Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias de ativos intangíveis e goodwill ao longo do período de cinco anos. Observa-se um comportamento complexo, com variações tanto em valores absolutos quanto em proporções relativas.

Patentes e marcas

Apresentam uma trajetória irregular. Após uma diminuição em 2021, houve um aumento significativo em 2022, seguido por uma leve queda em 2023 e um novo aumento em 2024, atingindo o valor mais alto do período analisado.

Relacionamento com clientes e outros intangíveis

Demonstram uma estabilidade relativa nos primeiros anos, com uma redução mais acentuada em 2023 e 2024, mantendo-se em um patamar inferior aos valores iniciais.

Ativos intangíveis com vida definida, brutos

Apresentam flutuações anuais, com um pico em 2022 e subsequente declínio em 2023, seguido por uma recuperação em 2024.

Amortização acumulada

Exibe um aumento constante e significativo ao longo de todo o período, indicando uma depreciação progressiva dos ativos intangíveis com vida definida.

Ativos intangíveis com vida útil definida, líquida

Refletem o impacto da amortização acumulada, apresentando uma diminuição considerável ao longo dos anos, com uma recuperação parcial em 2024.

Marcas comerciais

Registram uma queda substancial em 2023, com dados faltantes para 2024, o que impede uma análise completa da tendência.

Pesquisa e desenvolvimento em processo adquirido

Apresentam uma diminuição gradual entre 2021 e 2023, seguida por um aumento expressivo em 2024, superando os valores iniciais.

Ativos intangíveis com vida indefinida

Demonstram uma tendência de declínio nos primeiros anos, com uma recuperação notável em 2024.

Activos incorpóreos líquidos

Apresentam uma volatilidade considerável, com flutuações anuais significativas, mas com uma tendência geral de estabilização nos últimos dois anos.

Boa vontade

Apresentam um aumento significativo em 2022, seguido por uma leve diminuição em 2023 e um novo aumento em 2024, atingindo o valor mais alto do período.

Ativos intangíveis e goodwill

A trajetória geral reflete a combinação das variações nos ativos intangíveis e na boa vontade, com uma diminuição acentuada em 2021 e 2023, e uma recuperação parcial em 2022 e 2024.

Em resumo, os dados indicam uma gestão ativa dos ativos intangíveis, com ajustes contínuos em relação a amortização, depreciação e reavaliações. A variação na boa vontade sugere possíveis atividades de fusões e aquisições. A análise detalhada das causas subjacentes a essas flutuações requer informações adicionais sobre as estratégias e operações da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória ascendente nos ativos totais entre 2020 e 2022, seguida por uma redução em 2023 e uma recuperação parcial em 2024. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com crescimento até 2021, declínio em 2022 e 2023, e um leve aumento em 2024, porém sem atingir os níveis de 2021.

O patrimônio líquido total exibe um aumento consistente de 2020 a 2022, atingindo seu pico neste último ano. Contudo, registra uma queda em 2023, com uma recuperação modesta em 2024, não superando o valor de 2022. O patrimônio líquido ajustado demonstra uma variação mais acentuada, com um crescimento significativo de 2020 a 2021, seguido por uma diminuição notável em 2022 e 2024, embora tenha apresentado uma leve alta em 2023.

Tendências Gerais

A empresa demonstra capacidade de expansão em ativos e patrimônio líquido até 2022, mas enfrenta desafios em 2023, com uma retração em ambos os indicadores. A recuperação observada em 2024 sugere uma estabilização, mas os valores ainda não alcançam os patamares anteriores.

Ativos

A flutuação nos ativos totais e ajustados pode indicar mudanças na estratégia de investimento, reestruturações ou fatores externos que impactam a capacidade de gerar e manter ativos.

Patrimônio Líquido

A divergência entre o patrimônio líquido total e o ajustado sugere a existência de componentes de outros rendimentos abrangentes que influenciam o valor total do patrimônio líquido, mas não o valor ajustado. A queda no patrimônio líquido ajustado em 2022 e 2024 merece investigação para identificar as causas subjacentes.

Considerações Adicionais

A análise isolada destes indicadores requer complementação com informações sobre a receita, custos, endividamento e fluxo de caixa para uma compreensão mais completa da situação financeira da entidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com um aumento de 0.47 em 2020 para 0.52 em 2021, seguido por uma estabilização em 0.51 em 2022 e 2023, e um ligeiro declínio para 0.49 em 2024.

O índice de giro total dos ativos (ajustado) demonstra uma trajetória ascendente de 0.6 em 2020 para 0.67 em 2022, com uma pequena retração para 0.65 em 2023 e manutenção em 2024. Este indicador ajustado consistentemente apresenta valores superiores ao índice não ajustado.

O índice de alavancagem financeira apresentou uma redução de 2.76 em 2020 para 2.44 em 2022, permanecendo estável até 2023, com um leve aumento para 2.52 em 2024. O índice de alavancagem financeira (ajustado) exibiu uma diminuição significativa de 5.15 em 2020 para 3.79 em 2021, seguido por um aumento para 4.98 em 2024, com um pico em 2022 (4.5) e 2023 (4.07). A variação do índice ajustado é mais pronunciada que a do índice não ajustado.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou um aumento notável de 23.25% em 2020 para 51.11% em 2023, seguido por uma queda acentuada para 19.68% em 2024. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado) seguiu uma tendência similar, com um aumento expressivo de 54.73% em 2020 para 109.12% em 2023, e uma subsequente diminuição para 51.54% em 2024. Os valores ajustados são significativamente maiores que os não ajustados.

O índice de retorno sobre ativos registrou um crescimento de 8.41% em 2020 para 20.98% em 2023, com uma redução para 7.81% em 2024. O índice de retorno sobre ativos (ajustado) também apresentou um aumento de 10.62% em 2020 para 26.83% em 2023, seguido por uma queda para 10.35% em 2024. A performance ajustada supera a não ajustada em todos os períodos.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra uma estabilidade relativa com uma ligeira tendência de declínio no último período.

Índice de alavancagem financeira

Apresenta uma redução inicial seguida de um leve aumento, indicando possíveis mudanças na estrutura de capital.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe uma volatilidade significativa, com um pico em 2023 seguido por uma queda substancial em 2024.

Índice de retorno sobre ativos

Segue uma trajetória semelhante ao índice de retorno sobre o patrimônio líquido, com um aumento seguido de uma diminuição.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um crescimento constante entre 2020 e 2022, atingindo o pico de US$ 187.378 milhões. Contudo, em 2023, observou-se uma redução significativa para US$ 167.558 milhões, seguida de uma recuperação parcial em 2024, com um valor de US$ 180.104 milhões.

O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, com aumento de 2020 para 2021, uma leve diminuição em 2022, declínio mais acentuado em 2023 e recuperação em 2024. Os valores foram de US$ 138.501 milhões, US$ 146.772 milhões, US$ 142.147 milhões, US$ 131.000 milhões e US$ 135.904 milhões, respectivamente.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos manteve-se relativamente estável entre 2020 e 2023, flutuando entre 0,47 e 0,52. Em 2024, registrou uma ligeira queda para 0,49, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado apresentou uma tendência de alta entre 2020 e 2022, passando de 0,6 para 0,67. Em 2023 e 2024, o índice estabilizou-se em 0,65, sugerindo uma utilização mais eficiente dos ativos ajustados em comparação com os ativos totais, embora sem a mesma progressão observada nos anos anteriores.

Em resumo, a entidade demonstrou crescimento inicial nos ativos totais e ajustados, seguido por um período de contração em 2023, com sinais de recuperação em 2024. A eficiência na utilização dos ativos, medida pelos índices de giro, manteve-se relativamente constante, com uma ligeira diminuição no índice de giro total dos ativos em 2024.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação nos ativos totais, com um crescimento inicial em 2021 e 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e uma recuperação parcial em 2024. O ativo total ajustado apresenta um padrão semelhante, embora com flutuações mais acentuadas.

