Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) apresentou variações ao longo do período analisado, com uma ligeira queda de 13,28% em 2020 para 11,44% em 2021. Após esse declínio, observou-se um aumento para 12,62% em 2022, seguido por uma redução significativa para 8,19% em 2023. Contudo, em 2024, houve uma forte recuperação, elevando o ROA para 13,45%, ultrapassando inclusive o nível de 2020.

O índice de alavancagem financeira demonstrou uma tendência de redução de 8,27 em 2020 para 4,65 em 2022, indicando uma diminuição na dependência de financiamento externo ao longo desse período. Em 2023, ocorreu um leve aumento para 5,94, seguida por uma ligeira redução para 5,55 em 2024, sugerindo uma estabilização na estrutura de capital e uma possível maior autonomia financeira.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresentou uma forte oscilação, iniciando em 109,79% em 2020 e declinando para 62,16% em 2021, e posteriormente para 58,64% em 2022. Em 2023, houve uma nova redução para 48,65%, refletindo possivelmente uma diminuição na rentabilidade para os acionistas. Contudo, em 2024, o ROE voltou a subir expressivamente para 74,62%, indicando uma recuperação na eficiência na geração de retorno sobre o patrimônio dos acionistas.

De modo geral, os indicadores mostram uma trajetória de ajuste na estrutura de capital, acompanhada por flutuações na rentabilidade dos ativos e do patrimônio líquido. Após períodos de declínio, especialmente em 2021 e 2022, há sinais de recuperação em 2024, sugerindo uma melhora na eficiência operacional e financeira da empresa ao longo do período analisado.

Índice de margem de lucro líquido

Observa-se uma diminuição significativa na margem de lucro líquido do final de 2020 para o final de 2021, seguida por uma recuperação parcial em 2022, chegando a um valor superior ao de 2021. Contudo, em 2023, a margem cai de forma acentuada, atingindo o menor nível do período, antes de se recuperar em 2024, superando o patamar de 2020 e 2021. Essa variação indica oscilações na rentabilidade líquida da operação ao longo do período, com uma tendência de recuperação em 2024 após um período de menor margem em 2023.

Índice de giro de ativos

O índice de giro de ativos mantém-se relativamente estável ao longo do período, apresentando pequenas variações. Desde 2020, o índice registra uma leve alta até 2021 e 2022, indicando uma eficiência semelhante na utilização dos ativos para gerar receita. Em 2023, há uma leve diminuição, enquanto em 2024 há uma recuperação marginal, sugerindo que a capacidade de transformar ativos em receita permaneceu bastante consistente, com pequenas oscilações.

Índice de alavancagem financeira

Observa-se uma redução significativa na alavancagem de 2020 para 2022, o que pode indicar uma redução do endividamento relativo à estrutura de capital. Em 2023, há uma ligeira recuperação, porém o índice permanece abaixo dos níveis de 2020, indicando uma menor dependência de financiamento de terceiros. Em 2024, o índice se mantém em níveis similares aos de 2023, sugerindo uma estabilização na estratégia de financiamento da empresa.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE apresenta uma forte queda de 2020 para 2021, refletindo uma menor eficiência na geração de lucro sobre o patrimônio. Apesar de uma ligeira redução em 2022, a métrica permanece bastante abaixo do nível de 2020. Em 2023, há uma queda adicional, indicando uma diminuição na lucratividade relativa ao patrimônio. Em 2024, no entanto, há uma recuperação significativa, superando o nível de 2020, o que sugere uma melhora substancial na capacidade de gerar lucro para os acionistas após o período de dificuldades.

Índice de carga tributária

observou-se uma variação relativamente moderada ao longo do período, com um aumento de 0,86 para 0,92 entre 2020 e 2022, seguido por uma redução significativa para 0,80 em 2023. No entanto, em 2024, houve uma elevação para 0,84, indicando uma leve recuperação na proporção dos encargos fiscais em relação ao resultado financeiro.

Rácio de encargos com juros

permaneceu bastante estável ao longo de todos os anos, com leve variação de 0,95. O índice mantém-se próximo desse valor, sugerindo uma consistência na alocação de encargos financeiros de juros e uma possível gestão eficiente ou estabilidade nas condições de financiamento.

Índice de margem EBIT

demonstrou uma significativa oscilação. Após alcançar um pico de 30,93% em 2020, houve uma diminuição acentuada em 2021 e 2022, chegando a 20,63% em 2023. Em 2024, esse índice aumentou expressivamente para 29,88%, retornando a níveis próximos ao do início do período, indicando uma melhora na eficiência operacional ou na rentabilidade antes de encargos financeiros e impostos.

Índice de giro de ativos

apresentou uma estabilidade geral, com valores entre 0,53 e 0,58, indicando que a empresa manteve uma consistência na utilização de seus ativos para gerar receita durante o período. Em 2023, houve uma leve redução para 0,53, com uma recuperação para 0,57 em 2024.

Índice de alavancagem financeira

apresentou uma tendência de redução significativa de 8,27 em 2020 para 4,65 em 2022, evidenciando uma diminuição na dependência de dívida para financiar seus ativos. Em 2023, houve um aumento para 5,94, seguido de uma redução em 2024 para 5,55, o que pode refletir ajustes na estrutura de capital ou estratégias de gerenciamento de endividamento.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

apresentou alta oscilação, iniciando em 109,79% em 2020 e declinando para 62,16% em 2021 e 58,64% em 2022. Em 2023, a taxa diminuiu novamente para 48,65%, porém, em 2024, houve uma expressiva recuperação para 74,62%. Este índice evidencia a capacidade da empresa de gerar lucros em relação ao patrimônio próprio, com alto grau de variação ano a ano, refletindo possíveis mudanças na rentabilidade e na eficiência na gestão do patrimônio.

