Stock Analysis on Net
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Danaher Corp. (NYSE:DHR)

Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido 
Dados trimestrais

Microsoft Excel

A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.

Desagregado de ROE em dois componentes

Danaher Corp., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
28 de mar. de 2025 7.40% = 4.76% × 1.56
31 de dez. de 2024 7.87% = 5.03% × 1.57
27 de set. de 2024 7.59% = 4.83% × 1.57
28 de jun. de 2024 8.42% = 5.35% × 1.57
29 de mar. de 2024 8.24% = 5.28% × 1.56
31 de dez. de 2023 8.91% = 5.64% × 1.58
29 de set. de 2023 11.29% = 6.74% × 1.67
30 de jun. de 2023 12.30% = 7.49% × 1.64
31 de mar. de 2023 13.47% = 8.15% × 1.65
31 de dez. de 2022 14.39% = 8.55% × 1.68
30 de set. de 2022 14.40% = 8.35% × 1.72
1 de jul. de 2022 13.63% = 7.76% × 1.76
1 de abr. de 2022 13.93% = 7.74% × 1.80
31 de dez. de 2021 14.24% = 7.73% × 1.84
1 de out. de 2021 13.54% = 7.13% × 1.90
2 de jul. de 2021 13.12% = 7.19% × 1.82
2 de abr. de 2021 11.76% = 6.30% × 1.87
31 de dez. de 2020 9.17% = 4.79% × 1.92
2 de out. de 2020 — = — × 1.92
3 de jul. de 2020 — = — × 1.97
3 de abr. de 2020 — = — × 2.22

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-03-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-01), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-02), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2020-04-03).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) no 1º trimestre de 2025 é a diminuição da lucratividade medida pelo índice de retorno sobre ativos (ROA).

Desagregado de ROE em três componentes

Danaher Corp., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
28 de mar. de 2025 7.40% = 15.81% × 0.30 × 1.56
31 de dez. de 2024 7.87% = 16.33% × 0.31 × 1.57
27 de set. de 2024 7.59% = 16.39% × 0.29 × 1.57
28 de jun. de 2024 8.42% = 17.83% × 0.30 × 1.57
29 de mar. de 2024 8.24% = 18.54% × 0.28 × 1.56
31 de dez. de 2023 8.91% = 19.94% × 0.28 × 1.58
29 de set. de 2023 11.29% = 22.89% × 0.29 × 1.67
30 de jun. de 2023 12.30% = 22.80% × 0.33 × 1.64
31 de mar. de 2023 13.47% = 23.32% × 0.35 × 1.65
31 de dez. de 2022 14.39% = 22.91% × 0.37 × 1.68
30 de set. de 2022 14.40% = 21.65% × 0.39 × 1.72
1 de jul. de 2022 13.63% = 20.61% × 0.38 × 1.76
1 de abr. de 2022 13.93% = 21.32% × 0.36 × 1.80
31 de dez. de 2021 14.24% = 21.84% × 0.35 × 1.84
1 de out. de 2021 13.54% = 20.97% × 0.34 × 1.90
2 de jul. de 2021 13.12% = 21.00% × 0.34 × 1.82
2 de abr. de 2021 11.76% = 19.17% × 0.33 × 1.87
31 de dez. de 2020 9.17% = 16.36% × 0.29 × 1.92
2 de out. de 2020 — = — × — × 1.92
3 de jul. de 2020 — = — × — × 1.97
3 de abr. de 2020 — = — × — × 2.22

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-03-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-01), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-02), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2020-04-03).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) no 1º trimestre de 2025 é a diminuição da lucratividade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregado de ROE em cinco componentes

Danaher Corp., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
28 de mar. de 2025 7.40% = 0.84 × 0.94 × 20.10% × 0.30 × 1.56
31 de dez. de 2024 7.87% = 0.84 × 0.94 × 20.62% × 0.31 × 1.57
27 de set. de 2024 7.59% = 0.86 × 0.94 × 20.31% × 0.29 × 1.57
28 de jun. de 2024 8.42% = 0.86 × 0.94 × 21.92% × 0.30 × 1.57
29 de mar. de 2024 8.24% = 0.86 × 0.95 × 22.79% × 0.28 × 1.56
31 de dez. de 2023 8.91% = 0.85 × 0.95 × 24.58% × 0.28 × 1.58
29 de set. de 2023 11.29% = 0.90 × 0.96 × 26.51% × 0.29 × 1.67
30 de jun. de 2023 12.30% = 0.89 × 0.97 × 26.61% × 0.33 × 1.64
31 de mar. de 2023 13.47% = 0.87 × 0.97 × 27.41% × 0.35 × 1.65
31 de dez. de 2022 14.39% = 0.87 × 0.98 × 27.02% × 0.37 × 1.68
30 de set. de 2022 14.40% = 0.83 × 0.98 × 26.84% × 0.39 × 1.72
1 de jul. de 2022 13.63% = 0.83 × 0.97 × 25.52% × 0.38 × 1.76
1 de abr. de 2022 13.93% = 0.84 × 0.97 × 26.20% × 0.36 × 1.80
31 de dez. de 2021 14.24% = 0.84 × 0.97 × 26.90% × 0.35 × 1.84
1 de out. de 2021 13.54% = 0.82 × 0.97 × 26.35% × 0.34 × 1.90
2 de jul. de 2021 13.12% = 0.83 × 0.96 × 26.36% × 0.34 × 1.82
2 de abr. de 2021 11.76% = 0.81 × 0.95 × 24.81% × 0.33 × 1.87
31 de dez. de 2020 9.17% = 0.81 × 0.94 × 21.41% × 0.29 × 1.92
2 de out. de 2020 — = — × — × — × — × 1.92
3 de jul. de 2020 — = — × — × — × — × 1.97
3 de abr. de 2020 — = — × — × — × — × 2.22

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-03-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-01), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-02), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2020-04-03).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) no 1º trimestre de 2025 é a diminuição da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.

