GE Aerospace (NYSE:GE)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro de estoque, com uma diminuição notável nos últimos trimestres do período analisado, indicando uma possível desaceleração na movimentação do estoque.

O índice de giro de recebíveis demonstra uma volatilidade considerável, apresentando picos em determinados trimestres, seguidos por quedas subsequentes. Essa variação sugere inconsistências na eficiência da cobrança ou nas condições de crédito oferecidas.

O índice de rotatividade a pagar também exibe flutuações, com um aumento significativo em alguns trimestres, possivelmente refletindo mudanças na política de pagamentos ou na negociação com fornecedores.

O índice de giro de capital de giro apresenta um padrão de alta volatilidade, com aumentos expressivos em certos períodos, especialmente no final do período analisado, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos circulantes. Contudo, essa alta volatilidade requer investigação para determinar as causas subjacentes.

Em relação aos dias de rotação de estoque, observa-se uma tendência geral de aumento, com valores mais elevados nos últimos trimestres, o que pode indicar um acúmulo de estoque ou uma diminuição na velocidade de vendas.

Os dias de rodízio de contas a receber mostram uma variabilidade considerável, com períodos de rápida cobrança seguidos por períodos de maior demora. Essa inconsistência pode estar relacionada a fatores sazonais ou a mudanças nas práticas de crédito.

O ciclo operacional apresenta uma tendência de aumento ao longo do tempo, indicando um período mais longo para converter investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro. Essa elevação pode ser um sinal de alerta para a gestão do capital de giro.

Os dias de rotação de contas a pagar exibem flutuações, com períodos de pagamentos mais rápidos e outros mais lentos. Essa variação pode ser influenciada por negociações com fornecedores ou por mudanças na política de pagamentos.

O ciclo de conversão de caixa demonstra uma tendência geral de aumento, indicando um período mais longo para converter investimentos em dinheiro. Essa elevação pode ser um reflexo do aumento do ciclo operacional e dos dias de rotação de contas a pagar.

Principais Observações:

Volatilidade em diversos indicadores, especialmente no índice de giro de capital de giro e no índice de giro de recebíveis.

Tendência de aumento no ciclo operacional e no ciclo de conversão de caixa, indicando um alongamento do tempo necessário para converter investimentos em dinheiro.

Diminuição no índice de giro de estoque e aumento nos dias de rotação de estoque, sugerindo uma possível desaceleração na movimentação do estoque.

A análise sugere a necessidade de um acompanhamento mais detalhado desses indicadores, bem como de uma investigação das causas subjacentes às flutuações observadas, a fim de otimizar a gestão do capital de giro e a eficiência operacional.

A análise dos dados revela tendências distintas em três áreas principais: custo dos equipamentos e serviços vendidos, níveis de estoque e eficiência na gestão de estoque.

Custo dos equipamentos e serviços vendidos

Observa-se um aumento consistente ao longo de 2022, atingindo o valor mais alto no último trimestre daquele ano. Houve uma redução significativa no primeiro trimestre de 2023, seguida de uma recuperação e posterior superação dos níveis de 2022 no quarto trimestre de 2023. Essa tendência de crescimento continua em 2024, com valores progressivamente maiores a cada trimestre. Em 2025, a trajetória ascendente persiste, culminando no valor mais elevado registrado no período analisado.

Estoques, incluindo custos de estoque diferidos

Os níveis de estoque permaneceram relativamente estáveis entre o primeiro e o quarto trimestre de 2022, com flutuações modestas. Em 2023, os valores de estoque também apresentaram estabilidade, embora ligeiramente inferiores aos de 2022. Uma queda acentuada é notada no primeiro trimestre de 2024, seguida de uma recuperação parcial nos trimestres subsequentes. A partir do primeiro trimestre de 2025, observa-se um aumento constante nos níveis de estoque, atingindo o pico no último trimestre do ano.