Índice de margem de lucro líquido

Observa-se uma redução significativa na margem de lucro líquido de 2020 para 2021, passando de 25,24% para 19,71%. Em 2022, houve uma recuperação moderada, atingindo 21,88%, mas em 2023 o índice caiu novamente para 15,36%, indicando possível pressão nos lucros ou aumento de despesas. Em 2024, houve uma recuperação expressiva, elevando-se para 23,51%, ultrapassando o valor de 2020, o que sugere uma melhoria na rentabilidade ou na eficiência operacional.

Índice de giro de ativos

Este índice manteve-se relativamente estável ao longo do período, variando entre 0,53 e 0,58. Houve uma ligeira alta de 0,53 em 2020 para 0,58 em 2021 e 2022, permanecendo constante nesses anos. Em 2023, houve uma leve queda para 0,53 e posteriormente um pequeno aumento para 0,57 em 2024, indicando estabilidade na eficiência de utilização dos ativos ao longo do tempo.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

O ROA apresentou uma diminuição de 13,28% em 2020 para 11,44% em 2021, refletindo uma queda na eficiência da geração de lucros a partir dos ativos. Em 2022, houve uma recuperação para 12,62%, mas em 2023 reduziu-se novamente para 8,19%, indicando uma deterioração na rentabilidade relativa dos ativos. Em 2024, o ROA voltou a subir expressivamente para 13,45%, indicando uma melhora na capacidade da empresa de gerar lucros com seus ativos.

Índice de carga tributária

Houve uma elevação do índice de carga tributária do final de 2020 até 2022, passando de 0,86 para 0,92, indicando um aumento na proporção de encargos tributários em relação ao resultado operacional. Em 2023, observou-se uma redução significativa para 0,8, sugerindo uma melhora na eficiência tributária ou mudanças na estrutura tributária. Em 2024, o índice voltou a subir ligeiramente para 0,84, ainda apresentando um nível mais baixo comparado aos anos anteriores a 2023.

Rácio de encargos com juros

O rácio de encargos com juros manteve-se relativamente constante ao longo do período, com valores de 0,95 em 2020, 2021 e 2022, refletindo uma estabilidade na proporção de encargos financeiros em relação ao resultado. Em 2023, houve uma leve diminuição para 0,93, e em 2024 o índice apresentou pequena elevação para 0,94, indicando uma estabilização ou leve aumento na carga financeira associada ao endividamento.

Índice de margem EBIT

Este índice apresentou uma tendência de declínio de 2020 até 2023, passando de 30,93% para 20,63%, evidenciando uma redução na margem operacional antes de juros e impostos. Contudo, em 2024 ocorreu uma recuperação significativa, aproximadamente para 29,88%, indicando uma melhora substancial na eficiência operacional ou na gestão de custos, retornando a níveis próximos ao desempenho observado em 2020.

Índice de giro de ativos

A razão de giro de ativos permaneceu relativamente estável, oscilando entre 0,53 e 0,58 ao longo dos anos, sugerindo consistência na capacidade de gerar vendas ou receitas de operação a partir dos ativos utilizados pela empresa. As pequenas variações indicam estabilidade na eficiência de utilização dos ativos ao longo do período analisado.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

O ROA apresentou uma diminuição significativa de 13,28% em 2020 para 11,44% em 2021, seguida por uma recuperação moderada para 12,62% em 2022. Em 2023, houve uma forte queda para 8,19%, sinalizando redução na rentabilidade dos ativos durante esse período. Entretanto, em 2024, o indicador voltou a subir para 13,45%, superando até mesmo o nível de 2020, o que reflete uma melhora na capacidade da empresa de gerar lucros relativamente aos seus ativos.

Índice de carga tributária

O índice de carga tributária apresentou variações ao longo do período analisado. Em 2020, o valor era de 0,86, indicando uma carga tributária relativamente elevada. Houve um aumento em 2021 (0,91) e 2022 (0,92), refletindo possivelmente um aumento na tributação efetiva ou mudanças na estrutura fiscal. Em 2023, houve uma redução significativa para 0,80, sugerindo uma diminuição na carga tributária efetiva, que, no entanto, retornou a um nível próximo ao do início do período em 2024 (0,84). Essa oscilação pode indicar mudanças na estratégia de gestão fiscal ou impacto de incentivos fiscais temporários.

Rácio de encargos com juros

O rácio de encargos com juros permaneceu relativamente estável ao longo do período, com valores próximos de 0,95 até 2022, indicando uma consistente proporção de encargos financeiros relacionados a juros em relação ao resultado financeiro total. Em 2023, houve uma leve redução para 0,93, e em 2024 o índice subiu ligeiramente para 0,94, sugerindo estabilidade na carga de juros sobre os resultados financeiros da empresa durante o período analisado.

Índice de margem EBIT

A margem EBIT apresentou uma tendência de declínio de 2020 até 2023, passando de 30,93% para 20,63%, indicando uma redução na eficiência operacional ou aumento de custos operacionais relativos às receitas. Contudo, em 2024, houve uma recuperação significativa para 29,88%, quase recuperando o nível de 2020, o que pode refletir melhorias na gestão operacional, controle de custos ou incremento nas receitas operacionais.

Índice de margem de lucro líquido

A margem de lucro líquido também experimentou uma diminuição de 25,24% em 2020 para 15,36% em 2023. Essa tendência sugere que, embora a empresa mantenha uma boa rentabilidade operacional, sua eficiência na conversão de receitas em lucro líquido foi prejudicada ao longo do tempo. No entanto, em 2024, houve uma recuperação para 23,51%, indicando uma melhora na rentabilidade líquida, possivelmente decorrente de melhorias na gestão de custos, redução de despesas financeiras ou outras operações financeiras favoráveis.