Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA) demonstra uma trajetória decrescente a partir de 2021, com uma queda notável de 11.33% para 6.91% em 2023, seguida de uma ligeira recuperação para 7.77% em 2025. Esta flutuação sugere uma variação na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar lucro.

O Índice de Alavancagem Financeira apresenta um padrão complexo. Observa-se um aumento consistente de 6.7 em 2021 para 9.13 em 2021, seguido por um pico significativo em 64.62 em 2022. Posteriormente, o índice diminui gradualmente, atingindo 9.37 em 2025. Esta dinâmica indica mudanças substanciais na estrutura de capital e no nível de endividamento.

O Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) exibe uma volatilidade considerável. Apresenta um valor elevado de 75.91% em 2021, com um pico expressivo de 624.78% em 2022. Após este pico, o ROE diminui significativamente para 72.82% em 2025, embora permaneça em níveis relativamente altos. Esta variação acentuada sugere mudanças significativas na rentabilidade do patrimônio líquido.

ROA (Rácio de Rendibilidade dos Ativos)

Demonstra uma tendência geral de declínio, com uma recuperação modesta no final do período.

Índice de Alavancagem Financeira

Apresenta um aumento inicial seguido por um pico acentuado e subsequente diminuição.

ROE (Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido)

Caracteriza-se por alta volatilidade, com um pico notável seguido por uma redução substancial.

Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa nos indicadores financeiros, com flutuações significativas em todos os três índices analisados. A combinação de um ROA decrescente, um Índice de Alavancagem Financeira variável e um ROE altamente volátil sugere mudanças importantes na performance e na estrutura financeira.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de margem de lucro líquido apresentou flutuações consideráveis, iniciando em 29.6%, diminuindo para 23.8% e 23.03%, seguido por uma recuperação para 24.25%. Em 2022, observou-se um aumento para 26.73% e 27.88%, com uma ligeira queda para 26.42%. No entanto, em 2023, houve um aumento significativo para 31.77% e 31.52%, seguido por uma diminuição acentuada para 24.96% e 13.35% em 2024. A partir de 2024, o índice demonstra uma recuperação gradual, atingindo 18.1%, 19.75% e 20.31%.

O índice de giro de ativos manteve-se relativamente estável entre 0.38 e 0.41 durante o período de 2021 a 2022. Contudo, a partir de 2023, registrou-se uma diminuição consistente, atingindo 0.28 em quatro trimestres consecutivos. Em 2024, o índice apresentou uma leve recuperação, variando entre 0.3 e 0.35, e continuou a subir em 2025, alcançando 0.37 e 0.38.

O índice de alavancagem financeira demonstrou um aumento progressivo de 6.7 em março de 2021 para 9.13 em dezembro de 2021. Em seguida, houve um aumento expressivo para 64.62 em março de 2022, seguido por uma redução substancial para 17.79 em dezembro de 2022. A partir de 2023, o índice manteve-se em uma faixa entre 11.83 e 18.51, com uma tendência de diminuição em 2025, atingindo 9.37.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresentou uma volatilidade significativa. Iniciou em 75.91%, diminuiu para 69.67% e 68.26%, seguido por um aumento notável para 87.96%. Em março de 2022, o ROE atingiu um pico de 624.78%, seguido por uma queda para 178.97% em dezembro de 2022. A partir de 2023, o ROE diminuiu gradualmente, atingindo 52.83% em dezembro de 2023, e apresentou uma recuperação modesta em 2024 e 2025, variando entre 56.2% e 89.11%.

Índice de Margem de Lucro Líquido

Demonstra uma alta volatilidade, com picos e quedas acentuadas ao longo do período.

Índice de Giro de Ativos

Apresenta estabilidade inicial, seguida por uma queda e posterior recuperação gradual.

Índice de Alavancagem Financeira

Exibe um aumento inicial, um pico significativo e subsequente declínio, estabilizando-se em níveis mais baixos.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

Caracteriza-se por extrema volatilidade, com um pico notável em março de 2022 e uma tendência de declínio seguida de recuperação parcial.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma relativa estabilidade no índice de carga tributária, com flutuações modestas entre 0.85 e 0.90, indicando uma consistência na proporção de impostos em relação ao lucro.

