Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

Índice de giro de estoque

Observa-se uma tendência de redução no índice de giro de estoque de 11,57 em novembro de 2019 para 5,77 em outubro de 2022, indicando uma diminuição na eficiência de rotatividade dos estoques nesse período. Contudo, há uma recuperação significativa em novembro de 2024, quando o índice sobe para 10,83, sugerindo uma melhora na gestão de inventário ou mudanças nos ciclos de vendas e produção.

Índice de giro de recebíveis

Este índice mostra uma evolução consistente de 6,93 em novembro de 2019 para valores superiores a 10 a partir de novembro de 2020, atingindo 11,68 em novembro de 2024. Essa tendência indica uma melhoria na eficiência na conversão de recebíveis em caixa, reduzindo o prazo médio de recebimento e refletindo uma gestão de crédito mais eficaz.

Índice de rotatividade a pagar

O índice de rotatividade de contas a pagar apresenta variações ao longo do período, com picos de 12,41 em novembro de 2020 e 11,47 em novembro de 2024, indicando que a empresa manteve uma gestão consistente no pagamento de fornecedores, com alta frequência de rotatividade. Valores mais baixos em 2021 (9,77) sugerem períodos de maior retenção de passivos a pagar.

Índice de giro de capital de giro

Houve uma diminuição acentuada na relação de 7,49 em novembro de 2019 para 2,66 em outubro de 2021, indicando uma menor eficiência na utilização do capital de giro. Entretando, em novembro de 2024, o índice sobe expressivamente para 17,8, sinalizando uma significativa otimização na gestão do capital de giro ou uma mudança na estrutura de financiamento e operação.

Dias de rotação de estoque

O número de dias de estoque em circulação aumentou de 32 dias em novembro de 2019 para um máximo de 63 dias em outubro de 2022, sugerindo um aumento no período de armazenamento ou uma estratégia de manutenção de estoques maiores. Posteriormente, há uma redução para 34 dias em novembro de 2024, indicando uma recuperação na eficiência de inventário.

Dias de rodízio de contas a receber

O prazo médio de recebimento reduziu de 53 dias em novembro de 2019 para cerca de 31 dias em novembro de 2024, refletindo melhorias na liquidez e na gestão de créditos, com um ciclo de recebimento mais curto, favorecendo o fluxo de caixa.

Ciclo operacional

O ciclo operacional apresentou uma redução de 85 dias em novembro de 2019 para 65 dias em novembro de 2024, apesar de variações ao longo do período. Essa diminuição indica uma melhoria na eficiência operacional, encurtando o tempo desde a aquisição de estoques até a realização de vendas.

Dias de rotação de contas a pagar

Este indicador variou pouco, com valores flutuando ao redor de aproximadamente 29 a 40 dias, chegando a 32 dias em novembro de 2024. A estabilidade deste ciclo sugere uma gestão consistente na administração de obrigações com fornecedores.

Ciclo de conversão de caixa

O ciclo de conversão de caixa, que mede o tempo entre o desembolso de recursos e a recuperação, diminuiu de 54 dias em novembro de 2019 para 33 dias em novembro de 2024. Essa redução evidencia uma melhora na eficiência no ciclo de caixa, promovendo maior liquidez e menor necessidade de capital de giro externo.

O custo da receita apresentou crescimento contínuo ao longo do período analisado, aumentando de aproximadamente 10,1 bilhões de dólares em novembro de 2019 para cerca de 19,1 bilhões de dólares em novembro de 2024. Essa elevação reflete uma expansão nas operações ou aumento nos custos de produção e venda, demandando atenção à gestão de custos à medida que a receita cresce.

O inventário também mostrou aumento ao longo do período, passando de aproximadamente 874 milhões de dólares em novembro de 2019 para cerca de 1,76 bilhões de dólares em novembro de 2024. O aumento no valor de inventário pode indicar uma ampliação no portfólio de produtos, investimentos em estoques de segurança ou estratégias para atender a maior demanda do mercado.

O índice de giro de estoque apresentou uma tendência de declínio de 11,57 em novembro de 2019 até atingir seu ponto mais baixo em outubro de 2022, com 5,77. Esse declínio indica uma redução na eficiência de venda ou rotatividade do estoque durante esse período. Entretanto, houve uma recuperação significativa no índice, chegando a 10,83 em novembro de 2024, sugerindo uma melhora na gestão do estoque, possivelmente por meio de estratégias de redução de estoque ou melhorias na renovação dos produtos à venda.

