Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.
Desagregado de ROE em dois componentes
Johnson & Johnson, decomposição de ROE
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em relação à rentabilidade e ao endividamento. O Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA) apresentou uma flutuação considerável ao longo do período analisado. Observou-se uma diminuição de 2021 para 2022, seguida por um aumento expressivo em 2023, uma queda em 2024 e, finalmente, uma recuperação em 2025, embora não atingindo o pico de 2023.
O Índice de Alavancagem Financeira demonstrou relativa estabilidade entre 2021 e 2023, mantendo-se em torno de 2.44. Em 2024, houve um ligeiro aumento para 2.52, seguido por um retorno ao nível anterior em 2025. Esta estabilidade sugere uma gestão consistente da estrutura de capital.
O Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) exibiu um padrão semelhante ao ROA, com uma queda de 2021 para 2022, um aumento substancial em 2023, uma diminuição acentuada em 2024 e uma recuperação em 2025. A magnitude das variações no ROE foi maior do que no ROA, indicando uma maior sensibilidade do retorno sobre o patrimônio líquido às mudanças nos resultados.
- ROA (Rácio de Rendibilidade dos Ativos)
- Apresenta volatilidade, com um pico em 2023 e retração em 2024, recuperando parcialmente em 2025.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Mantém-se relativamente estável, com um pequeno aumento em 2024 e retorno ao nível anterior em 2025.
- ROE (Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido)
- Demonstra maior volatilidade que o ROA, com um aumento significativo em 2023, seguido de uma queda em 2024 e recuperação em 2025.
Em resumo, os dados indicam um período de flutuações significativas na rentabilidade, acompanhado por uma gestão relativamente estável do endividamento. A correlação entre as variações do ROA e do ROE sugere que as mudanças na rentabilidade dos ativos têm um impacto direto no retorno sobre o patrimônio líquido.
Desagregado de ROE em três componentes
Johnson & Johnson, decomposição de ROE
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no índice de margem de lucro líquido, com um declínio de 2021 para 2022, seguido por um aumento expressivo em 2023, uma retração em 2024 e, finalmente, uma recuperação em 2025, embora não atingindo o pico de 2023.
O índice de giro de ativos demonstra uma tendência de declínio constante ao longo dos anos, indicando uma utilização progressivamente menos eficiente dos ativos para gerar receita. A redução é gradual, mas consistente, sugerindo uma possível necessidade de otimização na gestão de ativos.
O índice de alavancagem financeira apresenta relativa estabilidade entre 2021 e 2023, com ligeiras variações. Em 2024, nota-se um pequeno aumento, seguido por um retorno aos níveis anteriores em 2025. Essa estabilidade sugere uma gestão consistente da estrutura de capital.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanha a tendência do índice de margem de lucro líquido, com um declínio em 2022, um aumento substancial em 2023, uma queda em 2024 e uma recuperação em 2025. A correlação entre os dois indicadores sugere que a rentabilidade do patrimônio líquido está fortemente ligada à margem de lucro.
- Índice de margem de lucro líquido
- Apresenta volatilidade, com um pico em 2023 e flutuações nos demais anos.
- Índice de giro de ativos
- Demonstra uma tendência decrescente contínua, indicando menor eficiência na utilização dos ativos.
- Índice de alavancagem financeira
- Mantém-se relativamente estável, com um ligeiro aumento em 2024.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- Segue a mesma tendência do índice de margem de lucro líquido, com alta correlação.
Desagregado de ROE em cinco componentes
Johnson & Johnson, decomposição de ROE
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra flutuações significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no índice de carga tributária, com uma redução em 2022, seguida de um aumento em 2023, e posterior declínio em 2024 e 2025.
O rácio de encargos com juros manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2023, apresentando ligeiras diminuições em 2024 e um retorno aos níveis anteriores em 2025.
O índice de margem EBIT exibiu uma notável volatilidade. Houve uma queda de 2021 para 2022, um aumento expressivo em 2023, seguido por uma diminuição acentuada em 2024 e uma recuperação parcial em 2025.
O índice de giro de ativos apresentou uma tendência de declínio constante ao longo dos cinco anos, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.
O índice de alavancagem financeira manteve-se relativamente constante entre 2021 e 2023, com um ligeiro aumento em 2024 e um retorno aos níveis anteriores em 2025.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanhou a tendência do índice de margem EBIT, com uma queda em 2022, um aumento substancial em 2023, uma diminuição em 2024 e uma recuperação em 2025. A correlação entre ambos os indicadores sugere uma forte ligação entre a rentabilidade operacional e o retorno para os acionistas.
- Índice de carga tributária
- Apresenta flutuações anuais, sem uma tendência clara de alta ou baixa.
- Rácio de encargos com juros
- Demonstra estabilidade, com pequenas variações ao longo do período.
- Índice de margem EBIT
- Exibe alta volatilidade, com um pico em 2023 e quedas significativas em outros anos.
- Índice de giro de ativos
- Indica uma diminuição gradual na eficiência da utilização dos ativos.
- Índice de alavancagem financeira
- Mantém-se relativamente estável, com pequenas variações.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- Segue a tendência do índice de margem EBIT, com alta volatilidade e correlação significativa.
