Stock Analysis on Net
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Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

Análise DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido 
Dados trimestrais

Microsoft Excel

A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.

Desagregado de ROE em dois componentes

Caterpillar Inc., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023 53.02% = 11.81% × 4.49
30 de set. de 2023 44.48% = 10.50% × 4.24
30 de jun. de 2023 45.85% = 9.79% × 4.68
31 de mar. de 2023 39.18% = 8.50% × 4.61
31 de dez. de 2022 42.25% = 8.18% × 5.16
30 de set. de 2022 47.28% = 9.11% × 5.19
30 de jun. de 2022 42.96% = 8.33% × 5.16
31 de mar. de 2022 38.07% = 7.90% × 4.82
31 de dez. de 2021 39.37% = 7.84% × 5.02
30 de set. de 2021 30.90% = 6.37% × 4.85
30 de jun. de 2021 26.09% = 5.37% × 4.85
31 de mar. de 2021 20.73% = 4.26% × 4.87
31 de dez. de 2020 19.56% = 3.83% × 5.11
30 de set. de 2020 22.18% = 4.32% × 5.13
30 de jun. de 2020 30.16% = 5.41% × 5.57
31 de mar. de 2020 37.36% = 6.99% × 5.35
31 de dez. de 2019 41.77% = 7.77% × 5.38
30 de set. de 2019 — = — × 5.22
30 de jun. de 2019 — = — × 5.34
31 de mar. de 2019 — = — × 5.10

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 4º trimestre de 2023 é o aumento da rentabilidade medida pelo índice de retorno sobre ativos (ROA).

Desagregado de ROE em três componentes

Caterpillar Inc., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023 53.02% = 16.18% × 0.73 × 4.49
30 de set. de 2023 44.48% = 14.35% × 0.73 × 4.24
30 de jun. de 2023 45.85% = 13.53% × 0.72 × 4.68
31 de mar. de 2023 39.18% = 12.10% × 0.70 × 4.61
31 de dez. de 2022 42.25% = 11.85% × 0.69 × 5.16
30 de set. de 2022 47.28% = 13.70% × 0.66 × 5.19
30 de jun. de 2022 42.96% = 13.19% × 0.63 × 5.16
31 de mar. de 2022 38.07% = 13.02% × 0.61 × 4.82
31 de dez. de 2021 39.37% = 13.47% × 0.58 × 5.02
30 de set. de 2021 30.90% = 11.28% × 0.57 × 4.85
30 de jun. de 2021 26.09% = 10.17% × 0.53 × 4.85
31 de mar. de 2021 20.73% = 8.53% × 0.50 × 4.87
31 de dez. de 2020 19.56% = 7.68% × 0.50 × 5.11
30 de set. de 2020 22.18% = 8.12% × 0.53 × 5.13
30 de jun. de 2020 30.16% = 9.50% × 0.57 × 5.57
31 de mar. de 2020 37.36% = 11.06% × 0.63 × 5.35
31 de dez. de 2019 41.77% = 12.00% × 0.65 × 5.38
30 de set. de 2019 — = — × — × 5.22
30 de jun. de 2019 — = — × — × 5.34
31 de mar. de 2019 — = — × — × 5.10

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 4º trimestre de 2023 é o aumento da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregado de ROE em cinco componentes

Caterpillar Inc., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023 53.02% = 0.79 × 0.96 × 21.34% × 0.73 × 4.49
30 de set. de 2023 44.48% = 0.76 × 0.96 × 19.61% × 0.73 × 4.24
30 de jun. de 2023 45.85% = 0.76 × 0.96 × 18.57% × 0.72 × 4.68
31 de mar. de 2023 39.18% = 0.76 × 0.95 × 16.81% × 0.70 × 4.61
31 de dez. de 2022 42.25% = 0.76 × 0.95 × 16.29% × 0.69 × 5.16
30 de set. de 2022 47.28% = 0.80 × 0.95 × 17.96% × 0.66 × 5.19
30 de jun. de 2022 42.96% = 0.80 × 0.95 × 17.36% × 0.63 × 5.16
31 de mar. de 2022 38.07% = 0.79 × 0.95 × 17.41% × 0.61 × 4.82
31 de dez. de 2021 39.37% = 0.79 × 0.94 × 18.09% × 0.58 × 5.02
30 de set. de 2021 30.90% = 0.78 × 0.93 × 15.63% × 0.57 × 4.85
30 de jun. de 2021 26.09% = 0.77 × 0.92 × 14.40% × 0.53 × 4.85
31 de mar. de 2021 20.73% = 0.76 × 0.89 × 12.49% × 0.50 × 4.87
31 de dez. de 2020 19.56% = 0.75 × 0.89 × 11.58% × 0.50 × 5.11
30 de set. de 2020 22.18% = 0.75 × 0.90 × 12.06% × 0.53 × 5.13
30 de jun. de 2020 30.16% = 0.74 × 0.92 × 13.88% × 0.57 × 5.57
31 de mar. de 2020 37.36% = 0.75 × 0.94 × 15.68% × 0.63 × 5.35
31 de dez. de 2019 41.77% = 0.78 × 0.95 × 16.27% × 0.65 × 5.38
30 de set. de 2019 — = — × — × — × — × 5.22
30 de jun. de 2019 — = — × — × — × — × 5.34
31 de mar. de 2019 — = — × — × — × — × 5.10

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 4º trimestre de 2023 é o aumento da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.

