Estrutura da demonstração de resultados
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Tesla Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração dos fluxos de caixa
- Análise dos índices de liquidez
- Análise de áreas geográficas
- Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
- Modelo de desconto de dividendos (DDM)
- Valor presente do fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE)
- Índice de margem de lucro líquido desde 2010
- Índice de liquidez corrente desde 2010
- Relação preço/resultado operacional (P/OP) desde 2010
- Acréscimos agregados
Aceitamos:
Tesla Inc., estrutura da demonstração de resultados consolidada
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise das demonstrações financeiras revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma reconfiguração na composição das receitas, com uma diminuição progressiva da contribuição das vendas automotivas e um aumento correspondente das áreas de geração e armazenamento de energia, bem como de serviços e outros.
- Receitas
- A participação das vendas automotivas nas receitas totais diminuiu de aproximadamente 82% em 2021 para cerca de 69% em 2025. Paralelamente, a receita proveniente de geração e armazenamento de energia aumentou de 5,18% para 13,47% no mesmo período, e a de serviços e outros de 7,06% para 13,21%.
No que tange aos custos, a análise indica um aumento geral na proporção do custo das receitas em relação às receitas totais, passando de -74,72% em 2021 para -81,97% em 2025. Este aumento é observado em todas as categorias de receita, com destaque para a geração e armazenamento de energia, que apresentou o maior incremento.
- Lucro Bruto
- Apesar do aumento nos custos, o lucro bruto manteve-se relativamente estável, variando entre 18,25% e 25,6% das receitas. Contudo, observa-se uma redução em 2023 e 2024, seguida de uma ligeira recuperação em 2025.
As despesas operacionais apresentaram uma tendência de aumento constante, passando de -13,16% para -13,43% das receitas. Este aumento foi impulsionado principalmente pelo crescimento das despesas com pesquisa e desenvolvimento, vendas, gerais e administrativas.
- Resultado das Operações
- O resultado das operações demonstrou uma diminuição significativa ao longo do período, caindo de 12,12% em 2021 para 4,59% em 2025. Esta redução reflete o impacto do aumento das despesas operacionais e do custo das receitas.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido seguiu uma trajetória semelhante, diminuindo de 10,49% em 2021 para 4,07% em 2025. A influência do imposto de renda, que apresentou variações significativas, também contribuiu para esta redução.
Os rendimentos de juros apresentaram um aumento constante, enquanto a despesa com juros se manteve relativamente estável. A variação nas outras receitas (despesas), líquidas, foi inconsistente ao longo do período.
Em resumo, os dados indicam uma mudança no modelo de negócios, com uma menor dependência das vendas automotivas e um maior foco em outras áreas de receita. Apesar do aumento nos custos e despesas operacionais, a empresa conseguiu manter um lucro bruto relativamente estável, embora o resultado das operações e o lucro líquido tenham diminuído significativamente.