Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro de estoque, com um aumento gradual de 2,55 para 2,82, seguido por uma tendência de declínio para 2,33 e posterior estabilização em torno de 2,4 a 2,6. O índice de giro de recebíveis demonstra uma volatilidade maior, com picos e quedas significativas, iniciando em 5,98, atingindo um mínimo de 4,25 e apresentando recuperação parcial para 5,47 no final do período.

O índice de giro de capital de giro apresenta uma trajetória ascendente consistente, passando de 1,86 para 3,02, indicando uma melhoria na eficiência do uso dos ativos de capital de giro. Contudo, observa-se uma desaceleração e leve declínio nos períodos subsequentes, atingindo 2,2 no final do período analisado. Em relação aos dias de rotação de estoque, há uma redução inicial de 143 para 129 dias, seguida por um aumento para 157 dias e posterior estabilização em torno de 144 a 149 dias.

Os dias de rodízio de contas a receber exibem um padrão de aumento, com um pico de 86 dias, seguido por flutuações e uma tendência de diminuição para 67 dias no final do período. O ciclo operacional demonstra um aumento constante de 204 para 243 dias, refletindo um alongamento do tempo necessário para converter investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro. Após atingir o pico, o ciclo operacional apresenta uma leve redução, estabilizando-se em torno de 215 a 222 dias.

Índice de giro de estoque

Apresenta uma tendência de alta inicial, seguida de estabilização e leve declínio.

Índice de giro de recebíveis

Demonstra maior volatilidade, com picos e quedas significativas.

Índice de giro de capital de giro

Exibe uma trajetória ascendente inicial, seguida de desaceleração.

Dias de rotação de estoque

Redução inicial seguida de aumento e estabilização.

Dias de rodízio de contas a receber

Aumento com flutuações e tendência de diminuição.

Ciclo operacional

Aumento constante seguido de leve redução.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O custo dos produtos vendidos demonstra uma trajetória ascendente geral, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento consistente de 2021 para 2022, seguido por uma estabilização e ligeira redução em 2023. Em 2024, o custo volta a crescer, mantendo-se em patamares elevados até o final do período analisado, com uma pequena diminuição no último trimestre.

Os níveis de inventário apresentam um crescimento notável de 2021 a 2022, indicando um acúmulo progressivo de estoque. A partir de 2023, observa-se uma estabilização e leve declínio nos valores dos inventários, embora permaneçam em níveis superiores aos registrados no início do período. Há um novo aumento nos últimos trimestres, sugerindo uma possível retomada do acúmulo.

O índice de giro de estoque, por sua vez, exibe uma tendência de declínio ao longo do tempo. Inicialmente em 2.55 em janeiro de 2021, o índice atinge um pico de 2.82 em outubro de 2021, mas subsequentemente diminui, atingindo 2.32 em julho de 2022. Apesar de algumas flutuações, o índice permanece em patamares mais baixos em comparação com o início do período, indicando uma menor eficiência na conversão de estoque em vendas. Uma leve recuperação é observada em 2024, mas a tendência geral de declínio persiste até o final do período.

Custo dos produtos vendidos

Apresenta crescimento geral com flutuações trimestrais, estabilização em 2023 e retomada do crescimento em 2024.

Inventários

Demonstra acúmulo progressivo até 2022, seguido por estabilização e leve declínio, com um novo aumento recente.

Índice de giro de estoque

Exibe tendência de declínio ao longo do tempo, indicando menor eficiência na conversão de estoque em vendas.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. A receita líquida demonstra um crescimento geral, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento consistente de 2021 para o primeiro trimestre de 2022, seguido por uma estabilização e ligeiro declínio no final de 2022. A partir de 2023, a receita líquida apresenta uma recuperação, atingindo um pico no segundo trimestre de 2024, antes de uma leve retração no trimestre seguinte e um novo aumento no último trimestre analisado.

As contas a receber, líquidas, exibem um padrão de crescimento semelhante ao da receita líquida, com um aumento notável no primeiro trimestre de 2022. Contudo, a variação trimestral é mais pronunciada, indicando uma possível relação com as condições de crédito ou os termos de pagamento. No último ano analisado, as contas a receber apresentam uma tendência de estabilização, com flutuações menos expressivas.

