Análise dos rácios de actividade a curto prazo
Os índices de atividade medem a eficiência com que uma empresa executa tarefas do dia a dia, como a cobrança de recebíveis e a gestão de estoque.
- Rácios de actividade a curto prazo (resumo)
- Índice de giro de estoque
- Índice de giro de recebíveis
- Índice de rotatividade a pagar
- Índice de giro de capital de giro
- Dias de rotação de estoque
- Dias de rodízio de contas a receber
- Ciclo operacional
- Dias de rotação de contas a pagar
- Ciclo de conversão de caixa
Rácios de actividade a curto prazo (resumo)
Johnson & Johnson, rácios de atividade a curto prazo
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores de eficiência operacional ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente no índice de giro de estoque, passando de 2.87 para 2.13, indicando uma desaceleração na velocidade com que o estoque é vendido e reposto. Paralelamente, o número de dias de rotação de estoque apresentou um aumento gradual, de 127 para 171 dias, corroborando a tendência de menor giro.
O índice de giro de recebíveis demonstrou uma ligeira queda inicial, de 6.14 para 5.73, seguida por uma recuperação para 5.98, mas finalizando em 5.48. O número de dias de rodízio de contas a receber apresentou flutuações, com um aumento de 59 para 64 dias, seguido por uma diminuição para 61 e um novo aumento para 67 dias. O índice de rotatividade a pagar manteve-se relativamente estável, com pequenas variações ao longo do período, indicando uma consistência na gestão de pagamentos a fornecedores.
Um aumento notável foi observado no índice de giro de capital de giro, que saltou de 5.95 para 11.81 e atingiu um pico de 62.88, antes de recuar para 15.94. Este aumento significativo sugere uma melhoria na eficiência com que o capital de giro é utilizado para gerar receita, embora a flutuação indique possíveis variações na estratégia de gestão do capital de giro. O ciclo operacional apresentou um aumento constante, de 186 para 238 dias, refletindo um período mais longo para converter investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro.
O ciclo de conversão de caixa demonstrou um aumento progressivo, de 51 para 93 dias, indicando que a empresa está levando mais tempo para converter seus investimentos em caixa. Os dias de rotação de contas a pagar também apresentaram um aumento gradual, de 135 para 145 dias, sugerindo um alongamento no prazo médio de pagamento a fornecedores.
- Índice de giro de estoque
- Tendência de queda consistente, indicando menor eficiência na gestão de estoque.
- Índice de giro de recebíveis
- Ligeira queda inicial seguida de recuperação, mas com finalização em nível inferior.
- Índice de rotatividade a pagar
- Relativa estabilidade ao longo do período.
- Índice de giro de capital de giro
- Aumento significativo seguido de flutuação, indicando variações na gestão do capital de giro.
- Ciclo operacional
- Aumento constante, refletindo um período mais longo para converter investimentos em dinheiro.
- Ciclo de conversão de caixa
- Aumento progressivo, indicando maior tempo para converter investimentos em caixa.
Rácios de rotatividade
Rácios do número médio de dias
Índice de giro de estoque
Johnson & Johnson, índice de rotatividade de estoquecálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de dez. de 2025 | 29 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Custo dos produtos vendidos | 30,256) | 27,471) | 26,553) | 31,089) | 29,855) | |
| Inventários | 14,191) | 12,444) | 11,181) | 12,483) | 10,387) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de giro de estoque1 | 2.13 | 2.21 | 2.37 | 2.49 | 2.87 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro de estoqueConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.68 | 4.04 | 4.98 | 4.87 | 5.58 | |
| Amgen Inc. | 1.93 | 1.84 | 0.89 | 1.30 | 1.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.18 | 5.46 | 4.02 | 4.33 | 4.74 | |
| Danaher Corp. | 4.04 | 4.15 | 3.80 | 4.03 | 4.16 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.80 | 1.11 | 1.23 | 1.54 | 1.88 | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.51 | 3.66 | 3.64 | 3.75 | 4.08 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.46 | 2.49 | 2.54 | 2.95 | 2.29 | |
| Pfizer Inc. | 1.51 | 1.65 | 2.45 | 3.82 | 3.40 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.66 | 0.64 | 0.70 | 0.65 | 1.25 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.85 | 5.06 | 5.06 | 4.60 | 3.88 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.98 | 1.27 | 1.71 | 2.35 | 2.56 | |
| Índice de giro de estoquesetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 2.23 | 2.46 | 2.55 | 3.06 | 3.11 | |
| Índice de giro de estoqueindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 7.55 | 7.56 | 7.36 | 7.85 | 7.90 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de giro de estoque = Custo dos produtos vendidos ÷ Inventários
= 30,256 ÷ 14,191 = 2.13
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O custo dos produtos vendidos apresentou um aumento de 2021 para 2022, seguido por uma diminuição notável em 2023. Observa-se uma recuperação parcial em 2024, com um novo aumento em 2025, atingindo o valor mais alto do período.
