Stock Analysis on Net
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Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

Análise DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido 
Dados trimestrais

Microsoft Excel

A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.

Desagregado de ROE em dois componentes

Amgen Inc., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023 107.78% = 6.91% × 15.59
30 de set. de 2023 98.82% = 8.36% × 11.83
30 de jun. de 2023 117.67% = 8.84% × 13.31
31 de mar. de 2023 148.04% = 8.92% × 16.59
31 de dez. de 2022 178.97% = 10.06% × 17.79
30 de set. de 2022 187.11% = 10.73% × 17.44
30 de jun. de 2022 271.85% = 11.09% × 24.51
31 de mar. de 2022 624.78% = 9.67% × 64.62
31 de dez. de 2021 87.96% = 9.63% × 9.13
30 de set. de 2021 68.26% = 8.63% × 7.91
30 de jun. de 2021 69.67% = 9.61% × 7.25
31 de mar. de 2021 75.91% = 11.33% × 6.70
31 de dez. de 2020 77.20% = 11.54% × 6.69
30 de set. de 2020 67.09% = 11.37% × 5.90
30 de jun. de 2020 68.48% = 11.23% × 6.10
31 de mar. de 2020 80.92% = 12.45% × 6.50
31 de dez. de 2019 81.07% = 13.13% × 6.17
30 de set. de 2019 — = — × 5.45
30 de jun. de 2019 — = — × 5.50
31 de mar. de 2019 — = — × 5.91

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 4º trimestre de 2023 é o aumento do índice de alavancagem financeira.

Desagregado de ROE em três componentes

Amgen Inc., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023 107.78% = 24.96% × 0.28 × 15.59
30 de set. de 2023 98.82% = 29.52% × 0.28 × 11.83
30 de jun. de 2023 117.67% = 31.52% × 0.28 × 13.31
31 de mar. de 2023 148.04% = 31.77% × 0.28 × 16.59
31 de dez. de 2022 178.97% = 26.42% × 0.38 × 17.79
30 de set. de 2022 187.11% = 27.88% × 0.38 × 17.44
30 de jun. de 2022 271.85% = 26.73% × 0.41 × 24.51
31 de mar. de 2022 624.78% = 23.42% × 0.41 × 64.62
31 de dez. de 2021 87.96% = 24.25% × 0.40 × 9.13
30 de set. de 2021 68.26% = 23.03% × 0.37 × 7.91
30 de jun. de 2021 69.67% = 23.80% × 0.40 × 7.25
31 de mar. de 2021 75.91% = 29.60% × 0.38 × 6.70
31 de dez. de 2020 77.20% = 29.97% × 0.39 × 6.69
30 de set. de 2020 67.09% = 30.91% × 0.37 × 5.90
30 de jun. de 2020 68.48% = 31.53% × 0.36 × 6.10
31 de mar. de 2020 80.92% = 33.64% × 0.37 × 6.50
31 de dez. de 2019 81.07% = 35.32% × 0.37 × 6.17
30 de set. de 2019 — = — × — × 5.45
30 de jun. de 2019 — = — × — × 5.50
31 de mar. de 2019 — = — × — × 5.91

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 4º trimestre de 2023 é o aumento do índice de alavancagem financeira.

Desagregado de ROE em cinco componentes

Amgen Inc., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023 107.78% = 0.86 × 0.73 × 39.87% × 0.28 × 15.59
30 de set. de 2023 98.82% = 0.86 × 0.78 × 43.78% × 0.28 × 11.83
30 de jun. de 2023 117.67% = 0.87 × 0.82 × 44.53% × 0.28 × 13.31
31 de mar. de 2023 148.04% = 0.87 × 0.85 × 43.21% × 0.28 × 16.59
31 de dez. de 2022 178.97% = 0.89 × 0.84 × 35.29% × 0.38 × 17.79
30 de set. de 2022 187.11% = 0.88 × 0.85 × 36.93% × 0.38 × 17.44
30 de jun. de 2022 271.85% = 0.88 × 0.86 × 35.55% × 0.41 × 24.51
31 de mar. de 2022 624.78% = 0.88 × 0.84 × 31.62% × 0.41 × 64.62
31 de dez. de 2021 87.96% = 0.88 × 0.85 × 32.51% × 0.40 × 9.13
30 de set. de 2021 68.26% = 0.87 × 0.85 × 31.31% × 0.37 × 7.91
30 de jun. de 2021 69.67% = 0.88 × 0.85 × 31.83% × 0.40 × 7.25
31 de mar. de 2021 75.91% = 0.89 × 0.87 × 38.31% × 0.38 × 6.70
31 de dez. de 2020 77.20% = 0.89 × 0.87 × 38.76% × 0.39 × 6.69
30 de set. de 2020 67.09% = 0.89 × 0.87 × 39.87% × 0.37 × 5.90
30 de jun. de 2020 68.48% = 0.88 × 0.87 × 41.33% × 0.36 × 6.10
31 de mar. de 2020 80.92% = 0.87 × 0.87 × 44.43% × 0.37 × 6.50
31 de dez. de 2019 81.07% = 0.86 × 0.88 × 46.96% × 0.37 × 6.17
30 de set. de 2019 — = — × — × — × — × 5.45
30 de jun. de 2019 — = — × — × — × — × 5.50
31 de mar. de 2019 — = — × — × — × — × 5.91

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 4º trimestre de 2023 é o aumento do índice de alavancagem financeira.