Índice de giro de estoque

O índice de giro de estoque apresentou variações ao longo do período. Em 2022, manteve-se em torno de 3,1, com ligeiras flutuações. Em 2023, o índice demonstrou uma tendência de queda, com valores inferiores aos de 2022. O primeiro trimestre de 2024 registrou um aumento notável, seguido por uma diminuição significativa nos trimestres seguintes. Em 2025, o índice de giro de estoque se estabiliza em um patamar inferior ao observado nos anos anteriores, indicando uma menor eficiência na conversão de estoque em vendas.

Em resumo, os dados indicam um crescimento contínuo nos custos dos equipamentos e serviços vendidos, acompanhado por um aumento nos níveis de estoque em 2025. Paralelamente, a eficiência na gestão de estoque, medida pelo índice de giro, apresentou uma tendência de declínio, especialmente a partir de 2024.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversas métricas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento inicial na venda de equipamentos e serviços, atingindo um pico no último trimestre de 2022. Contudo, o primeiro trimestre de 2023 demonstra uma retração significativa, seguida por uma recuperação gradual nos trimestres subsequentes. A partir do primeiro trimestre de 2024, a trajetória de vendas apresenta uma nova fase de crescimento, com valores progressivamente mais altos a cada trimestre, culminando no último trimestre de 2025.

Em relação aos recebíveis correntes, a tendência acompanha, em grande medida, a da venda de equipamentos e serviços. Há um aumento constante até o final de 2022, uma queda no primeiro trimestre de 2023 e, posteriormente, uma recuperação e crescimento contínuo, embora em um ritmo mais moderado do que o observado nas vendas. Os valores dos recebíveis correntes também atingem seus níveis mais altos no último trimestre de 2025.

O índice de giro de recebíveis apresenta flutuações consideráveis. Inicialmente, o índice demonstra uma tendência de queda entre o primeiro trimestre de 2022 e o último trimestre de 2022. No entanto, há um aumento notável no primeiro trimestre de 2023, seguido por uma nova queda. A partir do primeiro trimestre de 2024, o índice de giro de recebíveis se mantém relativamente estável, com ligeiras variações, indicando uma consistência na eficiência da gestão de recebíveis, embora em níveis inferiores aos observados no início do período analisado.

Venda de equipamentos e serviços

Apresenta um padrão de crescimento, retração e posterior recuperação, com um forte impulso de crescimento no final do período.

Recebíveis correntes

Segue a tendência das vendas, com um comportamento similar de aumento, queda e recuperação, atingindo valores máximos no final do período.

Índice de giro de recebíveis

Demonstra volatilidade, com uma queda inicial, um pico de recuperação e, posteriormente, estabilização em níveis mais baixos.

A análise dos dados revela tendências distintas em três áreas financeiras ao longo do período avaliado. O custo dos equipamentos e serviços vendidos demonstra uma trajetória ascendente até o final de 2022, com um aumento consistente a cada trimestre. Observa-se, contudo, uma redução significativa no primeiro trimestre de 2023, seguida de uma recuperação gradual e posterior crescimento até o final de 2025, atingindo o valor mais alto do período.

As contas a pagar apresentaram um aumento constante de março de 2022 a dezembro de 2022. Em 2023, a tendência de crescimento diminuiu, com valores relativamente estáveis ao longo dos trimestres. A partir de março de 2024, verifica-se uma queda acentuada, seguida de um novo período de crescimento, embora em menor magnitude, até o final de 2025.

O índice de rotatividade a pagar apresentou flutuações ao longo do período. Inicialmente, manteve-se em torno de 3,0 a 3,5 entre março de 2022 e setembro de 2022. No primeiro trimestre de 2023, houve um aumento para 3,57. A partir de março de 2024, o índice apresentou uma variação mais expressiva, com um pico de 5,01 em março de 2024, seguido de uma diminuição gradual até o final de 2025, estabilizando-se em torno de 2,8.

Custo dos equipamentos e serviços vendidos

Apresenta um padrão de crescimento com uma interrupção no início de 2023, seguido de recuperação e um novo período de expansão.

Contas a pagar

Demonstra um crescimento inicial seguido de estabilização e, posteriormente, uma queda acentuada e recuperação moderada.

Índice de rotatividade a pagar

Exibe volatilidade, com um aumento significativo em 2024 e uma subsequente tendência de queda.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas áreas. O capital de giro apresentou flutuações consideráveis ao longo do período analisado. Observou-se um aumento significativo entre o primeiro e o segundo trimestre de 2022, seguido por uma diminuição até o terceiro trimestre. No quarto trimestre de 2022, houve uma recuperação, que se manteve e intensificou no primeiro trimestre de 2023, atingindo o pico do período. A partir daí, o capital de giro demonstrou uma tendência de declínio, com variações trimestrais, mas mantendo-se em patamares inferiores aos observados no início do período. No entanto, há um aumento no último trimestre de 2025.

A receita proveniente da venda de equipamentos e serviços apresentou um crescimento constante nos primeiros três trimestres de 2022, atingindo o valor mais alto no quarto trimestre. Em 2023, a receita apresentou uma queda no primeiro trimestre, seguida de recuperação e crescimento nos trimestres subsequentes. Essa tendência de crescimento continuou em 2024, com um aumento notável no quarto trimestre. A receita manteve o crescimento em 2025.

O índice de giro de capital de giro exibiu uma volatilidade considerável. Após um aumento expressivo entre o primeiro e o terceiro trimestre de 2022, o índice diminuiu no quarto trimestre. Em 2023, o índice apresentou uma recuperação gradual, mas permaneceu abaixo dos níveis observados no terceiro trimestre de 2022. Em 2024, o índice de giro aumentou significativamente no quarto trimestre, e continuou a aumentar em 2025, atingindo valores consideravelmente superiores aos registrados anteriormente.

Capital de giro

Demonstra uma trajetória de alta inicial, seguida de declínio e recuperação parcial, com um novo aumento no final do período.

Venda de equipamentos e serviços

Apresenta um crescimento geral, com flutuações trimestrais e um aumento notável no final do período analisado.

Índice de giro de capital de giro

Exibe alta volatilidade, com picos e quedas, e um aumento expressivo nos últimos trimestres do período.

A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores relacionados à gestão de estoque ao longo do período avaliado. Observa-se uma dinâmica de variação que sugere alterações nas estratégias de gestão ou influências externas.

Índice de giro de estoque

Inicialmente, o índice apresentou flutuações modestas entre 3.04 e 3.32, de junho de 2022 a março de 2023. A partir de março de 2024, o índice demonstra maior volatilidade, com uma queda para 2.58 em setembro, seguida por um aumento significativo para 4.08 em dezembro. Essa tendência de alta não se manteve, com o índice recuando para 2.49 em março de 2025, estabilizando-se ligeiramente em 2.44 em dezembro do mesmo ano. A variação sugere possíveis mudanças na demanda, promoções ou ajustes na política de estoque.

Dias de rotação de estoque

O número de dias para rotacionar o estoque apresentou um comportamento inversamente proporcional ao índice de giro, como esperado. De 112 dias em março de 2022, o período aumentou para 121 dias em março de 2023. A partir de setembro de 2024, observa-se um aumento acentuado, atingindo 160 dias em junho de 2025. Este aumento indica uma desaceleração na velocidade com que o estoque é vendido e reposto, o que pode estar relacionado à diminuição do índice de giro de estoque no mesmo período. A redução para 150 dias em dezembro de 2025 pode indicar uma leve melhora, mas o período permanece elevado em comparação com os trimestres anteriores.

Em resumo, os dados indicam uma crescente dificuldade em manter um giro de estoque eficiente, especialmente a partir de meados de 2024. A análise conjunta dos dois indicadores sugere a necessidade de uma avaliação mais aprofundada das causas subjacentes a essas tendências, incluindo a análise da demanda, a gestão de compras e a otimização dos níveis de estoque.

A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores de gestão de contas a receber ao longo de um período de nove trimestres. O índice de giro de recebíveis demonstra uma volatilidade considerável, enquanto os dias de rodízio de contas a receber exibem um padrão mais consistente, embora também sujeito a flutuações.

