Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

Ao analisar as tendências dos indicadores financeiros ao longo de cinco anos, observa-se um crescimento consistente nos principais componentes do passivo e do patrimônio líquido, refletindo uma expansão da operação e um aumento na captação de recursos.

Captações de curto prazo e vencimentos correntes de dívidas de longo prazo

Houve um aumento significativo nesse item, de US$ 8,7 milhões em 2020 para US$ 5,1 bilhões em 2024. Isso indica uma ampliação nas obrigações financeiras de curto prazo e vencimentos de dívidas de longo prazo, possivelmente associada à necessidade de financiamento da expansão da companhia ou à gestão de liquidez.

Contas a pagar

Registraram crescimento constante ao longo do período, passando de US$ 1,6 bilhão em 2020 para US$ 3,2 bilhões em 2024. O aumento sugere elevação nas obrigações comerciais e fornecedores, compatível com maior volume de compras ou de atividade operacional.

Remuneração dos empregados

Mostrou incremento de cerca de 110% de 2020 até 2024, saindo de US$ 997 milhões para US$ 2,09 bilhões, indicando expansão na força de trabalho ou ajustes nos salários.

Descontos e abatimentos de vendas

Apresentaram crescimento expressivo de cerca de 97%, de US$ 5,86 bilhões em 2020 para aproximadamente US$ 11,53 bilhões em 2024, sugerindo maior uso de descontos ou abatimentos, possivelmente para impulsionar vendas ou devido a mudanças na política comercial.

Dividendos a pagar

Incrementaram-se de US$ 770 milhões em 2020 para US$ 1,34 bilhões em 2024, refletindo aumento na distribuição de resultados ou maior apetite por recompensar acionistas.

Passivo circulante

Mostrou crescimento robusto, passando de US$ 12,48 bilhões em 2020 para US$ 28,38 bilhões em 2024, acompanhando a tendência de elevação das obrigações de curto prazo, compatível com a expansão operacional.

Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes

Embora tenha recuado de US$ 16,6 bilhões em 2020 para US$ 14,7 bilhões em 2022, voltou a crescer significativamente até atingir US$ 28,5 bilhões em 2024, indicando maior captação de recursos de longo prazo para financiar os projetos da companhia.

Benefícios de aposentadoria acumulados

Registraram redução, de US$ 4,09 bilhões em 2020 para US$ 1,3 bilhão em 2022, seguido de ligeira alta até US$ 1,43 bilhão em 2024, refletindo mudanças nas premissas atuariais ou na política de benefícios.

Passivo não circulante e Total do passivo

Ambos apresentaram aumento, com o total do passivo saltando de aproximadamente US$ 40,8 bilhões em 2020 para US$ 64,4 bilhões em 2024, evidenciando uma maior alavancagem e expansão de obrigações de longo prazo.

Patrimônio líquido total e Total do passivo e do patrimônio líquido

O patrimônio líquido aumentou de US$ 5,8 bilhões em 2020 para US$ 14,3 bilhões em 2024, indicando forte valorização do patrimônio da empresa. O total do passivo e patrimônio líquido cresceu proporcionalmente, refletindo a ampliação do total de recursos utilizados na operação.

Itens específicos do patrimônio

O capital adicional realizado apresentou aumento consistente, de cerca de US$ 6,8 milhões em 2020 para US$ 7,44 bilhões em 2024, reforçando a captação de recursos por parte dos acionistas. Os lucros não distribuídos tiveram expansão significativa, chegando a US$ 13,55 bilhões, indicando maior capacidade de retenção de resultados para futuras operações ou investimentos.

Itens não controladores e outros indicadores

Os interesses não controladores declinaram de US$ 183 milhões em 2020 para aproximadamente US$ 79 milhões em 2024, sugerindo uma redução na participação de investidores não controladores; o valor do patrimônio líquido total cresceu de US$ 5,8 bilhões para US$ 14,3 bilhões, refletindo uma forte geração de valor.

Conclusão geral

De modo geral, os dados indicam uma trajetória de crescimento da empresa, com aumento expressivo nas obrigações financeiras, especialmente de longo prazo, e uma expansão do patrimônio líquido. Essa evolução sugere estratégias de ampliação da capacidade operacional e de financiamento, com forte foco na retenção de lucros e fortalecimento do capital próprio. A elevação dos passivos, acompanhada do crescimento do patrimônio líquido, demonstra uma estrutura de capital que suporta o crescimento das operações ao longo do período analisado.