O rácio de encargos com juros demonstra uma tendência de declínio ao longo do tempo. Iniciando em 0.87, o indicador apresenta uma redução notável, atingindo valores inferiores a 0.60 a partir do final de 2023, sugerindo uma diminuição do custo do endividamento ou uma gestão mais eficiente da dívida.

O índice de margem EBIT exibe volatilidade significativa. Após um período inicial de flutuações entre 31% e 38%, observa-se um aumento expressivo a partir do terceiro trimestre de 2021, atingindo picos acima de 44% no início de 2022. Contudo, a partir de 2023, a margem EBIT apresenta uma tendência de queda, estabilizando-se em torno de 24% a 32% no final do período.

O índice de giro de ativos manteve-se relativamente estável entre 0.38 e 0.41 durante a maior parte do período analisado. No entanto, a partir do terceiro trimestre de 2022, o indicador demonstra uma redução consistente, atingindo valores em torno de 0.28 a 0.32, o que pode indicar uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

O índice de alavancagem financeira apresenta um padrão complexo. Após um aumento gradual até o final de 2021, atingindo um valor elevado de 64.62, o indicador demonstra uma forte queda, estabilizando-se em torno de 11 a 18 a partir de 2022. Essa redução sugere uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresenta uma volatilidade extrema. Observa-se um pico significativo no final de 2021, com um valor de 624.78, seguido por uma redução substancial nos anos subsequentes. Embora o ROE permaneça positivo ao longo do período, a sua tendência geral é de declínio, estabilizando-se em torno de 70% a 100% no final do período analisado.

Índice de carga tributária

Relativamente estável, com flutuações modestas.

Rácio de encargos com juros

Tendência de declínio ao longo do tempo.

Índice de margem EBIT

Volatilidade significativa, com aumento expressivo em 2021/2022 seguido de queda.

Índice de giro de ativos

Estabilidade inicial seguida de redução consistente a partir de 2022.

Índice de alavancagem financeira

Aumento até 2021 seguido de forte queda e estabilização.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

Volatilidade extrema, com pico em 2021 seguido de declínio.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de margem de lucro líquido apresentou flutuações consideráveis. Observou-se uma redução gradual a partir de 29,6% no primeiro trimestre de 2021, atingindo um mínimo de 10,6% no quarto trimestre de 2022, seguido por uma recuperação parcial nos trimestres subsequentes, culminando em 20,31% no terceiro trimestre de 2025.

O índice de giro de ativos demonstrou relativa estabilidade entre o primeiro trimestre de 2021 e o terceiro trimestre de 2022, variando entre 0,37 e 0,41. No entanto, a partir do quarto trimestre de 2022, registrou-se uma queda consistente, estabilizando-se em torno de 0,28 a 0,3. Uma leve recuperação foi observada nos trimestres finais, atingindo 0,38 no terceiro trimestre de 2025.

O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) seguiu uma trajetória semelhante à do índice de margem de lucro líquido. Houve uma diminuição progressiva a partir de 11,33% no primeiro trimestre de 2021, atingindo o ponto mais baixo de 3,44% no quarto trimestre de 2022. A partir desse ponto, o ROA apresentou uma recuperação gradual, alcançando 7,77% no terceiro trimestre de 2025.

Tendências Gerais

Os dados indicam um período de lucratividade e eficiência operacional relativamente estáveis até o final de 2022. A partir desse momento, observa-se um declínio em ambos os indicadores de lucratividade (margem de lucro líquido e ROA) e eficiência (giro de ativos). A recuperação observada a partir de 2023 sugere uma possível estabilização ou melhora nas operações, embora os níveis ainda não tenham retornado aos valores iniciais.

Flutuações Significativas

A queda acentuada no índice de margem de lucro líquido e no ROA no quarto trimestre de 2022 merece atenção, pois pode indicar fatores como aumento de custos, diminuição de preços de venda ou mudanças na composição dos produtos/serviços oferecidos.