De modo geral, observa-se um crescimento expressivo no custo da receita, acompanhando uma elevação no inventário, enquanto o índice de giro de estoque sofreu uma redução acentuada até 2022, com subsequente recuperação. Essas tendências podem indicar esforços para melhorar a eficiência operacional e a gestão do estoque, além de refletir mudanças no volume de vendas ou na estratégia de inventários ao longo do tempo.

Ao analisar os dados financeiros apresentados ao longo de um período de cinco anos, observa-se uma tendência consistente de crescimento na receita líquida, que passou de aproximadamente US$ 22,6 bilhões no final de 2019 para cerca de US$ 51,6 bilhões no final de 2024, representando um aumento expressivo ao longo do período. Essa expansão indica uma performance financeira positiva, possivelmente impulsionada por fatores como aumento de demanda, expansão de mercado ou melhorias na eficiência operacional.

Os contas a receber, líquidas, também apresentaram aumento, de US$ 3,3 bilhões em 2019 para aproximadamente US$ 4,4 bilhões em 2024. Apesar do crescimento em valores absolutos, essa variável mostra uma redução relativa à receita líquida, o que pode indicar uma melhora na eficiência na gestão de crédito e cobrança ao longo do tempo.

O índice de giro de recebíveis, que mede a frequência com que a empresa realiza o ciclo de recebimentos ao longo do período, apresentou incremento de 6,93 em 2019 para 11,68 em 2024. Isso demonstra uma melhora na rotatividade dos recebíveis, reforçando a hipótese de uma gestão mais eficiente das contas a receber, contribuindo para a liquidez e o fluxo de caixa da organização.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento nos principais indicadores econômicos e de passivos relacionados à empresa. O custo da receita apresentou um aumento sustentado, saindo de 10.114 milhões de dólares em novembro de 2019 para 19.065 milhões de dólares em novembro de 2024, representando quase o dobro do valor inicial. Esse incremento indica ampliação na escala operacional e possivelmente aumento na demanda pelos produtos ou serviços oferecidos.

Os contas a pagar também registraram um incremento expressivo, crescendo de 855 milhões de dólares em novembro de 2019 para 1.662 milhões de dólares em novembro de 2024. Este crescimento acompanha o aumento dos custos, sugerindo uma maior atividade de obrigações financeiras com fornecedores ou credores, proporcional à expansão operacional da empresa. Apesar do crescimento nominal, o índice de rotatividade a pagar apresentou variações que indicam um comportamento relativamente estável, com uma redução de 11.83 para 9.2 entre 2019 e 2022, seguido de uma recuperação para 11.47 em 2024.

O índice de rotatividade a pagar, que expressa a relação entre o custo da receita e as contas a pagar, demonstra uma ligeira redução até 2022, indicando que a empresa estaria levando um pouco mais de tempo para pagar suas obrigações relativas à receita gerada. Contudo, em 2024, esse índice se recupera para um valor próximo ao de 2019, indicando uma possível melhora na eficiência dos pagamentos ou ajustes na política de crédito e prazo concedido a fornecedores.

De modo geral, a análise revela que a empresa passou por uma fase de crescimento acelerado, refletida tanto na expansão dos custos quanto dos passivos. A recuperação do índice de rotatividade a pagar em 2024 sugere uma possível estabilização ou uma mudança na estratégia de gestão de obrigações a curto prazo, potencialmente visando melhorias na liquidez ou na relação com fornecedores. Porém, o crescimento expressivo dos custos e obrigações também aponta para a necessidade de acompanhamento contínuo da capacidade operacional e da saúde financeira da organização.

Ao analisar a evolução do capital de giro ao longo do período de quase cinco anos, observa-se um aumento constante de aproximadamente 2,8 veces, passando de US$ 3.018 milhões em novembro de 2019 para US$ 13.442 milhões em outubro de 2023. Essa expansão indica um crescimento significativo na capacidade de financiamento operacional da empresa, refletindo potencialmente uma maior carteira de ativos operacionais ou aumento na liquidez de curto prazo.

De modo geral, a receita líquida apresentou crescimento contínuo ao longo do período avaliado, iniciando em US$ 22.597 milhões em novembro de 2019 e atingindo US$ 51.574 milhões em novembro de 2024. Este incremento evidencia uma expansão substancial nas operações da empresa, sugerindo melhorias na eficiência operacional, ampliação de mercado ou lançamento de novos produtos/serviços.