Índice de giro de recebíveis

Inicialmente, o índice apresentou uma ligeira diminuição de 4.43 para 4.09 entre o primeiro e o quarto trimestre de 2022. Observou-se um aumento significativo para 5 no primeiro trimestre de 2023, seguido por uma redução para 4.17 no quarto trimestre do mesmo ano. Em 2024, o índice apresentou um pico de 6.13 no primeiro trimestre, mas declinou para 3.61 no quarto trimestre. A tendência continuou com uma leve recuperação para 3.78 no primeiro trimestre de 2025, finalizando em 3.59 no último trimestre analisado. Essa variação sugere mudanças na eficiência da cobrança ou na política de crédito.

Dias de rodízio de contas a receber

Os dias de rodízio de contas a receber apresentaram um aumento constante de 82 para 89 dias entre o primeiro e o quarto trimestre de 2022. Em 2023, houve uma redução para 73 dias no primeiro trimestre, seguida por um aumento para 87 dias no quarto trimestre. Em 2024, o indicador atingiu 93 dias no primeiro trimestre, diminuindo para 97 dias no quarto trimestre. A tendência de alta continuou em 2025, com um pico de 102 dias no segundo trimestre, finalizando em 101 dias no último trimestre. O aumento consistente nos dias de rodízio, especialmente nos últimos trimestres, indica um alongamento no tempo médio para receber os pagamentos, o que pode estar relacionado a uma política de crédito mais flexível ou a dificuldades na cobrança.

A relação inversa entre os dois indicadores é evidente: quando o índice de giro de recebíveis aumenta, os dias de rodízio de contas a receber tendem a diminuir, e vice-versa. A flutuação observada nos dados sugere a necessidade de um acompanhamento contínuo e de uma análise mais aprofundada das causas subjacentes a essas variações, a fim de otimizar a gestão do ciclo financeiro.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em relação à eficiência operacional e ao gerenciamento do capital de giro. Observa-se uma flutuação nos dias de rotação de estoque ao longo do período analisado.

Dias de Rotação de Estoque

Inicialmente, o indicador apresentou valores em torno de 112 a 120 dias entre março e junho de 2022. Houve uma ligeira redução para 110 dias em março de 2023, seguida por um aumento gradual até atingir 160 dias em junho de 2025, indicando um potencial aumento no tempo necessário para converter estoque em vendas. Uma queda subsequente para 150 dias no último trimestre analisado sugere uma possível correção ou ajuste na gestão de estoque.

Dias de Rodízio de Contas a Receber

Os dias de rodízio de contas a receber demonstraram uma tendência de redução ao longo de 2022, com um aumento posterior em 2023. O indicador atingiu o ponto mais baixo em março de 2023 (73 dias), mas apresentou uma alta significativa em dezembro de 2024 (97 dias), estabilizando-se em torno de 102 dias no último trimestre.

Ciclo Operacional

O ciclo operacional, que representa o tempo total para converter investimentos em estoque e outros recursos em fluxo de caixa, apresentou uma variação considerável. Após um período inicial relativamente estável em torno de 194 a 205 dias, houve uma redução significativa para 183 dias em março de 2023. No entanto, o ciclo operacional aumentou substancialmente a partir de março de 2024, atingindo 261 dias em junho de 2025. Este aumento pode indicar uma desaceleração na conversão de investimentos em caixa, possivelmente devido a um aumento nos dias de rotação de estoque ou nos dias de rodízio de contas a receber.

Em resumo, a empresa demonstrou uma dinâmica complexa em seus indicadores operacionais. A flutuação nos dias de rotação de estoque e o aumento do ciclo operacional no final do período analisado merecem atenção, pois podem impactar a eficiência e a liquidez da organização.

A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de rotatividade a pagar demonstra uma flutuação considerável, iniciando em 3.32 e apresentando uma diminuição gradual até 2.98 no final de 2022. Observa-se um aumento para 3.57 no primeiro trimestre de 2023, seguido por uma estabilização em torno de 3.3 a 3.4 nos trimestres subsequentes. No entanto, o último ano analisado apresenta um aumento significativo, atingindo 5.01, seguido por 4.08, 3.07 e finalizando em 2.87.

