Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA) demonstra uma trajetória ascendente até o final de 2021, atingindo o pico de 11.47%. Posteriormente, observa-se uma diminuição significativa, com valores mais baixos em 2022 e no início de 2023. Contudo, há uma recuperação notável a partir do primeiro trimestre de 2023, com o indicador atingindo valores elevados, culminando em 13.03% no último período analisado.

O Índice de Alavancagem Financeira apresenta uma relativa estabilidade ao longo da maior parte do período. Inicialmente, o índice demonstra uma ligeira tendência de queda entre abril de 2021 e dezembro de 2021. Em 2022, observa-se uma pequena flutuação, seguida por um aumento em outubro de 2022. A partir de então, o índice volta a se estabilizar, mantendo-se em torno de 2.4 a 2.6, com uma ligeira diminuição no último período.

O Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) exibe um padrão de crescimento consistente até o final de 2021, com um aumento expressivo de 22.96% para 28.2%. Em 2022, o ROE demonstra uma ligeira redução, mas permanece em níveis elevados. O período de 2023 é marcado por um aumento substancial, atingindo valores excepcionalmente altos no primeiro trimestre (48.61%) e mantendo-se acima de 50% nos trimestres subsequentes. Observa-se uma diminuição no início de 2024, seguida por uma recuperação e estabilização em torno de 28% a 31% no final do período analisado.

ROA (Rácio de Rendibilidade dos Ativos)

Apresenta uma volatilidade considerável, com um aumento expressivo no final de 2023 e início de 2024, indicando uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de Alavancagem Financeira

Mantém-se relativamente estável, sugerindo uma gestão consistente do endividamento ao longo do tempo.

ROE (Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido)

Demonstra um desempenho notável, com um crescimento significativo em 2023 e 2024, refletindo um aumento na rentabilidade do capital próprio.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de margem de lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente até o final de 2021, atingindo o pico de 22.26%. Observou-se uma queda subsequente em 2022, com uma recuperação parcial no início de 2023, seguida por um aumento expressivo nos trimestres seguintes, culminando em 44.92% no final de 2023. Contudo, houve uma retração significativa no início de 2024, com uma recuperação gradual ao longo do ano, estabilizando-se em 27.26% no final do período analisado.

O índice de giro de ativos demonstrou um crescimento constante de 0.49 em abril de 2021 para 0.55 em julho de 2022. A partir desse ponto, observou-se uma tendência de declínio, atingindo 0.46 em setembro de 2025, com flutuações moderadas ao longo do período.

O índice de alavancagem financeira apresentou uma diminuição gradual de 2.62 em abril de 2021 para 2.33 em abril de 2023. Após esse ponto, houve um aumento moderado, atingindo 2.53 em dezembro de 2023, seguido por uma leve queda e estabilização em torno de 2.43 no final do período.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) seguiu uma trajetória semelhante à margem de lucro líquido, com um aumento constante até o final de 2021, atingindo 28.2%. Houve uma queda em 2022, seguida por um aumento notável em 2023, com um pico de 54.95% no final do ano. Em 2024, o ROE apresentou uma retração, recuperando-se gradualmente para atingir 31.69% no final do período analisado.

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação positiva entre o índice de margem de lucro líquido e o ROE, sugerindo que o aumento da lucratividade impacta diretamente o retorno sobre o patrimônio líquido.

Flutuações

As flutuações nos indicadores em 2023 e 2024 podem indicar a influência de fatores externos ou mudanças estratégicas na gestão da empresa.

Alavancagem

A estabilidade do índice de alavancagem financeira sugere uma gestão consistente do endividamento ao longo do período.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de carga tributária, com um aumento gradual até o final de 2021, seguido por uma diminuição e posterior estabilização em torno de 0.8, com ligeiras variações.

O rácio de encargos com juros manteve-se consistentemente próximo da unidade durante a maior parte do período, indicando uma baixa dependência de financiamento por dívida para cobrir despesas com juros. Uma ligeira redução foi notada no final do período analisado.

O índice de margem EBIT apresentou uma trajetória de crescimento até o final de 2021, com um pico significativo no primeiro trimestre de 2023 e 2024, ultrapassando os 40%. Após este pico, o índice retraiu-se para níveis mais próximos aos observados no início do período, com uma nova tendência de alta no final do período.

O índice de giro de ativos demonstrou uma ligeira tendência de alta até o final de 2022, seguido por uma estabilização e posterior declínio, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas.

O índice de alavancagem financeira apresentou uma tendência geral de diminuição até o final de 2021, seguido por um aumento em 2022 e estabilização nos anos subsequentes, sugerindo uma gestão consistente do endividamento.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanhou a tendência do índice de margem EBIT, com um crescimento notável até o final de 2021, um pico expressivo no primeiro trimestre de 2023 e 2024, e uma subsequente retração, seguida de uma nova tendência de alta no final do período. Este comportamento sugere uma forte correlação entre a rentabilidade e o retorno sobre o patrimônio líquido.

Índice de carga tributária

Apresenta flutuações, com tendência de alta inicial, seguida de estabilização e ligeiras variações.

Rácio de encargos com juros

Mantém-se consistentemente próximo da unidade, com ligeira redução no final do período.

Índice de margem EBIT

Crescimento até o final de 2021, pico significativo em 2023/2024, retração e nova tendência de alta.

Índice de giro de ativos

Ligeira alta até 2022, estabilização e posterior declínio.

