Stock Analysis on Net
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Danaher Corp. (NYSE:DHR)

Análise DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido 
Dados trimestrais

Microsoft Excel

A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.

Desagregado de ROE em dois componentes

Danaher Corp., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023 8.91% = 5.64% × 1.58
29 de set. de 2023 11.29% = 6.74% × 1.67
30 de jun. de 2023 12.30% = 7.49% × 1.64
31 de mar. de 2023 13.47% = 8.15% × 1.65
31 de dez. de 2022 14.39% = 8.55% × 1.68
30 de set. de 2022 14.40% = 8.35% × 1.72
1 de jul. de 2022 13.63% = 7.76% × 1.76
1 de abr. de 2022 13.93% = 7.74% × 1.80
31 de dez. de 2021 14.24% = 7.73% × 1.84
1 de out. de 2021 13.54% = 7.13% × 1.90
2 de jul. de 2021 13.12% = 7.19% × 1.82
2 de abr. de 2021 11.76% = 6.30% × 1.87
31 de dez. de 2020 9.17% = 4.79% × 1.92
2 de out. de 2020 9.70% = 5.05% × 1.92
3 de jul. de 2020 9.56% = 4.86% × 1.97
3 de abr. de 2020 10.53% = 4.74% × 2.22
31 de dez. de 2019 9.94% = 4.85% × 2.05
27 de set. de 2019 — = — × 1.89
28 de jun. de 2019 — = — × 1.66
29 de mar. de 2019 — = — × 1.64

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-01), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-02), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2020-04-03), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-29).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 4º trimestre de 2023 é a diminuição da rentabilidade medida pelo índice de retorno sobre ativos (ROA).

Desagregado de ROE em três componentes

Danaher Corp., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023 8.91% = 19.94% × 0.28 × 1.58
29 de set. de 2023 11.29% = 20.01% × 0.34 × 1.67
30 de jun. de 2023 12.30% = 20.95% × 0.36 × 1.64
31 de mar. de 2023 13.47% = 22.40% × 0.36 × 1.65
31 de dez. de 2022 14.39% = 22.91% × 0.37 × 1.68
30 de set. de 2022 14.40% = 21.65% × 0.39 × 1.72
1 de jul. de 2022 13.63% = 20.61% × 0.38 × 1.76
1 de abr. de 2022 13.93% = 21.32% × 0.36 × 1.80
31 de dez. de 2021 14.24% = 21.84% × 0.35 × 1.84
1 de out. de 2021 13.54% = 20.97% × 0.34 × 1.90
2 de jul. de 2021 13.12% = 21.00% × 0.34 × 1.82
2 de abr. de 2021 11.76% = 19.17% × 0.33 × 1.87
31 de dez. de 2020 9.17% = 16.36% × 0.29 × 1.92
2 de out. de 2020 9.70% = 18.05% × 0.28 × 1.92
3 de jul. de 2020 9.56% = 18.35% × 0.27 × 1.97
3 de abr. de 2020 10.53% = 18.13% × 0.26 × 2.22
31 de dez. de 2019 9.94% = 16.80% × 0.29 × 2.05
27 de set. de 2019 — = — × — × 1.89
28 de jun. de 2019 — = — × — × 1.66
29 de mar. de 2019 — = — × — × 1.64

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-01), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-02), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2020-04-03), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-29).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 4º trimestre de 2023 é a diminuição da eficiência medida pelo índice de giro dos ativos.

Desagregado de ROE em cinco componentes

Danaher Corp., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023 8.91% = 0.85 × 0.95 × 24.58% × 0.28 × 1.58
29 de set. de 2023 11.29% = 0.87 × 0.96 × 23.85% × 0.34 × 1.67
30 de jun. de 2023 12.30% = 0.87 × 0.97 × 24.89% × 0.36 × 1.64
31 de mar. de 2023 13.47% = 0.87 × 0.97 × 26.55% × 0.36 × 1.65
31 de dez. de 2022 14.39% = 0.87 × 0.98 × 27.02% × 0.37 × 1.68
30 de set. de 2022 14.40% = 0.83 × 0.98 × 26.84% × 0.39 × 1.72
1 de jul. de 2022 13.63% = 0.83 × 0.97 × 25.52% × 0.38 × 1.76
1 de abr. de 2022 13.93% = 0.84 × 0.97 × 26.20% × 0.36 × 1.80
31 de dez. de 2021 14.24% = 0.84 × 0.97 × 26.90% × 0.35 × 1.84
1 de out. de 2021 13.54% = 0.82 × 0.97 × 26.35% × 0.34 × 1.90
2 de jul. de 2021 13.12% = 0.83 × 0.96 × 26.36% × 0.34 × 1.82
2 de abr. de 2021 11.76% = 0.81 × 0.95 × 24.81% × 0.33 × 1.87
31 de dez. de 2020 9.17% = 0.81 × 0.94 × 21.41% × 0.29 × 1.92
2 de out. de 2020 9.70% = 0.83 × 0.95 × 22.84% × 0.28 × 1.92
3 de jul. de 2020 9.56% = 0.82 × 0.96 × 23.34% × 0.27 × 1.97
3 de abr. de 2020 10.53% = 0.84 × 0.97 × 22.22% × 0.26 × 2.22
31 de dez. de 2019 9.94% = 0.78 × 0.97 × 22.28% × 0.29 × 2.05
27 de set. de 2019 — = — × — × — × — × 1.89
28 de jun. de 2019 — = — × — × — × — × 1.66
29 de mar. de 2019 — = — × — × — × — × 1.64

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-01), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-02), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2020-04-03), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-29).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 4º trimestre de 2023 é a diminuição da eficiência medida pelo índice de giro dos ativos.

