempo para converter suas vendas em dinheiro.

Em consonância com a queda no índice de giro, os dias de rodízio de contas a receber apresentam um aumento consistente. O período necessário para receber o pagamento das vendas cresceu de 34 dias em 2021 para 41 dias em 2025. Este alongamento no ciclo de recebimento pode estar associado a mudanças nas políticas de crédito, atrasos nos pagamentos dos clientes ou uma combinação de ambos.

Índice de giro de recebíveis

Apresenta uma trajetória descendente, sugerindo uma menor eficiência na recuperação de valores de vendas a crédito. A variação de 10.78 para 9.01 indica uma desaceleração na velocidade com que as contas a receber são convertidas em dinheiro.

Dias de rodízio de contas a receber

Demonstra um aumento contínuo, refletindo um período mais longo para o recebimento dos pagamentos. O incremento de 34 para 41 dias sinaliza um potencial impacto no fluxo de caixa e na liquidez da empresa.

A combinação destas tendências sugere a necessidade de uma avaliação mais aprofundada das políticas de crédito e cobrança, bem como da capacidade de gestão do risco de crédito. A empresa pode considerar a implementação de medidas para acelerar o processo de recebimento, como a oferta de descontos para pagamentos antecipados ou a revisão das condições de crédito concedidas aos clientes.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em relação à eficiência operacional. Observa-se um aumento consistente no número de dias de rotação de estoque ao longo do período analisado, indicando uma desaceleração na velocidade com que o estoque é vendido. Este indicador cresceu de 117 dias em 2021 para 252 dias em 2024, com uma ligeira redução para 231 dias em 2025.

Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a tendência é de aumento gradual. O período necessário para receber o pagamento das vendas aumentou de 34 dias em 2021 para 41 dias em 2025, sugerindo um alongamento no ciclo de recebimento de pagamentos.

O ciclo operacional, que representa o tempo total para converter investimentos em estoque e outros recursos em fluxo de caixa, demonstra um aumento significativo. Passou de 151 dias em 2021 para 292 dias em 2024, com uma diminuição para 272 dias em 2025. Este aumento é influenciado tanto pelo aumento nos dias de rotação de estoque quanto pelo aumento nos dias de rodízio de contas a receber.

Dias de rotação de estoque

Apresenta uma trajetória ascendente, com um pico em 2024, indicando uma menor eficiência na gestão de estoque.

Dias de rodízio de contas a receber

Demonstra um aumento constante, embora moderado, sugerindo um possível aperto nas condições de crédito ou uma menor eficiência na cobrança.

Ciclo operacional

Exibe um aumento substancial, refletindo um ciclo de conversão de caixa mais longo, o que pode impactar a liquidez da entidade.

A combinação destas tendências sugere uma potencial necessidade de revisão das políticas de gestão de estoque e de crédito, visando otimizar o ciclo operacional e melhorar a eficiência na conversão de ativos em caixa.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação à gestão de passivos. Observa-se uma flutuação no índice de rotatividade a pagar ao longo do período analisado.

Índice de Rotatividade a Pagar

Em 2021, o índice registrou 10.45, diminuindo para 7.35 em 2022. Houve uma recuperação parcial em 2023, atingindo 8.1, seguida por uma leve redução em 2024, para 7.98. Em 2025, o índice apresentou um aumento significativo, retornando a 10.05. Essa variação sugere mudanças na política de pagamentos ou no volume de compras da entidade.

Dias de Rotação de Contas a Pagar

O número de dias de rotação de contas a pagar apresentou um aumento de 35 dias em 2021 para 50 dias em 2022, indicando um alongamento no prazo médio de pagamento aos fornecedores. Em 2023, houve uma redução para 45 dias, seguida por um ligeiro aumento para 46 dias em 2024. Em 2025, o período diminuiu para 36 dias, o que pode indicar uma melhoria na gestão do capital de giro ou uma negociação mais favorável com os fornecedores.

A relação inversa entre o índice de rotatividade a pagar e os dias de rotação de contas a pagar é consistente ao longo do período, conforme esperado. A flutuação observada nos indicadores sugere que a entidade pode estar ajustando suas estratégias de pagamento em resposta a fatores internos ou externos.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores de eficiência operacional. Observa-se um aumento consistente no número de dias de rotação de estoque ao longo do período analisado, com um crescimento de 117 para 225 dias entre 2021 e 2023, seguido por uma leve diminuição para 231 dias em 2025. Este aumento sugere uma potencial dificuldade em converter estoque em vendas, ou um aumento estratégico nos níveis de estoque.

Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, há uma tendência de alta gradual, passando de 34 dias em 2021 para 41 dias em 2025. Este aumento indica um alongamento no tempo necessário para receber pagamentos de clientes, o que pode impactar o fluxo de caixa.

Os dias de rotação de contas a pagar apresentaram um aumento de 35 para 50 dias entre 2021 e 2022, seguido por uma estabilização em torno de 45-46 dias em 2023 e 2024, com uma redução para 36 dias em 2025. A variação sugere flutuações na gestão de pagamentos a fornecedores, com uma melhora recente no prazo de pagamento.

O ciclo de conversão de caixa demonstra uma tendência de alta significativa, aumentando de 116 dias em 2021 para 246 dias em 2024, com uma leve diminuição para 236 dias em 2025. Este aumento indica que a empresa está levando mais tempo para converter seus investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro, o que pode ser um ponto de atenção para a gestão do capital de giro.

Dias de rotação de estoque

Apresenta um aumento substancial até 2023, com uma pequena correção em 2025. A tendência geral sugere uma menor eficiência na gestão de estoque.

Dias de rodízio de contas a receber

Demonstra um aumento constante, indicando um alongamento no prazo médio de recebimento de clientes.

Dias de rotação de contas a pagar

Exibe volatilidade, com um aumento inicial seguido de estabilização e posterior redução, sugerindo ajustes na política de pagamentos.

Ciclo de conversão de caixa

Apresenta uma tendência de alta, indicando um ciclo de caixa mais longo e potencial impacto no fluxo de caixa da empresa.