Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

A análise dos dados financeiros demonstra tendências distintas em diversas contas do passivo. Observa-se uma evolução variável ao longo do período analisado, de 2020 a 2024.

Atualmente a pagar

A conta "Atualmente a pagar" apresentou um aumento significativo de 2020 para 2021, passando de US$ 2.924 milhões para US$ 3.977 milhões. Esse crescimento continuou, embora em ritmo mais lento, atingindo US$ 5.795 milhões em 2023. Em 2024, houve uma redução para US$ 4.804 milhões, indicando uma possível gestão de obrigações de curto prazo ou alteração nos termos de pagamento com fornecedores.

Diferido

A conta "Diferido" consistentemente apresentou valores negativos, representando um ativo diferido. O valor absoluto dessa conta aumentou de 2020 para 2023, de US$ 1.141 milhões para US$ 4.059 milhões, sugerindo um acúmulo de receitas ou benefícios futuros. Em 2024, houve uma diminuição para US$ 2.183 milhões, indicando uma reversão parcial ou reconhecimento desses benefícios.

Provisão para impostos sobre o rendimento

A "Provisão para impostos sobre o rendimento" exibiu um aumento notável em 2022, atingindo US$ 3.784 milhões, em comparação com US$ 1.898 milhões em 2021. Em 2023, houve uma queda acentuada para US$ 1.736 milhões, possivelmente relacionada a mudanças na legislação tributária, otimização do planejamento fiscal ou variações nos lucros tributáveis. Em 2024, a provisão aumentou para US$ 2.621 milhões, indicando um retorno a níveis mais elevados de obrigação fiscal.

Em resumo, as contas analisadas demonstram flutuações significativas ao longo do período, refletindo possivelmente mudanças nas operações, estratégias financeiras e ambiente regulatório. A conta "Atualmente a pagar" mostra uma tendência geral de crescimento seguida de uma redução recente. A conta "Diferido" indica um acúmulo de ativos diferidos com uma reversão parcial no último ano. A "Provisão para impostos sobre o rendimento" apresenta volatilidade considerável, com um aumento em 2022, uma queda em 2023 e um novo aumento em 2024.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura tributária da entidade ao longo do período de cinco anos. A alíquota de imposto legal dos EUA manteve-se constante em 21% durante todo o período analisado.

Atuação Internacional

Observa-se uma volatilidade na atuação internacional, com um declínio acentuado em 2021, seguido de recuperação em 2022, nova queda em 2023 e uma leve melhora em 2024. A atuação internacional apresenta os valores mais negativos do conjunto de dados.

Acordos Fiscais dos EUA

Os acordos fiscais dos EUA não apresentaram dados em 2020 e 2021, registrando um impacto negativo de -3% em 2022 e um impacto positivo de 1% em 2024.

Separação da Saúde do Consumidor

A separação da saúde do consumidor teve um impacto positivo de 2.2% em 2022, sem dados disponíveis nos demais períodos.

Impostos dos EUA sobre a Renda Internacional

Os impostos dos EUA sobre a renda internacional apresentaram flutuações consideráveis, com um aumento de 2.7% em 2021, seguido de declínio em 2022 e 2023, e um novo declínio em 2024.

Impostos Estaduais dos EUA

Os impostos estaduais dos EUA não apresentaram dados em 2020 e 2021, com um impacto crescente a partir de 2022, atingindo 1.5% em 2024.

Benefícios Fiscais de Perdas sobre Ativos de Capital

Os benefícios fiscais de perdas sobre ativos de capital apresentaram valores negativos em 2020 e 2021, sem dados disponíveis nos períodos subsequentes.

Benefícios Fiscais sobre a Remuneração Baseada em Ações

Os benefícios fiscais sobre a remuneração baseada em ações apresentaram uma tendência de diminuição ao longo do período, passando de -1.5% em 2020 para -0.6% em 2024.

Todos os Outros

A categoria "Todos os outros" apresentou flutuações, com valores negativos em 2020 e 2021, seguido de valores positivos em 2022 e 2023, e uma leve diminuição em 2024.

Alíquota Efetiva

A alíquota efetiva apresentou uma trajetória variável, com um pico de 17.4% em 2022, seguido de declínio em 2023 e um aumento para 15.7% em 2024. A alíquota efetiva demonstra a maior variação percentual entre os itens analisados.

Em resumo, a estrutura tributária demonstra uma complexidade crescente, com diversos fatores influenciando a alíquota efetiva. A atuação internacional e os impostos sobre a renda internacional apresentam volatilidade, enquanto outros componentes, como os impostos estaduais, demonstram uma tendência de crescimento. A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo das mudanças na legislação tributária e seus impactos nos resultados financeiros.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversas categorias financeiras ao longo do período examinado. Observa-se uma redução consistente nas obrigações relacionadas com os trabalhadores, diminuindo de 2434 milhões para 372 milhões. A remuneração baseada em ações demonstra uma relativa estabilidade, com ligeiras flutuações ao longo dos anos, mantendo-se em torno de 680 milhões. A depreciação e amortização apresenta dados incompletos, com informações disponíveis apenas para 2020.

Investimento em P&D

O investimento em pesquisa e desenvolvimento capitalizado para impostos apresenta um crescimento notável, passando de 1517 milhões em 2020 para 4398 milhões em 2024, indicando um aumento contínuo no foco em inovação e desenvolvimento de novos produtos.

As reservas e passivos exibem um padrão de flutuação, com um aumento significativo em 2023 e 2024, atingindo 4444 milhões. Os valores relacionados ao inventário também apresentam variabilidade, com um pico em 2021 e uma subsequente diminuição, estabilizando-se em torno de 371 milhões. As perdas operacionais transitadas demonstram uma tendência de crescimento constante, subindo de 990 milhões para 2298 milhões, enquanto os ganhos estrangeiros não distribuídos apresentam um aumento gradual, de 812 milhões para 1931 milhões.

Ativos e Passivos Fiscais

Os tributos diferidos ativos mostram um aumento geral, de 13138 milhões para 16826 milhões, enquanto o passivo por impostos diferidos diminui de -11819 milhões para -7175 milhões. O imposto de renda diferido apresenta um crescimento expressivo, de 1319 milhões para 8013 milhões.

Intangíveis

A boa vontade e intangíveis registram valores negativos significativos, com uma diminuição de -2659 milhões para -3261 milhões. Os intangíveis não dedutíveis permanecem constantes em -6567 milhões. A renda global intangível de baixa tributação demonstra uma redução, passando de -3606 milhões para -1589 milhões.

Outros Itens

Os diversos internacionais, tanto nos ativos quanto nos passivos, apresentam flutuações ao longo do período. Os diversos EUA exibem dados incompletos, com informações disponíveis apenas para alguns anos.

A depreciação do ativo imobilizado apresenta valores negativos consistentes, indicando um ajuste contábil. Os subsídios de avaliação tornam-se negativos em 2023 e 2024, sugerindo uma reversão ou ajuste de valores previamente reconhecidos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória distinta em dois itens específicos ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência geral de crescimento nos tributos diferidos ativos, com um aumento notável entre 2020 e 2021, seguido por uma ligeira diminuição em 2022. Em 2023, o valor se estabilizou e, em 2024, apresentou um novo aumento, atingindo o valor mais alto do período.

Tributos Diferidos Ativos

O valor dos tributos diferidos ativos iniciou em 8534 milhões de dólares em 2020, alcançando 10223 milhões em 2021. Houve uma redução para 9123 milhões em 2022, seguida de 9279 milhões em 2023 e, finalmente, um aumento para 10461 milhões em 2024. Esta variação sugere flutuações nas expectativas de benefícios fiscais futuros.

Em contrapartida, o passivo por impostos diferidos apresentou uma tendência decrescente consistente durante o período analisado. Houve uma pequena variação entre 2020 e 2021, mas a partir de 2022, a redução se tornou mais pronunciada, culminando no menor valor registrado em 2024.

Passivo por Impostos Diferidos

O passivo por impostos diferidos começou em 7214 milhões de dólares em 2020, subindo para 7487 milhões em 2021. A partir de então, houve uma diminuição constante, atingindo 6374 milhões em 2022, 3193 milhões em 2023 e, finalmente, 2448 milhões em 2024. Esta redução pode indicar uma diminuição nas obrigações fiscais futuras.

A dinâmica entre o aumento dos tributos diferidos ativos e a diminuição do passivo por impostos diferidos sugere uma potencial otimização da estrutura tributária ou mudanças nas políticas contábeis relacionadas aos impostos. A análise conjunta desses dois itens fornece uma visão mais completa da posição fiscal da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com um crescimento inicial em 2021 e 2022, seguido por uma redução em 2023 e uma recuperação parcial em 2024. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, porém com valores consistentemente inferiores aos ativos totais.