Em paralelo, os dias de rotação de contas a pagar exibem um comportamento inversamente proporcional ao índice de rotatividade. Inicialmente, o período de rotação aumenta de 110 para 123 dias entre o primeiro trimestre de 2022 e o último de 2022. Em 2023, há uma redução para 102 dias, seguida por uma estabilização em torno de 112 dias. A partir do primeiro trimestre de 2024, observa-se uma diminuição acentuada para 73 dias, com um aumento subsequente para 89, 119, 128, 134 e, finalmente, uma estabilização em 127 dias nos dois últimos trimestres analisados.

Índice de Rotatividade a Pagar

A variação sugere mudanças na gestão de pagamentos, possivelmente influenciadas por estratégias de negociação com fornecedores ou alterações nos termos de crédito. O aumento expressivo no final do período analisado pode indicar uma aceleração no ciclo de pagamentos ou uma redução nos saldos de contas a pagar.

Dias de Rotação de Contas a Pagar

A diminuição nos dias de rotação, especialmente a partir de 2024, pode refletir uma maior eficiência no processo de pagamento ou uma melhor gestão do fluxo de caixa. O aumento posterior pode indicar um alongamento intencional dos prazos de pagamento, buscando otimizar o capital de giro, ou dificuldades no cumprimento das obrigações financeiras.

A correlação inversa entre os dois indicadores é consistente, reforçando a interpretação de que as variações refletem decisões estratégicas ou ajustes operacionais relacionados à gestão de contas a pagar. A análise conjunta dos indicadores permite uma compreensão mais completa da dinâmica financeira.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores de eficiência operacional ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos dias de rotação de estoque, com um aumento gradual de 112 para 121 dias entre o primeiro e o terceiro trimestres de 2023, seguido por uma redução para 141 dias no quarto trimestre do mesmo ano. Essa tendência de alta se mantém em 2024, atingindo 156 dias no segundo trimestre, com uma leve diminuição nos trimestres subsequentes, estabilizando em 150 dias no último trimestre de 2025.

Os dias de rodízio de contas a receber apresentaram uma diminuição inicial, passando de 82 para 73 dias entre o primeiro trimestre de 2022 e o primeiro trimestre de 2023. Contudo, houve um aumento progressivo ao longo de 2023, atingindo 102 dias no quarto trimestre. Em 2024, observa-se uma nova redução, com um mínimo de 60 dias no segundo trimestre, seguida por um aumento gradual até 102 dias no quarto trimestre de 2025.

Em relação aos dias de rotação de contas a pagar, a tendência foi de aumento de 110 para 123 dias entre o primeiro trimestre de 2022 e o quarto trimestre de 2022. Em 2023, houve uma redução para 102 dias no primeiro trimestre, seguida por um aumento e estabilização em torno de 112 a 134 dias ao longo dos trimestres subsequentes, com uma leve estabilização em 127 dias no último trimestre de 2025.

O ciclo de conversão de caixa apresentou uma variação considerável. Inicialmente, manteve-se relativamente estável em torno de 84 a 89 dias. No entanto, houve um aumento para 126 dias no segundo trimestre de 2025, com uma leve redução para 125 dias no último trimestre do mesmo ano. A análise detalhada sugere uma correlação entre as flutuações nos dias de rotação de estoque, contas a receber e contas a pagar, impactando diretamente o ciclo de conversão de caixa.

Dias de rotação de estoque

Apresenta uma tendência geral de aumento, com flutuações trimestrais.

Dias de rodízio de contas a receber

Demonstra volatilidade, com períodos de redução e aumento.

Dias de rotação de contas a pagar

Exibe um aumento inicial seguido de estabilização em níveis mais elevados.

Ciclo de conversão de caixa

Mostra uma tendência de aumento ao longo do período, com variações significativas.