O índice de giro de recebíveis demonstra uma volatilidade considerável. Inicialmente, o índice se manteve relativamente estável entre 5,0 e 6,0, indicando uma eficiência razoável na conversão de contas a receber em dinheiro. No entanto, observa-se uma queda significativa no índice a partir do segundo trimestre de 2022, sugerindo um alongamento do ciclo de recebimento. A partir do quarto trimestre de 2023, o índice demonstra uma recuperação, embora não retorne aos níveis iniciais, indicando uma melhora na gestão de recebíveis, mas ainda com espaço para otimização.

Tendências Gerais

Crescimento da receita líquida com flutuações trimestrais.

Contas a Receber

Aumento acompanhando a receita, com maior volatilidade.

Índice de Giro de Recebíveis

Volatilidade com queda em 2022 e recuperação parcial posterior.

Em resumo, os dados indicam um desempenho financeiro positivo, impulsionado pelo crescimento da receita. No entanto, a gestão de contas a receber requer atenção, especialmente no que diz respeito à otimização do ciclo de recebimento, conforme evidenciado pela variação do índice de giro de recebíveis.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento geral no capital de giro, com flutuações trimestrais, mas uma tendência de alta consistente desde o início do período até o final de 2024, seguido por uma leve diminuição nos trimestres subsequentes. O valor mais alto foi registrado no quarto trimestre de 2024.

A receita líquida demonstra um padrão de crescimento similar, com aumentos trimestrais significativos no início do período, estabilização e, posteriormente, um declínio no último trimestre analisado. O pico de receita foi alcançado no segundo trimestre de 2022, com uma leve recuperação no primeiro trimestre de 2025.

O índice de giro de capital de giro apresenta uma trajetória ascendente inicial, atingindo o ponto máximo no segundo trimestre de 2022. Após esse período, o índice demonstra uma tendência de declínio, com flutuações trimestrais, indicando uma menor eficiência na utilização do capital de giro para gerar receita. No entanto, o índice se estabiliza novamente no final do período analisado.

Capital de Giro

Apresenta um aumento geral, com um pico no quarto trimestre de 2024, seguido por uma leve queda. A variação trimestral sugere sazonalidade ou influência de fatores externos.

Receita Líquida

Demonstra crescimento inicial, estabilização e um declínio no último trimestre. O pico de receita ocorreu no segundo trimestre de 2022.

Índice de Giro de Capital de Giro

Atinge o máximo no segundo trimestre de 2022 e, em seguida, apresenta uma tendência de declínio, indicando menor eficiência na utilização do capital de giro. Há uma estabilização no final do período.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de crescimento robusto, seguido por uma fase de estabilização e, finalmente, um declínio na receita líquida e uma menor eficiência na utilização do capital de giro. A análise do capital de giro sugere uma gestão ativa, com ajustes trimestrais para otimizar os recursos disponíveis.

A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores relacionados à gestão de estoque. O índice de giro de estoque demonstra uma trajetória inicial de crescimento, atingindo um pico no quarto trimestre de 2021. Posteriormente, observa-se uma tendência de declínio ao longo de 2022, estabilizando-se em torno de 2.3 a 2.4 no início de 2023. A partir do segundo trimestre de 2023, o índice apresenta uma recuperação gradual, com flutuações, atingindo 2.63 no segundo trimestre de 2024 e mantendo-se em patamares semelhantes até o quarto trimestre de 2025.

O indicador de dias de rotação de estoque exibe um comportamento inversamente proporcional ao índice de giro, como esperado. Inicialmente, há uma redução no número de dias, indicando uma maior eficiência na gestão de estoque, chegando a 129 dias no quarto trimestre de 2021. A partir desse ponto, observa-se um aumento consistente nos dias de rotação, ultrapassando 150 dias em 2022. Essa tendência de alta se mantém no início de 2023, com uma leve estabilização e posterior declínio gradual a partir do segundo trimestre de 2023. O indicador atinge 139 dias no segundo trimestre de 2024, com flutuações subsequentes, permanecendo em torno de 140 a 148 dias até o quarto trimestre de 2025.

Índice de giro de estoque

Apresenta um crescimento inicial seguido de declínio e posterior recuperação, indicando variações na velocidade com que o estoque é vendido e reposto.

Dias de rotação de estoque

Demonstra uma tendência oposta ao índice de giro, refletindo o tempo médio que o estoque permanece armazenado.

Tendência geral

Os dados sugerem um período de otimização na gestão de estoque no final de 2021, seguido por desafios em 2022, com uma recuperação gradual a partir de 2023.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação à eficiência da gestão de contas a receber. O índice de giro de recebíveis demonstra flutuações ao longo do período analisado, com uma tendência geral de estabilização em torno de 5,0 a 5,5, interrompida por quedas pontuais.

