Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Eli Lilly & Co., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhares

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Captações de curto prazo e vencimentos correntes de dívidas de longo prazo	5,117,100)	6,904,500)	1,501,100)	1,538,300)	8,700)
Contas a pagar	3,228,600)	2,598,800)	1,930,600)	1,670,600)	1,606,700)
Remuneração dos empregados	2,093,900)	1,650,400)	1,059,800)	958,100)	997,200)
Descontos e abatimentos de vendas	11,539,300)	11,689,000)	8,784,100)	6,845,800)	5,853,000)
Dividendos a pagar	1,346,300)	1,169,200)	1,017,200)	885,500)	770,600)
Outros passivos circulantes	5,051,400)	3,281,300)	2,845,400)	3,154,400)	3,245,400)
Passivo circulante	28,376,600)	27,293,200)	17,138,200)	15,052,700)	12,481,600)
Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes	28,527,100)	18,320,800)	14,737,500)	15,346,400)	16,586,600)
Benefícios de aposentadoria acumulados	1,300,500)	1,438,800)	1,305,100)	1,954,100)	4,094,500)
Imposto de renda de longo prazo a pagar	4,060,900)	3,849,200)	3,709,600)	3,920,000)	3,837,800)
Outros passivos não circulantes	2,178,200)	2,240,600)	1,824,000)	3,378,000)	3,807,400)
Passivo não circulante	36,066,700)	25,849,400)	21,576,200)	24,598,500)	28,326,300)
Total do passivo	64,443,300)	53,142,600)	38,714,400)	39,651,200)	40,807,900)
Ações ordinárias, sem valor nominal	592,400)	593,600)	594,100)	596,300)	598,200)
Capital adicional realizado	7,439,300)	7,250,400)	6,921,400)	6,833,400)	6,778,500)
Lucros não distribuídos	13,545,000)	10,312,300)	10,042,600)	8,958,500)	7,830,200)
Confiança no benefício do empregado	(3,013,200)	(3,013,200)	(3,013,200)	(3,013,200)	(3,013,200)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(4,321,900)	(4,327,000)	(3,844,600)	(4,343,100)	(6,496,400)
Custo das ações ordinárias em tesouraria	(49,500)	(44,200)	(50,500)	(52,700)	(55,700)
Total Eli Lilly e Patrimônio Líquido da Companhia	14,192,100)	10,771,900)	10,649,800)	8,979,200)	5,641,600)
Interesses não controladores	79,500)	91,800)	125,600)	175,600)	183,600)
Patrimônio líquido total	14,271,600)	10,863,700)	10,775,400)	9,154,800)	5,825,200)
Total do passivo e do patrimônio líquido	78,714,900)	64,006,300)	49,489,800)	48,806,000)	46,633,100)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Ao analisar as tendências dos indicadores financeiros ao longo de cinco anos, observa-se um crescimento consistente nos principais componentes do passivo e do patrimônio líquido, refletindo uma expansão da operação e um aumento na captação de recursos.

Captações de curto prazo e vencimentos correntes de dívidas de longo prazo: Houve um aumento significativo nesse item, de US$ 8,7 milhões em 2020 para US$ 5,1 bilhões em 2024. Isso indica uma ampliação nas obrigações financeiras de curto prazo e vencimentos de dívidas de longo prazo, possivelmente associada à necessidade de financiamento da expansão da companhia ou à gestão de liquidez.
Contas a pagar: Registraram crescimento constante ao longo do período, passando de US$ 1,6 bilhão em 2020 para US$ 3,2 bilhões em 2024. O aumento sugere elevação nas obrigações comerciais e fornecedores, compatível com maior volume de compras ou de atividade operacional.
Remuneração dos empregados: Mostrou incremento de cerca de 110% de 2020 até 2024, saindo de US$ 997 milhões para US$ 2,09 bilhões, indicando expansão na força de trabalho ou ajustes nos salários.
Descontos e abatimentos de vendas: Apresentaram crescimento expressivo de cerca de 97%, de US$ 5,86 bilhões em 2020 para aproximadamente US$ 11,53 bilhões em 2024, sugerindo maior uso de descontos ou abatimentos, possivelmente para impulsionar vendas ou devido a mudanças na política comercial.
Dividendos a pagar: Incrementaram-se de US$ 770 milhões em 2020 para US$ 1,34 bilhões em 2024, refletindo aumento na distribuição de resultados ou maior apetite por recompensar acionistas.
Passivo circulante: Mostrou crescimento robusto, passando de US$ 12,48 bilhões em 2020 para US$ 28,38 bilhões em 2024, acompanhando a tendência de elevação das obrigações de curto prazo, compatível com a expansão operacional.
Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes: Embora tenha recuado de US$ 16,6 bilhões em 2020 para US$ 14,7 bilhões em 2022, voltou a crescer significativamente até atingir US$ 28,5 bilhões em 2024, indicando maior captação de recursos de longo prazo para financiar os projetos da companhia.
Benefícios de aposentadoria acumulados: Registraram redução, de US$ 4,09 bilhões em 2020 para US$ 1,3 bilhão em 2022, seguido de ligeira alta até US$ 1,43 bilhão em 2024, refletindo mudanças nas premissas atuariais ou na política de benefícios.
Passivo não circulante e Total do passivo: Ambos apresentaram aumento, com o total do passivo saltando de aproximadamente US$ 40,8 bilhões em 2020 para US$ 64,4 bilhões em 2024, evidenciando uma maior alavancagem e expansão de obrigações de longo prazo.
Patrimônio líquido total e Total do passivo e do patrimônio líquido: O patrimônio líquido aumentou de US$ 5,8 bilhões em 2020 para US$ 14,3 bilhões em 2024, indicando forte valorização do patrimônio da empresa. O total do passivo e patrimônio líquido cresceu proporcionalmente, refletindo a ampliação do total de recursos utilizados na operação.
Itens específicos do patrimônio: O capital adicional realizado apresentou aumento consistente, de cerca de US$ 6,8 milhões em 2020 para US$ 7,44 bilhões em 2024, reforçando a captação de recursos por parte dos acionistas. Os lucros não distribuídos tiveram expansão significativa, chegando a US$ 13,55 bilhões, indicando maior capacidade de retenção de resultados para futuras operações ou investimentos.
Itens não controladores e outros indicadores: Os interesses não controladores declinaram de US$ 183 milhões em 2020 para aproximadamente US$ 79 milhões em 2024, sugerindo uma redução na participação de investidores não controladores; o valor do patrimônio líquido total cresceu de US$ 5,8 bilhões para US$ 14,3 bilhões, refletindo uma forte geração de valor.
Conclusão geral: De modo geral, os dados indicam uma trajetória de crescimento da empresa, com aumento expressivo nas obrigações financeiras, especialmente de longo prazo, e uma expansão do patrimônio líquido. Essa evolução sugere estratégias de ampliação da capacidade operacional e de financiamento, com forte foco na retenção de lucros e fortalecimento do capital próprio. A elevação dos passivos, acompanhada do crescimento do patrimônio líquido, demonstra uma estrutura de capital que suporta o crescimento das operações ao longo do período analisado.

Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido