Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.
Rácio de competência baseado no balanço
Eli Lilly & Co., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Total do activo | 49,489,800) | 48,806,000) | 46,633,100) | 39,286,100) | 43,908,400) | |
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | 2,067,000) | 3,818,500) | 3,657,100) | 2,337,500) | 7,998,200) | |
| Menos: Investimentos de curto prazo | 144,800) | 90,100) | 24,200) | 101,000) | 88,200) | |
| Ativos operacionais | 47,278,000) | 44,897,400) | 42,951,800) | 36,847,600) | 35,822,000) | |
| Passivos operacionais | ||||||
| Total do passivo | 38,714,400) | 39,651,200) | 40,807,900) | 36,587,000) | 32,999,300) | |
| Menos: Empréstimos contraídos a curto prazo e prazos de vencimento correntes da dívida a longo prazo | 1,501,100) | 1,538,300) | 8,700) | 1,499,300) | 1,131,200) | |
| Menos: Dívida de longo prazo, excluindo os vencimentos correntes | 14,737,500) | 15,346,400) | 16,586,600) | 13,817,900) | 11,639,700) | |
| Passivos operacionais | 22,475,800) | 22,766,500) | 24,212,600) | 21,269,800) | 20,228,400) | |
| Activos operacionais líquidos1 | 24,802,200) | 22,130,900) | 18,739,200) | 15,577,800) | 15,593,600) | |
| Acréscimos agregados baseados no balanço2 | 2,671,300) | 3,391,700) | 3,161,400) | (15,800) | —) | |
| Rácio financeiro | ||||||
| Rácio de competência baseado no balanço3 | 11.38% | 16.60% | 18.42% | -0.10% | — | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | -14.27% | -9.69% | 131.82% | -24.37% | — | |
| Amgen Inc. | 4.07% | 0.70% | 3.47% | 56.66% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -3.86% | -13.40% | -13.24% | 147.33% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | -2.92% | -2.34% | 59.36% | 19.80% | — | |
| Johnson & Johnson | 19.84% | 3.75% | 7.76% | -3.85% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.46% | 25.14% | 15.90% | -2.90% | — | |
| Pfizer Inc. | 24.95% | -7.11% | -14.91% | 19.85% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.07% | 43.54% | 16.50% | 25.36% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | -1.78% | 43.38% | 1.98% | 1.24% | — | |
| Rácio de competência baseado no balançosetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 5.51% | 4.99% | 17.76% | 25.82% | — | |
| Rácio de competência baseado no balançoindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 2.36% | 5.50% | 10.66% | 12.30% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 47,278,000 – 22,475,800 = 24,802,200
2 2022 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2022 – Activos operacionais líquidos2021
= 24,802,200 – 22,130,900 = 2,671,300
3 2022 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 2,671,300 ÷ [(24,802,200 + 22,130,900) ÷ 2] = 11.38%
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado no balanço | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado em balanço, a Eli Lilly & Co. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022. |
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa
Eli Lilly & Co., demonstração dos fluxos de caixa cálculo dos accruals agregados
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido | 6,244,800) | 5,581,700) | 6,193,700) | 8,318,400) | 3,232,000) | |
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | 7,084,400) | 7,260,700) | 6,499,600) | 4,836,600) | 5,524,500) | |
| Menos: Caixa líquido (usado para) fornecido pelas atividades de investimento | (3,261,600) | (2,762,300) | (2,258,900) | (8,082,900) | 1,906,000) | |
| Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa | 2,422,000) | 1,083,300) | 1,953,000) | 11,564,700) | (4,198,500) | |
| Rácio financeiro | ||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 | 10.32% | 5.30% | 11.38% | 74.20% | — | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | -16.25% | -10.28% | 44.98% | -28.46% | — | |
| Amgen Inc. | 8.81% | -12.87% | 6.95% | -29.37% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -9.10% | -12.73% | -15.67% | 10.75% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | -4.95% | -4.86% | 20.18% | 19.49% | — | |
| Johnson & Johnson | 10.78% | 8.23% | 17.00% | -3.04% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.61% | 29.09% | 13.75% | -2.28% | — | |
| Pfizer Inc. | 18.46% | 13.18% | 3.27% | 7.93% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 18.61% | 49.24% | 10.32% | 22.48% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | -0.06% | 34.69% | -0.89% | 0.47% | — | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 2.74% | 7.09% | 9.34% | 3.64% | — | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 2.35% | 6.44% | 6.76% | 1.88% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 2,422,000 ÷ [(24,802,200 + 22,130,900) ÷ 2] = 10.32%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado em demonstração de fluxo de caixa, a Eli Lilly & Co. deteriorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022. |