Os níveis de inventário exibiram uma trajetória ascendente de 2021 a 2022, com uma subsequente redução em 2023. Em 2024, o inventário voltou a crescer, e essa tendência de alta continuou em 2025, alcançando o pico mais elevado registrado.
- Índice de giro de estoque
- O índice de giro de estoque apresentou uma tendência consistente de declínio ao longo dos cinco anos. Em 2021, o índice era de 2.87, diminuindo para 2.49 em 2022, 2.37 em 2023, 2.21 em 2024 e atingindo 2.13 em 2025. Essa redução indica que a empresa está levando mais tempo para vender seus estoques, o que pode ser resultado de diversos fatores, como mudanças na demanda, problemas na gestão de estoque ou obsolescência dos produtos.
A relação entre o custo dos produtos vendidos e os níveis de inventário sugere uma possível correlação. A diminuição do custo em 2023 coincidiu com a redução do inventário, enquanto o aumento subsequente do custo em 2024 e 2025 acompanhou o crescimento do inventário. A queda contínua no índice de giro de estoque, apesar do aumento do custo dos produtos vendidos e do inventário nos últimos dois anos, pode indicar ineficiências na gestão da cadeia de suprimentos ou uma desaceleração na velocidade de vendas.
Índice de giro de recebíveis
Johnson & Johnson, índice de rotatividade de recebíveiscálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de dez. de 2025 | 29 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Vendas para clientes | 94,193) | 88,821) | 85,159) | 94,943) | 93,775) | |
| Contas a receber, menos provisões | 17,178) | 14,842) | 14,873) | 16,160) | 15,283) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de giro de recebíveis1 | 5.48 | 5.98 | 5.73 | 5.88 | 6.14 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro de recebíveisConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 4.86 | 5.16 | 4.87 | 5.16 | 5.63 | |
| Amgen Inc. | 3.67 | 4.72 | 3.70 | 4.46 | 4.96 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.87 | 5.19 | 4.93 | 5.48 | 5.65 | |
| Danaher Corp. | 6.28 | 6.75 | 6.09 | 6.40 | 6.36 | |
| Eli Lilly & Co. | 3.67 | 4.09 | 3.75 | 4.14 | 4.24 | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.89 | 6.47 | 5.78 | 5.65 | 6.01 | |
| Merck & Co. Inc. | 5.52 | 6.24 | 5.81 | 6.27 | 5.28 | |
| Pfizer Inc. | 5.27 | 5.55 | 5.33 | 9.24 | 7.16 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.50 | 2.29 | 2.31 | 2.28 | 2.66 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.01 | 5.23 | 5.21 | 5.53 | 4.92 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 5.85 | 6.85 | 6.31 | 6.19 | 6.66 | |
| Índice de giro de recebíveissetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 4.79 | 5.26 | 4.96 | 5.76 | 5.54 | |
| Índice de giro de recebíveisindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 7.58 | 7.97 | 7.66 | 8.22 | 8.00 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de giro de recebíveis = Vendas para clientes ÷ Contas a receber, menos provisões
= 94,193 ÷ 17,178 = 5.48
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em vendas, contas a receber e eficiência na gestão de recebíveis ao longo do período de cinco anos.