Insights

A correlação entre a diminuição do giro de ativos e a redução da lucratividade sugere que a empresa pode estar enfrentando desafios na conversão de seus ativos em vendas. A recuperação observada nos trimestres mais recentes indica que as medidas implementadas podem estar surtindo efeito, mas é necessário monitorar a sustentabilidade dessa tendência.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma relativa estabilidade no índice de carga tributária, com flutuações modestas entre 0.85 e 0.90, indicando uma consistência na proporção de impostos em relação ao lucro.

O rácio de encargos com juros demonstra uma tendência de declínio notável. Iniciando em 0.87, o indicador apresenta uma redução progressiva, atingindo valores inferiores a 0.75 no final do período analisado. Esta diminuição sugere uma melhoria na capacidade de cobertura dos encargos financeiros.

O índice de margem EBIT exibe volatilidade significativa. Após um período inicial de flutuações entre 31% e 38%, o indicador experimenta um aumento substancial, ultrapassando 43% em dois trimestres consecutivos. Contudo, observa-se uma retração subsequente, com valores inferiores a 30% no final do período, indicando uma possível perda de eficiência operacional ou aumento de custos.

O índice de giro de ativos apresenta uma tendência geral de declínio, com valores que diminuem de 0.41 para cerca de 0.28 em determinados trimestres. No entanto, há uma recuperação parcial nos últimos períodos, com o indicador se estabilizando em torno de 0.37 ou 0.38. Esta variação pode indicar mudanças na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) acompanha a tendência do índice de margem EBIT, apresentando um pico em torno de 11% no início do período, seguido por uma queda gradual. No final do período, o ROA demonstra uma leve recuperação, mas permanece em níveis inferiores aos observados inicialmente. Esta flutuação reflete a capacidade da entidade em gerar lucro a partir de seus ativos.

Índice de carga tributária

Relativamente estável, com flutuações entre 0.85 e 0.90.

Rácio de encargos com juros

Tendência de declínio ao longo do período.

Índice de margem EBIT

Volatilidade significativa, com aumento seguido de retração.

Índice de giro de ativos

Tendência geral de declínio com recuperação parcial recente.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

Acompanha a tendência do índice de margem EBIT, com queda e leve recuperação.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de carga tributária apresentou flutuações modestas, mantendo-se predominantemente na faixa de 0.87 a 0.90, com uma ligeira tendência de diminuição no final do período, fechando em 0.85.

O rácio de encargos com juros demonstrou uma redução consistente ao longo do tempo. Observou-se uma queda significativa de 0.87 no início do período para 0.74 no final, indicando uma diminuição da pressão financeira relacionada a dívidas. Houve um ligeiro aumento nos últimos períodos, mas ainda abaixo dos níveis iniciais.

O índice de margem EBIT apresentou uma volatilidade considerável. Após um período inicial de flutuação entre 31% e 38%, houve um aumento notável a partir do terceiro trimestre de 2022, atingindo um pico de 44.53% no quarto trimestre de 2022. Posteriormente, a margem EBIT diminuiu, mas manteve-se acima dos níveis observados no início do período, com uma recuperação nos últimos trimestres, chegando a 32.16%.

O índice de margem de lucro líquido seguiu uma trajetória semelhante à margem EBIT, com um aumento significativo a partir do terceiro trimestre de 2022, atingindo 31.77% no quarto trimestre de 2022. Contudo, houve uma queda acentuada nos trimestres subsequentes, atingindo um mínimo de 10.6% no quarto trimestre de 2023. Nos últimos trimestres, a margem de lucro líquido apresentou uma recuperação, atingindo 20.31%.

Índice de carga tributária

Demonstra estabilidade com ligeira tendência de queda no final do período.

Rácio de encargos com juros

Apresenta uma redução consistente ao longo do tempo, indicando menor endividamento.

Índice de margem EBIT

Exibe volatilidade, com um aumento significativo em 2022 seguido de uma diminuição e posterior recuperação.

Índice de margem de lucro líquido

Segue a tendência da margem EBIT, com um pico em 2022 e uma queda subsequente, seguida de recuperação.