Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Eli Lilly & Co. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
- Demonstração dos fluxos de caixa
- Estrutura da demonstração de resultados
- Estrutura do balanço: activo
- Análise de índices de rentabilidade
- Análise dos rácios de solvabilidade
- Modelo de desconto de dividendos (DDM)
- Índice de margem de lucro líquido desde 2005
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) desde 2005
- Relação preço/lucro líquido (P/E) desde 2005
Aceitamos:
Índice de competência baseado em balanços
Eli Lilly & Co., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Ativos totais | ||||||
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | ||||||
| Ativos operacionais | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Total do passivo | ||||||
| Menos: Captações de curto prazo e vencimentos correntes de dívidas de longo prazo | ||||||
| Menos: Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Ativos operacionais líquidos1 | ||||||
| Acréscimos agregados baseados em balanços2 | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado em balanços3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Índice de competência baseado em balançossetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= – =
2 2025 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2025 – Ativos operacionais líquidos2024
= – =
3 2025 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo nos ativos operacionais líquidos, passando de 24.947 milhões de dólares americanos em 2022 para 61.770 milhões em 2025. Este crescimento indica uma expansão das operações e investimentos em ativos relacionados à atividade principal.
As contas agregadas de contas de balanço também apresentam uma tendência de alta, evoluindo de 2.726 milhões de dólares americanos em 2022 para 17.123 milhões em 2025. Este aumento sugere um fortalecimento da posição financeira e uma maior capacidade de financiamento.
O índice de especialização baseada no balanço revela uma crescente concentração de recursos em ativos relacionados ao balanço patrimonial. O índice aumentou de 11,56% em 2022 para 32,18% em 2025, indicando uma otimização na alocação de capital e um foco estratégico em ativos de balanço.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam um crescimento substancial e contínuo, refletindo expansão e investimento.
- Contas agregadas de contas de balanço
- Demonstram um aumento consistente, indicando fortalecimento financeiro.
- Índice de especialização baseada no balanço
- Evidencia uma crescente concentração em ativos de balanço, sugerindo otimização de capital.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com melhorias significativas na sua posição financeira e uma estratégia de alocação de capital focada em ativos de balanço. A tendência geral é positiva, com crescimento consistente em todas as métricas analisadas.
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa
Eli Lilly & Co., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido | ||||||
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | ||||||
| Menos: Caixa líquido utilizado para atividades de investimento | ||||||
| Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo nos ativos operacionais líquidos, indicando uma expansão das operações e investimentos em ativos relacionados à atividade principal.
- Ativos operacionais líquidos
- Registrou-se um crescimento substancial, partindo de US$ 24.947 milhões em 2022 para US$ 61.770 milhões em 2025. A taxa de crescimento acelerou entre 2022 e 2024, diminuindo ligeiramente em 2025, mas mantendo-se em patamares elevados.
As acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa também apresentaram um aumento notável, refletindo a capacidade da entidade em gerar caixa a partir de suas operações. Este crescimento sugere uma melhoria na gestão do capital de giro e na eficiência operacional.
- Acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa
- Aumentaram de US$ 2.422 milhões em 2022 para US$ 14.799 milhões em 2025. O crescimento foi mais expressivo entre 2022 e 2024, com uma desaceleração no último período, mas ainda assim mantendo uma tendência positiva.
O índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa, que mede a proporção de lucros convertidos em fluxo de caixa, manteve-se relativamente estável ao longo do período. A variação observada não indica uma mudança significativa na qualidade dos lucros ou na eficiência da conversão de lucros em caixa.
- Índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa
- Oscilou entre 10,27% em 2022 e 28,42% em 2024, com um ligeiro declínio para 27,81% em 2025. A estabilidade sugere uma consistência na gestão financeira e na capacidade de gerar fluxo de caixa a partir das operações.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com melhorias na geração de caixa e uma gestão financeira consistente. O crescimento dos ativos operacionais líquidos e das acumulações agregadas sugere uma posição financeira fortalecida e capacidade de investimento futuro.