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Lockheed Martin Corp. (NYSE:LMT)

Análise dos rácios de actividade a curto prazo 
Dados trimestrais

Microsoft Excel

Rácios de actividade a curto prazo (resumo)

Lockheed Martin Corp., rácios da atividade de curto prazo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
29 de jun. de 2025 30 de mar. de 2025 31 de dez. de 2024 29 de set. de 2024 30 de jun. de 2024 31 de mar. de 2024 31 de dez. de 2023 24 de set. de 2023 25 de jun. de 2023 26 de mar. de 2023 31 de dez. de 2022 25 de set. de 2022 26 de jun. de 2022 27 de mar. de 2022 31 de dez. de 2021 26 de set. de 2021 27 de jun. de 2021 28 de mar. de 2021 31 de dez. de 2020 27 de set. de 2020 28 de jun. de 2020 29 de mar. de 2020
Rácios de rotatividade
Índice de giro de estoque 17.84 17.94 18.46 19.41 20.21 18.67 18.87 17.88 16.82 16.63 18.68 18.09 16.20 18.12 19.45 19.81 18.64 17.58 16.01
Índice de giro de recebíveis 21.73 35.48 30.22 33.30 24.26 30.86 31.69 28.14 19.67 25.61 26.34 26.06 18.87 26.02 34.15 29.27 25.59 29.81 33.06
Índice de rotatividade a pagar 18.06 16.89 28.85 19.48 19.07 17.38 25.56 15.51 16.97 17.65 27.25 21.48 24.07 21.92 74.34 37.83 36.15 30.31 64.48
Índice de giro de capital de giro 44.49 29.25 13.20 15.88 13.24 18.85 11.04 10.56 12.81 12.93 14.03 14.28 15.14 11.52 10.48 12.30 11.93 12.01
Número médio de dias
Dias de rotação de estoque 20 20 20 19 18 20 19 20 22 22 20 20 23 20 19 18 20 21 23
Mais: Dias de rodízio de contas a receber 17 10 12 11 15 12 12 13 19 14 14 14 19 14 11 12 14 12 11
Ciclo operacional 37 30 32 30 33 32 31 33 41 36 34 34 42 34 30 30 34 33 34
Menos: Dias de rotação de contas a pagar 20 22 13 19 19 21 14 24 22 21 13 17 15 17 5 10 10 12 6
Ciclo de conversão de caixa 17 8 19 11 14 11 17 9 19 15 21 17 27 17 25 20 24 21 28

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-24), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-25), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-26), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-25), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-26), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-27), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-26), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-28), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29).


Ao analisar as tendências dos indicadores financeiros apresentadas, observam-se variações frequentes ao longo do período examinado, refletindo possíveis alterações na gestão operacional e na eficiência de capital da empresa.

O índice de giro de estoque revela uma tendência de aumento até o final de 2022, atingindo um pico por volta de 20,21, indicando uma maior rotatividade de estoque nesse período. Contudo, há uma leve deterioração após esse pico, com os valores estabilizando próximos de 17,84 até o final de 2023, sugerindo uma possível quantidade maior de estoques em relação às vendas ou uma mudança na estratégia de gerenciamento de inventário.

Já o índice de giro de recebíveis apresenta uma fase de maior instabilidade, com valores variando significativamente. Durante o período, há uma tendência de redução em certos trimestres, chegando a um ponto mínimo de 19,67 em 2022, mas também há momentos de aumento, como no primeiro trimestre de 2024, atingindo 35,48, o que indica melhorias na eficiência na cobrança e maior agilidade na conversão de contas a receber em caixa.

O índice de rotatividade a pagar demonstra também padrões voláteis, com picos que atingem 74,34 em um ponto e períodos de redução, chegando a mínimos de 15,51. Isso indica que a gestão dos passivos, ou seja, o pagamento a fornecedores, passou por momentos de maior ou menor duração no ciclo de pagamento, refletindo ajustes na estratégia de liquidez da empresa.

O índice de giro de capital de giro revela uma tendência de aumento observada especialmente após 2023, atingindo valores elevados de aproximadamente 29,25 a 44,49, refletindo uma maior eficiência na utilização do capital de giro, embora em alguns períodos tenham ocorrido quedas. Desde o início de 2024, há dados ausentes, dificultando uma análise definitiva em relação a esse período.

No que diz respeito aos dias de rotação dos estoques, observa-se uma estabilização próxima de 19 a 20 dias no período final, sugerindo consistência na gestão de inventários. Os dias de rodízio de contas a receber oscilaram entre 10 e 19 dias; valores mais baixos indicam maior eficiência na recuperação de créditos, enquanto os períodos mais altos podem indicar maior tempo de recebimento, impactando o ciclo operacional.

O ciclo operacional, que combina estoques, contas a receber e contas a pagar, variou entre 30 a 42 dias; a maior duração observada chega a 42 dias, refletindo potencialmente maior período de ciclo de conversão de caixa em alguns momentos específicos. Após 2022, há uma redução para valores inferiores a 33 dias, indicando melhorias na liquidez operacional.

Por fim, o ciclo de conversão de caixa, que mede o tempo necessário para converter investimentos em caixa, também mostrou oscilações relevantes, variando de um mínimo de 8 dias a um máximo de 28 dias. Nos últimos trimestres, especialmente a partir de 2024, há uma tendência de redução, indicando maior eficiência na conversão de operações em fluxo de caixa líquido.


