Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

A análise dos dados revela tendências distintas em relação aos indicadores de rentabilidade e endividamento ao longo do período avaliado. O Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA) demonstra uma trajetória ascendente de março de 2021 a dezembro de 2021, atingindo o pico de 8,6%. Posteriormente, observa-se uma flutuação, com uma ligeira queda em março de 2022, seguida de recuperação e nova diminuição ao final de 2022. Em 2023, o ROA apresenta um novo ciclo de crescimento, atingindo 9,2% em junho, com uma tendência de declínio gradual até o final de 2024. Os dados mais recentes indicam uma estabilização e leve recuperação em 2025.

O Índice de Alavancagem Financeira exibe um padrão de estabilidade relativa entre março de 2021 e dezembro de 2021, com valores oscilando entre 3,45 e 3,60. A partir de 2022, inicia-se uma tendência de aumento consistente, acelerando-se em 2024 e atingindo o valor mais alto em dezembro de 2024 (4,87). Em 2025, observa-se uma ligeira redução, mas o índice permanece em patamares elevados em comparação com o período inicial.

O Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) apresenta um crescimento notável de março de 2021 a setembro de 2021, superando 30% e atingindo o pico de 30,67%. Após um breve período de estabilização, o ROE continua a crescer em 2023, alcançando 35,68% em dezembro. A tendência de alta se mantém em 2024, embora com uma desaceleração, e prossegue em 2025, atingindo 36,52% em setembro. Este indicador demonstra uma performance consistentemente alta ao longo do período analisado.

ROA (Rácio de Rendibilidade dos Ativos)

Apresenta flutuações, com um pico inicial seguido de estabilização e leve recuperação no final do período.

Índice de Alavancagem Financeira

Demonstra uma tendência de aumento constante, especialmente a partir de 2022, indicando um maior nível de endividamento.

ROE (Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido)

Exibe um crescimento consistente e significativo ao longo do período, indicando uma alta rentabilidade do patrimônio líquido.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de margem de lucro líquido demonstra uma trajetória ascendente de março de 2021 a dezembro de 2021, atingindo o pico de 16,11%. Posteriormente, observa-se uma flutuação, com ligeiras reduções e aumentos, mantendo-se em uma faixa entre 14% e 15,52% até dezembro de 2023. No entanto, há um novo aumento em março de 2025, alcançando 15,07%.

O índice de giro de ativos apresenta um crescimento gradual de 0,51 em março de 2021 para 0,58 em setembro de 2022. Após este ponto, o índice demonstra uma tendência de declínio, atingindo 0,5 em setembro de 2025, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

O índice de alavancagem financeira exibe uma variação mais pronunciada. Inicialmente, permanece relativamente estável entre 3,45 e 3,73 de março de 2022 a setembro de 2022. A partir de dezembro de 2022, observa-se um aumento consistente, atingindo o valor mais alto de 4,87 em dezembro de 2024, seguido por uma ligeira diminuição para 4,82 em setembro de 2025. Este aumento sugere um maior endividamento da entidade.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) demonstra um crescimento significativo de março de 2021 a dezembro de 2021, com um pico de 30,67% em setembro de 2021. Após um breve declínio, o ROE se mantém em um patamar elevado, flutuando entre 28,58% e 31,52% até dezembro de 2023. Em março de 2024, o ROE atinge um novo pico de 35,68%, seguido por uma redução gradual até setembro de 2025, onde se estabiliza em 36,52%.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta uma tendência geral de crescimento inicial, seguida de flutuações e um novo aumento no final do período.

Índice de giro de ativos

Demonstra um crescimento inicial seguido de um declínio gradual, indicando menor eficiência na utilização dos ativos.

Índice de alavancagem financeira

Apresenta um aumento significativo ao longo do tempo, sugerindo maior endividamento.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

Exibe um crescimento robusto, mantendo-se em níveis elevados com flutuações ao longo do período.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma relativa estabilidade no índice de carga tributária, com flutuações modestas entre 0.76 e 0.82, indicando uma consistência na proporção de impostos em relação à receita. O rácio de encargos com juros demonstra uma tendência de declínio gradual, passando de 0.94 no primeiro trimestre de 2021 para 0.85 no segundo trimestre de 2025, sugerindo uma diminuição do ônus financeiro relacionado à dívida.

O índice de margem EBIT apresentou uma trajetória ascendente inicial, atingindo um pico de 21.92 no quarto trimestre de 2021, seguido por um período de estabilização em torno de 21%, com ligeiras variações. No entanto, observa-se um novo aumento no final do período, atingindo 21.46 no primeiro trimestre de 2025. O índice de giro de ativos manteve-se relativamente estável, com valores entre 0.51 e 0.6, indicando uma eficiência consistente na utilização dos ativos para gerar receita.

O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento notável ao longo do tempo, subindo de 3.53 no primeiro trimestre de 2021 para 4.87 no quarto trimestre de 2024, antes de uma ligeira diminuição para 4.82 no primeiro trimestre de 2025. Este aumento sugere um maior endividamento em relação ao patrimônio líquido. Em contrapartida, o índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibiu um crescimento consistente, passando de 25.71 no primeiro trimestre de 2021 para 36.52 no primeiro trimestre de 2025, indicando uma melhoria na rentabilidade do patrimônio líquido.

Índice de carga tributária

Demonstra estabilidade, com variações mínimas ao longo do período.

Rácio de encargos com juros

Apresenta uma tendência de declínio gradual, indicando menor ônus financeiro.

Índice de margem EBIT

Mostra crescimento inicial, estabilização e um novo aumento no final do período.

Índice de giro de ativos

Mantém-se relativamente estável, indicando eficiência consistente na utilização dos ativos.

