Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente na despesa fiscal corrente, partindo de US$ 1.170.700 mil em 2020 para atingir US$ 4.773.500 mil em 2024. Este crescimento demonstra uma expansão substancial nos encargos fiscais da entidade.

Em contrapartida, o benefício fiscal diferido apresenta um padrão de valores negativos crescentes. Iniciando em -US$ 134.500 mil em 2020, evolui para -US$ 2.683.100 mil em 2024. A intensificação dos valores negativos sugere um aumento nos passivos fiscais diferidos.

O imposto de renda demonstra uma trajetória mais variável. Após uma redução de US$ 1.036.200 mil em 2020 para US$ 573.800 mil em 2021, observa-se uma ligeira diminuição para US$ 561.600 mil em 2022. Contudo, o imposto de renda aumenta significativamente para US$ 1.314.200 mil em 2023 e atinge US$ 2.090.400 mil em 2024. Este aumento final pode estar correlacionado com o crescimento da despesa fiscal corrente.

Tendências Gerais

A entidade demonstra um aumento contínuo na despesa fiscal corrente e nos passivos fiscais diferidos. O imposto de renda apresenta flutuações, mas exibe um aumento notável nos anos mais recentes.

Implicações

O aumento da despesa fiscal corrente pode indicar expansão das operações ou mudanças na legislação tributária. O crescimento dos passivos fiscais diferidos requer monitoramento para avaliar potenciais impactos futuros no fluxo de caixa. A variação no imposto de renda sugere a influência de fatores como lucratividade e deduções fiscais.

Observações Adicionais

A análise se baseia exclusivamente nos dados fornecidos. Uma avaliação mais completa exigiria informações contextuais adicionais, como a receita da entidade e as taxas de imposto aplicáveis.

A análise dos dados financeiros demonstra uma estabilidade na taxa de imposto estatutário federal dos EUA ao longo do período de 2020 a 2024, mantendo-se constante em 21%. Contudo, a alíquota efetiva de imposto de renda apresenta uma variação significativa.

Alíquota Efetiva de Imposto de Renda (2020-2024)

Em 2020, a alíquota efetiva de imposto de renda foi de 14.33%. Observa-se uma redução substancial em 2021, atingindo 9.32%, seguida por uma nova diminuição em 2022, para 8.25%. Em 2023, a alíquota efetiva de imposto de renda apresentou um aumento expressivo, alcançando 20.05%. Por fim, em 2024, houve uma ligeira diminuição para 16.49%.

A flutuação na alíquota efetiva de imposto de renda sugere a influência de fatores como mudanças na composição da receita, créditos fiscais, deduções ou a alocação de lucros e perdas em diferentes jurisdições. A redução observada em 2021 e 2022 pode indicar uma otimização da estrutura tributária ou o impacto de eventos específicos que diminuíram a base tributável. O aumento em 2023 pode ser atribuído a uma mudança no mix de lucros, à redução de benefícios fiscais ou a outros fatores que aumentaram a base tributável. A leve diminuição em 2024 pode indicar um ajuste após o aumento significativo do ano anterior.

A divergência entre a taxa de imposto estatutário e a alíquota efetiva de imposto de renda indica que a empresa se beneficia de planejamento tributário, deduções ou créditos fiscais que reduzem o valor do imposto de renda pago em relação à taxa padrão. A análise da alíquota efetiva de imposto de renda ao longo do tempo é crucial para avaliar a eficiência do planejamento tributário e identificar potenciais riscos ou oportunidades fiscais.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversas áreas ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente nos investimentos em pesquisa e desenvolvimento capitalizados, com um crescimento notável de US$ 135.200 mil para US$ 4.598.700 mil, indicando um foco crescente em inovação e futuros produtos.

As compras de ativos intangíveis apresentaram uma diminuição gradual ao longo dos anos, passando de US$ 2.560.600 mil para US$ 1.781.400 mil. Este declínio pode sugerir uma mudança na estratégia de aquisição de ativos ou uma maior eficiência na alocação de capital.