Rácios de rotatividade


Rácios do número médio de dias


Índice de giro de estoque

Lockheed Martin Corp., índice de rotatividade de estoque, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
29 de jun. de 2025 30 de mar. de 2025 31 de dez. de 2024 29 de set. de 2024 30 de jun. de 2024 31 de mar. de 2024 31 de dez. de 2023 24 de set. de 2023 25 de jun. de 2023 26 de mar. de 2023 31 de dez. de 2022 25 de set. de 2022 26 de jun. de 2022 27 de mar. de 2022 31 de dez. de 2021 26 de set. de 2021 27 de jun. de 2021 28 de mar. de 2021 31 de dez. de 2020 27 de set. de 2020 28 de jun. de 2020 29 de mar. de 2020
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Custos e despesas operacionais 17,421 15,640 17,932 14,987 15,992 15,202 16,579 14,830 14,603 13,080 16,689 14,463 13,490 13,055 15,307 13,726 14,878 14,072 14,818 14,359 14,007 13,560
Inventários 3,699 3,599 3,474 3,234 3,097 3,278 3,132 3,312 3,498 3,471 3,088 3,113 3,431 3,144 2,981 2,903 3,119 3,256 3,545 3,293 3,521 3,539
Rácio de actividade a curto prazo
Índice de giro de estoque1 17.84 17.94 18.46 19.41 20.21 18.67 18.87 17.88 16.82 16.63 18.68 18.09 16.20 18.12 19.45 19.81 18.64 17.58 16.01
Benchmarks
Índice de giro de estoqueConcorrentes2
Boeing Co. 0.86 0.80 0.78 0.85 0.78 0.82 0.88 0.87 0.88 0.83 0.81 0.78 0.74 0.74 0.75 0.77 0.76 0.74 0.78
Caterpillar Inc. 2.16 2.21 2.39 2.36 2.42 2.50 2.58 2.47 2.42 2.38 2.54 2.36 2.40 2.46 2.53 2.44 2.49 2.46 2.55
Eaton Corp. plc 3.51 3.55 3.64 3.66 3.81 3.85 3.95 3.93 3.93 3.94 4.04 3.95 3.87 4.03 4.48 4.73 4.86 5.12 5.88
GE Aerospace 2.29 2.34 2.49 3.29 4.08 2.58 3.05 3.02 3.15 3.32 3.19 3.10 3.04 3.25 3.40 3.21 3.28 3.46 3.80
Honeywell International Inc. 3.53 3.67 3.70 3.73 3.69 3.65 3.72 3.76 3.82 3.90 4.04 4.09 4.06 4.20 4.55 4.72 4.88 4.85 4.94
RTX Corp. 4.77 4.83 5.12 4.74 4.64 4.76 4.83 4.60 4.68 4.81 5.03 5.03 5.14 5.33 5.65 5.57 5.49 5.48 5.11

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-24), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-25), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-26), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-25), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-26), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-27), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-26), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-28), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29).

1 Q2 2025 cálculo
Índice de giro de estoque = (Custos e despesas operacionaisQ2 2025 + Custos e despesas operacionaisQ1 2025 + Custos e despesas operacionaisQ4 2024 + Custos e despesas operacionaisQ3 2024) ÷ Inventários
= (17,421 + 15,640 + 17,932 + 14,987) ÷ 3,699 = 17.84

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


Ao analisar as tendências apresentadas nos dados financeiros trimestrais, observa-se que os custos e despesas operacionais apresentaram uma variação crescente ao longo do período, com picos significativos no final de 2021 e no terceiro trimestre de 2024, atingindo valores próximos ou superiores a 17.932 milhões de dólares. Essa elevação indica uma intensificação nos gastos operacionais, possivelmente relacionada a investimentos ou aumentos em despesas de produção e administração.

Os inventários seguiram uma trajetória relativamente estável com oscilações moderadas ao longo do tempo. Houve uma leve redução de aproximadamente 3.539 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2020 para cerca de 3.088 milhões no último trimestre de 2022, seguida de uma retomada nos níveis de inventário, chegando a 3.699 milhões de dólares no final de 2024. Essa estabilidade e variação moderada sugerem uma gestão de estoques compatível com a demanda operacional ao longo do período.

O índice de giro de estoque mostrou um crescimento consistente após o ponto de partida, que não foi divulgado, atingindo um pico de 20.21 no segundo trimestre de 2024. Antes disso, o índice variou na casa dos 16 a 19, indicando uma melhora na rotatividade dos estoques ao longo do tempo. O aumento do índice de giro de estoque sugere maior eficiência na gestão do inventário, possibilitando uma redução no tempo de armazenamento e potencialmente melhorando o fluxo de caixa.

De maneira geral, observa-se que a empresa experimentou aumento de custos operacionais concomitante com melhorias na eficiência do giro de estoques, refletida na elevação do índice de giro. A gestão de inventários mostrou estabilidade, apesar de pequenas oscilações, indicando um controle relativamente eficiente dos estoques em relação à demanda. Esses padrões sugerem uma estratégia voltada a otimizar recursos e melhorar a produtividade operacional, mesmo diante de custos crescentes ao longo do período analisado.