- Vendas para clientes
- Observa-se um aumento nas vendas para clientes em 2022, atingindo o valor mais alto do período. Contudo, em 2023, as vendas apresentaram uma diminuição significativa, seguida de uma recuperação parcial em 2024. Em 2025, as vendas superaram o valor de 2022, demonstrando um novo patamar de crescimento.
- Contas a receber, menos provisões
- As contas a receber apresentaram um crescimento constante de 2021 para 2022. Em 2023, houve uma redução, tendência que se manteve em 2024. Em 2025, as contas a receber voltaram a aumentar, atingindo o valor mais alto do período analisado.
- Índice de giro de recebíveis
- O índice de giro de recebíveis demonstrou uma ligeira tendência de declínio entre 2021 e 2023. Em 2024, houve uma pequena recuperação, mas em 2025 o índice voltou a diminuir, indicando uma menor eficiência na conversão de contas a receber em dinheiro. A flutuação do índice sugere variações na política de crédito ou na capacidade de cobrança.
Em resumo, a entidade apresentou um comportamento cíclico nas vendas, com um período de crescimento seguido de declínio e posterior recuperação. As contas a receber acompanharam um padrão semelhante, enquanto a eficiência na gestão de recebíveis apresentou uma tendência geral de diminuição ao longo do período.
Índice de rotatividade a pagar
Johnson & Johnson, índice de rotatividade de contas a pagarcálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de dez. de 2025 | 29 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Custo dos produtos vendidos | 30,256) | 27,471) | 26,553) | 31,089) | 29,855) | |
| Contas a pagar | 11,991) | 10,311) | 9,632) | 11,703) | 11,055) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de rotatividade a pagar1 | 2.52 | 2.66 | 2.76 | 2.66 | 2.70 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de rotatividade a pagarConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.07 | 5.74 | 5.54 | 5.94 | 6.05 | |
| Amgen Inc. | 5.09 | 6.74 | 5.32 | 4.08 | 4.72 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.90 | 3.88 | 3.28 | 3.33 | 3.37 | |
| Danaher Corp. | 5.45 | 5.52 | 5.58 | 5.45 | 4.48 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.05 | 2.61 | 2.73 | 3.43 | 4.38 | |
| Gilead Sciences Inc. | 8.72 | 7.50 | 11.81 | 6.25 | 9.36 | |
| Merck & Co. Inc. | 3.72 | 3.72 | 4.11 | 4.08 | 2.96 | |
| Pfizer Inc. | 3.07 | 3.17 | 3.72 | 5.04 | 5.53 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.24 | 2.50 | 2.99 | 2.65 | 4.32 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 7.27 | 8.18 | 8.97 | 7.67 | 6.83 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.58 | 3.71 | 3.46 | 3.55 | 4.64 | |
| Índice de rotatividade a pagarsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 3.72 | 4.08 | 4.25 | 4.28 | 4.23 | |
| Índice de rotatividade a pagarindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 6.15 | 6.10 | 5.97 | 5.79 | 5.84 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de rotatividade a pagar = Custo dos produtos vendidos ÷ Contas a pagar
= 30,256 ÷ 11,991 = 2.52
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O custo dos produtos vendidos apresentou uma trajetória de aumento entre 2021 e 2022, seguido por uma redução significativa em 2023. Observa-se, contudo, uma recuperação parcial em 2024 e um novo aumento em 2025, atingindo um valor superior ao registrado em 2022.
As contas a pagar exibiram um padrão de crescimento constante de 2021 a 2023, com um declínio em 2024 e um subsequente aumento em 2025, retornando a níveis próximos aos de 2022. Este comportamento sugere uma gestão de fluxo de caixa que pode estar respondendo a variações no volume de compras e nos termos de pagamento.
- Índice de rotatividade a pagar
- O índice de rotatividade a pagar manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2023, com ligeiras flutuações. Em 2024, o índice repetiu o valor de 2021 e 2022, enquanto em 2025 apresentou uma diminuição, indicando um alongamento no tempo médio de pagamento aos fornecedores. Esta redução pode estar associada a uma estratégia de otimização do capital de giro ou a mudanças nas condições de crédito.
Em resumo, a análise revela uma empresa com custos de produção variáveis, um gerenciamento de contas a pagar que acompanha as flutuações operacionais e uma política de pagamento a fornecedores que demonstra flexibilidade, com uma tendência de alongamento no prazo em 2025.
Índice de giro de capital de giro
Johnson & Johnson, índice de giro do capital de girocálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de dez. de 2025 | 29 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | 55,624) | 55,893) | 53,495) | 55,294) | 60,979) | |
| Menos: Passivo circulante | 54,126) | 50,321) | 46,282) | 55,802) | 45,226) | |
| Capital de giro | 1,498) | 5,572) | 7,213) | (508) | 15,753) | |
| Vendas para clientes | 94,193) | 88,821) | 85,159) | 94,943) | 93,775) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de giro de capital de giro1 | 62.88 | 15.94 | 11.81 | — | 5.95 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro de capital de giroConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 9.85 | 5.40 | 2.25 | 3.82 | 3.37 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.83 | 7.79 | 4.60 | 8.30 | 3.95 | |
| Danaher Corp. | 4.13 | 8.85 | 4.22 | 4.20 | 8.40 | |
| Eli Lilly & Co. | 3.19 | 10.32 | — | 31.84 | 8.33 | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.43 | 3.99 | 5.61 | 8.42 | 8.54 | |
| Merck & Co. Inc. | 4.28 | 6.19 | 9.29 | 5.16 | 7.62 | |
| Pfizer Inc. | 10.58 | 8.64 | — | 11.09 | 4.83 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.05 | 0.97 | 0.82 | 0.96 | 1.59 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.30 | 4.87 | 4.05 | 5.46 | 5.87 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.64 | 1.83 | 0.93 | 0.85 | 1.02 | |
| Índice de giro de capital de girosetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 6.50 | 7.86 | 6.68 | 7.25 | 5.87 | |
| Índice de giro de capital de giroindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 11.25 | 12.35 | 10.99 | 11.30 | 8.57 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de giro de capital de giro = Vendas para clientes ÷ Capital de giro
= 94,193 ÷ 1,498 = 62.88
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no capital de giro, iniciando com um valor positivo considerável em 2021, seguido por um resultado negativo em 2022, e subsequente recuperação e aumento nos anos seguintes. A variação sugere mudanças na gestão de ativos e passivos circulantes da entidade.
As vendas para clientes apresentaram um crescimento constante de 2021 a 2024, com um ligeiro aumento na taxa de crescimento em 2024. O valor de vendas em 2025 demonstra uma continuidade desta tendência positiva, atingindo o valor mais alto do período analisado.
- Capital de Giro
- O capital de giro apresentou uma trajetória volátil. A queda para um valor negativo em 2022 indica possíveis dificuldades no cumprimento de obrigações de curto prazo ou uma gestão agressiva de caixa. A recuperação subsequente e o aumento em 2023, 2024 e 2025 sugerem uma melhora na liquidez e na capacidade de financiar as operações.
- Vendas para Clientes
- O crescimento consistente das vendas para clientes ao longo dos anos indica uma forte demanda pelos produtos ou serviços oferecidos. O aumento mais expressivo em 2025 pode ser atribuído a fatores como expansão de mercado, lançamento de novos produtos ou aumento da participação de mercado.
- Índice de Giro de Capital de Giro
- O índice de giro de capital de giro apresentou um aumento substancial ao longo do período. O valor inicial em 2021 indica uma eficiência moderada na utilização do capital de giro. O aumento significativo em 2023, 2024 e, especialmente, em 2025, demonstra uma melhoria considerável na eficiência operacional e na capacidade de converter o capital de giro em vendas. O valor elevado em 2025 sugere uma gestão otimizada dos ativos e passivos circulantes.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade crescente de gerar vendas e otimizar a gestão do capital de giro, conforme evidenciado pelo aumento do índice de giro. A volatilidade inicial do capital de giro parece ter sido controlada, resultando em uma posição financeira mais sólida nos anos subsequentes.
