Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

Observa-se um crescimento consistente na maioria dos indicadores de resultados ao longo do período analisado.

O lucro líquido apresentou variações ao longo dos anos, inicialmente indicando uma redução de 2020 para 2021, seguida por uma recuperação em 2022. Entretanto, houve uma queda em 2023, mas uma expressiva valorização em 2024, atingindo o valor mais alto do período, em 10.590.000 mil dólares.

O lucro antes de impostos (EBT) e os resultados antes de juros e impostos (EBIT) também demonstraram movimento similar de alta em 2024, atingindo valores significativamente superiores aos de 2020, indicando melhora na receita operacional e na rentabilidade antes de encargos fiscais e financeiras.

Ambos indicadores tiveram uma redução entre 2020 e 2021, mas retomaram a trajetória de crescimento nos anos seguintes. Em 2024, atingiram, respectivamente, 12.680.400 e 13.461.000 mil dólares, refletindo uma expansão expressiva na capacidade de geração de lucro operacional antes de impactos fiscais e financeiros.

O EBITDA também segue essa tendência de crescimento contínuo, passando de aproximadamente 8,91 milhões de dólares em 2020 para mais de 15,22 milhões de dólares em 2024.

Esse incremento no EBITDA indica uma melhora na eficiência operacional e potencialmente na rentabilidade do negócio, além de refletir uma gestão eficaz de custos e despesas operacionais ao longo do período.

No geral, o período demonstra uma recuperação após um primeiro declínio e uma forte expansão nos resultados financeiros a partir de 2022, culminando em um ano de excepcional desempenho em 2024.

Essa tendência sugere uma estratégia bem-sucedida de crescimento, possivelmente apoiada por inovações, aquisições ou melhorias na gestão de custos, além de refletir positivamente na saúde financeira da organização.

Ao analisar os dados fornecidos, observa-se um crescimento constante no Valor da Empresa (EV), que passou de aproximadamente 211 bilhões de dólares em 2020 para cerca de 852 bilhões de dólares em 2024. Este aumento representa uma valorização significativa ao longo do período avaliado, indicando uma tendência positiva no valor de mercado ou na percepção de valor da companhia pelos investidores.

Em relação ao EBITDA, houve uma leve oscilação ao longo dos anos. De 8,91 bilhões de dólares em 2020, houve uma redução para aproximadamente 8,04 bilhões em 2021, seguida de uma recuperação para cerca de 8,66 bilhões em 2022. Nos anos seguintes, houve uma estabilidade relativa, com valores próximos a 8,56 bilhões em 2023, antes de um expressivo aumento para aproximadamente 15,23 bilhões em 2024. Este crescimento acentuado sugere uma melhoria significativa na geração de lucros operacionais na última análise.

O rácio EV/EBITDA apresentou uma tendência de aumento ao longo do período, passando de aproximadamente 23,67 em 2020 para um pico de 85,33 em 2023. No entanto, em 2024, houve uma redução para 55,98. Tal variação indica uma valorização do mercado em relação ao EBITDA, especialmente em 2023, o que pode refletir expectativas elevadas de crescimento ou uma maior confiança na sustentabilidade dos lucros. A posterior redução em 2024 pode sinalizar uma reversão dessa percepção, ou uma adaptação ao crescimento real da geração de caixa operacional.

De modo geral, a tendência de valorização do valor da empresa, aliada ao crescimento substancial do EBITDA em 2024 e ao aumento do rácio EV/EBITDA até 2023, sugere avaliações de mercado cada vez mais otimistas e uma melhora na performance financeira ao longo do período, especialmente no último ano considerado.