O passivo total exibiu uma tendência de queda entre 2020 e 2023, com um aumento em 2024. O passivo total ajustado seguiu uma trajetória semelhante, mantendo-se abaixo do passivo total. A relação entre ativos e passivos sugere uma gestão de endividamento que, embora tenha apresentado melhora em alguns períodos, demonstra instabilidade.

O patrimônio líquido apresentou um aumento significativo em 2021, seguido de um crescimento mais moderado em 2022, uma queda em 2023 e uma recuperação em 2024. O patrimônio líquido ajustado acompanha essa tendência, porém com variações menos acentuadas. A diferença entre o patrimônio líquido total e o ajustado indica a presença de ajustes contábeis que impactam a avaliação do capital próprio.

O lucro líquido apresentou um crescimento expressivo em 2021 e 2022, atingindo um pico em 2023, seguido por uma queda considerável em 2024. O lucro líquido ajustado demonstra uma volatilidade ainda maior, com um aumento notável em 2023 e uma diminuição acentuada em 2024. Essa divergência entre os valores totais e ajustados do lucro líquido sugere a influência de itens não recorrentes ou ajustes contábeis significativos nos resultados.

Tendências de Ativos

Crescimento inicial seguido de redução e recuperação parcial.

Tendências de Passivos

Queda geral com aumento no último período avaliado.

Tendências de Patrimônio Líquido

Aumento significativo seguido de queda e recuperação.

Tendências de Lucro Líquido

Crescimento expressivo seguido de queda acentuada.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade, com variações significativas em todos os indicadores analisados. A análise comparativa entre os valores totais e ajustados revela a importância de considerar os ajustes contábeis para uma avaliação precisa da situação financeira.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no índice de margem de lucro líquido, com um aumento notável em 2021, um declínio em 2022, um pico expressivo em 2023 e uma subsequente redução em 2024. O índice de margem de lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, embora com valores ligeiramente inferiores.

Margem de Lucro

A variação na margem de lucro líquido sugere sensibilidade a fatores como custos de produção, preços de venda e condições de mercado. O desempenho de 2023 se destaca como atípico, necessitando investigação adicional para identificar os fatores contribuintes.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma estabilidade relativa, com valores consistentemente próximos de 0.5. A versão ajustada do índice apresenta um padrão similar, ligeiramente superior. A pequena redução observada em 2024 pode indicar uma menor eficiência na utilização dos ativos.

Giro de Ativos

A estabilidade do giro de ativos sugere uma gestão consistente dos recursos, embora a leve diminuição em 2024 mereça monitoramento.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma tendência de declínio entre 2020 e 2022, seguido por um leve aumento em 2023 e 2024. O índice ajustado acompanha essa dinâmica.

Alavancagem Financeira

A estabilidade geral da alavancagem financeira indica uma gestão prudente do endividamento, com um pequeno aumento recente que pode refletir decisões estratégicas de financiamento.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e retorno sobre ativos (ROA), tanto em suas versões originais quanto ajustadas, exibem um padrão semelhante ao da margem de lucro líquido. Há um crescimento em 2021, seguido por um declínio em 2022 e um aumento substancial em 2023, com uma retração em 2024.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido e Ativos

O aumento expressivo em 2023 nos índices de ROE e ROA sugere um aumento significativo na rentabilidade dos investimentos e na eficiência na utilização dos ativos. A queda em 2024 indica uma diminuição na capacidade de gerar lucro a partir dos recursos investidos.

Em resumo, os dados indicam um período de desempenho financeiro volátil, com um ano de destaque em 2023, seguido por uma retração em 2024. A análise detalhada dos fatores que influenciaram essas variações é crucial para a tomada de decisões estratégicas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no desempenho ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação considerável nos indicadores de lucratividade, com variações tanto em valores absolutos quanto em margens.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou um aumento substancial em 2021, passando de US$ 14.714 milhões em 2020 para US$ 20.878 milhões. Contudo, em 2022, houve uma retração para US$ 17.941 milhões, seguida de um crescimento expressivo em 2023, atingindo US$ 35.153 milhões. Em 2024, o lucro líquido diminuiu significativamente para US$ 14.066 milhões.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante ao lucro líquido não ajustado, com um aumento em 2021, uma queda em 2022, um pico em 2023 e uma diminuição em 2024. Os valores foram de US$ 13.573 milhões, US$ 18.799 milhões, US$ 16.278 milhões, US$ 31.094 milhões e US$ 11.883 milhões, respectivamente.