Os descontos e abatimentos de vendas demonstraram uma trajetória ascendente, evoluindo de US$ 461.300 mil para US$ 1.775.700 mil. Este aumento pode ser atribuído a estratégias promocionais mais agressivas ou a mudanças nas condições de mercado.

Os ajustes fiscais correlatos também apresentaram um crescimento constante, de US$ 404.200 mil para US$ 1.604.300 mil, possivelmente refletindo mudanças nas regulamentações fiscais ou na estrutura tributária.

A remuneração e benefícios exibiram flutuações, com uma redução inicial seguida de um aumento modesto, variando de US$ 1.045.600 mil para US$ 565.200 mil. Esta variação pode estar relacionada a reestruturações internas ou a ajustes nas políticas de compensação.

Os ativos por impostos diferidos brutos apresentaram um crescimento substancial, de US$ 6.618.000 mil para US$ 12.423.100 mil, indicando um aumento nos benefícios fiscais futuros. Os tributos diferidos ativos seguiram uma tendência semelhante, de US$ 5.801.700 mil para US$ 11.459.400 mil.

Os subsídios de avaliação e os benefícios pré-pagos para funcionários apresentaram valores negativos consistentes ao longo do período, com ligeiras variações. Os bens e equipamentos também exibiram valores negativos crescentes, sugerindo depreciação acumulada ou desinvestimentos.

O passivo por impostos diferidos apresentou uma diminuição constante, de US$ -5.071.200 mil para US$ -3.532.700 mil, o que pode indicar uma redução nas obrigações fiscais futuras. O ativo (passivo) por impostos diferidos, líquido, apresentou um aumento significativo, de US$ 730.500 mil para US$ 7.926.700 mil, refletindo o impacto combinado das variações nos ativos e passivos por impostos diferidos.

Tendências Gerais

Observa-se um aumento nos investimentos em P&D e ajustes fiscais, enquanto as compras de ativos intangíveis diminuem.

Impostos

Os ativos e passivos por impostos diferidos apresentam mudanças significativas, indicando ajustes na estratégia fiscal.

Despesas

A remuneração e benefícios flutuam, e os bens e equipamentos apresentam depreciação crescente.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos do balanço patrimonial. Observa-se uma evolução notável nos tributos diferidos ativos ao longo do período analisado.

Tributos Diferidos Ativos

Apresentam uma trajetória inicial de declínio entre 2020 e 2021. Contudo, a partir de 2022, registra-se um crescimento substancial e contínuo, com um aumento expressivo em 2023 e 2024. Este padrão sugere uma alteração na estratégia fiscal ou na capacidade de gerar benefícios fiscais futuros.

Em contrapartida, o passivo por impostos diferidos demonstra um comportamento diferente.

Passivo por Impostos Diferidos

Inicialmente, o passivo por impostos diferidos diminui de 2020 para 2021. A partir de 2022, o valor se mantém relativamente estável e em patamares baixos, indicando uma redução nas obrigações fiscais futuras reconhecidas. A magnitude do passivo é consideravelmente menor que a dos ativos, o que pode indicar uma posição líquida de tributos diferidos ativos.

A combinação do aumento nos tributos diferidos ativos e a estabilidade do passivo por impostos diferidos resulta em um aumento da posição líquida de ativos fiscais diferidos ao longo do tempo. Esta dinâmica pode ter implicações positivas no fluxo de caixa futuro da entidade, dependendo da sua capacidade de realizar esses benefícios fiscais.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente nos ativos totais, passando de 46.633.100 para 78.714.900 milhares de dólares americanos, indicando uma expansão das operações e investimentos da entidade.

O ativo total ajustado também apresenta uma tendência de alta, embora em valores ligeiramente inferiores aos ativos totais, evoluindo de 43.802.700 para 70.714.300 milhares de dólares americanos. A diferença entre os dois valores sugere a existência de ajustes contábeis que impactam a avaliação dos ativos.

No lado do passivo, o total do passivo demonstra um crescimento notável, de 40.807.900 para 64.443.300 milhares de dólares americanos. O total do passivo ajustado acompanha essa tendência, com um aumento de 38.708.000 para 64.369.400 milhares de dólares americanos. O aumento do passivo pode indicar um maior financiamento por meio de dívidas ou outras obrigações.

