Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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Aceitamos:
Lucro econômico
Eli Lilly & Co., lucro econômicocálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2024 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
- Descrição geral do lucro operacional líquido após impostos (NOPAT):
- Por volta de 2020, o NOPAT apresentou um valor de aproximadamente US$ 6,36 bilhões, porém apresentou uma tendência de declínio ao longo dos anos seguintes, atingindo um valor de US$ 3,09 bilhões em 2023. Apesar disso, há uma recuperação em 2024, com o valor subindo para aproximadamente US$ 8,47 bilhões, superando claramente os patamares anteriores. Essa oscilação indica uma possível melhora na eficiência operacional ou influência de fatores extraordinários em 2024 que elevaram significativamente os lucros.
- Taxa de custo de capital:
- A taxa de custo de capital apresentou uma leve elevação ao longo do período, de 8,15% em 2020 para 8,54% em 2023, com um pequeno recuo para 8,53% em 2024. Essa subida sugere que a empresa enfrentou um ambiente de financiamento um pouco mais caro ao longo dos anos, possivelmente refletindo condições de mercado ou mudanças na estrutura de financiamento.
- Capitais investidos:
- O capital investido mostrou uma tendência de crescimento consistente, passando de aproximadamente US$ 24,56 bilhões em 2020 para cerca de US$ 35,80 bilhões em 2024. Este aumento indica uma ampliação dos ativos investidos na empresa ao longo do tempo, possivelmente decorrente de investimentos em novas áreas, aquisições ou necessidade de capital para sustentar operações ou crescimento. A alta no capital investido, juntamente com a recuperação de NOPAT em 2024, é indicativa de uma estratégia de reinvestimento forte e possivelmente positiva para o futuro financeiro.
- Lucro econômico:
- O lucro econômico apresentou uma tendência de declínio de 2020 até 2023, saindo de aproximadamente US$ 4,36 bilhões para cerca de US$ 579 milhões, refletindo uma redução na geração de valor econômico agregado pela empresa. Contudo, em 2024, há uma recuperação significativa, elevando-se a aproximadamente US$ 5,41 bilhões. Essa reversão sugere uma melhora na eficiência no uso do capital investido ou uma redução de custos que impactou positivamente a criação de valor acima do retorno esperado pelo custo de capital.
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Eli Lilly & Co., NOPATcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Adição de aumento (diminuição) dos subsídios.
3 Adição de aumento (diminuição) na reserva LIFO. Ver Detalhes »
4 Adição do aumento (redução) do equivalência patrimonial ao lucro líquido.
5 2024 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
6 2024 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
7 Adição da despesa com juros após impostos ao lucro líquido.
8 2024 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimentos, antes de impostos × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
9 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.
- Lucro líquido
- Observa-se uma oscilação no lucro líquido ao longo dos anos analisados. Houve uma redução de 2020 para 2021, passando de aproximadamente US$ 6,19 bilhões para US$ 5,58 bilhões. Em 2022, houve uma recuperação, atingindo cerca de US$ 6,24 bilhões. Entretanto, em 2023, o lucro líquido caiu significativamente para aproximadamente US$ 5,24 bilhões. A partir de 2023, há um aumento expressivo, atingindo US$ 10,59 bilhões em 2024, o que representa mais que o dobro do valor do ano anterior e um recorde no período avaliado.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- O padrão de NOPAT também demonstra variações ao longo dos anos. Em 2020, o valor foi de aproximadamente US$ 6,36 bilhões, seguido por uma queda em 2021 para US$ 5,04 bilhões. Em 2022, a redução contínua levou o valor a cerca de US$ 4,32 bilhões. Para 2023, houve uma forte diminuição, atingindo aproximadamente US$ 3,09 bilhões. Contudo, em 2024, há uma recuperação significativa, com o valor subindo para cerca de US$ 8,47 bilhões, mais do que o dobro do ano anterior, indicando uma melhora na eficiência operacional após o ano de 2023.
Impostos operacionais de caixa
Eli Lilly & Co., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Imposto de renda
- Observa-se uma redução significativa no valor do imposto de renda entre 2020 e 2021, passando de aproximadamente US$ 1,04 bilhão para cerca de US$ 574 milhões, indicando uma possível diminuição na lucratividade tributável ou mudanças na carga tributária. Nos anos seguintes, ocorre um aumento expressivo, chegando a aproximadamente US$ 1,31 bilhão em 2023 e atingindo cerca de US$ 2,09 bilhões em 2024. Essa tendência sugere aumento na base tributária ou maior lucratividade reportada pela empresa nos períodos mais recentes.
- Impostos operacionais de caixa
- Os impostos operacionais de caixa mostraram crescimento constante ao longo do período analisado. De aproximadamente US$ 1,24 milhão em 2020, passaram para US$ 1,45 milhão em 2021, seguida por um aumento substancial para US$ 2,81 milhões em 2022. Em 2023, atingiram cerca de US$ 3,73 milhões, e em 2024 tiveram um crescimento adicional para aproximadamente US$ 4,91 milhões. Este padrão indica uma expansão nas operações ou na carga tributária operacional, refletindo possivelmente uma maior atividade econômica ou uma mudança na estrutura de custos tributários vinculados às operações da empresa.