Índice de giro de recebíveis

Lockheed Martin Corp., índice de rotatividade de recebíveis, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
29 de jun. de 2025 30 de mar. de 2025 31 de dez. de 2024 29 de set. de 2024 30 de jun. de 2024 31 de mar. de 2024 31 de dez. de 2023 24 de set. de 2023 25 de jun. de 2023 26 de mar. de 2023 31 de dez. de 2022 25 de set. de 2022 26 de jun. de 2022 27 de mar. de 2022 31 de dez. de 2021 26 de set. de 2021 27 de jun. de 2021 28 de mar. de 2021 31 de dez. de 2020 27 de set. de 2020 28 de jun. de 2020 29 de mar. de 2020
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Venda 18,155 17,963 18,622 17,104 18,122 17,195 18,874 16,878 16,693 15,126 18,991 16,583 15,446 14,964 17,729 16,028 17,029 16,258 17,032 16,495 16,220 15,651
Contas a receber líquidas 3,306 2,024 2,351 2,141 2,930 2,257 2,132 2,405 3,427 2,583 2,505 2,484 3,401 2,527 1,963 2,267 2,611 2,214 1,978 2,480 2,835 2,892
Rácio de actividade a curto prazo
Índice de giro de recebíveis1 21.73 35.48 30.22 33.30 24.26 30.86 31.69 28.14 19.67 25.61 26.34 26.06 18.87 26.02 34.15 29.27 25.59 29.81 33.06
Benchmarks
Índice de giro de recebíveisConcorrentes2
Boeing Co. 23.61 21.67 25.28 25.33 23.31 25.83 29.37 24.99 24.99 24.65 26.46 22.98 20.27 25.37 23.58 27.95 24.76 23.97 29.75
Caterpillar Inc. 6.14 6.56 6.61 6.85 6.69 6.86 6.86 6.95 6.56 6.37 6.39 6.59 6.10 5.46 5.68 5.97 5.51 5.07 5.33
Eaton Corp. plc 4.74 4.97 5.39 5.04 4.97 5.06 5.18 5.07 5.01 5.05 5.09 5.28 5.15 5.39 5.95 5.75 5.72 5.79 6.15
GE Aerospace 3.61 3.73 3.77 4.90 6.13 3.90 4.17 4.61 4.67 5.00 4.09 4.19 4.39 4.43 4.55 4.83 4.74 4.59 4.37
Honeywell International Inc. 4.53 4.75 4.92 4.80 4.81 4.94 4.87 4.65 4.52 4.57 4.77 4.74 4.45 4.82 5.04 4.78 4.89 4.89 4.78
RTX Corp. 6.75 7.15 7.36 7.83 7.06 6.91 6.36 6.67 7.13 6.81 7.36 7.15 6.28 7.15 6.66 6.69 6.99 6.03 6.11

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-24), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-25), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-26), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-25), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-26), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-27), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-26), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-28), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29).

1 Q2 2025 cálculo
Índice de giro de recebíveis = (VendaQ2 2025 + VendaQ1 2025 + VendaQ4 2024 + VendaQ3 2024) ÷ Contas a receber líquidas
= (18,155 + 17,963 + 18,622 + 17,104) ÷ 3,306 = 21.73

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


Analisando os dados financeiros referentes às vendas e contas a receber líquidas ao longo dos trimestres, observa-se uma tendência geral de crescimento nas vendas, com variações anuais que indicam um aumento progressivo, especialmente a partir do segundo trimestre de 2020 até o primeiro trimestre de 2024. Os valores de vendas passaram de aproximadamente US$ 15,7 bilhões no início de 2020 para quase US$ 18,2 bilhões no final de 2024, evidenciando uma expansão contínua na receita da operação.

Quanto às contas a receber líquidas, houve uma oscilação significativa ao longo do período, com valores variando de aproximadamente US$ 1,97 bilhão em junho de 2020 para um pico de US$ 3,41 bilhões em dezembro de 2021. Após esse ponto, há uma tendência de estabilização e redução, com valores aproximadamente na faixa de US$ 2,1 a US$ 2,7 bilhões em 2023 e 2024. Essa variação pode refletir ajustes na política de crédito ou na eficiência na gestão de crédito e cobrança.

O índice de giro de recebíveis apresenta uma tendência de diminuição até o terceiro trimestre de 2021, indicando uma possível maior extensão no prazo de recebimento ou dificuldades na coleta. Os índices variaram de patamares superiores a 33 vezes em alguns períodos, para valores mais baixos ao redor de 21,73, sugerindo menor eficiência na conversão de contas a receber em vendas realizadas em certos trimestres mais recentes. Essa redução no índice de giro pode indicar um aumento no ciclo de liquidez ou uma alteração na estratégia de crédito.

No geral, a análise mostra uma trajetória de crescimento nas vendas, acompanhada de oscilações nas contas a receber, que parecem refletir ajustes na gestão de crédito ou mudanças na condição de mercado. A redução no índice de giro de recebíveis sugere a necessidade de acompanhamento para avaliar possíveis impactos na liquidez e na eficiência operacional ao longo do período analisado.


Índice de rotatividade a pagar

Lockheed Martin Corp., índice de rotatividade de contas a pagar, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
29 de jun. de 2025 30 de mar. de 2025 31 de dez. de 2024 29 de set. de 2024 30 de jun. de 2024 31 de mar. de 2024 31 de dez. de 2023 24 de set. de 2023 25 de jun. de 2023 26 de mar. de 2023 31 de dez. de 2022 25 de set. de 2022 26 de jun. de 2022 27 de mar. de 2022 31 de dez. de 2021 26 de set. de 2021 27 de jun. de 2021 28 de mar. de 2021 31 de dez. de 2020 27 de set. de 2020 28 de jun. de 2020 29 de mar. de 2020
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Custos e despesas operacionais 17,421 15,640 17,932 14,987 15,992 15,202 16,579 14,830 14,603 13,080 16,689 14,463 13,490 13,055 15,307 13,726 14,878 14,072 14,818 14,359 14,007 13,560
Contas a pagar 3,653 3,821 2,222 3,221 3,282 3,523 2,312 3,817 3,466 3,271 2,117 2,622 2,309 2,599 780 1,520 1,608 1,889 880 1,491 1,453 3,166
Rácio de actividade a curto prazo
Índice de rotatividade a pagar1 18.06 16.89 28.85 19.48 19.07 17.38 25.56 15.51 16.97 17.65 27.25 21.48 24.07 21.92 74.34 37.83 36.15 30.31 64.48
Benchmarks
Índice de rotatividade a pagarConcorrentes2
Boeing Co. 6.72 6.43 6.03 5.79 5.61 5.92 5.86 6.18 6.28 6.37 6.18 6.36 6.17 6.73 6.40 6.20 5.45 4.90 4.94
Caterpillar Inc. 4.69 5.07 5.24 5.31 5.47 5.44 5.41 5.54 5.09 4.68 4.76 4.81 4.72 4.43 4.36 4.61 4.57 4.46 4.75
Eaton Corp. plc 4.27 4.26 4.18 4.24 4.31 4.38 4.39 4.48 4.52 4.55 4.51 4.61 4.43 4.67 4.75 5.11 5.22 5.66 6.24
GE Aerospace 2.72 2.85 3.07 4.08 5.01 2.99 3.27 3.26 3.41 3.57 2.98 3.14 3.14 3.32 3.32 3.33 3.35 3.56 3.67
Honeywell International Inc. 3.48 3.61 3.46 3.56 3.60 3.57 3.36 3.51 3.49 3.50 3.53 3.68 3.63 3.66 3.61 3.83 3.76 3.86 3.86
RTX Corp. 4.98 4.89 5.07 5.40 5.54 5.60 5.31 5.37 5.54 5.42 5.40 5.82 5.36 6.28 5.93 6.06 6.52 5.67 5.56

