Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores de eficiência operacional ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente no índice de giro de estoque, passando de 4.35 para 2.21, indicando uma desaceleração na velocidade com que o estoque é vendido e reposto. Paralelamente, o número de dias de rotação de estoque apresentou um aumento progressivo, de 84 para 165 dias, corroborando a tendência de menor liquidez do estoque.

O índice de giro de recebíveis demonstrou uma flutuação, com uma queda inicial de 6.07 para 5.25, seguida por um aumento para 5.49. O número de dias de rodízio de contas a receber seguiu um padrão similar, aumentando de 60 para 88 dias e, posteriormente, diminuindo para 67 dias. Essa variação sugere mudanças na política de crédito ou na eficiência da cobrança.

O índice de rotatividade a pagar apresentou uma trajetória irregular, com uma queda de 6.05 para 4.4, seguida por uma recuperação para 5.97. O número de dias de rotação de contas a pagar também exibiu flutuações, mas manteve-se relativamente estável em torno de 60 a 83 dias.

O índice de giro de capital de giro apresentou uma tendência de declínio, de 3.78 para 1.98, indicando uma utilização menos eficiente dos ativos para gerar vendas. O ciclo operacional, que representa o tempo necessário para converter investimentos em estoque e outros recursos em dinheiro, aumentou de 144 para 248 dias, antes de uma leve diminuição para 232 dias, refletindo um alongamento do processo de conversão de caixa.

O ciclo de conversão de caixa, que mede o tempo que leva para recuperar o investimento em caixa, apresentou um aumento significativo, de 84 para 179 dias, com uma leve redução para 171 dias no último período. Este aumento indica um período mais longo para transformar os investimentos em caixa, possivelmente devido à combinação de um ciclo operacional mais longo e um ciclo de contas a pagar relativamente estável.

Índice de giro de estoque

Demonstra uma tendência de queda, indicando menor eficiência na gestão de estoque.

Índice de giro de recebíveis

Apresenta flutuações, sugerindo mudanças na política de crédito ou cobrança.

Índice de rotatividade a pagar

Exibe um comportamento irregular, mas com estabilidade relativa.

Índice de giro de capital de giro

Indica uma utilização menos eficiente dos ativos ao longo do tempo.

Ciclo operacional

Apresenta um aumento significativo, refletindo um alongamento do processo de conversão de caixa.

Ciclo de conversão de caixa

Aumenta consideravelmente, indicando um período mais longo para recuperar o investimento em caixa.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversas áreas. Observa-se um aumento consistente no custo das vendas ao longo do período analisado, partindo de 8505 milhões de dólares em 2021 para atingir 17487 milhões de dólares em 2025. Este crescimento não é linear, com um aumento mais acentuado entre 2023 e 2025.

Em relação aos inventários, a empresa demonstra um aumento progressivo e constante, evoluindo de 1955 milhões de dólares em 2021 para 7920 milhões de dólares em 2025. Este aumento acompanha a tendência observada no custo das vendas, sugerindo uma possível relação entre ambos.

O índice de giro de estoque apresenta uma trajetória descendente. Em 2021, o índice era de 4.35, diminuindo para 3.45 em 2022, 2.81 em 2023, e estabilizando-se em 2.28 em 2024 e 2.21 em 2025. Esta redução indica que a empresa está levando mais tempo para converter seus inventários em vendas, o que pode ser um ponto de atenção para a gestão de estoque.

Custo das Vendas

Apresenta um crescimento substancial ao longo do período, indicando um aumento na atividade operacional ou nos custos de produção.

Inventários

Demonstra um aumento contínuo, possivelmente relacionado ao aumento do custo das vendas ou a uma estratégia de acumulação de estoque.

Índice de Giro de Estoque

A queda consistente sugere uma menor eficiência na gestão de estoque e na conversão de inventário em vendas. A estabilização recente pode indicar um ponto de saturação nesta tendência.