O total do patrimônio líquido da companhia, tanto em valores totais quanto ajustados, também registra crescimento, embora em uma escala menor em comparação com os ativos e passivos. O total do patrimônio líquido evolui de 5.641.600 para 14.192.100 milhares de dólares americanos, enquanto o total ajustado do patrimônio líquido passa de 4.911.100 para 6.265.400 milhares de dólares americanos. A diferença entre os valores totais e ajustados do patrimônio líquido pode ser atribuída a ajustes contábeis ou outros fatores.

O lucro líquido apresenta flutuações ao longo do período, com um pico em 2020 (6.193.700 milhares de dólares americanos) seguido por uma queda em 2021 (5.581.700 milhares de dólares americanos) e 2022 (6.244.800 milhares de dólares americanos), uma nova queda em 2023 (5.240.400 milhares de dólares americanos) e um aumento expressivo em 2024 (10.590.000 milhares de dólares americanos). O lucro líquido ajustado segue uma tendência semelhante, mas com valores diferentes, indicando o impacto de ajustes contábeis nos resultados.

Indicador

Tendência geral de crescimento nos ativos e passivos.

Lucratividade

Flutuações no lucro líquido, com um aumento significativo no último ano.

Patrimônio Líquido

Crescimento constante, embora em menor proporção que ativos e passivos.

Ajustes Contábeis

Impacto significativo na avaliação de ativos, passivos e patrimônio líquido.

Em resumo, os dados financeiros indicam uma empresa em expansão, com crescimento nos ativos, passivos e patrimônio líquido. O lucro líquido demonstra volatilidade, mas apresenta um aumento notável no último período analisado. A presença de ajustes contábeis sugere a necessidade de uma análise mais aprofundada para compreender o impacto desses ajustes nos resultados financeiros.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação na rentabilidade, com o índice de margem de lucro líquido apresentando um pico em 2020, seguido de declínio em 2021 e 2023, com recuperação em 2024. O índice de margem de lucro líquido ajustado demonstra um padrão semelhante, porém com valores geralmente inferiores e uma queda mais acentuada em 2023.

Margem de Lucro

A variação nos índices de margem de lucro sugere sensibilidade a fatores como custos, preços de venda ou mudanças na composição das receitas.

O índice de giro total dos ativos manteve-se relativamente estável, com ligeiras melhorias em 2021 e 2024. O índice de giro total dos ativos ajustado apresentou um comportamento similar, com valores consistentemente superiores, indicando uma utilização ligeiramente mais eficiente dos ativos.

Giro de Ativos

A estabilidade nos índices de giro sugere uma gestão consistente da utilização dos ativos para gerar receita.

A alavancagem financeira, medida pelo índice de alavancagem financeira, diminuiu de 2020 para 2022, mas aumentou significativamente em 2023 e 2024. O índice de alavancagem financeira ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com um aumento mais expressivo nos anos mais recentes.

Alavancagem Financeira

O aumento da alavancagem financeira indica um maior uso de dívida para financiar as operações, o que pode aumentar o risco financeiro.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou uma queda substancial de 2020 para 2023, com uma recuperação notável em 2024. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com valores mais elevados em 2020 e 2024. O índice de retorno sobre ativos também demonstrou uma queda em 2023, com recuperação em 2024, acompanhando o padrão observado no retorno sobre o patrimônio líquido.

Retorno sobre o Capital

A diminuição do retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos em 2023 pode indicar uma redução na eficiência na utilização do capital para gerar lucro, seguida de uma melhora no ano seguinte.

Em resumo, os dados indicam um período de flutuações na rentabilidade e na eficiência, com um aumento na alavancagem financeira nos anos mais recentes. A recuperação observada em 2024 em diversos indicadores sugere uma possível melhora no desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações significativas, iniciando em US$ 6.193.700 mil em 2020, diminuindo para US$ 5.581.700 mil em 2021, e subsequentemente aumentando para US$ 6.244.800 mil em 2022. Em 2023, observou-se uma redução para US$ 5.240.400 mil, seguida por um aumento expressivo para US$ 10.590.000 mil em 2024.