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-24), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-25), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-26), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-25), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-26), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-27), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-26), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-28), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29).

1 Q2 2025 cálculo
Índice de rotatividade a pagar = (Custos e despesas operacionaisQ2 2025 + Custos e despesas operacionaisQ1 2025 + Custos e despesas operacionaisQ4 2024 + Custos e despesas operacionaisQ3 2024) ÷ Contas a pagar
= (17,421 + 15,640 + 17,932 + 14,987) ÷ 3,653 = 18.06

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Ao analisar os dados trimestrais referentes aos custos e despesas operacionais, observa-se uma tendência de crescimento ao longo do período. Os custos iniciais de aproximadamente US$ 13.560 milhões no primeiro trimestre de 2020 aumentaram gradualmente, chegando a aproximadamente US$ 15.992 milhões no terceiro trimestre de 2022, com alguns períodos de estabilização ou leve redução. Essa elevuação sugere uma expansão nas operações ou aumento dos custos associados às atividades principais, podendo refletir investimentos em projetos, aumento de custos de produção ou outros fatores operacionais.

Em relação às contas a pagar, há uma alta considerable ao longo do período considerado. A quantia iniciou em US$ 3.166 milhões em março de 2020, atingindo um pico de US$ 3.817 milhões em dezembro de 2021. Após esse pico, observa-se uma redução, chegando a aproximadamente US$ 3.653 milhões no último trimestre de 2024, embora ainda em níveis elevados comparados ao início do período. Essa evolução indica uma possível melhoria no gerenciamento de liquidez ou na estratégia de pagamento de fornecedores, apesar dos altos saldos apresentados em diferentes períodos.

O índice de rotatividade a pagar mostra variações significativas ao longo do tempo, alternando entre valores baixos, próximos de 15,51 em dezembro de 2021, e picos superiores a 74,34 em junho de 2020. Essas oscilações refletem mudanças na frequência de pagamento às contas a pagar ou na periodicidade com que a empresa quita suas dívidas. Valores mais baixos indicam períodos em que a rotatividade foi menor, ou seja, as contas permaneceram por mais tempo sem pagamento, enquanto os picos representam maior frequência de pagamento ou maior velocidade na quitação dessas obrigações.

De modo geral, a análise dos dados sugere uma empresa que apresenta crescimento nos custos operacionais, acompanhado de uma gestão que busca equilibrar a necessidade de manter elevados saldos de contas a pagar com estratégias que, em alguns períodos, aumentam a rotatividade desses compromissos. Essa dinâmica pode indicar esforços para otimizar o ciclo de recebimento e pagamento, refletindo uma gestão financeira ajustada às condições do mercado e às operações internas.


Índice de giro de capital de giro

Lockheed Martin Corp., índice de giro do capital de giro, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
29 de jun. de 2025 30 de mar. de 2025 31 de dez. de 2024 29 de set. de 2024 30 de jun. de 2024 31 de mar. de 2024 31 de dez. de 2023 24 de set. de 2023 25 de jun. de 2023 26 de mar. de 2023 31 de dez. de 2022 25 de set. de 2022 26 de jun. de 2022 27 de mar. de 2022 31 de dez. de 2021 26 de set. de 2021 27 de jun. de 2021 28 de mar. de 2021 31 de dez. de 2020 27 de set. de 2020 28 de jun. de 2020 29 de mar. de 2020
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Ativo circulante 23,988 22,801 21,849 23,211 22,967 22,958 20,521 23,322 24,087 22,144 20,991 20,960 20,973 20,390 19,815 21,357 20,674 20,252 19,378 20,290 19,570 19,222
Menos: Passivo circulante 24,354 21,187 19,420 17,810 18,493 17,699 16,937 17,193 17,704 16,982 15,887 16,347 16,479 16,047 13,997 15,026 15,242 14,717 13,933 15,201 14,888 15,652
Capital de giro (366) 1,614 2,429 5,401 4,474 5,259 3,584 6,129 6,383 5,162 5,104 4,613 4,494 4,343 5,818 6,331 5,432 5,535 5,445 5,089 4,682 3,570
 
Venda 18,155 17,963 18,622 17,104 18,122 17,195 18,874 16,878 16,693 15,126 18,991 16,583 15,446 14,964 17,729 16,028 17,029 16,258 17,032 16,495 16,220 15,651
Rácio de actividade a curto prazo
Índice de giro de capital de giro1 44.49 29.25 13.20 15.88 13.24 18.85 11.04 10.56 12.81 12.93 14.03 14.28 15.14 11.52 10.48 12.30 11.93 12.01
Benchmarks
Índice de giro de capital de giroConcorrentes2
Boeing Co. 3.15 2.89 2.15 6.04 4.13 5.76 5.78 5.46 4.80 4.61 3.42 3.13 2.87 2.51 2.34 2.02 2.00 1.88 1.69
Caterpillar Inc. 5.04 5.73 4.58 4.89 6.61 5.64 5.23 4.27 5.29 4.25 4.62 4.35 3.93 3.83 3.54 2.87 2.80 2.52 2.84
Eaton Corp. plc 11.29 8.69 6.31 5.84 5.33 5.58 5.91 6.61 6.16 7.01 8.70 10.69 65.65 12.41 21.65 5.34 5.42
GE Aerospace 28.44 13.68 10.83 9.60 11.15 6.93 7.24 8.11 5.70 5.87 7.93 13.29 10.55 7.14 4.94 1.57 1.57 1.27 2.26
Honeywell International Inc. 6.30 7.04 5.79 4.39 8.63 3.37 7.39 5.98 5.16 7.79 7.03 7.91 8.84 8.07 5.86 5.94 4.52 4.27 3.64
RTX Corp. 257.23 279.93 23.64 41.62 44.25 16.99 12.76 20.15 19.15 17.77 11.41 9.75 8.11 10.24 9.77 7.52

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-24), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-25), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-26), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-25), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-26), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-27), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-26), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-28), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29).

1 Q2 2025 cálculo
Índice de giro de capital de giro = (VendaQ2 2025 + VendaQ1 2025 + VendaQ4 2024 + VendaQ3 2024) ÷ Capital de giro
= (18,155 + 17,963 + 18,622 + 17,104) ÷ -366 =

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Ao analisar a evolução do capital de giro ao longo do período avaliado, observa-se uma tendência geral de crescimento, especialmente entre os anos de 2020 e 2022, quando há um aumento consistente nos valores. Após atingir um pico em 2022, há uma reversão na tendência, com uma redução significativa no capital de giro em 2023, incluindo um valor negativo esperado para o final de 2024, indicando possível deterioração na liquidez de curto prazo.

Quanto às vendas, há uma oscilação ao longo dos trimestres, porém mantendo-se em níveis elevados. Entre 2020 e 2022, as vendas apresentam uma tendência de crescimento, com picos específicos, como em finais de 2021 e meados de 2022. Em 2023, as vendas mantêm-se relativamente estáveis, ainda que com pequenas oscilações, sugerindo um volume de negócios consistente na última fase avaliada.

O índice de giro de capital de giro demonstra uma variação considerável ao longo do período. Em 2020, há valores mais baixos, mas há um aumento substancial em 2022, atingindo picos históricos, especialmente no final de 2024. Essa alta no índice indica uma maior eficiência na utilização do capital de giro no período, embora essa eficiência pareça depender do contexto financeiro mais amplo, dado o aumento expressivo em alguns momentos. A queda projetada para o final de 2024 sugere uma possível redução na eficiência na gestão do capital de giro, acompanhando a deterioração do saldo de capital de giro no horizonte futuro.

De modo geral, o comportamento dos indicadores aponta para uma fase de expansão financeira até meados de 2022, seguida por ajustes que indicam desafios na manutenção de níveis de liquidez e na eficiência operacional, especialmente após o pico de 2022 e início de 2023. A evolução desses indicadores sugere uma possível necessidade de revisão na gestão de capital de giro e estratégias de liquidez para sustentar a operação na continuidade do período avaliado.


Dias de rotação de estoque

Lockheed Martin Corp., dias de rotação do estoque, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
29 de jun. de 2025 30 de mar. de 2025 31 de dez. de 2024 29 de set. de 2024 30 de jun. de 2024 31 de mar. de 2024 31 de dez. de 2023 24 de set. de 2023 25 de jun. de 2023 26 de mar. de 2023 31 de dez. de 2022 25 de set. de 2022 26 de jun. de 2022 27 de mar. de 2022 31 de dez. de 2021 26 de set. de 2021 27 de jun. de 2021 28 de mar. de 2021 31 de dez. de 2020 27 de set. de 2020 28 de jun. de 2020 29 de mar. de 2020
Dados financeiros selecionados
Índice de giro de estoque 17.84 17.94 18.46 19.41 20.21 18.67 18.87 17.88 16.82 16.63 18.68 18.09 16.20 18.12 19.45 19.81 18.64 17.58 16.01
Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias)
Dias de rotação de estoque1 20 20 20 19 18 20 19 20 22 22 20 20 23 20 19 18 20 21 23
Benchmarks (Número de dias)
Dias de rotação de estoqueConcorrentes2
Boeing Co. 424 459 466 428 470 443 415 419 416 438 452 468 494 493 486 475 478 496 467
Caterpillar Inc. 169 165 153 155 151 146 141 148 151 154 144 155 152 148 144 150 146 149 143
Eaton Corp. plc 104 103 100 100 96 95 92 93 93 93 90 92 94 90 82 77 75 71 62
GE Aerospace 160 156 147 111 89 141 120 121 116 110 114 118 120 112 107 114 111 105 96
Honeywell International Inc. 103 99 99 98 99 100 98 97 96 94 90 89 90 87 80 77 75 75 74
RTX Corp. 77 76 71 77 79 77 76 79 78 76 73 73 71 69 65 65 66 67 71

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-24), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-25), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-26), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-25), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-26), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-27), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-26), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-28), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29).