A combinação do aumento do custo das vendas com o aumento dos inventários e a diminuição do índice de giro de estoque sugere a necessidade de uma análise mais aprofundada das estratégias de produção, gestão de estoque e vendas. A empresa pode considerar a otimização de seus processos para melhorar a eficiência na conversão de inventário em receita.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento da receita líquida ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo entre 2021 e 2022, seguido por uma ligeira diminuição em 2023. Contudo, a receita líquida recupera-se em 2024 e apresenta um crescimento expressivo em 2025.

As contas a receber, líquidas, exibem uma tendência de aumento consistente de 2021 a 2024, indicando um volume crescente de crédito concedido aos clientes. Em 2025, o crescimento das contas a receber é mais moderado.

Índice de giro de recebíveis

O índice de giro de recebíveis apresenta uma diminuição progressiva de 2021 a 2024, sugerindo um alongamento do ciclo de recebimento. Em 2025, o índice demonstra uma recuperação, indicando uma melhora na eficiência da gestão de recebíveis. A redução do índice entre 2021 e 2024 pode ser atribuída ao aumento das contas a receber em relação à receita líquida, ou a um atraso no recebimento dos valores.

A relação entre a receita líquida e as contas a receber, refletida no índice de giro de recebíveis, sugere que, embora a receita tenha crescido, a capacidade de converter vendas em dinheiro diminuiu em alguns períodos. A recuperação observada em 2025 pode indicar a implementação de medidas para otimizar a gestão de crédito e cobrança.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento geral da receita, acompanhado por um aumento das contas a receber. A eficiência na conversão de vendas em dinheiro, medida pelo índice de giro de recebíveis, apresentou flutuações ao longo do período, com uma tendência de melhora no último ano analisado.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no custo das vendas, partindo de 8505 milhões de dólares em 2021 para atingir 17487 milhões de dólares em 2025. Este crescimento, embora não linear, indica uma expansão da atividade operacional e/ou um aumento nos custos de produção.

As contas a pagar apresentaram um padrão de crescimento menos acentuado, iniciando em 1406 milhões de dólares em 2021 e alcançando 2929 milhões de dólares em 2025. A variação não é constante, com um pico em 2022, seguido de estabilização e retomada do crescimento nos anos subsequentes.

Índice de rotatividade a pagar

O índice de rotatividade a pagar demonstra uma flutuação ao longo do período. Em 2021, o índice foi de 6.05, diminuindo para 4.4 em 2022. Houve uma recuperação para 5.05 em 2023, seguida de um aumento gradual para 5.3 em 2024 e 5.97 em 2025. Esta variação sugere mudanças na gestão do capital de giro e na eficiência do processo de pagamento a fornecedores. A tendência de alta nos últimos anos pode indicar uma melhoria na gestão das contas a pagar ou uma alteração nas condições de crédito com os fornecedores.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com um aumento substancial no custo das vendas. A gestão das contas a pagar demonstra uma dinâmica variável, com um índice de rotatividade que, após uma queda inicial, apresenta uma tendência de recuperação e melhora nos últimos anos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo no capital de giro, partindo de 4343 milhões de dólares americanos em 2021 para atingir 17492 milhões de dólares americanos em 2025. Este crescimento indica uma maior capacidade da entidade em financiar suas operações de curto prazo.

A receita líquida apresenta uma expansão ainda mais expressiva, com um incremento de 16434 milhões de dólares americanos em 2021 para 34639 milhões de dólares americanos em 2025. Este aumento sugere um fortalecimento da posição da entidade no mercado e uma maior demanda por seus produtos ou serviços.

Contudo, o índice de giro de capital de giro revela uma tendência de declínio. Em 2021, o índice se situava em 3.78, diminuindo para 1.98 em 2025. Esta redução indica que a entidade está utilizando seu capital de giro de forma menos eficiente ao longo do tempo, necessitando de um valor cada vez maior de capital de giro para gerar a mesma quantidade de receita.

Capital de Giro

Apresenta um crescimento substancial, indicando maior liquidez e capacidade de financiamento.

Receita Líquida

Demonstra uma expansão significativa, refletindo o aumento da atividade operacional.

Índice de Giro de Capital de Giro

Exibe uma queda contínua, sugerindo uma menor eficiência na utilização do capital de giro.

