Análise dos índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
Eli Lilly & Co., rácios de liquidez
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar os indicadores de liquidez ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de declínio contínuo na liquidez geral da empresa. O índice de liquidez corrente começou em 1,4 em 2020, apresentando uma redução gradual até atingir 1,05 em 2022, e posteriormente caiu para 0,94 em 2023, antes de se recuperar levemente para 1,15 em 2024. Essa trajetória indica um esforço de melhoria na capacidade de cobertura de obrigações de curto prazo, especialmente no último ano, após uma fase de diminuição progressiva.
Quanto ao índice de liquidez rápida, que exclui estoques e outros ativos menos líquidos do numerador, também demonstra uma tendência de declínio. Iniciando em 0,85 em 2020, caiu para 0,63 em 2022 e para 0,52 em 2023. Em 2024, observa-se uma leve recuperação para 0,59, porém permanecendo abaixo de 2020. Tal padrão sugere uma redução na capacidade de pagamento imediato, indicando possível alocação de recursos de forma a priorizar outros investimentos ou necessidades operacionais.
O índice de liquidez de caixa, que mede a proporção de ativos líquidos em relação às obrigações financeiras de curto prazo, também apresenta uma tendência de diminuição acentuada, de 0,29 em 2020 para 0,13 em 2022, permanecendo relativamente constante em torno de 0,11 a 0,12 nos anos seguintes. Essa redução indica uma diminuição na proporção de ativos imediatamente disponíveis para pagamento de dívidas, corroborando a percepção de uma maior pressão sobre os recursos de caixa líquidos ao longo do período.
De modo geral, os dados refletem uma trajetória de redução na liquidez da empresa ao longo dos anos, com uma leve recuperação em 2024 no índice de liquidez corrente. No entanto, os índices de liquidez rápida e de caixa permanecem em níveis baixos, o que pode sinalizar uma maior vulnerabilidade a crunch financeiros de curto prazo, especialmente em relação à liquidez de ativos altamente líquidos. Essa conjuntura exige atenção na gestão de recursos e na estratégia de liquidez para garantir a solidez financeira diante de possíveis desafios futuros.
Índice de liquidez corrente
Eli Lilly & Co., índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Ativo circulante | 32,739,700) | 25,727,000) | 18,034,500) | 18,452,400) | 17,462,100) | |
| Passivo circulante | 28,376,600) | 27,293,200) | 17,138,200) | 15,052,700) | 12,481,600) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | 1.40 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | 0.84 | |
| Amgen Inc. | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | 1.81 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | 1.58 | |
| Danaher Corp. | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | 1.86 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | 1.40 | |
| Johnson & Johnson | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | 1.21 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | 1.02 | |
| Pfizer Inc. | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | 1.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | 3.63 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | 2.13 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | 4.33 | |
| Índice de liquidez correntesetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | 1.37 | |
| Índice de liquidez correnteindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 32,739,700 ÷ 28,376,600 = 1.15
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- Ativo circulante
- Houve um aumento contínuo na soma do ativo circulante ao longo dos anos, passando de aproximadamente 17,46 bilhões de dólares em 2020 para cerca de 32,73 bilhões em 2024. Este crescimento indica uma ampliação na liquidez de curto prazo da empresa, sugerindo maior eficiência na gestão de recursos de curto prazo ou aumento nas atividades comerciais de curto prazo.
- Passivo circulante
- O passivo circulante também apresentou crescimento, passando de aproximadamente 12,48 bilhões de dólares em 2020 para cerca de 28,38 bilhões em 2024. Esse aumento acompanha a tendência do ativo circulante, mantendo uma relação de crescimento proporcional, embora o valor absoluto do passivo seja maior, refletindo um aumento nas obrigações de curto prazo.
- Índice de liquidez corrente
- O índice de liquidez corrente, que mede a capacidade da empresa de honrar suas dívidas de curto prazo com seus ativos de curto prazo, apresentou uma diminuição de 1,4 em 2020 para 1,05 em 2022, indicando uma redução na liquidez relativa nesse período. Em 2023, o índice caiu abaixo de 1 (0,94), sugerindo uma situação de liquidez mais apertada, embora em 2024 ele se recupere para 1,15, passando a indicar uma melhora na capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo.
