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Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

Análise DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido 

Microsoft Excel

Desagregado de ROE em dois componentes

Tesla Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023 23.94% = 14.07% × 1.70
31 de dez. de 2022 28.09% = 15.25% × 1.84
31 de dez. de 2021 18.28% = 8.88% × 2.06
31 de dez. de 2020 3.24% = 1.38% × 2.35
31 de dez. de 2019 -13.03% = -2.51% × 5.18

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2023 é a diminuição da rentabilidade medida pelo índice de retorno sobre ativos (ROA).


Desagregado de ROE em três componentes

Tesla Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023 23.94% = 15.50% × 0.91 × 1.70
31 de dez. de 2022 28.09% = 15.41% × 0.99 × 1.84
31 de dez. de 2021 18.28% = 10.25% × 0.87 × 2.06
31 de dez. de 2020 3.24% = 2.29% × 0.60 × 2.35
31 de dez. de 2019 -13.03% = -3.51% × 0.72 × 5.18

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo de 2023 é a diminuição da eficiência medida pelo índice de giro dos ativos.


Desagregado de ROE em cinco componentes

Tesla Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023 23.94% = 1.50 × 0.98 × 10.49% × 0.91 × 1.70
31 de dez. de 2022 28.09% = 0.92 × 0.99 × 17.04% × 0.99 × 1.84
31 de dez. de 2021 18.28% = 0.89 × 0.94 × 12.24% × 0.87 × 2.06
31 de dez. de 2020 3.24% = 0.71 × 0.58 × 5.58% × 0.60 × 2.35
31 de dez. de 2019 -13.03% = × × -0.27% × 0.72 × 5.18

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2023 é a diminuição da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.


Desagregado de ROA em dois componentes

Tesla Inc., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos
31 de dez. de 2023 14.07% = 15.50% × 0.91
31 de dez. de 2022 15.25% = 15.41% × 0.99
31 de dez. de 2021 8.88% = 10.25% × 0.87
31 de dez. de 2020 1.38% = 2.29% × 0.60
31 de dez. de 2019 -2.51% = -3.51% × 0.72

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) ao longo do ano de 2023 é a diminuição do índice de giro de ativos.


Desagregado do ROA em quatro componentes

Tesla Inc., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
31 de dez. de 2023 14.07% = 1.50 × 0.98 × 10.49% × 0.91
31 de dez. de 2022 15.25% = 0.92 × 0.99 × 17.04% × 0.99
31 de dez. de 2021 8.88% = 0.89 × 0.94 × 12.24% × 0.87
31 de dez. de 2020 1.38% = 0.71 × 0.58 × 5.58% × 0.60
31 de dez. de 2019 -2.51% = × × -0.27% × 0.72

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) ao longo do ano de 2023 é a diminuição da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.


Desagregação do índice de margem de lucro líquido

Tesla Inc., decomposição da margem de lucro líquido

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
31 de dez. de 2023 15.50% = 1.50 × 0.98 × 10.49%
31 de dez. de 2022 15.41% = 0.92 × 0.99 × 17.04%
31 de dez. de 2021 10.25% = 0.89 × 0.94 × 12.24%
31 de dez. de 2020 2.29% = 0.71 × 0.58 × 5.58%
31 de dez. de 2019 -3.51% = × × -0.27%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de margem de lucro líquido em relação ao ano de 2023 é o aumento do efeito dos impostos medidos pela taxa de carga tributária.