Em resumo, a entidade demonstra um forte desempenho em termos de crescimento de receita e capital de giro, porém, a diminuição do índice de giro de capital de giro merece atenção, pois pode indicar a necessidade de otimização na gestão dos recursos de curto prazo.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em relação à gestão de estoque ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente no índice de giro de estoque, passando de 4.35 em 2021 para 2.21 em 2025. Esta redução indica que a empresa está vendendo uma proporção menor de seu estoque em relação ao período, o que pode sugerir dificuldades na movimentação dos produtos ou um acúmulo excessivo.

Em contrapartida, o número de dias de rotação de estoque demonstra um aumento progressivo. Iniciando em 84 dias em 2021, este indicador atinge 165 dias em 2025. Este aumento confirma a tendência de menor giro de estoque, evidenciando que o tempo necessário para converter o estoque em vendas está se alongando. A elevação contínua sugere uma potencial ineficiência na gestão de estoque ou uma mudança na estratégia de manutenção de níveis mais altos de inventário.

Índice de giro de estoque

Apresenta uma trajetória descendente constante, indicando uma redução na eficiência da venda de estoque ao longo do tempo.

Dias de rotação de estoque

Demonstra um aumento contínuo, refletindo o tempo crescente necessário para escoar o estoque e convertê-lo em vendas.

A combinação destas duas tendências sugere que a empresa pode estar enfrentando desafios na otimização de seus níveis de estoque. Uma análise mais aprofundada das causas subjacentes, como mudanças na demanda do mercado, problemas na cadeia de suprimentos ou estratégias de precificação, seria necessária para determinar as ações corretivas apropriadas.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação à eficiência da gestão de contas a receber. Observa-se uma diminuição consistente no índice de giro de recebíveis ao longo do período de 2021 a 2024, indicando uma desaceleração na conversão de vendas em dinheiro.

Índice de giro de recebíveis

O índice de giro de recebíveis apresentou uma redução de 6.07 em 2021 para 4.16 em 2024, representando uma diminuição de aproximadamente 31.6%. Contudo, em 2025, houve uma recuperação parcial, com o índice atingindo 5.49.

Em paralelo, o número de dias de rodízio de contas a receber demonstrou um aumento progressivo de 60 dias em 2021 para 88 dias em 2024. Este aumento sugere que a empresa está levando mais tempo para receber o pagamento de suas vendas, o que pode impactar o fluxo de caixa e a liquidez.

Dias de rodízio de contas a receber

O período de recebimento aumentou em 48% entre 2021 e 2024. Em 2025, registrou-se uma diminuição para 67 dias, indicando uma melhora na eficiência da cobrança em relação ao ano anterior.

A correlação entre a queda no índice de giro e o aumento nos dias de rodízio sugere que a empresa pode estar enfrentando desafios na gestão de crédito e cobrança. A recuperação observada em 2025, tanto no índice de giro quanto na redução dos dias de rodízio, pode indicar a implementação de medidas corretivas ou uma melhora nas condições de mercado. É recomendável uma investigação mais aprofundada das políticas de crédito e dos processos de cobrança para identificar as causas subjacentes às variações observadas e otimizar a gestão de contas a receber.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em relação à eficiência operacional. Observa-se um aumento consistente no número de dias de rotação de estoque ao longo do período analisado, passando de 84 dias em 2021 para 165 dias em 2025. Este aumento sugere uma desaceleração na velocidade com que o estoque é vendido e reposto, o que pode indicar desafios na gestão de inventário ou uma diminuição na demanda por produtos.

Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a tendência é de aumento de 2021 para 2024, subindo de 60 para 88 dias. Isso indica um alongamento no tempo médio para recebimento de pagamentos de clientes. Contudo, em 2025, ocorre uma redução para 67 dias, o que pode ser atribuído a melhorias nas políticas de crédito e cobrança ou a uma mudança no perfil dos clientes.

O ciclo operacional, que representa o tempo necessário para converter investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro, demonstra uma trajetória ascendente de 144 dias em 2021 para 248 dias em 2024. Este aumento reflete a combinação do aumento nos dias de rotação de estoque e nos dias de rodízio de contas a receber. Em 2025, o ciclo operacional apresenta uma leve diminuição para 232 dias, possivelmente influenciado pela redução nos dias de rodízio de contas a receber.

