Lockheed Martin Corp. (NYSE:LMT)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro de estoque, com um pico inicial seguido de variações, mas mantendo-se em uma faixa relativamente estável, com uma leve tendência de alta no final do período.

O índice de giro de recebíveis demonstra uma volatilidade mais acentuada, apresentando quedas significativas em alguns trimestres, seguidas de recuperações. No entanto, há uma tendência de diminuição nos valores mais recentes.

O índice de rotatividade a pagar exibe um comportamento bastante variável, com um aumento expressivo em um determinado trimestre, seguido de retornos a níveis mais baixos. A partir de um ponto, observa-se uma certa estabilidade, com flutuações menores.

O índice de giro de capital de giro apresenta um aumento notável em um período específico, seguido de uma queda e posterior recuperação, culminando em um valor consideravelmente alto no final do período analisado. A ausência de dados em um dos trimestres impede uma análise completa.

Os dias de rotação de estoque permanecem relativamente constantes, com pequenas variações ao longo do tempo, indicando uma eficiência consistente na gestão de estoque.

Os dias de rodízio de contas a receber mostram uma tendência de aumento inicial, seguida de estabilização e, posteriormente, um novo aumento nos valores mais recentes, sugerindo possíveis desafios na cobrança de recebíveis.

O ciclo operacional apresenta flutuações, com um pico em um determinado trimestre, mas mantendo-se em uma faixa relativamente estável, indicando um tempo consistente para converter investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro.

Os dias de rotação de contas a pagar exibem uma variabilidade considerável, com um aumento significativo em um período específico, seguido de uma diminuição e posterior estabilização, refletindo mudanças na política de pagamentos.

O ciclo de conversão de caixa demonstra uma tendência de diminuição inicial, seguida de um aumento e, posteriormente, uma nova queda, indicando uma melhoria na eficiência da gestão do ciclo financeiro, mas com algumas oscilações.

Tendências Gerais

Observa-se uma maior volatilidade nos indicadores relacionados a recebíveis e pagáveis, enquanto os indicadores de estoque e ciclo operacional apresentam maior estabilidade.

Observações Importantes

O aumento significativo no índice de giro de capital de giro no final do período merece investigação adicional para determinar as causas e o impacto nas operações.

Dados Ausentes

A ausência de dados em um dos trimestres para o índice de giro de capital de giro limita a análise completa desse indicador.

A análise dos dados revela tendências distintas em custos, inventários e eficiência na gestão de estoque ao longo do período avaliado. Os custos e despesas operacionais apresentaram flutuações consideráveis, com um aumento notável no final de 2021, seguido por uma redução no início de 2022. Observa-se uma nova elevação no final de 2022 e início de 2023, mantendo-se em patamares elevados ao longo de 2023 e 2024, com um pico no final de 2024. A tendência sugere um aumento consistente nos custos operacionais nos últimos trimestres analisados.

Em relação aos inventários, os valores permaneceram relativamente estáveis entre o final de 2021 e o início de 2023, com ligeiras variações. No entanto, a partir do final de 2023, observa-se uma tendência de aumento contínuo nos níveis de inventário, que se mantém ao longo de 2024 e 2025, indicando um possível acúmulo de estoque.

O índice de giro de estoque demonstra uma variação ao longo do período. Inicialmente, apresentou um aumento entre o final de 2021 e o início de 2022, seguido por uma queda no segundo trimestre de 2022. Houve uma recuperação parcial no final de 2022 e início de 2023, mas o índice diminuiu novamente ao longo de 2023 e 2024. A partir do final de 2024, o índice de giro de estoque parece estabilizar, embora em um patamar inferior ao observado no início do período analisado.

Custos e Despesas Operacionais

Apresentam um padrão de flutuação com tendência de alta nos últimos trimestres.

Inventários

Demonstram um aumento consistente a partir do final de 2023.

Índice de Giro de Estoque

Exibe uma diminuição geral ao longo do período, com estabilização recente em níveis mais baixos.

