Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se uma estabilidade no valor de mercado (justo) da Johnson & Johnson entre 2020 e 2021, com ligeiro crescimento, atingindo aproximadamente 457,8 bilhões de dólares em 2021. Contudo, a partir de 2022, ocorre uma redução gradual no valor de mercado, chegando a 405,5 bilhões de dólares em 2023. Em 2024, há uma recuperação parcial, estabelecendo-se em torno de 414 bilhões de dólares, ainda abaixo do pico observado em 2021.

O capital investido mostra uma tendência de aumento ao longo do período analisado. Em 2020, o valor investido foi de aproximadamente 98,3 bilhões de dólares, crescendo para cerca de 113,8 bilhões em 2022. Apesar de uma ligeira redução para 99,1 bilhões em 2023, há uma recuperação em 2024, atingindo aproximadamente 106,5 bilhões de dólares. Esse aumento contínuo no capital investido sugere investimentos consistentes na empresa durante os anos considerados, possivelmente na expectativa de expansão ou inovação.

Quanto ao valor acrescentado de mercado (MVA), há uma manutenção relativamente estável ao longo do período, com ligeiras oscilações. Os valores variaram de cerca de 357,7 bilhões em 2020 a 359,7 bilhões em 2021, apresentando uma discreta queda para 328,3 bilhões em 2022, seguida de uma diminuição mais acentuada em 2023 para 306,3 bilhões. Em 2024, há uma pequena recuperação, chegando a aproximadamente 307,5 bilhões de dólares. Essa estabilidade relativa do MVA indica que o valor criado pelos acionistas permanece sólido, embora tenha sofrido impactos negativos após 2021, possivelmente refletindo desafios de mercado ou ajustes estratégicos.

De modo geral, a análise revela que, apesar de oscilações nos valores de mercado e no valor acrescentado de mercado, a empresa manteve um nível consistente de investimentos. A recuperação parcial no valor de mercado em 2024 sugere uma possível retomada de confiança ou resultados positivos em suas operações recentes, embora ainda não tenha atingido os patamares mais elevados observados em 2021.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

Ao longo do período analisado, o valor adicionado de mercado apresentou uma tendência de estabilidade com leves oscilações. Iniciando em aproximadamente US$ 357,7 milhões no final de 2020, houve um aumento marginal até 2021, atingindo cerca de US$ 359,7 milhões. No entanto, a partir de então, houve uma redução contínua, chegando a cerca de US$ 328,3 milhões em 2022 e posteriormente caindo para aproximadamente US$ 306,3 milhões em 2023. Em 2024, houve uma pequena recuperação, atingindo aproximadamente US$ 307,5 milhões. Essa trajetória indica uma tendência de queda no valor de mercado da empresa ao longo do período, com uma estabilização parcial no último ano avaliado.

Capital investido

O capital investido mostrou uma tendência de aumento ao longo dos anos, passando de aproximadamente US$ 98,3 milhões em 2020 para cerca de US$ 106,5 milhões em 2024. Entre 2021 e 2022, o crescimento foi mais expressivo, chegando a US$ 113,8 milhões, sugerindo uma expansão dos investimentos. Apesar de uma oscilação em 2023, o valor ainda permaneceu acima dos níveis iniciais, indicando uma estratégia de incremento do capital investido na empresa durante o período analisado.

Índice de spread do valor adicionado de mercado

O índice de spread do valor adicionado de mercado demonstrou variações ao longo do período, porém sem uma tendência claramente direcionada. Este índice iniciou em torno de 363,75% em 2020 e aumentou ligeiramente para 366,82% em 2021. Em 2022, houve uma redução significativa para 288,4%, o que pode refletir uma diminuição na eficiência ou na relação entre o valor criado e o valor investido. Em 2023, o índice apresentou leve recuperação para aproximadamente 309,06%, mas voltou a diminuir em 2024, alcançando cerca de 288,7%. Esses movimentos sugerem períodos de maior ou menor eficiência na geração de valor em relação ao capital investido ao longo do tempo.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

Observa-se uma leve alta no valor ao longo de 2020 (357.726 milhões de dólares) até 2021 (359.722 milhões), seguida por uma queda significativa em 2022 (328.251 milhões). Nos anos seguintes, há estabilidade com pequenos aumentos, chegando a 307.502 milhões em 2024. Essa tendência indica uma redução no valor de mercado agregado, com menores oscilações após a redução em 2022.

Vendas para clientes

As vendas apresentaram crescimento de 82.584 milhões de dólares em 2020 para 93.775 milhões em 2021. Contudo, em 2022, houve uma leve alta para 94.943 milhões. Em 2023, as vendas tiveram uma redução para 85.159 milhões, mas em 2024 retomaram um crescimento, atingindo 88.821 milhões. Essa variação demonstra estabilidade nas vendas, com aumento de um ano para outro, embora com uma pequena retração em 2023.

Índice de margem do valor de mercado adicionado

Este índice sofreu uma redução marcante de 433,17% em 2020 para 383,6% em 2021, seguido de uma significativa queda para 345,74% em 2022. Nos anos seguintes, houve recuperação parcial, chegando a 359,73% em 2023, e uma leve estabilização até 346,2% em 2024. A tendência geral sugere uma diminuição na eficiência da geração de valor de mercado em relação ao valor agregado, embora com sinais de estabilização na fase mais recente.