Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

Índice de giro líquido do ativo fixo

Observa-se uma valorização do índice de 4,4 em 2020 para 4,95 em 2021, indicando uma melhora na eficiência na utilização do ativo fixo para gerar volume de negócios. Contudo, houve uma ligeira queda em 2022, para 4,79, seguida de uma redução mais acentuada em 2023, chegando a 4,28, e uma pequena recuperação em 2024, para 4,33. Essa variação sugere que há oscilações na eficiência do uso do ativo fixo ao longo do período, com tendência geral de estabilização na última fase.

Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo (incluindo locação operacional, ativo de direito de utilização)

Este rácio seguiu uma trajetória semelhante ao índice anterior, crescendo de 4,18 em 2020 para 4,72 em 2021, indicando maior eficiência na geração de volume de negócios por ativo fixo. Após esse pico, experimentou uma redução para 4,54 em 2022 e uma diminuição mais firme em 2023, chegando a 4,07, com ligeira recuperação em 2024, para 4,11. Esses dados refletem uma tendência de melhorias e quedas que podem estar relacionadas a ajustes nas operações ou estratégias de utilização do ativo.

Índice de giro total dos ativos

O índice aumentou de 0,47 em 2020 para 0,52 em 2021, sinalizando uma maior eficiência na utilização total dos ativos da empresa. Contudo, esse índice permaneceu relativamente estável até 2023, com ligeira queda para 0,51, e posteriormente caiu para 0,49 em 2024. A estabilidade seguida de leve decréscimo indica que a eficiência na utilização global dos ativos está relativamente consolidada, embora com sinais de alguma diminuição na última fase.

Índice de giro do patrimônio líquido

Este indicador mostrou uma leve diminuição de 1,31 em 2020 para 1,27 em 2021, posteriormente estabilizando em 1,24 em 2022, 2023 e 2024. A estabilidade desse rácio ao longo dos anos sugere que a relação entre o volume de negócios e o patrimônio líquido não sofreu grandes alterações, refletindo uma consistência na rentabilidade ou na eficiência do uso do patrimônio ao longo do período analisado.

Vendas para clientes

A avaliação dos dados evidencia um crescimento contínuo nas vendas ao longo do período observado, com um aumento de aproximadamente 13,6% de 2020 para 2021, seguido por uma estabilização até 2022. No entanto, há uma redução observada em 2023, refletindo uma diminuição de cerca de 10,4% em relação a 2022. Em 2024, as vendas apresentam recuperação, atingindo novamente um patamar próximo ao de 2021, apresentando um incremento de aproximadamente 4,2% em relação ao ano anterior. Essa variação sugere uma tendência de crescimento geral, embora com períodos de declínio e recuperação que podem indicar ajustes no mercado ou estratégias comerciais específicas.

Imobilizado líquido

O valor do imobilizado líquido demonstra um aumento consistente ao longo do período, crescendo cerca de 9,6% de 2020 a 2021, seguido de uma expansão moderada de aproximadamente 5% em 2022. Nos anos seguintes, observa-se uma estabilidade relativa com ajustes mínimos, culminando em um incremento total de aproximadamente 9,6% de 2020 a 2024. Essa trajetória sugere manutenção e potencial expansão dos ativos fixos, indicando possivelmente investimentos contínuos na infraestrutura ou na conservação dos ativos existentes.

Índice de giro líquido do ativo fixo

O índice apresenta uma variação ao longo do período, inicialmente crescendo de 4,4 em 2020 para 4,95 em 2021, sinalizando maior eficiência na utilização dos ativos fixos nesse ano. Contudo, há uma ligeira redução de 4,95 para 4,79 em 2022, seguida de uma diminuição mais acentuada para 4,28 em 2023. Em 2024, há uma leve recuperação para 4,33. Essa tendência indica que, embora a eficiência na utilização dos ativos tenha aumentado significativamente em 2021, ela sofreu diminuições posteriormente, possivelmente refletindo ajustes operacionais ou mudanças na estratégia de capitalização de ativos. A leve recuperação em 2024 pode indicar uma tentativa de otimização nesse indicador.

Ao analisar a evolução dos principais indicadores financeiros, observa-se uma tendência geral de crescimento nos ativos fixos tangíveis, líquidos, que aumentaram de US$ 19.766 milhões em 2020 para US$ 21.618 milhões em 2024, indicando investimentos ou aquisição de ativos ao longo do período.