Por outro lado, o índice de giro de capital de giro, que mede a eficiência na utilização do capital de giro, apresentou uma tendência de queda até 2021, partindo de 7,49 em novembro de 2019 para 2,66 em outubro de 2021. Após esse período, houve uma leve recuperação em 2022, mas, a partir de 2023, o índice voltou a se estabilizar em torno de 2,66. Este padrão sugere que, inicialmente, a empresa otimizou o uso do capital de giro ou aumentou sua eficiência na gestão do mesmo, porém, nos últimos anos, esse índice ficou relativamente baixo, indicando uma utilização mais conservadora ou maior necessidade de capital de giro para sustentar a expansão das operações.

O aumento expressivo no capital de giro em 2024, acompanhado da maior receita líquida, pode refletir uma estratégia de aumento de inventário, clientes ou fornecedores, ou uma maior complexidade nas operações que demanda mais liquidez de curto prazo. A significativa elevação no índice de giro de capital de giro em 2024 para 17,8 sugere uma melhora na eficiência de gestão, possibilitada por aumento de receita ou redução de componentes específicos de capital de giro.

Em síntese, a empresa demonstrou crescimento contínuo de receita e capital de giro ao longo do período, com variações na eficiência na gestão do capital de giro, especialmente intensa em 2024. Essas mudanças indicam um período de expansão operacional com ajustes na gestão financeira de curto prazo para sustentar o crescimento das operações.

Índice de giro de estoque

Observa-se uma tendência de queda no índice de giro de estoque ao longo do período de novembro de 2019 a outubro de 2023, indicando que a empresa tem vendido ou utilizado seu estoque de forma mais lenta ao longo do tempo. O índice caiu de 11,57 em novembro de 2019 para um mínimo de 5,77 em outubro de 2022. Entretanto, há uma reversão na última medição, em novembro de 2024, com o índice revertendo para 10,83, superior ao valor mais baixo registrado. Essa mudança sugere uma possível melhora na eficiência de gestão de estoques ou ajustes na estratégia de vendas ou produção.

Dias de rotação de estoque

O número de dias necessários para a rotação de estoque mostra uma variação que acompanha o movimento do índice de giro. De 32 dias em novembro de 2019, houve um aumento progressivo até atingir 63 dias em outubro de 2022, evidenciando maior tempo de permanência do estoque, o que confirma uma redução na eficiência da rotatividade nesse período. Nos anos seguintes, há uma redução significativa, retornando para 34 dias em novembro de 2024, indicando uma recuperação na eficiência de giro do estoque. Essa inversão na tendência sugere uma melhora na gestão de estoques e na velocidade de venda ou utilização.

Ao analisar a evolução do índice de giro de recebíveis ao longo dos cinco períodos avaliados, observa-se uma tendência de crescimento significativo de 6,93 para 11,68, indicando uma melhora na eficiência na recuperação das contas a receber ao longo do tempo. Esse aumento sugere uma gestão mais eficiente do ciclo de recebimento de pagamentos, refletindo uma maior rotatividade dos créditos concedidos pela empresa.

Complementarmente, os dias de rodízio de contas a receber apresentaram uma redução consistente, de 53 dias em 2019 para 31 dias em 2024. Essa redução evidencia uma diminuição no tempo médio para o recebimento de valores, corroborando a melhoria na gestão de contas a receber sinalizada pelo aumento do índice de giro.

De forma geral, o padrão de dados aponta para uma otimização do ciclo de recebimentos ao longo do período, com a empresa demonstrando maior eficiência na conversão de créditos em caixa. Tal evolução pode indicar melhorias nos processos de cobrança, condições de crédito ou administração de clientes, resultando em maior liquidez e potencialmente impactando positivamente a saúde financeira da organização.

Dias de rotação de estoque

Ao longo do período analisado, observa-se uma variação significativa nesta métrica. Em 2019, o ciclo era de 32 dias, aumentando para 35 em 2020 e drasticamente elevando-se para 45 em 2021. Este aumento expressivo prosseguiu, atingindo 63 dias em 2022, seguido por uma estabilidade relativamente elevada de 62 dias em 2023. Depois, ocorre uma redução considerável para 34 dias em 2024, indicando uma possível melhora na gestão de estoque ou uma adaptação às condições de mercado mais recentes.

Dias de rodízio de contas a receber

Esta métrica demonstra uma tendência de redução ao longo dos anos. Começando em 53 dias em 2019, reduzindo-se para 35 dias em 2020 e chegando a 28 dias em 2021, indicando uma melhora na eficiência na recuperação de créditos. Essa redução se mantém praticamente estável em 33 e 32 dias em 2022 e 2023, respectivamente, chegando a 31 dias em 2024, o que sugere uma gestão consistente na cobrança de contas a receber.