Desagregado de ROA em dois componentes
Johnson & Johnson, decomposição de ROA
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores de desempenho. Observa-se uma flutuação significativa no índice de margem de lucro líquido ao longo do período analisado. Houve uma diminuição de 22.26% em 2021 para 18.9% em 2022, seguida por um aumento expressivo para 41.28% em 2023. Contudo, este valor declinou para 15.84% em 2024, recuperando-se parcialmente para 28.46% em 2025.
O índice de giro de ativos demonstra uma tendência de declínio constante. Em 2021, o índice era de 0.52, reduzindo-se para 0.51 em 2022 e 2023, e atingindo 0.49 em 2024 e 0.47 em 2025. Esta redução sugere uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.
O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) acompanha, em certa medida, a trajetória do índice de margem de lucro líquido. Apresentou uma queda de 11.47% em 2021 para 9.57% em 2022, um aumento substancial para 20.98% em 2023, uma diminuição acentuada para 7.81% em 2024 e uma recuperação para 13.46% em 2025. A correlação com a margem de lucro líquido indica que a rentabilidade dos ativos está fortemente ligada à capacidade da entidade em gerar lucro.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- Apresenta alta volatilidade, com um pico em 2023 seguido de queda em 2024 e recuperação parcial em 2025.
- Índice de Giro de Ativos
- Demonstra uma tendência consistente de declínio ao longo dos cinco anos, indicando menor eficiência na utilização dos ativos.
- Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA)
- Segue um padrão semelhante ao índice de margem de lucro líquido, com flutuações significativas e uma correlação evidente.
Desagregado do ROA em quatro componentes
Johnson & Johnson, decomposição de ROA
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra flutuações significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no índice de carga tributária, com uma redução em 2022, seguida de um aumento em 2023, e posterior declínio em 2024 e 2025, mantendo-se em níveis relativamente estáveis, porém inferiores ao inicial.
O rácio de encargos com juros apresentou estabilidade entre 2021 e 2023, com uma ligeira diminuição em 2024 e um retorno a níveis próximos ao original em 2025. Esta consistência sugere uma gestão relativamente estável da dívida.
O índice de margem EBIT exibiu uma notável volatilidade. Houve uma diminuição em 2022, seguida de um aumento expressivo em 2023, uma queda substancial em 2024 e, finalmente, uma recuperação considerável em 2025, embora não atingindo o pico de 2023. Esta variação indica mudanças significativas na rentabilidade operacional.
O índice de giro de ativos apresentou uma tendência de declínio constante ao longo do período, indicando uma utilização progressivamente menos eficiente dos ativos para gerar receita. A diminuição sugere que a empresa está a precisar de mais ativos para gerar o mesmo nível de vendas.
O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) acompanhou a tendência do índice de margem EBIT, com uma queda em 2022, um aumento acentuado em 2023, uma diminuição em 2024 e uma recuperação em 2025. A correlação entre ROA e margem EBIT indica que a rentabilidade dos ativos está fortemente ligada à rentabilidade operacional.
- Índice de carga tributária
- Apresenta uma trajetória descendente geral, com flutuações anuais.
- Rácio de encargos com juros
- Mantém-se relativamente estável, com ligeiras variações.
- Índice de margem EBIT
- Demonstra alta volatilidade, com um pico em 2023 e recuperação em 2025.
- Índice de giro de ativos
- Exibe uma tendência de declínio contínuo.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- Segue a tendência da margem EBIT, com flutuações significativas.
Desagregação do índice de margem de lucro líquido
Johnson & Johnson, decomposição do índice de margem de lucro líquido
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de carga tributária, com uma redução em 2022, seguida de um aumento em 2023, e posterior declínio em 2024 e 2025, mantendo-se em níveis próximos a 0.82 no último ano analisado.
O rácio de encargos com juros demonstra estabilidade entre 2021 e 2023, com ligeiras variações nos anos subsequentes, permanecendo próximo da unidade. Esta consistência sugere uma gestão relativamente estável da dívida e dos custos financeiros.
O índice de margem EBIT apresentou uma variação significativa. Houve uma diminuição em 2022, seguida de um aumento expressivo em 2023, indicando uma melhora substancial na rentabilidade operacional. Em 2024, a margem EBIT retraiu-se, mas recuperou-se em 2025, atingindo um valor consideravelmente superior ao observado em 2021 e 2022.
De forma similar ao índice de margem EBIT, o índice de margem de lucro líquido exibiu um padrão de flutuação. A margem diminuiu em 2022, mas apresentou um aumento notável em 2023. A redução observada em 2024 foi revertida em 2025, com a margem de lucro líquido alcançando um nível superior ao de 2021.
- Índice de carga tributária
- Apresenta uma tendência de declínio gradual ao longo do período, com variações anuais.
- Rácio de encargos com juros
- Mantém-se relativamente estável, indicando uma gestão consistente dos encargos financeiros.
- Índice de margem EBIT
- Demonstra uma volatilidade significativa, com um aumento expressivo em 2023 e recuperação em 2025.
- Índice de margem de lucro líquido
- Segue uma trajetória semelhante à margem EBIT, com um aumento notável em 2023 e recuperação em 2025.