Já as vendas para clientes apresentaram oscilações ao longo dos anos. Houve um aumento de 2020 para 2021, passando de US$ 82.584 milhões para US$ 93.775 milhões, seguido por um ligeiro crescimento em 2022, atingindo US$ 94.943 milhões. No entanto, em 2023, as vendas recuaram para US$ 85.159 milhões, antes de voltarem a subir em 2024, alcançando US$ 88.821 milhões. Essa dinâmica sugere períodos de crescimento e retração, possivelmente relacionados a fatores sazonais ou estratégias comerciais específicas.

O rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo, que reflete a eficiência na utilização dos ativos fixos para gerar receita, apresentou variações ao longo do período analisado. De 4,18 em 2020, o rácio atingiu um pico de 4,72 em 2021, indicando maior eficiência nesse ano. Em 2022, houve uma ligeira redução para 4,54, seguida por uma diminuição para 4,07 em 2023. Em 2024, o rácio recuperou marginalmente para 4,11. Essas oscilações demonstram alterações na eficiência na utilização dos ativos fixos para gerar vendas, com um comportamento que sugere melhorias pontuais em certos anos e quedas em outros, possivelmente devido a mudanças estratégicas ou ambientais de mercado.

Nos períodos analisados, observa-se uma tendência de crescimento nas vendas para clientes, com aumento de aproximadamente 13,6% de 2020 a 2022, passando de US$ 82.584 milhões para US$ 94.943 milhões. No entanto, em 2023, houve uma redução nas vendas, para US$ 85.159 milhões, indicando uma queda de cerca de 10,4% em relação ao ano anterior. Em 2024, as vendas apresentaram recuperação, atingindo US$ 88.821 milhões, superando parcialmente o valor de 2023.

Quanto aos ativos totais, há uma elevação gradual ao longo dos anos, de US$ 174.894 milhões em 2020 para US$ 187.378 milhões em 2022. Contudo, no ano de 2023, ocorreu uma redução significativa, para US$ 167.558 milhões, refletindo uma possível reestruturação ou ajuste nos ativos. Em 2024, os ativos voltaram a crescer, atingindo US$ 180.104 milhões, recuperando o nível de 2022 e demonstrando uma tendência de estabilização.

O índice de giro total dos ativos mostra uma leve melhora de 0,47 em 2020 para 0,52 em 2021, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receitas nesse período. Entretanto, após essa melhoria, o índice estabiliza em torno de 0,51 nos anos seguintes, sugerindo que a eficiência de utilização manteve-se relativamente constante. Em 2024, houve uma pequena redução para 0,49, possivelmente refletindo um ligeiro aumento nos ativos ou uma mudança na dinâmica de vendas, que impactou a relação de eficiência.

O análise dos dados financeiros revela que as vendas para clientes apresentaram um crescimento contínuo de 2020 até 2022, passando de 82.584 milhões de dólares em 2020 para 94.943 milhões em 2022. Contudo, houve uma desaceleração a partir de 2022, com uma queda em 2023 para 85.159 milhões antes de uma recuperação em 2024, atingindo 88.821 milhões. Essa variação sugere que o período entre 2022 e 2023 enfrentou desafios que impactaram temporariamente as vendas, mas a tendência de recuperação é observada em 2024.

O patrimônio líquido apresentou crescimento consistente de 2020 até 2022, aumentando de 63.278 milhões para 76.804 milhões de dólares. Entretanto, em 2023, houve uma diminuição para 68.774 milhões, indicando uma redução no valor de mercado ou na reserva de lucros. Newally, in 2024, o patrimônio líquido voltou a subir, atingindo 71.490 milhões, indicando uma recuperação parcial nessa métrica.

O índice de giro do patrimônio líquido, que mede a eficiência na geração de receitas com os ativos de patrimônio, manteve-se relativamente estável ao longo dos anos, com uma leve diminuição de 1.31 em 2020 para 1.24 em 2022, permanecendo nesse nível em 2023 e 2024. Essa estabilidade sugere que, apesar das variações na vendas e no patrimônio líquido, a eficiência na utilização do patrimônio para gerar vendas permaneceu constante ao longo do período analisado.