Índice de alavancagem financeira

Apresenta um aumento significativo, sugerindo maior endividamento.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

Exibe um crescimento consistente, indicando melhoria na rentabilidade.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de margem de lucro líquido demonstra uma trajetória ascendente de março de 2021 a dezembro de 2021, atingindo um pico de 16,11%. Posteriormente, observa-se uma flutuação, com uma ligeira queda em março de 2022, seguida de recuperação e estabilização em torno de 15% durante 2022 e 2023. Em 2024, há uma tendência de declínio gradual, que se mantém em 2025, fechando em 15,07%.

O índice de giro de ativos apresenta um aumento constante de março de 2021 a setembro de 2022, passando de 0,51 para 0,6. A partir desse ponto, o índice demonstra uma certa volatilidade, com quedas em dezembro de 2022 e em 2023, mas mantendo-se geralmente acima de 0,55. Em 2024 e 2025, observa-se uma tendência de declínio, retornando a valores próximos aos de 2021.

O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) segue uma dinâmica semelhante à do índice de margem de lucro líquido, com um crescimento notável de março de 2021 a setembro de 2021, atingindo 8,53%. Após esse período, o ROA apresenta flutuações, mas mantém-se em patamares elevados, geralmente acima de 8%. Em 2024 e 2025, há uma redução gradual, embora o indicador permaneça em níveis considerados saudáveis.

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação entre o índice de margem de lucro líquido e o ROA, sugerindo que o aumento da rentabilidade está associado a um melhor aproveitamento dos ativos.

Volatilidade

O índice de giro de ativos demonstra maior volatilidade em comparação com os outros dois indicadores, indicando possíveis variações na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

Declínio Recente

A tendência de declínio observada no índice de margem de lucro líquido, no índice de giro de ativos e no ROA em 2024 e 2025 pode indicar a necessidade de uma análise mais aprofundada para identificar os fatores subjacentes e implementar medidas corretivas.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma estabilidade relativa no índice de carga tributária, com flutuações modestas entre 0.76 e 0.82, indicando uma consistência na proporção de impostos em relação à receita. O rácio de encargos com juros demonstra uma tendência de declínio gradual, passando de 0.94 no primeiro trimestre de 2021 para 0.85 no primeiro trimestre de 2025, sugerindo uma diminuição do ônus financeiro relacionado à dívida.

O índice de margem EBIT apresentou uma trajetória ascendente inicial, atingindo um pico de 21.92% no quarto trimestre de 2021, seguido por um período de estabilização em torno de 20-21% e um ligeiro declínio para 20.76% no quarto trimestre de 2024. No entanto, observa-se uma recuperação no primeiro trimestre de 2025, com o índice atingindo 21.46%. O índice de giro de ativos exibiu uma variação entre 0.51 e 0.60, com um aumento notável no terceiro trimestre de 2022, seguido por uma tendência de declínio nos períodos subsequentes.

O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) apresentou um crescimento consistente até o primeiro trimestre de 2022, atingindo 8.92%, seguido por uma estabilização em torno de 8-9% e um declínio gradual nos trimestres finais de 2023 e 2024, atingindo 7.29% no primeiro trimestre de 2025. Essa diminuição no ROA pode indicar uma redução na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de Carga Tributária

Mantém-se relativamente estável, com pequenas variações ao longo do tempo.

Rácio de Encargos com Juros

Apresenta uma tendência de declínio, indicando menor ônus financeiro.

Índice de Margem EBIT

Cresceu inicialmente, estabilizou-se e apresentou um ligeiro declínio, com recuperação recente.

Índice de Giro de Ativos

Mostra flutuações, com um pico em 2022 e declínio posterior.

Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA)

Cresceu até 2022, estabilizou-se e apresentou declínio recente, sugerindo menor eficiência na utilização dos ativos.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de carga tributária apresentou uma ligeira flutuação, com uma tendência geral de aumento, passando de 0.79 no primeiro trimestre de 2021 para 0.82 no segundo trimestre de 2025. Observa-se uma estabilidade relativa na maior parte do período, com picos ocasionais.

O rácio de encargos com juros demonstrou uma trajetória descendente consistente. Iniciando em 0.94 no primeiro trimestre de 2021, o indicador atingiu 0.86 no quarto trimestre de 2024, com uma ligeira recuperação para 0.86 no primeiro trimestre de 2025. Esta redução sugere uma diminuição do endividamento ou uma melhoria na capacidade de cobertura dos encargos financeiros.

O índice de margem EBIT apresentou um crescimento notável entre o primeiro trimestre de 2021 e o quarto trimestre de 2021, passando de 19.1% para 21.84%. Após este período de expansão, a margem estabilizou-se em torno de 20%, com flutuações trimestrais. No último trimestre analisado, o indicador atingiu 20.76%, indicando uma performance operacional consistente.

A margem de lucro líquido seguiu uma tendência semelhante à do índice de margem EBIT, com um aumento progressivo até o quarto trimestre de 2021, alcançando 16.11%. Posteriormente, a margem manteve-se relativamente estável, com variações trimestrais dentro de uma faixa estreita. O último trimestre analisado registrou um valor de 15.07%, demonstrando uma rentabilidade sólida.

Índice de carga tributária

Apresenta uma tendência de ligeiro aumento ao longo do tempo, indicando uma maior proporção de impostos em relação aos lucros.

Rácio de encargos com juros

Demonstra uma diminuição consistente, sugerindo uma melhoria na estrutura de capital ou na capacidade de pagamento de juros.

Índice de margem EBIT

Exibe um crescimento inicial seguido de estabilização, refletindo uma performance operacional robusta.

Índice de margem de lucro líquido

Segue uma trajetória semelhante ao índice de margem EBIT, indicando uma rentabilidade sustentável.