Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido 

Microsoft Excel

A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.

Desagregado de ROE em dois componentes

Johnson & Johnson, decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
29 de dez. de 2024 19.68% = 7.81% × 2.52
31 de dez. de 2023 51.11% = 20.98% × 2.44
31 de dez. de 2022 23.36% = 9.57% × 2.44
31 de dez. de 2021 28.20% = 11.47% × 2.46
31 de dez. de 2020 23.25% = 8.41% × 2.76

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2024 é a diminuição da rentabilidade medida pelo índice de retorno sobre ativos (ROA).

Desagregado de ROE em três componentes

Johnson & Johnson, decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
29 de dez. de 2024 19.68% = 15.84% × 0.49 × 2.52
31 de dez. de 2023 51.11% = 41.28% × 0.51 × 2.44
31 de dez. de 2022 23.36% = 18.90% × 0.51 × 2.44
31 de dez. de 2021 28.20% = 22.26% × 0.52 × 2.46
31 de dez. de 2020 23.25% = 17.82% × 0.47 × 2.76

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2024 é a diminuição da lucratividade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregado de ROE em cinco componentes

Johnson & Johnson, decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
29 de dez. de 2024 19.68% = 0.84 × 0.96 × 19.64% × 0.49 × 2.52
31 de dez. de 2023 51.11% = 0.95 × 0.98 × 44.22% × 0.51 × 2.44
31 de dez. de 2022 23.36% = 0.83 × 0.99 × 23.17% × 0.51 × 2.44
31 de dez. de 2021 28.20% = 0.92 × 0.99 × 24.48% × 0.52 × 2.46
31 de dez. de 2020 23.25% = 0.89 × 0.99 × 20.22% × 0.47 × 2.76

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2024 é a diminuição da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.

Desagregado de ROA em dois componentes

Johnson & Johnson, decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos
29 de dez. de 2024 7.81% = 15.84% × 0.49
31 de dez. de 2023 20.98% = 41.28% × 0.51
31 de dez. de 2022 9.57% = 18.90% × 0.51
31 de dez. de 2021 11.47% = 22.26% × 0.52
31 de dez. de 2020 8.41% = 17.82% × 0.47

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) ao longo do ano de 2024 é a diminuição da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregado do ROA em quatro componentes

Johnson & Johnson, decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
29 de dez. de 2024 7.81% = 0.84 × 0.96 × 19.64% × 0.49
31 de dez. de 2023 20.98% = 0.95 × 0.98 × 44.22% × 0.51
31 de dez. de 2022 9.57% = 0.83 × 0.99 × 23.17% × 0.51
31 de dez. de 2021 11.47% = 0.92 × 0.99 × 24.48% × 0.52
31 de dez. de 2020 8.41% = 0.89 × 0.99 × 20.22% × 0.47

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) ao longo do ano de 2024 é a diminuição da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.

Desagregação do índice de margem de lucro líquido

Johnson & Johnson, decomposição do índice de margem de lucro líquido

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
29 de dez. de 2024 15.84% = 0.84 × 0.96 × 19.64%
31 de dez. de 2023 41.28% = 0.95 × 0.98 × 44.22%
31 de dez. de 2022 18.90% = 0.83 × 0.99 × 23.17%
31 de dez. de 2021 22.26% = 0.92 × 0.99 × 24.48%
31 de dez. de 2020 17.82% = 0.89 × 0.99 × 20.22%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de margem de lucro líquido ao longo do ano de 2024 é a diminuição da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.