Demonstração dos fluxos de caixa
A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.
A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Danaher Corp. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Análise de índices de rentabilidade
- Análise de segmentos reportáveis
- Análise de áreas geográficas
- Valor da empresa (EV)
- Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
- Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)
- Índice de margem de lucro líquido desde 2005
- Índice de giro total dos ativos desde 2005
- Análise de receitas
- Acréscimos agregados
Aceitamos:
Danaher Corp., demonstração consolidada do fluxo de caixa
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma diminuição consistente no lucro líquido, passando de US$ 6.433 milhões em 2021 para US$ 3.614 milhões em 2025. Essa redução não é uniforme, com uma queda mais acentuada entre 2022 e 2023, seguida de uma desaceleração na taxa de declínio.
O lucro líquido de operações contínuas acompanha a tendência geral de queda, embora em menor magnitude. A depreciação demonstra uma estabilidade relativa, com ligeiras flutuações ao longo dos anos, enquanto a amortização de ativos intangíveis apresenta um aumento constante, indicando investimentos contínuos em ativos não físicos.
- Despesas
- A despesa de compensação baseada em ações permanece relativamente estável. A despesa de liquidação de contrato, significativa em 2021, desaparece nos anos subsequentes. As perdas de investimento, que foram negativas em 2021, tornam-se positivas nos anos seguintes, com um aumento notável em 2025.
Os encargos de imparidade surgem em 2023 e aumentam progressivamente, sugerindo potenciais deteriorações no valor de ativos. Os itens não monetários apresentam um aumento constante ao longo do período, enquanto a variação do imposto de renda diferido é consistentemente negativa, indicando um aumento dos passivos fiscais diferidos.
As variações nas contas a receber e estoques exibem padrões distintos. A variação das contas a receber é negativa em 2021 e 2022, mas positiva em 2023 e 2024, revertendo para negativa em 2025. A variação de estoques é negativa em 2021 e 2022, mas positiva em 2023 e 2024, revertendo para negativa em 2025. As variações nas contas a pagar e despesas pré-pagas apresentam flutuações significativas, sem um padrão claro.
O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais permanece robusto ao longo do período, embora com uma ligeira diminuição em 2025. No entanto, as atividades de investimento consomem consistentemente caixa, com um montante particularmente elevado em 2021 e 2023, impulsionado por aquisições. As atividades de financiamento apresentam um padrão misto, com períodos de fornecimento e utilização de caixa, e um uso significativo de caixa em 2024 devido à recompra de ações.
- Fluxo de Caixa
- A variação líquida de caixa e equivalentes é negativa em 2021 e 2024, mas positiva em 2022 e 2023, refletindo o balanço entre as atividades operacionais, de investimento e de financiamento. O saldo final de caixa e equivalentes aumenta de 2021 para 2025, apesar das variações anuais.
O efeito das variações cambiais sobre o caixa e equivalentes é variável, com um impacto negativo em 2021 e 2024, mas positivo em 2025. A presença de operações descontinuadas introduz elementos adicionais no fluxo de caixa, com entradas e saídas de caixa associadas a essas atividades.