A combinação do aumento nos custos operacionais com o acúmulo de inventário e a diminuição do índice de giro de estoque pode indicar uma potencial ineficiência na gestão de recursos e na conversão de estoque em vendas. Recomenda-se uma análise mais aprofundada das causas subjacentes a essas tendências para identificar oportunidades de melhoria.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. A receita apresentou flutuações, com um pico no último trimestre de 2021 e no último trimestre de 2022. Observa-se um crescimento geral da receita, embora com variações trimestrais. No último trimestre de 2024, a receita atingiu um valor considerável, seguido por uma ligeira diminuição no trimestre seguinte, mas recuperando-se nos trimestres subsequentes.

As contas a receber líquidas demonstraram um aumento significativo ao longo do tempo, com valores mais altos nos trimestres finais de cada ano. O aumento mais expressivo ocorreu entre o primeiro e o segundo trimestre de 2022. Apesar de algumas flutuações, a tendência geral é de crescimento, atingindo os valores mais altos no último trimestre de 2025.

O índice de giro de recebíveis apresentou uma variabilidade considerável. Inicialmente, manteve-se em torno de 29 a 34, mas diminuiu significativamente no segundo trimestre de 2022. Após essa queda, o índice apresentou recuperação, mas com flutuações contínuas. No último trimestre de 2024, o índice de giro de recebíveis aumentou, mas diminuiu nos trimestres seguintes, indicando uma possível desaceleração na conversão de contas a receber em dinheiro.

Tendências de Receita

A receita demonstra um crescimento geral, com picos sazonais no final do ano, mas com flutuações trimestrais.

Contas a Receber

As contas a receber líquidas apresentaram um aumento consistente ao longo do período, com valores mais elevados no final de cada ano.

Giro de Recebíveis

O índice de giro de recebíveis exibiu uma variabilidade significativa, com uma queda notável em 2022 e flutuações subsequentes, indicando possíveis mudanças na eficiência da gestão de crédito.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento de receita, acompanhado por um aumento nas contas a receber. A eficiência na gestão das contas a receber, medida pelo índice de giro, apresenta variações que merecem atenção, especialmente a queda observada em 2022 e a recente desaceleração.

A análise dos dados revela tendências distintas em custos, passivos e eficiência de gestão de contas a pagar ao longo do período avaliado. Os custos e despesas operacionais apresentaram flutuações consideráveis, com um aumento notável no quarto trimestre de 2021, seguido por uma redução no primeiro trimestre de 2022. Observa-se uma nova elevação no quarto trimestre de 2022, mantendo-se em patamares elevados ao longo de 2023 e início de 2024. O último trimestre de 2024 demonstra um aumento expressivo, tendência que se mantém nos trimestres subsequentes de 2025.

As contas a pagar exibiram uma diminuição consistente nos primeiros trimestres de 2021, atingindo o ponto mais baixo no quarto trimestre do mesmo ano. A partir do primeiro trimestre de 2022, as contas a pagar apresentaram um aumento, com picos no primeiro e segundo trimestres de 2023, e novamente no terceiro trimestre de 2024. Os valores se mantêm relativamente estáveis no final do período analisado.

O índice de rotatividade de contas a pagar demonstra uma volatilidade significativa. Após um período de estabilidade em 2021, o índice apresentou um aumento acentuado no quarto trimestre de 2021, indicando uma gestão mais rápida das obrigações. Em 2022, o índice retornou a níveis mais próximos aos de 2021, com flutuações trimestrais. Observa-se uma tendência de diminuição do índice em 2023, seguida por um aumento no último trimestre de 2024, indicando uma possível alteração na política de pagamentos ou na composição das contas a pagar.

Custos e Despesas Operacionais

Apresentam um padrão de flutuação com aumentos significativos no final de cada ano, sugerindo sazonalidade ou investimentos estratégicos.

Contas a Pagar

Demonstram uma correlação inversa com o índice de rotatividade, com valores mais altos associados a um índice mais baixo e vice-versa.