O lucro líquido ajustado exibiu um padrão semelhante, porém com valores distintos. Iniciou em US$ 6.059.200 mil em 2020, declinando para US$ 4.779.400 mil em 2021, US$ 4.059.600 mil em 2022 e atingindo o menor valor do período em 2023, com US$ 2.899.400 mil. Em 2024, houve uma recuperação substancial, alcançando US$ 7.906.900 mil.

O índice de margem de lucro líquido acompanhou a tendência do lucro líquido, com variações de 25,24% em 2020 para 19,71% em 2021, 21,88% em 2022, 15,36% em 2023 e, finalmente, 23,51% em 2024. A margem ajustada apresentou um comportamento análogo, partindo de 24,69% em 2020, diminuindo para 16,88% em 2021, 14,22% em 2022, atingindo 8,5% em 2023 e recuperando para 17,55% em 2024.

Tendências Gerais

Observa-se uma volatilidade considerável nos indicadores de lucratividade ao longo do período. A forte recuperação em 2024, tanto no lucro líquido quanto no ajustado, e em seus respectivos índices de margem, sugere uma melhora significativa no desempenho financeiro.

Variações Significativas

A queda acentuada no lucro líquido ajustado e na margem ajustada em 2023 merece atenção, indicando possíveis desafios operacionais ou eventos não recorrentes que impactaram a rentabilidade. A posterior recuperação em 2024 demonstra a capacidade de superação desses desafios.

Margens de Lucro

As margens de lucro líquido e ajustadas apresentaram um comportamento consistente, com a margem ajustada geralmente inferior à margem não ajustada, refletindo o impacto de ajustes contábeis ou eventos específicos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante de 2020 a 2024, com um aumento mais expressivo entre 2022 e 2024.

O ativo total ajustado apresenta uma dinâmica similar, com um crescimento consistente em todos os anos analisados. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado diminui ao longo do tempo, indicando uma possível redução de itens que requerem ajuste.

Ativos totais

Registraram um aumento de aproximadamente 68,8% entre 2020 e 2024, refletindo uma expansão significativa da base de ativos.

Ativo total ajustado

Apresentou um crescimento de aproximadamente 61,1% no mesmo período, indicando um aumento substancial nos ativos considerados fundamentais.

O índice de giro total dos ativos manteve-se relativamente estável, com flutuações modestas ao longo dos anos. Em 2020 e 2023, o índice apresentou valores ligeiramente inferiores aos de 2021 e 2024, sugerindo uma menor eficiência na utilização dos ativos em determinados períodos.

O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra uma tendência de alta, com valores consistentemente superiores ao índice de giro total dos ativos. Este indicador sugere que a utilização dos ativos ajustados é mais eficiente do que a utilização do total de ativos. O aumento do índice ajustado em 2024 indica uma melhoria na eficiência da utilização dos ativos ajustados.

Índice de giro total dos ativos

Oscilou entre 0,53 e 0,58, indicando uma taxa de utilização dos ativos relativamente constante.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Apresentou um aumento de aproximadamente 20,7% entre 2020 e 2024, demonstrando uma melhoria na eficiência da utilização dos ativos ajustados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante de 2020 a 2024, com um aumento mais expressivo entre 2022 e 2024.

O ativo total ajustado acompanha a tendência de crescimento dos ativos totais, embora em magnitudes ligeiramente inferiores. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente estável ao longo dos anos.

O total do patrimônio líquido da companhia apresenta um aumento significativo de 2020 a 2021, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes. Em 2024, o patrimônio líquido atinge o valor mais alto do período analisado.

O total ajustado do patrimônio líquido da companhia demonstra uma dinâmica diferente, com um declínio em 2022 e 2023, seguido por uma recuperação em 2024. Este valor ajustado é consistentemente inferior ao total do patrimônio líquido.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma redução de 2020 a 2021, seguida por um período de estabilidade e um ligeiro aumento em 2023 e 2024. Este indicador sugere uma diminuição inicial do risco financeiro, seguida por um retorno a níveis anteriores.