Índice de liquidez rápida
Eli Lilly & Co., índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 3,268,400) | 2,818,600) | 2,067,000) | 3,818,500) | 3,657,100) | |
| Investimentos de curto prazo | 154,800) | 109,100) | 144,800) | 90,100) | 24,200) | |
| Contas a receber, líquidas de provisões | 11,005,700) | 9,090,500) | 6,896,000) | 6,672,800) | 5,875,300) | |
| Outros recebíveis | 2,269,700) | 2,245,700) | 1,662,900) | 1,454,400) | 1,053,700) | |
| Total de ativos rápidos | 16,698,600) | 14,263,900) | 10,770,700) | 12,035,800) | 10,610,300) | |
| Passivo circulante | 28,376,600) | 27,293,200) | 17,138,200) | 15,052,700) | 12,481,600) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 0.59 | 0.52 | 0.63 | 0.80 | 0.85 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | 0.60 | |
| Amgen Inc. | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | 1.30 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | 1.28 | |
| Danaher Corp. | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | 1.36 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | 1.08 | |
| Johnson & Johnson | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | 0.91 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | 0.58 | |
| Pfizer Inc. | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | 0.78 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | 2.86 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | 1.63 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | 4.02 | |
| Índice de liquidez rápidasetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | 0.98 | |
| Índice de liquidez rápidaindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 16,698,600 ÷ 28,376,600 = 0.59
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento nos ativos rápidos da empresa, que aumentaram de aproximadamente US$ 10,61 bilhões em 2020 para cerca de US$ 16,69 bilhões em 2024. Essa elevação indica uma expansão na liquidez imediata, potencialmente reforçando a capacidade de atender às obrigações de curto prazo.
O passivo circulante apresentou um aumento expressivo ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 12,48 bilhões em 2020 para cerca de US$ 28,38 bilhões em 2024. Esse crescimento sugere uma elevação nas obrigações de curto prazo, o que pode indicar uma maior necessidade de liquidez ou uma estratégia de financiamento de operações ou investimentos de curto prazo.
O índice de liquidez rápida, que relaciona os ativos rápidos ao passivo circulante, apresentou uma redução significativa entre 2020 e 2023, caindo de 0,85 para 0,52. Apesar de uma leve recuperação para 0,59 em 2024, o indicador permanece em patamar abaixo de 1, o que indica uma posição de liquidez mais apertada, principalmente nos anos de 2022 e 2023. Essa tendência sugere que a empresa enfrenta desafios na conversão rápida de seus ativos em dinheiro para cobrir suas obrigações de curto prazo, possivelmente indicando uma gestão mais conservadora ou uma mudança na composição de seus ativos líquidos.
De modo geral, a análise revela um aumento tanto nos ativos líquidos quanto nas obrigações de curto prazo, com uma certa deterioração na liquidez relativa, conforme evidenciado pela redução do índice de liquidez rápida. Essa combinação aponta para a necessidade de uma gestão cuidadosa do fluxo de caixa, especialmente se a capacidade de cumprir obrigações de curto prazo for comprometida. A recuperação parcial do índice em 2024 pode indicar melhorias na gestão de ativos líquidos ou ajustes estratégicos visando fortalecer a liquidez.
Índice de liquidez de caixa
Eli Lilly & Co., índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 3,268,400) | 2,818,600) | 2,067,000) | 3,818,500) | 3,657,100) | |
| Investimentos de curto prazo | 154,800) | 109,100) | 144,800) | 90,100) | 24,200) | |
| Total de ativos de caixa | 3,423,200) | 2,927,700) | 2,211,800) | 3,908,600) | 3,681,300) | |
| Passivo circulante | 28,376,600) | 27,293,200) | 17,138,200) | 15,052,700) | 12,481,600) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.26 | 0.29 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | 0.91 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | 0.83 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | 0.82 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | 0.65 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | 0.59 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | 0.30 | |
| Pfizer Inc. | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | 0.47 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | 1.33 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | 1.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | 3.55 | |
| Índice de liquidez de caixasetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | 0.59 | |
| Índice de liquidez de caixaindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 3,423,200 ÷ 28,376,600 = 0.12
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Total de ativos de caixa
- Observa-se uma tendência de crescimento nos ativos de caixa ao longo do período analisado. O valor aumentou de aproximadamente 3,68 bilhões de dólares em 2020 para cerca de 3,42 bilhões em 2024, com uma pequena queda no pico de 2022 para 2,21 bilhões. Esse aumento constante sugere uma expansão dos recursos líquidos disponíveis, embora o crescimento não seja linear, indicando possíveis variações na gestão de liquidez ou investimentos em outros ativos.
- Passivo circulante
- O passivo circulante apresentou aumento significativo durante o período, passando de aproximadamente 12,48 bilhões de dólares em 2020 para cerca de 28,38 bilhões em 2024. O crescimento foi progressivo, indicando uma expansão das obrigações de curto prazo da empresa. Essa elevação no passivo pode refletir estratégias de financiamento, aumento de operações ou aquisições que exigiram maior capital de giro.
- Índice de liquidez de caixa
- O índice de liquidez de caixa, que mede a capacidade de cobertura do passivo circulante pelos ativos de caixa, apresentou declínio de 0,29 em 2020 para 0,11 em 2023, embora tenha tido uma ligeira recuperação para 0,12 em 2024. Essa redução indica uma diminuição na relação de ativos de caixa em relação às obrigações de curto prazo, sugerindo potencial deterioração na liquidez de caixa da empresa, apesar do aumento absoluto nos ativos de caixa. A queda acentuada no índice pode apontar para maior vulnerabilidade na capacidade de atender passivos de curto prazo, se considerados apenas os ativos de caixa.