Índice de Rotatividade a Pagar

A volatilidade do índice sugere mudanças nas práticas de gestão de contas a pagar ou na dinâmica dos pagamentos a fornecedores.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O capital de giro apresentou flutuações consideráveis, iniciando em US$ 5.535 milhões em março de 2021, com uma redução subsequente para US$ 4.343 milhões em março de 2022. Observou-se um aumento em setembro de 2023, atingindo US$ 6.383 milhões, seguido por uma queda acentuada para US$ 2.429 milhões em junho de 2024. A tendência mais recente indica valores negativos em setembro de 2024 (-US$ 366 milhões) e um ligeiro aumento em dezembro de 2024 (US$ 2962 milhões).

A venda demonstrou um padrão de crescimento geral, com variações trimestrais. Partindo de US$ 16.258 milhões em março de 2021, atingiu um pico de US$ 18.991 milhões em dezembro de 2022. Houve uma retração em março de 2023 para US$ 16.878 milhões, seguida por um novo aumento em dezembro de 2023, alcançando US$ 18.874 milhões. A trajetória mais recente mostra um crescimento contínuo, com US$ 18.609 milhões em setembro de 2025.

Índice de giro de capital de giro

O índice de giro de capital de giro apresentou volatilidade significativa. Em março de 2021, o índice era de 11.93, aumentando para 15.14 em março de 2022. Observou-se uma queda para 10.56 em setembro de 2023, seguida por um aumento expressivo para 29.25 em junho de 2024. O valor de setembro de 2024 não está disponível, mas o índice em dezembro de 2024 é de 24.76.

A relação entre o capital de giro e a venda, refletida no índice de giro, indica uma eficiência variável na utilização do capital de giro para gerar vendas. O aumento acentuado do índice em junho de 2024 sugere uma melhoria na eficiência, embora a queda subsequente no capital de giro possa indicar outros fatores em jogo. A ausência de dados para o índice de giro em setembro de 2025 impede uma avaliação completa da tendência mais recente.

Em resumo, os dados indicam um cenário de vendas em crescimento, mas com flutuações significativas no capital de giro e no índice de giro de capital de giro. A análise detalhada das causas dessas flutuações é recomendada para uma compreensão mais aprofundada da saúde financeira.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em relação à eficiência da gestão de estoque. O índice de giro de estoque demonstra uma trajetória ascendente ao longo de 2021, atingindo um pico no terceiro trimestre e mantendo-se em níveis elevados até o final do ano.

Em 2022, observa-se uma diminuição gradual do índice de giro, com a menor marca registrada no segundo trimestre. No entanto, há uma recuperação parcial nos trimestres subsequentes, embora os valores permaneçam inferiores aos de 2021. A tendência de queda se mantém no início de 2023, com uma leve recuperação no segundo trimestre.

O segundo semestre de 2023 e o primeiro de 2024 apresentam um aumento notável no índice de giro, culminando em um novo pico no quarto trimestre de 2023. Essa alta é seguida por uma estabilização e leve declínio nos trimestres subsequentes de 2024. A partir do primeiro trimestre de 2025, o índice de giro demonstra uma estabilidade, com flutuações mínimas ao longo dos trimestres analisados.

Em relação aos dias de rotação de estoque, a tendência geral é inversa ao índice de giro. Os dias de rotação diminuíram de 21 para 18 ao longo de 2021, indicando uma maior eficiência na conversão de estoque em vendas. Em 2022, houve um aumento nos dias de rotação, atingindo 23 no segundo trimestre, refletindo uma menor eficiência.

Os dias de rotação se mantiveram relativamente estáveis em torno de 20 dias durante a maior parte de 2023 e 2024, com ligeiras variações sazonais. A partir de 2025, os dias de rotação se estabilizaram em 20, indicando uma consistência na velocidade de venda do estoque.

Índice de giro de estoque

Mede a frequência com que o estoque é vendido e substituído em um determinado período.