Desagregado de ROA em dois componentes

Amgen Inc., decomposição de ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos
31 de dez. de 2023 6.91% = 24.96% × 0.28
30 de set. de 2023 8.36% = 29.52% × 0.28
30 de jun. de 2023 8.84% = 31.52% × 0.28
31 de mar. de 2023 8.92% = 31.77% × 0.28
31 de dez. de 2022 10.06% = 26.42% × 0.38
30 de set. de 2022 10.73% = 27.88% × 0.38
30 de jun. de 2022 11.09% = 26.73% × 0.41
31 de mar. de 2022 9.67% = 23.42% × 0.41
31 de dez. de 2021 9.63% = 24.25% × 0.40
30 de set. de 2021 8.63% = 23.03% × 0.37
30 de jun. de 2021 9.61% = 23.80% × 0.40
31 de mar. de 2021 11.33% = 29.60% × 0.38
31 de dez. de 2020 11.54% = 29.97% × 0.39
30 de set. de 2020 11.37% = 30.91% × 0.37
30 de jun. de 2020 11.23% = 31.53% × 0.36
31 de mar. de 2020 12.45% = 33.64% × 0.37
31 de dez. de 2019 13.13% = 35.32% × 0.37
30 de set. de 2019 — = — × —
30 de jun. de 2019 — = — × —
31 de mar. de 2019 — = — × —

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao 4º trimestre de 2023 é a diminuição da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregado do ROA em quatro componentes

Amgen Inc., decomposição de ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
31 de dez. de 2023 6.91% = 0.86 × 0.73 × 39.87% × 0.28
30 de set. de 2023 8.36% = 0.86 × 0.78 × 43.78% × 0.28
30 de jun. de 2023 8.84% = 0.87 × 0.82 × 44.53% × 0.28
31 de mar. de 2023 8.92% = 0.87 × 0.85 × 43.21% × 0.28
31 de dez. de 2022 10.06% = 0.89 × 0.84 × 35.29% × 0.38
30 de set. de 2022 10.73% = 0.88 × 0.85 × 36.93% × 0.38
30 de jun. de 2022 11.09% = 0.88 × 0.86 × 35.55% × 0.41
31 de mar. de 2022 9.67% = 0.88 × 0.84 × 31.62% × 0.41
31 de dez. de 2021 9.63% = 0.88 × 0.85 × 32.51% × 0.40
30 de set. de 2021 8.63% = 0.87 × 0.85 × 31.31% × 0.37
30 de jun. de 2021 9.61% = 0.88 × 0.85 × 31.83% × 0.40
31 de mar. de 2021 11.33% = 0.89 × 0.87 × 38.31% × 0.38
31 de dez. de 2020 11.54% = 0.89 × 0.87 × 38.76% × 0.39
30 de set. de 2020 11.37% = 0.89 × 0.87 × 39.87% × 0.37
30 de jun. de 2020 11.23% = 0.88 × 0.87 × 41.33% × 0.36
31 de mar. de 2020 12.45% = 0.87 × 0.87 × 44.43% × 0.37
31 de dez. de 2019 13.13% = 0.86 × 0.88 × 46.96% × 0.37
30 de set. de 2019 — = — × — × — × —
30 de jun. de 2019 — = — × — × — × —
31 de mar. de 2019 — = — × — × — × —

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao 4º trimestre de 2023 é a diminuição da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.

Desagregação do índice de margem de lucro líquido

Amgen Inc., decomposição da margem de lucro líquido (dados trimestrais)

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
31 de dez. de 2023 24.96% = 0.86 × 0.73 × 39.87%
30 de set. de 2023 29.52% = 0.86 × 0.78 × 43.78%
30 de jun. de 2023 31.52% = 0.87 × 0.82 × 44.53%
31 de mar. de 2023 31.77% = 0.87 × 0.85 × 43.21%
31 de dez. de 2022 26.42% = 0.89 × 0.84 × 35.29%
30 de set. de 2022 27.88% = 0.88 × 0.85 × 36.93%
30 de jun. de 2022 26.73% = 0.88 × 0.86 × 35.55%
31 de mar. de 2022 23.42% = 0.88 × 0.84 × 31.62%
31 de dez. de 2021 24.25% = 0.88 × 0.85 × 32.51%
30 de set. de 2021 23.03% = 0.87 × 0.85 × 31.31%
30 de jun. de 2021 23.80% = 0.88 × 0.85 × 31.83%
31 de mar. de 2021 29.60% = 0.89 × 0.87 × 38.31%
31 de dez. de 2020 29.97% = 0.89 × 0.87 × 38.76%
30 de set. de 2020 30.91% = 0.89 × 0.87 × 39.87%
30 de jun. de 2020 31.53% = 0.88 × 0.87 × 41.33%
31 de mar. de 2020 33.64% = 0.87 × 0.87 × 44.43%
31 de dez. de 2019 35.32% = 0.86 × 0.88 × 46.96%
30 de set. de 2019 — = — × — × —
30 de jun. de 2019 — = — × — × —
31 de mar. de 2019 — = — × — × —

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para a diminuição do índice de margem de lucro líquido no 4º trimestre de 2023 é a diminuição da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.