Índice de alavancagem financeira

Tendência de diminuição até 2021, aumento em 2022 e estabilização.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

Segue a tendência do índice de margem EBIT, com crescimento, pico e retração, seguido de nova alta.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de margem de lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente até o final de 2021, atingindo o pico de 22.26%. Observou-se uma queda subsequente em 2022, com uma recuperação parcial no início de 2023, seguida por um aumento significativo nos trimestres seguintes, culminando em 44.92% no final de 2023. Contudo, houve uma retração considerável em 2024, com uma nova recuperação em 2025, atingindo 27.26% no último trimestre analisado.

O índice de giro de ativos demonstrou um crescimento constante de 0.49 em abril de 2021 para 0.55 em julho de 2022. A partir desse ponto, o índice apresentou uma tendência de declínio, atingindo 0.46 em setembro de 2025, com flutuações menores ao longo do período.

O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) seguiu uma dinâmica semelhante à do índice de margem de lucro líquido, com um aumento progressivo até o final de 2021, alcançando 11.47%. Em 2022, o ROA apresentou uma queda, mas recuperou-se de forma expressiva em 2023, atingindo 22.37% no final do ano. Em 2024, o ROA diminuiu novamente, com uma recuperação em 2025, chegando a 13.03% no último trimestre.

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação entre o índice de margem de lucro líquido e o ROA, sugerindo que o aumento da rentabilidade impacta positivamente a eficiência na utilização dos ativos.

Flutuações

As flutuações nos indicadores em 2022 e 2024 podem indicar a influência de fatores externos ou mudanças internas na gestão da empresa.

Desempenho Recente

A recuperação observada em 2025 sugere uma possível melhora no desempenho financeiro, mas é necessário um acompanhamento contínuo para confirmar a sustentabilidade dessa tendência.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de carga tributária, com um aumento gradual de 0.87 para 0.92, seguido por uma ligeira diminuição para 0.83 e posterior recuperação para 0.95. No entanto, os valores mais recentes indicam uma tendência de queda, situando-se em 0.8 em 2025.

O rácio de encargos com juros manteve-se consistentemente próximo da unidade, com valores entre 0.96 e 0.99 durante a maior parte do período. Uma ligeira diminuição é observada nos últimos trimestres, mas permanece relativamente estável.

O índice de margem EBIT apresentou uma variação significativa. Após um período de crescimento, atingindo um pico de 24.48, houve uma queda acentuada para 16.75. Contudo, o indicador demonstra uma recuperação notável, com valores atingindo 49.25 e 48.41, antes de se estabilizar em torno de 30.68 a 35.16 nos períodos mais recentes.

O índice de giro de ativos apresentou uma tendência de aumento inicial, de 0.49 para 0.55, seguido por uma estabilização e posterior ligeira diminuição para 0.46. Os valores mais recentes indicam uma recuperação modesta para 0.48.

O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) acompanhou uma trajetória semelhante ao índice de margem EBIT, com um crescimento inicial, atingindo um máximo de 11.47, seguido por uma queda e uma recuperação substancial. Os valores mais recentes demonstram um desempenho robusto, com o ROA a atingir 13.03 no final do período analisado.

Índice de carga tributária

Apresenta flutuações, com tendência de queda nos períodos mais recentes.

Rácio de encargos com juros

Mantém-se estável, próximo da unidade, com ligeira diminuição no final do período.

Índice de margem EBIT

Demonstra alta volatilidade, com recuperação significativa após uma queda acentuada.

Índice de giro de ativos

Apresenta crescimento inicial seguido de estabilização e ligeira diminuição.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

Segue a tendência do índice de margem EBIT, com recuperação notável e desempenho robusto nos períodos mais recentes.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de carga tributária, com um aumento gradual de 0.87 para 0.92 no primeiro ano, seguido por uma diminuição para 0.83 e posterior estabilização em torno de 0.85, com uma elevação para 0.95 no início do segundo ano, retornando a 0.8 no final do período.

O rácio de encargos com juros manteve-se consistentemente próximo da unidade, com valores entre 0.96 e 0.99 durante a maior parte do período. Uma ligeira diminuição é observada no final do período, mas permanece relativamente estável.

O índice de margem EBIT apresentou uma variação mais significativa. Após um período inicial de flutuação entre 20.97% e 24.48%, registrou um declínio acentuado para 16.75% e 17.67%, seguido por um aumento expressivo para 42.47% e 49.25%. No entanto, houve uma nova queda para 20.88% e 19.64%, antes de uma recuperação para 35.16% no final do período.

De forma similar, o índice de margem de lucro líquido acompanhou uma trajetória semelhante à do índice de margem EBIT. Inicialmente, variou entre 17.95% e 22.26%, declinou para 13.77% e 14.52%, e então aumentou significativamente para 39.58% e 44.92%. Após um novo declínio para 16.74% e 15.84%, houve uma recuperação para 27.26% no final do período.

Índice de carga tributária

Demonstra uma tendência de aumento inicial, seguida de flutuações e uma leve diminuição no final do período.

Rácio de encargos com juros

Mantém-se estável e próximo da unidade, indicando uma consistência nos encargos com juros.

Índice de margem EBIT

Apresenta uma volatilidade considerável, com um declínio acentuado seguido por uma recuperação significativa, indicando mudanças na rentabilidade operacional.

Índice de margem de lucro líquido

Segue uma trajetória semelhante ao índice de margem EBIT, refletindo as mudanças na rentabilidade final da empresa.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade seguido por uma melhora significativa na rentabilidade, com uma posterior estabilização. A análise detalhada das causas por trás dessas flutuações pode fornecer insights valiosos para a tomada de decisões estratégicas.