Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

Ao analisar as tendências ao longo do período de cinco anos, observa-se que as vendas para clientes apresentaram crescimento de 2020 para 2022, atingindo um pico de US$ 94.943 milhões em 2022, seguido por uma redução em 2023, para então registrar um aumento para US$ 88.821 milhões em 2024. O custo dos produtos vendidos acompanhou esse padrão de crescimento, embora de forma proporcional, mantendo-se relativamente elevado, o que resultou em uma margem bruta estável, apesar de uma leve diminuição em 2023. O lucro bruto permaneceu relativamente estável de 2020 a 2022, com ligeira redução em 2023, mas voltou a subir em 2024, evidenciando manutenção do desempenho na geração de lucro bruto a despeito das variações nas receitas e custos.

As despesas com vendas, marketing, administrativas e de pesquisa e desenvolvimento aumentaram ao longo do período, com destaque para os investimentos em P&D, que cresceram de US$ 12.159 milhões em 2020 para US$ 17.232 milhões em 2024, indicando maior foco em inovação. Apesar do aumento em despesas de pesquisa, as informações de deficiências em processo de pesquisa sugerem uma diminuição na quantidade desses itens ao longo do tempo, o que pode refletir uma estabilização dos projetos em andamento ou uma mudança na estratégia de P&D.

Os resultados de reestruturação mostraram valores negativos constantes, porém com redução em 2024, indicando esforços de otimização de custos ou realocação de recursos. O lucro operacional manteve-se em níveis elevados, mesmo apresentando uma ligeira diminuição em 2023, quando comparado ao recorde de 2022, permanecendo relativamente robusto em 2024.

O rendimento de juros cresceu substancialmente em 2021 e 2022, atingindo US$ 490 milhões e US$ 1.261 milhões, respectivamente, e continuou em alta em 2023 e 2024. Por outro lado, a despesa líquida com juros apresentou tendência de aumento, especialmente em 2023, quando atingiu US$ -772 milhões, refletindo maior endividamento ou custos de financiamento.

Outras despesas líquidas apresentaram alta significativa em 2021 e 2022, autorizando uma valorização dessas despesas. Em 2023 e 2024, houve redução, embora ainda permaneçam em níveis elevados. Esses valores impactam diretamente o resultado final e podem indicar maior eficiência ou reestruturações internas.

O lucro antes dos impostos apresentou um pico em 2021, seguido por uma redução em 2023, quando voltou a subir em 2024, evidenciando volatibilidade no impacto da carga tributária e outros fatores. A provisão para impostos variou ao longo do período, contribuindo para as oscilações no lucro líquido.

O lucro líquido de operações contínuas apresentou crescimento de 2020 para 2021, atingindo US$ 20.878 milhões, seguido por uma queda em 2023, retornando a US$ 14.066 milhões em 2024. Vale destacar que, em 2024, houve um lucro líquido de operações descontinuadas de US$ 21.827 milhões, ocasionando um aumento expressivo no lucro total do período. Sem essa operação, o lucro líquido final de 2024 demonstraria uma redução na comparação com anos anteriores, refletindo possíveis vendas ou encerramento de segmentos.