Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

A análise dos dados revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma dinâmica complexa nas categorias de vendas, custos e lucros, com variações que merecem atenção.

Vendas de Produtos e Serviços

As vendas de produtos representaram a maior parte das vendas líquidas, mantendo-se em torno de 70% a 76% ao longo do período. No entanto, houve uma tendência de declínio gradual, especialmente a partir de 2022, com uma queda mais acentuada em 2023 e 2024. Em contrapartida, as vendas de serviços apresentaram um crescimento constante, aumentando de aproximadamente 23% para mais de 32% das vendas líquidas no final do período analisado. Essa mudança sugere uma possível reorientação estratégica em direção a um modelo de negócios mais focado em serviços.

Custos

O custo dos produtos vendidos, em relação às vendas líquidas, apresentou flutuações, mas demonstrou uma tendência geral de diminuição ao longo do tempo, passando de aproximadamente -51.7% para -45.5% no final do período. O custo dos serviços vendidos, por outro lado, apresentou um aumento constante, passando de -13.7% para -20.4% no final do período, refletindo o crescimento das vendas de serviços. O custo total dos produtos e serviços vendidos também apresentou uma tendência de diminuição, embora com algumas oscilações.

Lucro Bruto

O lucro bruto, como porcentagem das vendas líquidas, exibiu uma certa volatilidade, mas manteve-se em uma faixa entre 29% e 39%. Observou-se um aumento notável em 2022, seguido por uma queda em 2023 e uma recuperação parcial em 2024 e 2025.

Despesas Operacionais

As despesas com pesquisa e desenvolvimento permaneceram relativamente estáveis, em torno de -4% das vendas líquidas. As despesas com vendas, gerais e administrativas apresentaram uma tendência de diminuição, passando de -14.6% para -12.5% no final do período. A imparidade de ativos detidos para venda apresentou valores negativos apenas em alguns períodos, com impacto limitado.

Lucro Operacional

O resultado operacional, como porcentagem das vendas líquidas, apresentou flutuações significativas ao longo do período, variando entre 13% e 21%. Observou-se uma tendência de diminuição em 2023, seguida por uma recuperação em 2024 e 2025.

Lucro Líquido

O lucro líquido, como porcentagem das vendas líquidas, seguiu uma trajetória semelhante ao resultado operacional, com variações entre 10% e 19%. Houve uma queda em 2023, seguida por uma recuperação em 2024 e 2025. O lucro líquido atribuível à empresa controladora apresentou um padrão similar, com valores ligeiramente inferiores ao lucro líquido total.

Outras Receitas/Despesas, Juros e Impostos

As outras receitas (despesas) apresentaram variações, com um impacto positivo na maior parte do período. Os juros e outros encargos financeiros apresentaram um impacto negativo crescente ao longo do tempo. A despesa tributária manteve-se relativamente estável, em torno de -4% a -5% das vendas líquidas.

Em resumo, os dados indicam uma mudança na composição das vendas, com um aumento da importância dos serviços em relação aos produtos. Houve uma tendência de diminuição dos custos, especialmente dos produtos vendidos, e uma certa volatilidade nos lucros, com uma queda em 2023 seguida por uma recuperação. As despesas operacionais permaneceram relativamente estáveis, enquanto os encargos financeiros aumentaram ao longo do tempo.