1 Q2 2025 cálculo
Dias de rotação de estoque = 365 ÷ Índice de giro de estoque
= 365 ÷ 17.84 = 20

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Ao analisar os dados fornecidos, observa-se que o índice de giro de estoque apresenta uma tendência de aumento ao longo do tempo, indicando uma melhora na eficiência na gestão de estoque. Nos primeiros períodos, o índice era relativamente abaixo de 17, mas progressively atingiu valores superiores a 18, chegando a um pico de aproximadamente 20,21, antes de regressar para aproximadamente 17,84 no último período considerado.

Esse aumento no índice de giro de estoque sugere que a empresa conseguiu otimizar sua rotatividade, reduzindo o tempo de permanência do estoque em seus armazéns, o que pode refletir uma gestão mais eficiente dos inventários e uma maior agilidade na reposição de produtos.

Relativamente aos dias de rotação de estoque, a tendência revela uma redução nas semanas de estoque em circulação, variando entre 18 e 23 dias ao longo do período analisado. Apesar de pequenas oscilações, há um padrão claro de diminuição do número de dias necessários para a rotação de estoque, o que reforça a hipótese de melhorias de eficiência operacional.

Em suma, os dados indicam uma evolução positiva na gestão de estoques, com aumento do índice de giro e redução na quantidade de dias de rotação, apontando para uma estratégia de controle de inventários mais eficaz, potencialmente resultando em maior liquidez e melhor utilização dos ativos de estoque ao longo do período considerado.


Dias de rodízio de contas a receber

Lockheed Martin Corp., dias de rodízio de contas a receber, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
29 de jun. de 2025 30 de mar. de 2025 31 de dez. de 2024 29 de set. de 2024 30 de jun. de 2024 31 de mar. de 2024 31 de dez. de 2023 24 de set. de 2023 25 de jun. de 2023 26 de mar. de 2023 31 de dez. de 2022 25 de set. de 2022 26 de jun. de 2022 27 de mar. de 2022 31 de dez. de 2021 26 de set. de 2021 27 de jun. de 2021 28 de mar. de 2021 31 de dez. de 2020 27 de set. de 2020 28 de jun. de 2020 29 de mar. de 2020
Dados financeiros selecionados
Índice de giro de recebíveis 21.73 35.48 30.22 33.30 24.26 30.86 31.69 28.14 19.67 25.61 26.34 26.06 18.87 26.02 34.15 29.27 25.59 29.81 33.06
Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias)
Dias de rodízio de contas a receber1 17 10 12 11 15 12 12 13 19 14 14 14 19 14 11 12 14 12 11
Benchmarks (Número de dias)
Dias de rodízio de contas a receberConcorrentes2
Boeing Co. 15 17 14 14 16 14 12 15 15 15 14 16 18 14 15 13 15 15 12
Caterpillar Inc. 59 56 55 53 55 53 53 53 56 57 57 55 60 67 64 61 66 72 68
Eaton Corp. plc 77 73 68 72 73 72 70 72 73 72 72 69 71 68 61 63 64 63 59
GE Aerospace 101 98 97 75 60 93 87 79 78 73 89 87 83 82 80 76 77 80 83
Honeywell International Inc. 81 77 74 76 76 74 75 79 81 80 77 77 82 76 72 76 75 75 76
RTX Corp. 54 51 50 47 52 53 57 55 51 54 50 51 58 51 55 55 52 61 60

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-24), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-25), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-26), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-25), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-26), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-27), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-26), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-28), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29).

1 Q2 2025 cálculo
Dias de rodízio de contas a receber = 365 ÷ Índice de giro de recebíveis
= 365 ÷ 21.73 = 17

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Ao analisar os indicadores financeiros referentes ao índice de giro de recebíveis ao longo dos períodos considerados, observa-se uma tendência de variação significativa. Inicialmente, durante o primeiro trimestre mais recente do período (março de 2020), o índice apresenta um valor relativamente elevado, indicando uma rotação mais rápida dos recebíveis.

Nos trimestres subsequentes até março de 2021, o índice oscila, alcançando picos próximos de 34,15 em março de 2022, sugerindo períodos de maior eficiência na recuperação de créditos. Por outro lado, há períodos de queda, como 18,87 em setembro de 2021, refletindo possível alongamento dos prazos ou dificuldades na cobrança.

De modo geral, para o período de 2022 e 2023, o índice demonstra estabilidade, com valores variando entre aproximadamente 19,67 e 31,69, indicando relativa consistência na recuperação dos recebíveis, apesar de flutuações pontuais. Destaca-se também que, ao final de 2024, há um aumento expressivo no índice, chegando a 35,48, o que aponta para uma melhora na eficiência de cobrança.

No que tange ao número de dias de rodízio de contas a receber, os dados indicam uma estabilidade, com uma média em torno de 12 a 14 dias na maior parte do período analisado. Entretanto, há pontos de variação, como 19 dias observados em determinados trimestres, possivelmente relacionados a estratégias de crédito, condições econômicas ou alterações nos procedimentos de cobrança.

Nos últimos períodos observados, nota-se uma leve redução no número de dias de rodízio, chegando a 10 dias, o que sugere uma possível otimização na gestão de recebíveis. Em suma, a combinação de indicadores revela uma tendência geral de melhoria na eficiência de recuperação de créditos ao longo do tempo, refletida tanto na elevação do índice de giro quanto na diminuição dos dias de recebíveis, embora com flutuações pontuais ao longo do período analisado.