Dias de rotação de estoque
Johnson & Johnson, dias de rotação do estoquecálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de dez. de 2025 | 29 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Índice de giro de estoque | 2.13 | 2.21 | 2.37 | 2.49 | 2.87 | |
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de estoque1 | 171 | 165 | 154 | 147 | 127 | |
| Benchmarks (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de estoqueConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 99 | 90 | 73 | 75 | 65 | |
| Amgen Inc. | 189 | 199 | 411 | 281 | 231 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 70 | 67 | 91 | 84 | 77 | |
| Danaher Corp. | 90 | 88 | 96 | 91 | 88 | |
| Eli Lilly & Co. | 454 | 329 | 298 | 237 | 194 | |
| Gilead Sciences Inc. | 104 | 100 | 100 | 97 | 89 | |
| Merck & Co. Inc. | 148 | 147 | 144 | 124 | 159 | |
| Pfizer Inc. | 242 | 222 | 149 | 95 | 107 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 556 | 572 | 519 | 562 | 292 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 75 | 72 | 72 | 79 | 94 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 373 | 287 | 214 | 156 | 143 | |
| Dias de rotação de estoquesetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 164 | 149 | 143 | 119 | 117 | |
| Dias de rotação de estoqueindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 48 | 48 | 50 | 46 | 46 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Dias de rotação de estoque = 365 ÷ Índice de giro de estoque
= 365 ÷ 2.13 = 171
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência de declínio na eficiência da gestão de estoque ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no índice de giro de estoque, indicando que a empresa está levando mais tempo para vender seus estoques.
- Índice de giro de estoque
- O índice de giro de estoque apresentou uma diminuição de 2.87 em 2021 para 2.13 em 2025. Esta queda sugere uma desaceleração na velocidade com que o estoque é vendido e reposto, o que pode indicar problemas com a demanda, obsolescência do estoque ou ineficiências no processo de vendas.
Em contrapartida, o número de dias de rotação de estoque apresentou um aumento constante. Este indicador, que representa o tempo médio que o estoque permanece armazenado, reflete diretamente a diminuição no índice de giro.
- Dias de rotação de estoque
- Os dias de rotação de estoque aumentaram de 127 dias em 2021 para 171 dias em 2025. Este aumento indica que o estoque está permanecendo por um período mais longo nos armazéns, o que pode resultar em custos de armazenagem mais elevados, maior risco de obsolescência e potencial impacto negativo no fluxo de caixa.
A trajetória observada sugere a necessidade de uma avaliação mais aprofundada das estratégias de gestão de estoque, incluindo a análise da demanda, otimização dos níveis de estoque e revisão dos processos de vendas e marketing. A persistência destas tendências pode indicar a necessidade de medidas corretivas para evitar perdas financeiras e melhorar a eficiência operacional.
Dias de rodízio de contas a receber
Johnson & Johnson, dias de rodízio de contas a recebercálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de dez. de 2025 | 29 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Índice de giro de recebíveis | 5.48 | 5.98 | 5.73 | 5.88 | 6.14 | |
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receber1 | 67 | 61 | 64 | 62 | 59 | |
| Benchmarks (Número de dias) | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receberConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 75 | 71 | 75 | 71 | 65 | |
| Amgen Inc. | 99 | 77 | 99 | 82 | 74 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 75 | 70 | 74 | 67 | 65 | |
| Danaher Corp. | 58 | 54 | 60 | 57 | 57 | |
| Eli Lilly & Co. | 99 | 89 | 97 | 88 | 86 | |
| Gilead Sciences Inc. | 62 | 56 | 63 | 65 | 61 | |
| Merck & Co. Inc. | 66 | 58 | 63 | 58 | 69 | |
| Pfizer Inc. | 69 | 66 | 69 | 40 | 51 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 146 | 160 | 158 | 160 | 137 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 73 | 70 | 70 | 66 | 74 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 62 | 53 | 58 | 59 | 55 | |
| Dias de rodízio de contas a recebersetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 76 | 69 | 74 | 63 | 66 | |
| Dias de rodízio de contas a receberindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 48 | 46 | 48 | 44 | 46 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Dias de rodízio de contas a receber = 365 ÷ Índice de giro de recebíveis
= 365 ÷ 5.48 = 67
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência de estabilidade com ligeiras variações ao longo do período avaliado. O índice de giro de recebíveis apresentou uma diminuição gradual de 6.14 em 2021 para 5.73 em 2023, seguida por um pequeno aumento para 5.98 em 2024, e um declínio para 5.48 em 2025. Esta flutuação sugere uma alteração na eficiência da gestão de cobrança, com uma ligeira redução na velocidade com que os recebíveis são convertidos em dinheiro no último ano analisado.