Desagregado de ROA em dois componentes

Caterpillar Inc., decomposição de ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos
31 de dez. de 2023 11.81% = 16.18% × 0.73
30 de set. de 2023 10.50% = 14.35% × 0.73
30 de jun. de 2023 9.79% = 13.53% × 0.72
31 de mar. de 2023 8.50% = 12.10% × 0.70
31 de dez. de 2022 8.18% = 11.85% × 0.69
30 de set. de 2022 9.11% = 13.70% × 0.66
30 de jun. de 2022 8.33% = 13.19% × 0.63
31 de mar. de 2022 7.90% = 13.02% × 0.61
31 de dez. de 2021 7.84% = 13.47% × 0.58
30 de set. de 2021 6.37% = 11.28% × 0.57
30 de jun. de 2021 5.37% = 10.17% × 0.53
31 de mar. de 2021 4.26% = 8.53% × 0.50
31 de dez. de 2020 3.83% = 7.68% × 0.50
30 de set. de 2020 4.32% = 8.12% × 0.53
30 de jun. de 2020 5.41% = 9.50% × 0.57
31 de mar. de 2020 6.99% = 11.06% × 0.63
31 de dez. de 2019 7.77% = 12.00% × 0.65
30 de set. de 2019 — = — × —
30 de jun. de 2019 — = — × —
31 de mar. de 2019 — = — × —

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao 4º trimestre de 2023 é o aumento da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregado do ROA em quatro componentes

Caterpillar Inc., decomposição de ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
31 de dez. de 2023 11.81% = 0.79 × 0.96 × 21.34% × 0.73
30 de set. de 2023 10.50% = 0.76 × 0.96 × 19.61% × 0.73
30 de jun. de 2023 9.79% = 0.76 × 0.96 × 18.57% × 0.72
31 de mar. de 2023 8.50% = 0.76 × 0.95 × 16.81% × 0.70
31 de dez. de 2022 8.18% = 0.76 × 0.95 × 16.29% × 0.69
30 de set. de 2022 9.11% = 0.80 × 0.95 × 17.96% × 0.66
30 de jun. de 2022 8.33% = 0.80 × 0.95 × 17.36% × 0.63
31 de mar. de 2022 7.90% = 0.79 × 0.95 × 17.41% × 0.61
31 de dez. de 2021 7.84% = 0.79 × 0.94 × 18.09% × 0.58
30 de set. de 2021 6.37% = 0.78 × 0.93 × 15.63% × 0.57
30 de jun. de 2021 5.37% = 0.77 × 0.92 × 14.40% × 0.53
31 de mar. de 2021 4.26% = 0.76 × 0.89 × 12.49% × 0.50
31 de dez. de 2020 3.83% = 0.75 × 0.89 × 11.58% × 0.50
30 de set. de 2020 4.32% = 0.75 × 0.90 × 12.06% × 0.53
30 de jun. de 2020 5.41% = 0.74 × 0.92 × 13.88% × 0.57
31 de mar. de 2020 6.99% = 0.75 × 0.94 × 15.68% × 0.63
31 de dez. de 2019 7.77% = 0.78 × 0.95 × 16.27% × 0.65
30 de set. de 2019 — = — × — × — × —
30 de jun. de 2019 — = — × — × — × —
31 de mar. de 2019 — = — × — × — × —

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao 4º trimestre de 2023 é o aumento da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.

Desagregação do índice de margem de lucro líquido

Caterpillar Inc., decomposição da margem de lucro líquido (dados trimestrais)

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
31 de dez. de 2023 16.18% = 0.79 × 0.96 × 21.34%
30 de set. de 2023 14.35% = 0.76 × 0.96 × 19.61%
30 de jun. de 2023 13.53% = 0.76 × 0.96 × 18.57%
31 de mar. de 2023 12.10% = 0.76 × 0.95 × 16.81%
31 de dez. de 2022 11.85% = 0.76 × 0.95 × 16.29%
30 de set. de 2022 13.70% = 0.80 × 0.95 × 17.96%
30 de jun. de 2022 13.19% = 0.80 × 0.95 × 17.36%
31 de mar. de 2022 13.02% = 0.79 × 0.95 × 17.41%
31 de dez. de 2021 13.47% = 0.79 × 0.94 × 18.09%
30 de set. de 2021 11.28% = 0.78 × 0.93 × 15.63%
30 de jun. de 2021 10.17% = 0.77 × 0.92 × 14.40%
31 de mar. de 2021 8.53% = 0.76 × 0.89 × 12.49%
31 de dez. de 2020 7.68% = 0.75 × 0.89 × 11.58%
30 de set. de 2020 8.12% = 0.75 × 0.90 × 12.06%
30 de jun. de 2020 9.50% = 0.74 × 0.92 × 13.88%
31 de mar. de 2020 11.06% = 0.75 × 0.94 × 15.68%
31 de dez. de 2019 12.00% = 0.78 × 0.95 × 16.27%
30 de set. de 2019 — = — × — × —
30 de jun. de 2019 — = — × — × —
31 de mar. de 2019 — = — × — × —

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para o aumento do índice de margem de lucro líquido no 4º trimestre de 2023 é o aumento da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.