Demonstração dos fluxos de caixa
A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.
A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Johnson & Johnson páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração de resultados
- Balanço: ativo
- Estrutura da demonstração de resultados
- Análise dos rácios de actividade a longo prazo
- Relação entre o valor da empresa e FCFF (EV/FCFF)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido desde 2005
- Índice de giro total dos ativos desde 2005
- Relação preço/lucro líquido (P/E) desde 2005
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2005
- Acréscimos agregados
Aceitamos:
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar as tendências dos dados financeiros ao longo do período, observa-se um crescimento significativo no lucro líquido, especialmente em 2023, quando atinge o valor mais elevado do período analisado, de US$ 35.153 milhões, em comparação ao ano anterior. Apesar de uma redução notável em 2022, o resultado recupera-se em 2023, indicando uma forte retomada de resultados positivos.
Os itens relacionados à depreciação, amortização e remuneração baseada em ações permanecem relativamente estáveis, indicando uma consistência na política de amortização e remuneração da empresa ao longo dos anos. Os valores de baixa de ativos vêm aumentando gradualmente, refletindo possivelmente uma rotina de desinvestimentos ou ajustes de ativos sob decretos de baixa contábil.
Houve variações marcantes nos encargos de ativos de pesquisa e desenvolvimento adquiridos em processo, que se intensificaram em 2022 e 2023, sugerindo aumento nos investimentos em inovação e pesquisa. Por outro lado, houve um ganho líquido substancial na separação do Kenvue, que impactou negativamente os resultados de 2024 ao gerar um item negativo de US$ -20.984 milhões. Outros itens, como reversão de contraprestação contingente e ganho na venda de ativos, apresentaram variações negativas, refletindo ajustes de valores e alienações de ativos ao longo do período.
As provisões para impostos diferidos mostram uma tendência de aumento até 2023, seguida de uma diminuição em 2024, podendo indicar mudanças na projeção de obrigações fiscais futuras. Em relação às contas a receber e estoques, observa-se uma redução consistente nesses itens, indicando melhorias na eficiência de gestão de capital de giro.
Nos passivos circulantes e não circulantes, as variações evidenciam oscilações na estrutura de obrigações, com destaque para o aumento significativo de outros passivos em 2023, sugerindo novas obrigações ou passivos diferidos relacionados a operações específicas.
O fluxo de caixa operacional permaneceu robusto ao longo dos anos, alcançando picos em 2024, com valores superiores a US$ 24 bilhões, refletindo uma geração consistente de caixa das atividades principais. Contudo, as atividades de investimento reduziram-se drasticamente a partir de 2024, principalmente devido à diminuição de compras de investimentos e aquisições líquidas, com destaque para uma forte saída de caixa em 2022, relacionada a aquisições e investimentos elevados.
As alienações de ativos, por sua vez, contribuíram positivamente para o caixa, especialmente em 2022 e 2023. As atividades de financiamento apresentaram forte redução de desembolsos ao longo do período, principalmente no pagamento de dívidas de curto prazo, que tiveram grande impacto negativo em 2024, refletindo uma estratégia de redução de endividamento.
O caixa e equivalentes de caixa ao final de cada período demonstram crescimento contínuo, com o saldo no fim de 2024 atingindo aproximadamente US$ 24,1 bilhões, o que indica uma posição de liquidez favorável ao final do período analisado. As variações cambiais exerceram impacto marginal sobre o caixa, enquanto o aumento de recursos da oferta pública inicial da Kenvue e a transferência de caixa na separação reforçam a estrutura de capital e liquidez após as operações de desinvestimento e reorganização societária.