Desagregado de ROA em dois componentes

Danaher Corp., decomposição de ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos
28 de mar. de 2025 4.76% = 15.81% × 0.30
31 de dez. de 2024 5.03% = 16.33% × 0.31
27 de set. de 2024 4.83% = 16.39% × 0.29
28 de jun. de 2024 5.35% = 17.83% × 0.30
29 de mar. de 2024 5.28% = 18.54% × 0.28
31 de dez. de 2023 5.64% = 19.94% × 0.28
29 de set. de 2023 6.74% = 22.89% × 0.29
30 de jun. de 2023 7.49% = 22.80% × 0.33
31 de mar. de 2023 8.15% = 23.32% × 0.35
31 de dez. de 2022 8.55% = 22.91% × 0.37
30 de set. de 2022 8.35% = 21.65% × 0.39
1 de jul. de 2022 7.76% = 20.61% × 0.38
1 de abr. de 2022 7.74% = 21.32% × 0.36
31 de dez. de 2021 7.73% = 21.84% × 0.35
1 de out. de 2021 7.13% = 20.97% × 0.34
2 de jul. de 2021 7.19% = 21.00% × 0.34
2 de abr. de 2021 6.30% = 19.17% × 0.33
31 de dez. de 2020 4.79% = 16.36% × 0.29
2 de out. de 2020 — = — × —
3 de jul. de 2020 — = — × —
3 de abr. de 2020 — = — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-03-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-01), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-02), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2020-04-03).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) no 1º trimestre de 2025 é a diminuição da lucratividade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregado do ROA em quatro componentes

Danaher Corp., decomposição de ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
28 de mar. de 2025 4.76% = 0.84 × 0.94 × 20.10% × 0.30
31 de dez. de 2024 5.03% = 0.84 × 0.94 × 20.62% × 0.31
27 de set. de 2024 4.83% = 0.86 × 0.94 × 20.31% × 0.29
28 de jun. de 2024 5.35% = 0.86 × 0.94 × 21.92% × 0.30
29 de mar. de 2024 5.28% = 0.86 × 0.95 × 22.79% × 0.28
31 de dez. de 2023 5.64% = 0.85 × 0.95 × 24.58% × 0.28
29 de set. de 2023 6.74% = 0.90 × 0.96 × 26.51% × 0.29
30 de jun. de 2023 7.49% = 0.89 × 0.97 × 26.61% × 0.33
31 de mar. de 2023 8.15% = 0.87 × 0.97 × 27.41% × 0.35
31 de dez. de 2022 8.55% = 0.87 × 0.98 × 27.02% × 0.37
30 de set. de 2022 8.35% = 0.83 × 0.98 × 26.84% × 0.39
1 de jul. de 2022 7.76% = 0.83 × 0.97 × 25.52% × 0.38
1 de abr. de 2022 7.74% = 0.84 × 0.97 × 26.20% × 0.36
31 de dez. de 2021 7.73% = 0.84 × 0.97 × 26.90% × 0.35
1 de out. de 2021 7.13% = 0.82 × 0.97 × 26.35% × 0.34
2 de jul. de 2021 7.19% = 0.83 × 0.96 × 26.36% × 0.34
2 de abr. de 2021 6.30% = 0.81 × 0.95 × 24.81% × 0.33
31 de dez. de 2020 4.79% = 0.81 × 0.94 × 21.41% × 0.29
2 de out. de 2020 — = — × — × — × —
3 de jul. de 2020 — = — × — × — × —
3 de abr. de 2020 — = — × — × — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-03-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-01), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-02), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2020-04-03).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) no 1º trimestre de 2025 é a diminuição da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.

Desagregação do índice de margem de lucro líquido

Danaher Corp., decomposição do índice de margem de lucro líquido (dados trimestrais)

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
28 de mar. de 2025 15.81% = 0.84 × 0.94 × 20.10%
31 de dez. de 2024 16.33% = 0.84 × 0.94 × 20.62%
27 de set. de 2024 16.39% = 0.86 × 0.94 × 20.31%
28 de jun. de 2024 17.83% = 0.86 × 0.94 × 21.92%
29 de mar. de 2024 18.54% = 0.86 × 0.95 × 22.79%
31 de dez. de 2023 19.94% = 0.85 × 0.95 × 24.58%
29 de set. de 2023 22.89% = 0.90 × 0.96 × 26.51%
30 de jun. de 2023 22.80% = 0.89 × 0.97 × 26.61%
31 de mar. de 2023 23.32% = 0.87 × 0.97 × 27.41%
31 de dez. de 2022 22.91% = 0.87 × 0.98 × 27.02%
30 de set. de 2022 21.65% = 0.83 × 0.98 × 26.84%
1 de jul. de 2022 20.61% = 0.83 × 0.97 × 25.52%
1 de abr. de 2022 21.32% = 0.84 × 0.97 × 26.20%
31 de dez. de 2021 21.84% = 0.84 × 0.97 × 26.90%
1 de out. de 2021 20.97% = 0.82 × 0.97 × 26.35%
2 de jul. de 2021 21.00% = 0.83 × 0.96 × 26.36%
2 de abr. de 2021 19.17% = 0.81 × 0.95 × 24.81%
31 de dez. de 2020 16.36% = 0.81 × 0.94 × 21.41%
2 de out. de 2020 — = — × — × —
3 de jul. de 2020 — = — × — × —
3 de abr. de 2020 — = — × — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-03-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-01), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-02), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2020-04-03).

A principal razão para a diminuição do índice de margem de lucro líquido no 1º trimestre de 2025 é a diminuição da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.