Ciclo operacional

Lockheed Martin Corp., ciclo de funcionamento, cálculo (dados trimestrais)

Número de dias

Microsoft Excel
29 de jun. de 2025 30 de mar. de 2025 31 de dez. de 2024 29 de set. de 2024 30 de jun. de 2024 31 de mar. de 2024 31 de dez. de 2023 24 de set. de 2023 25 de jun. de 2023 26 de mar. de 2023 31 de dez. de 2022 25 de set. de 2022 26 de jun. de 2022 27 de mar. de 2022 31 de dez. de 2021 26 de set. de 2021 27 de jun. de 2021 28 de mar. de 2021 31 de dez. de 2020 27 de set. de 2020 28 de jun. de 2020 29 de mar. de 2020
Dados financeiros selecionados
Dias de rotação de estoque 20 20 20 19 18 20 19 20 22 22 20 20 23 20 19 18 20 21 23
Dias de rodízio de contas a receber 17 10 12 11 15 12 12 13 19 14 14 14 19 14 11 12 14 12 11
Rácio de actividade a curto prazo
Ciclo operacional1 37 30 32 30 33 32 31 33 41 36 34 34 42 34 30 30 34 33 34
Benchmarks
Ciclo operacionalConcorrentes2
Boeing Co. 439 476 480 442 486 457 427 434 431 453 466 484 512 507 501 488 493 511 479
Caterpillar Inc. 228 221 208 208 206 199 194 201 207 211 201 210 212 215 208 211 212 221 211
Eaton Corp. plc 181 176 168 172 169 167 162 165 166 165 162 161 165 158 143 140 139 134 121
GE Aerospace 261 254 244 186 149 234 207 200 194 183 203 205 203 194 187 190 188 185 179
Honeywell International Inc. 184 176 173 174 175 174 173 176 177 174 167 166 172 163 152 153 150 150 150
RTX Corp. 131 127 121 124 131 130 133 134 129 130 123 124 129 120 120 120 118 128 131

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-24), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-25), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-26), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-25), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-26), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-27), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-26), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-28), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29).

1 Q2 2025 cálculo
Ciclo operacional = Dias de rotação de estoque + Dias de rodízio de contas a receber
= 20 + 17 = 37

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Observa-se uma estabilidade relativamente consistente nos dias de rotação de estoque ao longo do período analisado, variando principalmente entre 18 a 23 dias, com pequenas oscilações. No final do período, houve uma leve redução, indicando possível melhoria na eficiência da gestão de estoque.

Os dias de rodízio de contas a receber apresentam uma variação mais expressiva ao longo do tempo. Inicialmente, ficamos entre 11 a 14 dias, com um aumento até 19 dias em alguns períodos, indicando potencialmente um período de maior prazo de recebimento. Nos últimos trimestres, há uma tendência de redução, chegando a 10 dias, sugerindo uma melhora na eficiência na cobrança.

O ciclo operacional, que representa o tempo total de ciclo de negócios, mostrou variações consideráveis, variando entre aproximadamente 30 a 42 dias ao longo do período examinado. Houve períodos de aumento para 42 dias, indicando potencialmente uma maior duração dos processos operacionais, porém, nos últimos trimestres, o ciclo tende a reduzir, chegando a cerca de 30 dias, o que sugere melhorias na eficiência operacional.

Ao observar as tendências combinadas, destaca-se uma tendência geral de redução no ciclo operacional e nos dias de contas a receber, especialmente nos últimos períodos, o que pode refletir esforços para otimizar o fluxo de caixa e melhorar a eficiência operacional. Os dias de estoque permanecem relativamente estáveis, indicando uma gestão consistente de inventário.

A ausência de grandes oscilações nos dias de estoque aliada às melhorias nos prazos de recebimento e no ciclo operacional sugere uma gestão financeira mais eficiente na fase final do período analisado.


Dias de rotação de contas a pagar

Lockheed Martin Corp., dias de rotação de contas a pagar, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
29 de jun. de 2025 30 de mar. de 2025 31 de dez. de 2024 29 de set. de 2024 30 de jun. de 2024 31 de mar. de 2024 31 de dez. de 2023 24 de set. de 2023 25 de jun. de 2023 26 de mar. de 2023 31 de dez. de 2022 25 de set. de 2022 26 de jun. de 2022 27 de mar. de 2022 31 de dez. de 2021 26 de set. de 2021 27 de jun. de 2021 28 de mar. de 2021 31 de dez. de 2020 27 de set. de 2020 28 de jun. de 2020 29 de mar. de 2020
Dados financeiros selecionados
Índice de rotatividade a pagar 18.06 16.89 28.85 19.48 19.07 17.38 25.56 15.51 16.97 17.65 27.25 21.48 24.07 21.92 74.34 37.83 36.15 30.31 64.48
Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias)
Dias de rotação de contas a pagar1 20 22 13 19 19 21 14 24 22 21 13 17 15 17 5 10 10 12 6
Benchmarks (Número de dias)
Dias de rotação de contas a pagarConcorrentes2
Boeing Co. 54 57 61 63 65 62 62 59 58 57 59 57 59 54 57 59 67 74 74
Caterpillar Inc. 78 72 70 69 67 67 67 66 72 78 77 76 77 82 84 79 80 82 77
Eaton Corp. plc 85 86 87 86 85 83 83 82 81 80 81 79 82 78 77 71 70 65 58
GE Aerospace 134 128 119 89 73 122 112 112 107 102 123 116 116 110 110 109 109 103 100
Honeywell International Inc. 105 101 105 103 101 102 109 104 105 104 103 99 101 100 101 95 97 95 95
RTX Corp. 73 75 72 68 66 65 69 68 66 67 68 63 68 58 62 60 56 64 66

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-24), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-25), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-26), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-25), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-26), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-27), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-26), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-28), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29).

1 Q2 2025 cálculo
Dias de rotação de contas a pagar = 365 ÷ Índice de rotatividade a pagar
= 365 ÷ 18.06 = 20

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


Ao analisar a evolução do índice de rotatividade a pagar ao longo dos períodos, observa-se uma variação significativa. Nos primeiros anos, o índice apresentou valores relativamente baixos, indicando uma rotatividade moderada a baixa das contas a pagar, com algumas flutuações até atingir patamares próximos de 15 a 20%. Entretanto, houve um aumento pronunciado a partir de março de 2022, atingindo um máximo de cerca de 28,85%, sugerindo uma maior frequência de pagamento das obrigações no curto prazo. Nos períodos mais recentes, esse índice mantém-se elevado, embora com alguma oscilação, indicando uma potencial estratégia de acelerar os pagamentos ou uma mudança na política de gestão de passivos.