O índice de alavancagem financeira ajustado exibe uma tendência semelhante à do índice não ajustado, com uma redução inicial e um aumento mais acentuado em 2023 e 2024. Os valores do índice ajustado são consistentemente superiores aos do índice não ajustado, indicando um nível de endividamento potencialmente maior quando considerado o ajuste.

Ativos totais

Crescimento constante com aceleração entre 2022 e 2024.

Ativo total ajustado

Acompanha a tendência dos ativos totais, mas em menor escala.

Total do patrimônio líquido

Aumento significativo em 2020-2021, seguido de crescimento moderado.

Total ajustado do patrimônio líquido

Declínio em 2022-2023, com recuperação em 2024.

Índice de alavancagem financeira

Redução inicial, seguida de estabilidade e leve aumento.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Semelhante ao índice não ajustado, com aumento mais expressivo em 2023-2024.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações significativas, com um declínio de 2020 para 2021, seguido por uma recuperação em 2022, uma nova queda em 2023 e um aumento substancial em 2024. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão semelhante, embora com magnitudes diferentes, indicando que ajustes contábeis impactaram os resultados reportados.

O patrimônio líquido total da empresa exibiu um crescimento constante ao longo dos cinco anos, com um aumento notável em 2021. O patrimônio líquido ajustado também apresentou crescimento, mas em um ritmo mais moderado e com uma queda em 2023, sugerindo que certos itens podem ter afetado o valor ajustado do patrimônio.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O ROE apresentou uma diminuição progressiva de 2020 a 2023, indicando uma redução na eficiência na geração de lucro a partir do patrimônio líquido. No entanto, em 2024, o ROE registrou um aumento significativo, retornando a níveis próximos aos de 2020. Essa variação sugere que a rentabilidade em relação ao patrimônio líquido foi volátil ao longo do período.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O ROE ajustado apresentou um comportamento similar ao ROE não ajustado, com uma queda de 2020 a 2023 e um aumento expressivo em 2024. A diferença entre os dois índices sugere que os ajustes contábeis tiveram um impacto considerável na avaliação da rentabilidade do patrimônio líquido.

Em resumo, os dados indicam um período de volatilidade nos lucros, acompanhado por um crescimento constante do patrimônio líquido. A rentabilidade sobre o patrimônio líquido apresentou flutuações significativas, com uma recuperação notável em 2024. A análise comparativa entre os índices ajustados e não ajustados revela a importância dos ajustes contábeis na avaliação do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações significativas, com uma diminuição em 2021, seguida de recuperação em 2022, declínio em 2023 e um aumento substancial em 2024.

O lucro líquido ajustado exibiu uma tendência de declínio entre 2020 e 2023, com uma recuperação notável em 2024, embora não atingindo os níveis de 2020.

Os ativos totais e o ativo total ajustado demonstraram um crescimento constante ao longo do período, com um aumento mais acentuado em 2023 e 2024. O ativo total ajustado apresentou um crescimento ligeiramente menor em comparação com o ativo total, mas manteve uma tendência ascendente.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou as flutuações do lucro líquido, com uma queda em 2021, recuperação em 2022, declínio em 2023 e um aumento em 2024, retornando a níveis próximos aos de 2020. O índice de retorno sobre ativos ajustado seguiu um padrão semelhante, mas com valores consistentemente menores e uma recuperação menos expressiva em 2024.

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação entre o lucro líquido e o índice de retorno sobre ativos, indicando que o desempenho da rentabilidade está diretamente ligado aos resultados do lucro líquido.

Variações Significativas

O ano de 2023 se destaca por um declínio no lucro líquido e no índice de retorno sobre ativos, enquanto 2024 apresenta uma recuperação expressiva no lucro líquido e um aumento no índice de retorno sobre ativos.

Crescimento de Ativos

O crescimento contínuo dos ativos totais e ajustados sugere uma expansão das operações e investimentos da entidade, independentemente das flutuações na rentabilidade.

Ajustes

A diferença entre os valores não ajustados e ajustados indica a presença de itens que impactam o lucro líquido e o ROA, e que são considerados para fins de ajuste.