Regeneron Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:REGN)

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação no lucro líquido, com uma redução notável de 2021 para 2022, seguida de uma estabilização e leve crescimento nos anos subsequentes.

Lucro Líquido

O lucro líquido demonstra uma trajetória inicial de declínio, atingindo o ponto mais baixo em 2022, mas recupera-se gradualmente nos anos seguintes, indicando uma possível estabilização da rentabilidade.

As despesas operacionais, especificamente depreciação e amortização, e despesa de compensação baseada em ações, apresentam um aumento consistente ao longo dos anos, sugerindo investimentos contínuos em ativos e recursos humanos.

Depreciação e Amortização

A depreciação e amortização crescem de forma constante, refletindo a incorporação de novos ativos e a utilização dos existentes.

Despesa de Compensação Baseada em Ações

A despesa com compensação baseada em ações também apresenta um aumento consistente, possivelmente relacionado a planos de incentivo para funcionários.

As perdas (ganhos) em títulos negociáveis e outros, líquidas, exibem volatilidade considerável, com um impacto negativo significativo em 2025, o que pode indicar riscos associados a investimentos financeiros.

Perdas (Ganhos) em Títulos Negociáveis

A variação nas perdas e ganhos com títulos negociáveis demonstra uma instabilidade nos resultados de investimentos, com um impacto negativo acentuado no último ano analisado.

O imposto de renda diferido apresenta valores negativos consistentes, indicando a existência de ativos fiscais diferidos que podem ser utilizados para reduzir a carga tributária futura.

Imposto de Renda Diferido

O imposto de renda diferido consistentemente negativo sugere a existência de benefícios fiscais futuros a serem realizados.

As atividades operacionais geram consistentemente um fluxo de caixa positivo, embora com flutuações anuais. Os ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais também apresentam variações, refletindo mudanças nos ativos e passivos operacionais.

Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades Operacionais

A geração de caixa pelas atividades operacionais permanece positiva ao longo do período, embora com variações, indicando a capacidade da empresa de financiar suas operações.

As atividades de investimento consomem consistentemente caixa, principalmente devido às compras de títulos negociáveis e outros. No entanto, as vendas ou vencimentos de títulos negociáveis contribuem para mitigar esse efeito.

Caixa Líquido Utilizado nas Atividades de Investimento

O fluxo de caixa negativo nas atividades de investimento reflete a alocação de recursos em ativos financeiros, com um aumento significativo nos últimos anos.

As atividades de financiamento também consomem caixa, impulsionadas principalmente pelas recompras de ações ordinárias e pagamentos relativos a ações ordinárias licitadas por obrigações fiscais de empregados. A emissão de ações ordinárias contribui para compensar parcialmente esse efeito.

Caixa Líquido Utilizado nas Atividades de Financiamento

O fluxo de caixa negativo nas atividades de financiamento indica o retorno de capital aos acionistas, principalmente por meio de recompras de ações.

O aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito apresenta variações anuais, refletindo o saldo entre as atividades operacionais, de investimento e de financiamento. O saldo final de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito demonstra uma tendência de estabilização ao longo do período.

Aumento (Redução) Líquido de Caixa

A variação do caixa demonstra a influência combinada das atividades operacionais, de investimento e de financiamento.