Dias de rotação de estoque

Indica o número médio de dias que o estoque permanece armazenado antes de ser vendido.

A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores de gestão de recebíveis ao longo do período avaliado. O índice de giro de recebíveis demonstra flutuações consideráveis, com picos e vales que sugerem variações na eficiência da cobrança e na política de crédito.

Índice de Giro de Recebíveis

Inicialmente, observa-se um valor de 29.81, seguido por uma diminuição para 25.59. Posteriormente, o índice apresenta recuperação para 29.27 e atinge um máximo de 34.15. Em seguida, há uma queda para 26.02 e 18.87, indicando um possível alongamento no ciclo de recebimento. O índice se estabiliza em torno de 26, com variações subsequentes, atingindo 33.3, 30.22, 35.48, e declinando para 21.73 e 19.08 no final do período analisado. Essa volatilidade pode estar relacionada a fatores sazonais, mudanças nas condições de mercado ou alterações na composição da carteira de clientes.

Dias de Rodízio de Contas a Receber

O número de dias de rodízio de contas a receber apresenta uma inversão de tendência em relação ao índice de giro. Inicialmente, o período de rodízio se mantém relativamente estável em 12 dias, com um ligeiro aumento para 14 dias em dois trimestres. Observa-se um aumento mais significativo para 19 dias, seguido por uma estabilização em 14 dias. No entanto, o período de rodízio volta a aumentar para 19 dias, e permanece em níveis elevados, com picos de 17 e 19 dias no final do período. Essa elevação nos dias de rodízio corrobora a diminuição no índice de giro de recebíveis, indicando um atraso no recebimento dos valores devidos. A estabilização em torno de 12 dias no início do período sugere uma gestão eficiente dos recebíveis, que se deteriora ao longo do tempo.

Em resumo, os dados indicam uma tendência de deterioração na gestão de recebíveis ao longo do período analisado, com um aumento no tempo médio de recebimento e uma diminuição na eficiência da cobrança. A análise conjunta dos dois indicadores sugere a necessidade de uma revisão da política de crédito e das práticas de cobrança, a fim de otimizar o ciclo financeiro e reduzir o risco de inadimplência.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em relação à eficiência operacional. O número de dias de rotação de estoque demonstra uma relativa estabilidade ao longo do período analisado, flutuando entre 18 e 23 dias. Observa-se uma ligeira tendência de aumento nos valores mais recentes, mas a variação geral permanece dentro de uma faixa estreita.

Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, há uma maior volatilidade. Os valores variam de 10 a 19 dias, com picos notáveis em determinados trimestres. A partir do final de 2022, observa-se uma tendência de aumento, com valores consistentemente mais altos em 2023 e 2024, indicando um possível alongamento no tempo de recebimento das contas. Os dados mais recentes de 2025 sugerem uma estabilização em torno de 17 a 19 dias.

O ciclo operacional, que combina a rotação de estoque e o rodízio de contas a receber, apresenta uma tendência geral de aumento ao longo do tempo. Embora haja flutuações trimestrais, os valores aumentaram de uma média de 30 a 34 dias no início do período para uma média de 37 a 39 dias nos trimestres mais recentes. Este aumento sugere que o tempo necessário para converter investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro está se alongando.

Dias de rotação de estoque

Apresenta estabilidade com ligeira tendência de aumento nos valores mais recentes.

Dias de rodízio de contas a receber

Demonstra maior volatilidade, com tendência de aumento a partir do final de 2022.

Ciclo operacional

Apresenta tendência geral de aumento ao longo do período analisado.

Em resumo, os dados indicam uma eficiência operacional relativamente estável no que diz respeito ao gerenciamento de estoque, mas um potencial desafio no gerenciamento de contas a receber, refletido no aumento do ciclo operacional.