Em paralelo, o número de dias de rodízio de contas a receber exibiu um aumento consistente de 59 dias em 2021 para 64 dias em 2023. Observou-se uma ligeira redução para 61 dias em 2024, mas um novo aumento para 67 dias em 2025. Este padrão indica que o tempo médio para receber o pagamento das vendas tem aumentado ao longo do tempo, o que pode estar relacionado a mudanças nas políticas de crédito, atrasos nos pagamentos dos clientes ou uma combinação de ambos.
- Índice de giro de recebíveis
- Apresenta uma trajetória descendente inicial, com uma recuperação parcial em 2024, seguida de um novo declínio em 2025. A variação sugere uma possível necessidade de revisão das estratégias de crédito e cobrança.
- Dias de rodízio de contas a receber
- Demonstra um aumento progressivo, indicando um alongamento do ciclo de recebimento. Este aumento pode impactar o fluxo de caixa e a liquidez da entidade.
Em resumo, os indicadores analisados apontam para uma ligeira deterioração na eficiência da gestão de recebíveis ao longo do período, com um aumento no tempo médio de recebimento e uma redução na velocidade de conversão dos recebíveis em dinheiro. Acompanhamento contínuo e análise das causas subjacentes a estas tendências são recomendados.
Ciclo operacional
Johnson & Johnson, ciclo de funcionamentocálculo, comparação com os índices de referência
Número de dias
| 28 de dez. de 2025 | 29 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Dias de rotação de estoque | 171 | 165 | 154 | 147 | 127 | |
| Dias de rodízio de contas a receber | 67 | 61 | 64 | 62 | 59 | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Ciclo operacional1 | 238 | 226 | 218 | 209 | 186 | |
| Benchmarks | ||||||
| Ciclo operacionalConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 174 | 161 | 148 | 146 | 130 | |
| Amgen Inc. | 288 | 276 | 510 | 363 | 305 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 145 | 137 | 165 | 151 | 142 | |
| Danaher Corp. | 148 | 142 | 156 | 148 | 145 | |
| Eli Lilly & Co. | 553 | 418 | 395 | 325 | 280 | |
| Gilead Sciences Inc. | 166 | 156 | 163 | 162 | 150 | |
| Merck & Co. Inc. | 214 | 205 | 207 | 182 | 228 | |
| Pfizer Inc. | 311 | 288 | 218 | 135 | 158 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 702 | 732 | 677 | 722 | 429 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 148 | 142 | 142 | 145 | 168 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 435 | 340 | 272 | 215 | 198 | |
| Ciclo operacionalsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 240 | 218 | 217 | 182 | 183 | |
| Ciclo operacionalindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 96 | 94 | 98 | 90 | 92 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ciclo operacional = Dias de rotação de estoque + Dias de rodízio de contas a receber
= 171 + 67 = 238
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências consistentes em três indicadores-chave ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento progressivo nos dias de rotação de estoque, indicando um alongamento do tempo necessário para converter o estoque em vendas. Este aumento, de 127 dias em 2021 para 171 dias em 2025, sugere uma possível desaceleração na demanda, um acúmulo de estoque ou ineficiências na gestão da cadeia de suprimentos.
Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a tendência geral também é de aumento, embora com menor magnitude. O indicador passou de 59 dias em 2021 para 67 dias em 2025. Este aumento pode indicar uma dificuldade crescente na cobrança de vendas a crédito, um relaxamento nas políticas de crédito ou um aumento no número de clientes com prazos de pagamento mais longos.
O ciclo operacional, que representa o tempo total para converter investimentos em estoque e outros recursos em fluxo de caixa, demonstra um aumento contínuo ao longo do período analisado. Partindo de 186 dias em 2021, o ciclo operacional atingiu 238 dias em 2025. Este aumento é resultado direto do alongamento tanto dos dias de rotação de estoque quanto dos dias de rodízio de contas a receber, refletindo um ciclo de caixa mais longo e potencialmente um impacto negativo no fluxo de caixa da entidade.
- Dias de rotação de estoque
- Apresenta uma tendência de alta constante, indicando um tempo crescente para escoar o estoque.
- Dias de rodízio de contas a receber
- Demonstra um aumento gradual, sugerindo uma possível dificuldade na recuperação de créditos.
- Ciclo operacional
- Exibe uma tendência de alta consistente, refletindo um ciclo de caixa mais longo e potencialmente menos eficiente.
Dias de rotação de contas a pagar
Johnson & Johnson, dias de rotação de contas a pagarcálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de dez. de 2025 | 29 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Índice de rotatividade a pagar | 2.52 | 2.66 | 2.76 | 2.66 | 2.70 | |
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de contas a pagar1 | 145 | 137 | 132 | 137 | 135 | |
| Benchmarks (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de contas a pagarConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 72 | 64 | 66 | 61 | 60 | |
| Amgen Inc. | 72 | 54 | 69 | 90 | 77 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 94 | 94 | 111 | 109 | 108 | |
| Danaher Corp. | 67 | 66 | 65 | 67 | 82 | |
| Eli Lilly & Co. | 178 | 140 | 134 | 106 | 83 | |
| Gilead Sciences Inc. | 42 | 49 | 31 | 58 | 39 | |
| Merck & Co. Inc. | 98 | 98 | 89 | 89 | 123 | |
| Pfizer Inc. | 119 | 115 | 98 | 72 | 66 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 163 | 146 | 122 | 138 | 84 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 50 | 45 | 41 | 48 | 53 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 102 | 98 | 106 | 103 | 79 | |
| Dias de rotação de contas a pagarsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 98 | 90 | 86 | 85 | 86 | |
| Dias de rotação de contas a pagarindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 59 | 60 | 61 | 63 | 63 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Dias de rotação de contas a pagar = 365 ÷ Índice de rotatividade a pagar
= 365 ÷ 2.52 = 145
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma estabilidade relativa nos indicadores de contas a pagar ao longo do período avaliado, com algumas tendências notáveis. O índice de rotatividade a pagar apresentou flutuações modestas, mantendo-se em torno de 2.7, com uma ligeira diminuição no último ano analisado. Paralelamente, o número de dias de rotação de contas a pagar exibiu um padrão similar, com variações entre 132 e 137 dias na maior parte do período, aumentando para 145 dias no ano mais recente.
- Índice de Rotatividade a Pagar
- O índice de rotatividade a pagar, que mede a frequência com que as contas a pagar são liquidadas durante um período, demonstrou uma pequena variação. Observa-se uma ligeira redução no último ano, indicando potencialmente uma desaceleração no pagamento a fornecedores ou um aumento nos saldos de contas a pagar.
- Dias de Rotação de Contas a Pagar
- O número de dias de rotação de contas a pagar, que indica o tempo médio que leva para a empresa pagar seus fornecedores, apresentou um aumento no último ano. Este aumento pode ser atribuído a diversos fatores, como mudanças nas condições de pagamento com fornecedores, dificuldades de fluxo de caixa ou uma estratégia deliberada para otimizar o capital de giro. A estabilidade observada nos anos anteriores sugere uma gestão consistente das contas a pagar, interrompida apenas no período mais recente.