Capital investido
Eli Lilly & Co., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
4 Adição de reserva LIFO. Ver Detalhes »
5 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido total da Eli Lilly e da Companhia.
6 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
7 Subtração de obras em andamento.
8 Subtração de investimentos.
- Variação no total de dívidas e arrendamentos reportados
- Ao longo do período analisado, observa-se um incremento consistente no total de dívidas e arrendamentos reportados, com destaque para um aumento acentuado entre 2023 e 2024, quando os valores passam de aproximadamente US$ 26,33 bilhões para cerca de US$ 34,79 bilhões. Essa tendência indica uma maior disposição para endividamento ou novos arrendamentos, possivelmente relacionado a estratégias de financiamento ou expansão.
- Variação no patrimônio líquido
- O patrimônio líquido da empresa apresenta uma evolução contínua de 2020 até 2024. Houve um crescimento substancial de US$ 5,5 bilhões em 2020 para aproximadamente US$ 14,2 bilhões em 2024. Essa evolução sugere uma relativa melhora na situação financeira, refletindo aumento nos recursos próprios e potencial retenção de lucros ao longo do período.
- Capitais investidos
- Os investimentos totais demonstraram flutuações entre 2020 e 2024. Inicialmente, houve uma alta de US$ 24,55 bilhões em 2020 para US$ 26,14 bilhões em 2021, seguida por uma redução até aproximadamente US$ 24,3 bilhões em 2022. Posteriormente, observa-se um crescimento significativo nos investimentos, atingindo US$ 29,38 bilhões em 2023 e ultrapassando US$ 35,80 bilhões em 2024. Essa trajetória indica períodos de consolidação seguidos por uma forte ampliação do capital investido, possivelmente associada a investimentos estratégicos ou expansões de ativos.
- Considerações gerais
- O aumento consistente no total de dívidas e arrendamentos, aliado ao crescimento do patrimônio líquido, sugere uma estratégia de financiamento que visa sustentar a expansão dos capitais investidos. A maior alavancagem financeira, refletida pelo aumento das dívidas, pode estar direcionada a suportar investimentos adicionais. A evolução dos valores demonstra uma empresa em fase de crescimento e expansão, com uma estrutura financeira que favorece o aporte de recursos para novos projetos ou aquisições.
Custo de capital
Eli Lilly & Co., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
Eli Lilly & Co., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro econômico
- Observa-se uma diminuição significativa no lucro econômico entre 2020 e 2022, passando de aproximadamente US$ 4,36 bilhões para cerca de US$ 2,27 bilhões. Em 2023, há uma forte recuperação, com o valor quase quadruplicando para aproximadamente US$ 579,8 milhões, e em 2024, registra-se um aumento expressivo, atingindo cerca de US$ 5,41 bilhões, ultrapassando os níveis anteriores a 2022.
- Capital investido
- O capital investido apresentou crescimento consistente ao longo do período. Em 2020, era de aproximadamente US$ 24,56 bilhões e aumentou de forma progressiva até atingir cerca de US$ 35,80 bilhões em 2024. Essa evolução indica ampliação dos recursos investidos na empresa ao longo do tempo.
- Índice de spread econômico
- O índice de spread econômico apresentou uma tendência de declínio de 17,74% em 2020 para 9,33% em 2022. Em 2023, a tendência de redução se intensifica, atingindo 1,97%, indicando uma deterioração na eficiência ou na rentabilidade econômica relativa. Entretanto, em 2024, há uma recuperação, com o índice subindo para 15,12%, sugerindo uma melhora na margem de spread econômico da empresa nesse último período analisado.
Índice de margem de lucro econômico
Eli Lilly & Co., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Receita | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receita
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro econômico
- O lucro econômico apresentou variações ao longo do período analisado, com pico em 2020 e queda significativa em 2021 e 2022, atingindo o ponto mais baixo em 2023. No entanto, houve uma recuperação expressiva em 2024, atingindo um valor superior ao de 2020, indicando uma recuperação ou melhoria na geração de valor econômico após períodos de declínio.
- Receita
- As receitas demonstrate crescimento contínuo ao longo do período, iniciando em cerca de 24,5 bilhões de dólares em 2020 e atingindo aproximadamente 45 bilhões de dólares em 2024. Este aumento consistente reflete uma expansão significativa na atividade comercial ou na eficiência de receitas ao longo dos anos.
- Índice de margem de lucro econômico
- O índice de margem de lucro econômico, que mede a proporção do lucro econômico em relação à receita, mostra uma tendência de declínio de 17.75% em 2020 para 7.94% em 2022, seguido de uma forte diminuição para 1.7% em 2023. Contudo, há uma recuperação parcial em 2024, com o índice subindo para 12.02%. Essa variação sugere períodos de redução na eficiência na geração de lucro em relação às receitas, embora com sinais de recuperação na última ano analisado.