Inicialmente, observa-se uma ligeira diminuição no índice de giro de recebíveis de janeiro de 2021 a outubro de 2021, seguida de uma recuperação parcial no início de 2022. No entanto, o índice volta a declinar no segundo semestre de 2022, atingindo o ponto mais baixo do período em outubro de 2022. A partir desse ponto, há uma recuperação gradual, com o índice se mantendo relativamente estável até o final de 2023.

Em 2024, o índice de giro de recebíveis apresenta uma nova queda, com um declínio mais acentuado no segundo semestre. Essa tendência de baixa continua em 2025, com o índice atingindo valores próximos aos observados em outubro de 2022.

Índice de giro de recebíveis

Apresenta uma volatilidade considerável, com picos e vales ao longo do período. A tendência geral sugere uma ligeira diminuição na eficiência da cobrança ao longo do tempo, especialmente no período mais recente.

Em contrapartida, os dias de rodízio de contas a receber mostram um padrão complementar. Observa-se um aumento gradual nos dias de rodízio de janeiro de 2021 a outubro de 2021, indicando um alongamento no tempo médio de recebimento das contas. Após uma breve estabilização, os dias de rodízio voltam a aumentar no segundo semestre de 2022, atingindo o valor mais alto do período em outubro de 2022.

A partir de 2023, há uma tendência de diminuição nos dias de rodízio, com uma recuperação gradual na eficiência da cobrança. No entanto, essa melhora é interrompida em 2024, com um aumento nos dias de rodízio no segundo semestre, que se mantém em 2025.

Dias de rodízio de contas a receber

Apresentam uma correlação inversa com o índice de giro de recebíveis. O aumento nos dias de rodízio reflete uma menor eficiência na conversão de contas a receber em dinheiro, enquanto a diminuição indica uma melhora nesse processo.

Em resumo, os dados indicam uma tendência de deterioração na eficiência da gestão de contas a receber no período mais recente, com um aumento nos dias de rodízio e uma diminuição no índice de giro de recebíveis. Essa situação pode indicar a necessidade de revisão das políticas de crédito e cobrança.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em três indicadores-chave de eficiência operacional. O período analisado abrange de janeiro de 2021 a outubro de 2025.

Dias de Rotação de Estoque

Observa-se uma tendência geral de estabilidade com ligeiras flutuações. Inicialmente, houve uma redução consistente de 143 para 129 dias entre janeiro de 2021 e outubro de 2021. Posteriormente, os dias de rotação de estoque aumentaram para 157 em outubro de 2022, demonstrando uma menor eficiência na gestão de estoque. A partir de então, a métrica apresentou uma nova tendência de queda, estabilizando-se em torno de 140-148 dias até o final do período analisado. A variação mais expressiva ocorreu entre outubro de 2021 e outubro de 2022.

Dias de Rodízio de Contas a Receber

Os dias de rodízio de contas a receber apresentaram um aumento gradual ao longo do período. De 61 dias em janeiro de 2021, a métrica atingiu 86 dias em outubro de 2022. Houve uma ligeira diminuição para 74 dias em janeiro de 2023, seguida por um aumento para 80 dias em outubro de 2024. Essa tendência sugere um alongamento no tempo necessário para receber pagamentos de clientes, o que pode indicar a necessidade de revisão das políticas de crédito ou de cobrança.

Ciclo Operacional

O ciclo operacional demonstra uma tendência de aumento ao longo do período analisado. Iniciando em 204 dias em janeiro de 2021, a métrica atingiu 243 dias em outubro de 2022, representando o ponto mais alto observado. Embora tenha havido uma ligeira redução nos trimestres subsequentes, o ciclo operacional permaneceu consistentemente acima dos níveis iniciais, finalizando em 222 dias em outubro de 2025. Este aumento indica que a empresa está levando mais tempo para converter seus investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro, o que pode impactar o fluxo de caixa e a rentabilidade.

Em resumo, a análise indica uma gestão de estoque relativamente estável, um aumento no tempo de recebimento de contas a receber e um alongamento do ciclo operacional ao longo do período. A combinação desses fatores sugere uma potencial necessidade de otimização dos processos de gestão de crédito, cobrança e estoque para melhorar a eficiência operacional e o fluxo de caixa.