O patrimônio líquido total exibe uma trajetória ascendente até 2022, com um declínio em 2023 e um novo aumento em 2024. Contudo, o patrimônio líquido ajustado demonstra uma maior volatilidade, com um crescimento significativo em 2021, seguido por quedas em 2022 e 2024, apesar de um leve aumento em 2023.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem financeira apresenta uma redução de 2020 para 2021 e 2022, mantendo-se estável em 2022 e 2023, com um ligeiro aumento em 2024. Isso sugere uma diminuição inicial do risco financeiro, seguido de um aumento marginal.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado demonstra uma diminuição considerável de 2020 para 2021, seguida por um aumento em 2022, uma leve redução em 2023 e um novo aumento em 2024. Essa variação indica mudanças significativas na estrutura de capital ajustada da entidade, com um aumento do risco financeiro ajustado no último período avaliado.

Em resumo, a entidade demonstra uma gestão de ativos e patrimônio com flutuações ao longo do tempo. A análise dos índices de alavancagem financeira sugere uma alteração no perfil de risco, com um aumento no risco ajustado no período mais recente. A disparidade entre os valores totais e ajustados indica a importância de considerar ajustes específicos na avaliação da saúde financeira da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável ao longo do período avaliado. O patrimônio líquido apresentou crescimento de 2020 para 2021, seguido por um aumento mais moderado em 2022. Em 2023, observou-se uma diminuição, com uma recuperação parcial em 2024, embora não atingindo os níveis de 2022.

O patrimônio líquido ajustado exibiu um padrão distinto. Houve um aumento significativo de 2020 para 2021, seguido por uma queda acentuada em 2022 e 2023. Em 2024, o valor diminuiu ainda mais, indicando uma tendência de contração neste indicador ajustado.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Este índice apresentou flutuações consideráveis. Observou-se um aumento de 2020 para 2021, seguido por uma leve queda em 2022. Em 2023, houve um aumento expressivo, que não se manteve em 2024, com uma redução significativa.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

O índice ajustado demonstrou um desempenho notavelmente superior ao índice não ajustado. Apresentou valores elevados e relativamente estáveis entre 2020 e 2022, com um aumento substancial em 2023. Contudo, em 2024, houve uma queda considerável, embora ainda permanecendo em um patamar elevado em comparação com o índice não ajustado.

A divergência entre o patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado, juntamente com a variação nos índices de retorno, sugere a ocorrência de eventos ou ajustes contábeis que impactaram significativamente a avaliação do desempenho financeiro. A análise comparativa dos dois índices de retorno indica que os ajustes realizados no patrimônio líquido influenciam substancialmente a percepção da rentabilidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação nos ativos totais, com um crescimento de 2020 para 2021 e 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e um subsequente aumento em 2024. O ativo total ajustado apresenta uma trajetória similar, porém com flutuações menos acentuadas.

Ativos Totais

Registraram um aumento consistente entre 2020 e 2022, atingindo o pico em 187378 milhões de dólares americanos. Em 2023, houve uma redução significativa para 167558 milhões, recuperando-se parcialmente em 2024 para 180104 milhões.

Ativo Total Ajustado

Apresentou um crescimento de 2020 a 2021, seguido por uma leve queda em 2022. Em 2023, observou-se uma diminuição mais expressiva, com uma recuperação modesta em 2024.

Os índices de retorno sobre ativos, tanto o geral quanto o ajustado, exibem volatilidade considerável. Em 2021, ambos os índices alcançaram seus valores mais altos no período analisado. O índice de retorno sobre ativos apresentou um aumento notável em 2023, enquanto o índice ajustado demonstrou um desempenho ainda mais expressivo no mesmo ano. Em 2024, ambos os índices apresentaram uma retração em relação aos valores de 2023, mas permaneceram acima dos níveis de 2020.

Índice de Retorno sobre Ativos

Oscilou entre 8.41% em 2020 e 20.98% em 2023, com uma redução para 7.81% em 2024.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

Apresentou uma variação de 10.62% em 2020 a 26.83% em 2023, diminuindo para 10.35% em 2024.

A disparidade entre os índices de retorno sobre ativos e seus respectivos valores ajustados sugere a influência de fatores não operacionais nos resultados. A alta performance em 2023, seguida por uma correção em 2024, indica a necessidade de uma análise mais aprofundada para identificar os drivers por trás dessas flutuações.