Quanto aos dias de rotação das contas a pagar, há uma tendência de aumento ao longo do tempo, refletido em um aumento na duração média de pagamento. Inicialmente, os dias variaram entre 5 e 24 dias, com uma tendência de crescimento evidente a partir do primeiro trimestre de 2022, atingindo períodos próximos de 22 dias em 2023. Essa tendência sugere uma política de extensão do prazo médio de pagamento, possivelmente para gerenciamento de fluxo de caixa ou negociação com fornecedores. Vale destacar que os períodos mais recentes indicam uma estabilização em torno de 20 dias, que é consistente com a elevação do índice de rotatividade.

Em síntese, o padrão revela uma estratégia de gerenciamento de contas a pagar que, ao mesmo tempo em que aumenta a eficiência na rotatividade, também estende os prazos médios de pagamento. Essa combinação pode refletir uma tentativa de equilibrar a liquidez com relações comerciais otimizadas. As variações ao longo do período também indicam uma adaptação contínua às condições econômicas e operacionais, com maior foco na gestão de passivos no último período avaliado.


Ciclo de conversão de caixa

Lockheed Martin Corp., ciclo de conversão de caixa, cálculo (dados trimestrais)

Número de dias

Microsoft Excel
29 de jun. de 2025 30 de mar. de 2025 31 de dez. de 2024 29 de set. de 2024 30 de jun. de 2024 31 de mar. de 2024 31 de dez. de 2023 24 de set. de 2023 25 de jun. de 2023 26 de mar. de 2023 31 de dez. de 2022 25 de set. de 2022 26 de jun. de 2022 27 de mar. de 2022 31 de dez. de 2021 26 de set. de 2021 27 de jun. de 2021 28 de mar. de 2021 31 de dez. de 2020 27 de set. de 2020 28 de jun. de 2020 29 de mar. de 2020
Dados financeiros selecionados
Dias de rotação de estoque 20 20 20 19 18 20 19 20 22 22 20 20 23 20 19 18 20 21 23
Dias de rodízio de contas a receber 17 10 12 11 15 12 12 13 19 14 14 14 19 14 11 12 14 12 11
Dias de rotação de contas a pagar 20 22 13 19 19 21 14 24 22 21 13 17 15 17 5 10 10 12 6
Rácio de actividade a curto prazo
Ciclo de conversão de caixa1 17 8 19 11 14 11 17 9 19 15 21 17 27 17 25 20 24 21 28
Benchmarks
Ciclo de conversão de caixaConcorrentes2
Boeing Co. 385 419 419 379 421 395 365 375 373 396 407 427 453 453 444 429 426 437 405
Caterpillar Inc. 150 149 138 139 139 132 127 135 135 133 124 134 135 133 124 132 132 139 134
Eaton Corp. plc 96 90 81 86 84 84 79 83 85 85 81 82 83 80 66 69 69 69 63
GE Aerospace 127 126 125 97 76 112 95 88 87 81 80 89 87 84 77 81 79 82 79
Honeywell International Inc. 79 75 68 71 74 72 64 72 72 70 64 67 71 63 51 58 53 55 55
RTX Corp. 58 52 49 56 65 65 64 66 63 63 55 61 61 62 58 60 62 64 65

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-24), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-25), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-26), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-25), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-26), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-27), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-26), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-28), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29).

1 Ciclo de conversão de caixa = Dias de rotação de estoque + Dias de rodízio de contas a receber – Dias de rotação de contas a pagar
= 20 + 1720 = 17

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Ao analisar os dados trimestrais, é possível identificar uma tendência de estabilidade em alguns indicadores financeiros, com variações moderadas ao longo do período considerado.

Os "Dias de rotação de estoque" apresentam uma leve redução na quantidade de dias necessários para o giro do estoque ao longo do período, passando de valores próximos a 20 dias em 2020 para uma média de 18 a 20 dias nos últimos trimestres de 2024. Essa redução indica uma potencial melhoria na eficiência de gestão de estoques.

Os "Dias de rodízio de contas a receber" exibem maior volatilidade ao longo do tempo, variando entre 10 e 19 dias nos últimos trimestres. Observa-se uma tendência de leve diminuição ao final do período, chegando a 10 dias em algum trimestre de 2024, sugerindo uma possível melhora na recuperação de créditos dos clientes.

Quanto aos "Dias de rotação de contas a pagar", há uma elevada variação, com picos de 24 dias em determinados trimestres e valores menores, próximos a 5 dias, em outros períodos. Ainda assim, há uma tendência geral de manutenção em torno de 13 a 22 dias, indicando uma gestão de pagamentos relativamente consistente com períodos de maior ou menor prazo de pagamento.

O "Ciclo de conversão de caixa" mostra um padrão de redução ao longo do tempo, passando de valores em torno de 20-28 dias em 2020 para cerca de 8-17 dias nos últimos trimestres de 2024. Essa tendência indica uma melhora na eficiência do ciclo financeiro, possivelmente refletindo uma gestão mais ágil do capital de giro.

De modo geral, os indicadores apontam para uma melhoria gradual na eficiência operacional e de gestão de caixa, com redução nos dias de rotação de estoques e ciclo de conversão de caixa, além de estabilidade ou leve melhora nos períodos de recebíveis e pagamentos. Essas mudanças sugerem uma gestão financeira mais eficiente ao longo dos anos analisados.