Índice de Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido exibiu uma variação notável. Aumentou de 17,82% em 2020 para 22,26% em 2021, diminuiu para 18,9% em 2022, atingiu um valor elevado de 41,28% em 2023 e, posteriormente, caiu para 15,84% em 2024. Essa flutuação sugere uma sensibilidade do lucro às mudanças nas receitas ou nos custos.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

A margem de lucro líquido ajustada apresentou um padrão similar ao da margem não ajustada, com valores de 16,44%, 20,05%, 17,15%, 36,51% e 13,38% para os respectivos anos. A diferença entre as margens ajustadas e não ajustadas indica a influência de itens não recorrentes ou ajustes contábeis nos resultados.

Em resumo, o período analisado foi caracterizado por uma alta volatilidade nos indicadores de lucratividade. O ano de 2023 se destacou por um desempenho significativamente superior em termos de lucro e margem, seguido por uma retração considerável em 2024. A análise sugere a necessidade de investigar os fatores que contribuíram para essas flutuações, a fim de compreender melhor a dinâmica do negócio e identificar oportunidades de melhoria.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação nos ativos totais, com um crescimento inicial em 2021 e 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e uma recuperação parcial em 2024.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com aumentos em 2021 e 2022, declínio em 2023 e subsequente recuperação em 2024, embora em menor magnitude que o ativo total.

Ativos totais

Registraram um aumento de aproximadamente 4,1% entre 2020 e 2021, de 3,1% entre 2021 e 2022, uma queda de 10,6% entre 2022 e 2023, e um aumento de 7,5% entre 2023 e 2024.

Ativo total ajustado

Apresentou um crescimento de 3,3% entre 2020 e 2021, de 3,8% entre 2021 e 2022, uma diminuição de 11,2% entre 2022 e 2023, e um aumento de 7,2% entre 2023 e 2024.

O índice de giro total dos ativos manteve-se relativamente estável, flutuando entre 0,47 e 0,52 ao longo do período. A variação anual foi mínima, indicando uma consistência na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar vendas.

O índice de giro total dos ativos ajustado seguiu uma tendência semelhante, com ligeiras flutuações anuais, permanecendo na faixa de 0,50 a 0,55. A estabilidade deste indicador sugere que a eficiência na utilização dos ativos ajustados também se manteve consistente.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra uma ligeira tendência de alta entre 2020 e 2021, seguida de estabilização e uma leve queda em 2024.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Apresenta um padrão similar ao índice de giro total dos ativos, com uma pequena alta inicial, estabilização e uma ligeira diminuição no último período.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de recuperação em seus ativos após um período de declínio, enquanto a eficiência na utilização dos ativos, tanto totais quanto ajustados, permanece relativamente constante ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação nos ativos totais, com um crescimento inicial em 2021 e 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e uma recuperação parcial em 2024. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, embora com valores absolutos distintos.

O patrimônio líquido demonstra uma trajetória ascendente até 2022, atingindo um pico nesse ano. Contudo, registra uma queda em 2023, com uma recuperação subsequente em 2024, embora não retorne aos níveis de 2022. O patrimônio líquido ajustado acompanha essa tendência, com flutuações correspondentes.

Ativos totais

Apresentam um aumento de 2020 para 2022, atingindo US$ 187.378 milhões, seguido por uma queda para US$ 167.558 milhões em 2023 e uma recuperação para US$ 180.104 milhões em 2024.

Ativo total ajustado

Segue uma tendência semelhante aos ativos totais, com valores ligeiramente inferiores. Observa-se um aumento de US$ 166.360 milhões em 2020 para US$ 178.255 milhões em 2022, uma queda para US$ 158.279 milhões em 2023 e uma recuperação para US$ 169.643 milhões em 2024.

Patrimônio líquido

Cresce de US$ 63.278 milhões em 2020 para US$ 76.804 milhões em 2022, diminui para US$ 68.774 milhões em 2023 e aumenta para US$ 71.490 milhões em 2024.

Patrimônio líquido ajustado

Apresenta uma trajetória similar ao patrimônio líquido, com um aumento de US$ 61.959 milhões em 2020 para US$ 74.055 milhões em 2022, uma queda para US$ 62.688 milhões em 2023 e uma recuperação para US$ 63.477 milhões em 2024.