Em resumo, a empresa manteve uma gestão relativamente estável de suas contas a pagar durante a maior parte do período analisado. No entanto, o aumento no número de dias de rotação de contas a pagar no último ano merece atenção, pois pode indicar mudanças nas dinâmicas de pagamento ou na saúde financeira da empresa.
Ciclo de conversão de caixa
Johnson & Johnson, ciclo de conversão de caixacálculo, comparação com os índices de referência
Número de dias
| 28 de dez. de 2025 | 29 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Dias de rotação de estoque | 171 | 165 | 154 | 147 | 127 | |
| Dias de rodízio de contas a receber | 67 | 61 | 64 | 62 | 59 | |
| Dias de rotação de contas a pagar | 145 | 137 | 132 | 137 | 135 | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Ciclo de conversão de caixa1 | 93 | 89 | 86 | 72 | 51 | |
| Benchmarks | ||||||
| Ciclo de conversão de caixaConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 102 | 97 | 82 | 85 | 70 | |
| Amgen Inc. | 216 | 222 | 441 | 273 | 228 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 51 | 43 | 54 | 42 | 34 | |
| Danaher Corp. | 81 | 76 | 91 | 81 | 63 | |
| Eli Lilly & Co. | 375 | 278 | 261 | 219 | 197 | |
| Gilead Sciences Inc. | 124 | 107 | 132 | 104 | 111 | |
| Merck & Co. Inc. | 116 | 107 | 118 | 93 | 105 | |
| Pfizer Inc. | 192 | 173 | 120 | 63 | 92 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 539 | 586 | 555 | 584 | 345 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 98 | 97 | 101 | 97 | 115 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 333 | 242 | 166 | 112 | 119 | |
| Ciclo de conversão de caixasetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 142 | 128 | 131 | 97 | 97 | |
| Ciclo de conversão de caixaindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 37 | 34 | 37 | 27 | 29 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ciclo de conversão de caixa = Dias de rotação de estoque + Dias de rodízio de contas a receber – Dias de rotação de contas a pagar
= 171 + 67 – 145 = 93
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores de eficiência operacional. Observa-se um aumento consistente no número de dias de rotação de estoque ao longo do período analisado, passando de 127 dias em 2021 para 171 dias em 2025. Este aumento sugere uma desaceleração na velocidade com que o estoque é vendido e reposto, o que pode indicar desafios na gestão de inventário ou uma diminuição na demanda por determinados produtos.
Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a tendência é de ligeiro aumento, com flutuações anuais. O indicador passou de 59 dias em 2021 para 67 dias em 2025. Este aumento pode indicar uma dificuldade crescente na cobrança de valores de clientes ou uma mudança nas condições de crédito oferecidas.
Os dias de rotação de contas a pagar apresentaram uma estabilidade relativa entre 2021 e 2023, com 135, 137 e 132 dias, respectivamente. Contudo, observa-se um aumento para 137 dias em 2024 e 145 dias em 2025, indicando um alongamento no prazo médio de pagamento a fornecedores. Este comportamento pode ser estratégico, visando otimizar o fluxo de caixa, ou pode refletir dificuldades em manter as condições de crédito com os fornecedores.
O ciclo de conversão de caixa demonstra uma tendência de crescimento contínuo ao longo dos anos. Partindo de 51 dias em 2021, o indicador atingiu 93 dias em 2025. Este aumento indica que a empresa está levando mais tempo para converter seus investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro, o que pode impactar negativamente a liquidez e a capacidade de financiar o crescimento.
- Dias de rotação de estoque
- Aumento constante ao longo do período, indicando uma desaceleração na venda de estoque.
- Dias de rodízio de contas a receber
- Ligeiro aumento com flutuações, sugerindo possíveis dificuldades na cobrança ou mudanças nas políticas de crédito.
- Dias de rotação de contas a pagar
- Estabilidade inicial seguida de aumento, podendo indicar otimização do fluxo de caixa ou dificuldades com fornecedores.
- Ciclo de conversão de caixa
- Aumento contínuo, indicando um tempo maior para converter investimentos em dinheiro e potencialmente impactando a liquidez.