Ciclo operacional

O ciclo operacional apresenta uma evolução interessante, começando com 85 dias em 2019 e diminuindo progressivamente para 70 em 2020 e 73 em 2021. Em 2022, há um aumento acentuado para 96 dias, refletindo possivelmente maior período total de processamento de estoque e contas a receber. Entretanto, em 2023, a redução para 94 dias indica uma leve melhora e, em 2024, a diminuição expressiva para 65 dias demonstra uma recuperação na eficiência operacional, relacionada às reduções nos componentes individuais do ciclo operativo.

O índice de rotatividade a pagar apresenta uma certa oscilação ao longo do período analisado. Após um aumento de 12,41 em 2020, houve uma redução significativa para 9,77 em 2021, indicando uma melhora na eficiência no gerenciamento das obrigações a pagar nesse ano. Porém, esse índice voltou a subir para 11,13 em 2022, e posteriormente diminuiu para 9,2 em 2023, antes de retornar a um patamar mais elevado de 11,47 em 2024. Essas variações sugerem uma relativa estabilidade no ritmo de pagamento das contas, com períodos de maior e menor eficiência na rotação dos passivos.

O número de dias de rotação de contas a pagar acompanha as oscilações do índice, apresentando uma tendência geral de aumento até 2021, atingindo 37 dias, o que indica um alongamento no prazo médio de pagamento. Em 2022, esse valor reduziu para 33 dias, refletindo uma gestão mais ágil. Entretanto, em 2023 houve nova elevação para 40 dias, sinalizando uma maior dilatação dos prazos, antes de uma redução para 32 dias em 2024, o que sugere uma redução no período de pagamento aos fornecedores. Esses movimentos indicam variações na estratégia de pagamento ao longo do tempo, possivelmente influenciadas por condições de mercado ou política interna de gestão de liquidez.

Dias de rotação de estoque

O indicador apresentou variações ao longo do período, iniciando em 32 dias em novembro de 2019, aumentando para 35 dias em novembro de 2020, e posteriormente atingindo um pico de 45 dias em outubro de 2021. Após essa alta, houve um incremento expressivo para 63 dias em outubro de 2022, seguido de uma leve redução para 62 dias em 2023, e uma significativa diminuição para 34 dias em novembro de 2024. Essa tendência sugere um período de maior retenção de estoques em 2022, possivelmente devido a estratégias de aumento de inventário ou dificuldades na venda, seguido por uma reorganização que resultou em menor tempo de estoque na última mensuração.

Dias de rodízio de contas a receber

Este indicador demonstrou uma melhora contínua ao longo do período, iniciando com 53 dias em novembro de 2019, reduzindo para 35 dias em novembro de 2020, e continuando a diminuir até atingir 28 dias em 2021. Manteve-se próximo desse valor, variando levemente até 2023, com 33 e 32 dias, respectivamente, e estabilizando em 31 dias em novembro de 2024. Tal comportamento indica uma eficiência crescente na gestão de recebíveis, com a empresa conseguindo acelerar o recebimento dos valores ao longo do tempo.

Dias de rotação de contas a pagar

O período de pagamento de contas aos fornecedores apresentou uma tendência relativamente estável, partindo de 31 dias em novembro de 2019, tendo uma leve redução para 29 dias em novembro de 2020, aumentando posteriormente para 37 dias em outubro de 2021, retornando a 33 dias em outubro de 2022, e atingindo 40 dias em 2023. Em outubro de 2024, o número de dias voltou à média de 32. Essa variação reflete uma gestão de fornecedores que alterna entre prazos mais curtos e mais longos, possivelmente alinhada às condições de negociação ou fluxo de caixa da empresa.

Ciclo de conversão de caixa

O ciclo de conversão de caixa teve uma redução significativa de 54 dias em novembro de 2019 para 41 dias em novembro de 2020, e continuou a diminuir até 36 dias em outubro de 2021. Contudo, houve um aumento expressivo para 63 dias em outubro de 2022, indicando possivelmente maior duração entre pagamento de despesas e recebimento de receitas, antes de uma retração para 54 dias em 2023. O ciclo reduziu novamente para 33 dias em novembro de 2024, demonstrando uma melhoria na eficiência operacional e na gestão de capital de giro ao final do período analisado.