Dias de rotação de estoque

Aumento contínuo ao longo do período, indicando uma menor eficiência na gestão de estoque.

Dias de rodízio de contas a receber

Aumento de 2021 a 2024, seguido por uma diminuição em 2025, sugerindo flutuações na eficiência da cobrança.

Ciclo operacional

Aumento significativo de 2021 a 2024, com uma leve redução em 2025, refletindo a combinação das tendências dos dias de rotação de estoque e dias de rodízio de contas a receber.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação à gestão de passivos. O índice de rotatividade a pagar apresentou uma diminuição de 6,05 para 4,4 entre 2021 e 2022, indicando uma desaceleração no pagamento de fornecedores. Em 2023, observou-se uma recuperação parcial para 5,05, seguida por um aumento gradual para 5,3 em 2024 e 5,97 em 2025. Essa trajetória sugere uma melhora progressiva na eficiência do ciclo de pagamentos.

Em contrapartida, os dias de rotação de contas a pagar demonstraram um comportamento oposto. Houve um aumento de 60 dias em 2021 para 83 dias em 2022, refletindo um alongamento no prazo médio de pagamento aos fornecedores. Posteriormente, o período diminuiu para 72 dias em 2023, 69 dias em 2024 e 61 dias em 2025, indicando uma redução no tempo necessário para liquidar as obrigações com os fornecedores. Essa redução acompanha a tendência observada no índice de rotatividade a pagar.

Índice de rotatividade a pagar

Apresenta uma trajetória de queda inicial seguida de recuperação e crescimento, sugerindo uma otimização na gestão de pagamentos ao longo do período analisado.

Dias de rotação de contas a pagar

Demonstra um aumento inicial seguido de uma diminuição consistente, indicando uma redução no prazo médio de pagamento aos fornecedores.

A correlação inversa entre os dois indicadores sugere uma estratégia de gestão de caixa que busca equilibrar o fluxo de saída de recursos com a manutenção de um bom relacionamento com os fornecedores. A melhora nos indicadores a partir de 2022 pode ser atribuída a ajustes nas políticas de pagamento ou a uma melhoria na negociação com os fornecedores.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores de eficiência operacional. Observa-se um aumento consistente no número de dias de rotação de estoque ao longo do período analisado, passando de 84 para 165 dias. Este aumento sugere uma desaceleração na velocidade com que o estoque é vendido, podendo indicar desafios na gestão de inventário ou uma mudança na estratégia de acumulação de produtos.

Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a tendência é de aumento de 60 para 88 dias, seguida por uma diminuição para 67 dias no último ano. O aumento inicial pode indicar um alongamento no prazo médio de recebimento de pagamentos de clientes, enquanto a redução final pode refletir melhorias nas políticas de crédito e cobrança ou uma mudança no perfil dos clientes.

Os dias de rotação de contas a pagar apresentaram uma variação menos pronunciada. Houve um aumento de 60 para 83 dias, seguido por uma diminuição para 61 dias no último ano, com um pico de 72 dias em 2023. Essa flutuação sugere uma gestão relativamente estável dos pagamentos a fornecedores, com ajustes pontuais possivelmente relacionados a negociações de prazos ou sazonalidade.

O ciclo de conversão de caixa demonstra uma tendência de alta significativa, aumentando de 84 para 179 dias. Este aumento indica que a empresa está levando mais tempo para converter seus investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro. A leve diminuição para 171 dias no último ano não reverte a tendência geral de alongamento do ciclo.

Principais Observações:

Aumento consistente nos dias de rotação de estoque, indicando potencial ineficiência na gestão de inventário.

Alongamento inicial do ciclo de recebimento de contas, seguido de uma leve melhora.

Estabilidade relativa na gestão de contas a pagar, com flutuações menores.

Aumento significativo no ciclo de conversão de caixa, sugerindo uma menor eficiência na conversão de investimentos em dinheiro.