Desagregado de ROA em dois componentes

Danaher Corp., decomposição de ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos
31 de dez. de 2023 5.64% = 19.94% × 0.28
29 de set. de 2023 6.74% = 20.01% × 0.34
30 de jun. de 2023 7.49% = 20.95% × 0.36
31 de mar. de 2023 8.15% = 22.40% × 0.36
31 de dez. de 2022 8.55% = 22.91% × 0.37
30 de set. de 2022 8.35% = 21.65% × 0.39
1 de jul. de 2022 7.76% = 20.61% × 0.38
1 de abr. de 2022 7.74% = 21.32% × 0.36
31 de dez. de 2021 7.73% = 21.84% × 0.35
1 de out. de 2021 7.13% = 20.97% × 0.34
2 de jul. de 2021 7.19% = 21.00% × 0.34
2 de abr. de 2021 6.30% = 19.17% × 0.33
31 de dez. de 2020 4.79% = 16.36% × 0.29
2 de out. de 2020 5.05% = 18.05% × 0.28
3 de jul. de 2020 4.86% = 18.35% × 0.27
3 de abr. de 2020 4.74% = 18.13% × 0.26
31 de dez. de 2019 4.85% = 16.80% × 0.29
27 de set. de 2019 — = — × —
28 de jun. de 2019 — = — × —
29 de mar. de 2019 — = — × —

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-01), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-02), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2020-04-03), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-29).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao 4º trimestre de 2023 é a diminuição do índice de giro de ativos.

Desagregado do ROA em quatro componentes

Danaher Corp., decomposição de ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
31 de dez. de 2023 5.64% = 0.85 × 0.95 × 24.58% × 0.28
29 de set. de 2023 6.74% = 0.87 × 0.96 × 23.85% × 0.34
30 de jun. de 2023 7.49% = 0.87 × 0.97 × 24.89% × 0.36
31 de mar. de 2023 8.15% = 0.87 × 0.97 × 26.55% × 0.36
31 de dez. de 2022 8.55% = 0.87 × 0.98 × 27.02% × 0.37
30 de set. de 2022 8.35% = 0.83 × 0.98 × 26.84% × 0.39
1 de jul. de 2022 7.76% = 0.83 × 0.97 × 25.52% × 0.38
1 de abr. de 2022 7.74% = 0.84 × 0.97 × 26.20% × 0.36
31 de dez. de 2021 7.73% = 0.84 × 0.97 × 26.90% × 0.35
1 de out. de 2021 7.13% = 0.82 × 0.97 × 26.35% × 0.34
2 de jul. de 2021 7.19% = 0.83 × 0.96 × 26.36% × 0.34
2 de abr. de 2021 6.30% = 0.81 × 0.95 × 24.81% × 0.33
31 de dez. de 2020 4.79% = 0.81 × 0.94 × 21.41% × 0.29
2 de out. de 2020 5.05% = 0.83 × 0.95 × 22.84% × 0.28
3 de jul. de 2020 4.86% = 0.82 × 0.96 × 23.34% × 0.27
3 de abr. de 2020 4.74% = 0.84 × 0.97 × 22.22% × 0.26
31 de dez. de 2019 4.85% = 0.78 × 0.97 × 22.28% × 0.29
27 de set. de 2019 — = — × — × — × —
28 de jun. de 2019 — = — × — × — × —
29 de mar. de 2019 — = — × — × — × —

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-01), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-02), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2020-04-03), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-29).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao 4º trimestre de 2023 é a diminuição da eficiência medida pelo índice de giro de ativos.

Desagregação do índice de margem de lucro líquido

Danaher Corp., decomposição da margem de lucro líquido (dados trimestrais)

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
31 de dez. de 2023 19.94% = 0.85 × 0.95 × 24.58%
29 de set. de 2023 20.01% = 0.87 × 0.96 × 23.85%
30 de jun. de 2023 20.95% = 0.87 × 0.97 × 24.89%
31 de mar. de 2023 22.40% = 0.87 × 0.97 × 26.55%
31 de dez. de 2022 22.91% = 0.87 × 0.98 × 27.02%
30 de set. de 2022 21.65% = 0.83 × 0.98 × 26.84%
1 de jul. de 2022 20.61% = 0.83 × 0.97 × 25.52%
1 de abr. de 2022 21.32% = 0.84 × 0.97 × 26.20%
31 de dez. de 2021 21.84% = 0.84 × 0.97 × 26.90%
1 de out. de 2021 20.97% = 0.82 × 0.97 × 26.35%
2 de jul. de 2021 21.00% = 0.83 × 0.96 × 26.36%
2 de abr. de 2021 19.17% = 0.81 × 0.95 × 24.81%
31 de dez. de 2020 16.36% = 0.81 × 0.94 × 21.41%
2 de out. de 2020 18.05% = 0.83 × 0.95 × 22.84%
3 de jul. de 2020 18.35% = 0.82 × 0.96 × 23.34%
3 de abr. de 2020 18.13% = 0.84 × 0.97 × 22.22%
31 de dez. de 2019 16.80% = 0.78 × 0.97 × 22.28%
27 de set. de 2019 — = — × — × —
28 de jun. de 2019 — = — × — × —
29 de mar. de 2019 — = — × — × —

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-01), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-02), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2020-04-03), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-29).

A principal razão para a diminuição do índice de margem de lucro líquido no 4º trimestre de 2023 é a diminuição do efeito dos impostos medidos pela taxa de carga tributária.