O índice de alavancagem financeira demonstra relativa estabilidade entre 2021 e 2023, mantendo-se em torno de 2.44 a 2.46. Em 2024, observa-se um ligeiro aumento para 2.52. O índice de alavancagem financeira ajustado apresenta um padrão similar, com um aumento gradual de 2.41 em 2021 e 2022 para 2.67 em 2024.

A análise conjunta dos indicadores sugere uma gestão de ativos e passivos que busca manter um nível de endividamento relativamente constante, com flutuações que podem estar relacionadas a eventos específicos ou estratégias financeiras. A recuperação observada em 2024 nos ativos e patrimônio líquido indica uma possível melhora no desempenho financeiro após a queda registrada em 2023.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento notável entre 2020 e 2021, seguido por uma diminuição em 2022, um crescimento expressivo em 2023 e, posteriormente, uma redução em 2024.

O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar, com um aumento substancial de 2020 para 2021, uma queda em 2022, um aumento acentuado em 2023 e uma diminuição em 2024. A magnitude do lucro líquido ajustado é consistentemente menor que o lucro líquido reportado.

O patrimônio líquido exibiu um crescimento constante de 2020 a 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e um leve aumento em 2024. O patrimônio líquido ajustado apresentou uma tendência semelhante, com variações consistentes com o patrimônio líquido total.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresentou flutuações consideráveis. Observou-se um aumento de 2020 para 2021, uma leve diminuição em 2022 e um aumento expressivo em 2023, seguido por uma queda em 2024. O ROE ajustado apresentou um padrão semelhante, porém com valores ligeiramente inferiores.

Tendências Observadas

A empresa demonstrou capacidade de gerar lucro, com variações anuais significativas. O ano de 2023 se destacou pelo desempenho superior em termos de lucratividade, enquanto 2024 apresentou uma retração nos indicadores de lucro.

Análise do Patrimônio

O patrimônio líquido apresentou crescimento geral no período, embora com uma diminuição em 2023, indicando possíveis distribuições de capital ou outras operações que impactaram a base patrimonial.

Desempenho da Rentabilidade

O ROE apresentou alta volatilidade, refletindo a influência de fatores como lucratividade e mudanças no patrimônio líquido. O ROE ajustado, embora menor, acompanha a tendência geral do ROE não ajustado.

Considerações Adicionais

A diferença entre os valores de lucro líquido e lucro líquido ajustado, bem como entre o patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado, sugere a existência de itens não recorrentes ou ajustes contábeis que impactam os resultados reportados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade considerável no lucro líquido ao longo do período analisado. Observa-se um aumento significativo em 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e um novo aumento expressivo em 2023, com uma retração notável em 2024.

O lucro líquido ajustado apresenta uma trajetória similar, porém com valores ligeiramente inferiores ao lucro líquido não ajustado. A variação entre os dois indicadores sugere a influência de itens não recorrentes nos resultados da empresa.

Os ativos totais exibem uma tendência geral de crescimento entre 2020 e 2022, atingindo o pico em 2022. Em 2023, houve uma redução substancial, seguida por uma recuperação parcial em 2024, indicando possíveis ajustes na estrutura de capital ou desinvestimentos.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, porém com valores menores, refletindo a exclusão de determinados itens no cálculo. A diferença entre os dois ativos pode indicar a presença de ativos intangíveis ou outros elementos que não são considerados no ajuste.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanha a flutuação do lucro líquido, apresentando um aumento notável em 2021 e, principalmente, em 2023, com um declínio em 2022 e 2024. Este comportamento indica uma variação na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar lucro.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA ajustado) demonstra uma dinâmica semelhante ao ROA, porém com valores ligeiramente inferiores. A comparação entre os dois índices sugere que os itens ajustados impactam a avaliação da rentabilidade dos ativos.

Tendências Gerais

Observa-se uma alta correlação entre o lucro líquido e o ROA, indicando que o desempenho da rentabilidade está diretamente ligado aos resultados do lucro.

Volatilidade

A volatilidade nos indicadores de lucro e ROA sugere que a empresa está sujeita a fatores externos ou internos que afetam significativamente seus resultados.

Ajustes

Os ajustes realizados nos indicadores de lucro e ativos indicam a presença de itens não recorrentes ou a necessidade de uma análise mais aprofundada da composição dos ativos.

Desempenho Recente

A retração observada em 2024 tanto no lucro líquido quanto no ROA merece atenção, podendo indicar desafios futuros ou a necessidade de medidas corretivas.