A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores relacionados à gestão de contas a pagar. O índice de rotatividade a pagar demonstra flutuações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento notável no último trimestre de 2021, seguido por uma redução substancial no primeiro trimestre de 2022. A partir desse ponto, o índice apresenta variações trimestrais, sem um padrão claro de crescimento ou declínio consistente, mantendo-se geralmente em níveis inferiores aos observados no final de 2021.

Em contrapartida, os dias de rotação de contas a pagar exibem um comportamento mais estável, embora também apresentem variações. No início do período analisado, os dias de rotação se mantiveram em torno de 10 a 12 dias. Houve um aumento para 17 e 22 dias no primeiro e segundo trimestres de 2022, respectivamente. Posteriormente, o indicador oscilou entre 13 e 24 dias, com uma tendência de aumento gradual nos dias de rotação no decorrer de 2023 e 2024. Os dados mais recentes indicam uma estabilização em torno de 20 a 22 dias.

Índice de Rotatividade a Pagar

A variação do índice sugere mudanças na política de pagamentos ou na dinâmica de negociação com fornecedores. O pico no final de 2021 pode indicar um esforço concentrado para liquidar obrigações, enquanto a subsequente queda pode refletir uma normalização dos pagamentos.

Dias de Rotação de Contas a Pagar

O aumento nos dias de rotação indica que o tempo médio para pagamento de fornecedores tem aumentado. Isso pode ser resultado de uma gestão mais conservadora do fluxo de caixa, de dificuldades em obter condições de pagamento favoráveis ou de um aumento no volume de contas a pagar.

Correlação entre os Indicadores

Observa-se uma relação inversa entre os dois indicadores. Quando o índice de rotatividade a pagar aumenta, os dias de rotação de contas a pagar tendem a diminuir, e vice-versa. Essa correlação é esperada, pois ambos os indicadores medem a eficiência da gestão de contas a pagar, mas de perspectivas diferentes.

Em resumo, a análise dos dados sugere uma gestão de contas a pagar dinâmica, com ajustes na política de pagamentos e variações no tempo médio de liquidação de obrigações. Acompanhar a evolução desses indicadores ao longo do tempo é fundamental para avaliar a saúde financeira e a eficiência operacional.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em diversos indicadores de eficiência operacional. Observa-se uma flutuação relativamente estável nos dias de rotação de estoque, com valores predominantemente entre 18 e 23 dias ao longo do período analisado. Não há uma tendência clara de aumento ou diminuição significativa neste indicador.

Os dias de rodízio de contas a receber apresentam maior variabilidade. Inicialmente, os valores se mantêm em torno de 12 a 14 dias, mas demonstram um aumento notável em alguns trimestres, atingindo picos de 19 dias. A partir do final de 2023, observa-se uma tendência de alta, com valores consistentemente acima de 17 dias nos trimestres subsequentes.

Os dias de rotação de contas a pagar exibem a maior volatilidade entre os indicadores. Há uma queda acentuada no início do período, seguida por um aumento significativo e, posteriormente, flutuações consideráveis. Os valores variam de 5 a 24 dias, indicando possíveis mudanças na gestão de pagamentos ou nas condições de negociação com fornecedores.

O ciclo de conversão de caixa demonstra uma tendência geral de diminuição ao longo do tempo. Os valores iniciais, em torno de 20 a 25 dias, diminuem para menos de 10 dias no início de 2023. No entanto, há um aumento posterior, com valores oscilando entre 11 e 19 dias nos trimestres seguintes. A diminuição inicial pode indicar uma melhoria na eficiência da gestão do capital de giro, enquanto o aumento posterior pode refletir fatores externos ou mudanças na estratégia da empresa.

Dias de rotação de estoque

Estabilidade com flutuações entre 18 e 23 dias.

Dias de rodízio de contas a receber

Aumento gradual a partir do final de 2023, com valores acima de 17 dias.

Dias de rotação de contas a pagar

Alta volatilidade, variando de 5 a 24 dias.

Ciclo de conversão de caixa

Tendência geral de diminuição, com aumento posterior e flutuações entre 11 e 19 dias.