EVA é marca registrada de Stern Stewart.
O valor econômico adicionado ou o lucro econômico é a diferença entre receitas e custos, onde os custos incluem não apenas despesas, mas também custo de capital.
Lucro econômico
Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).
1 NOPAT. Veja detalhes »
2 Custo do capital. Veja detalhes »
3 Capital investido. Veja detalhes »
4 2021 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo do capital × Capital investido
= 7,214 – 22.67% × 40,247 = -1,910
Componente | Descrição | A empresa |
---|---|---|
Lucro econômico | O lucro econômico é uma medida do desempenho corporativo computado, tomando o spread entre o retorno sobre o capital investido e o custo do capital, e multiplicando-se pelo capital investido. | O lucro econômico de Tesla Inc. diminuiu de 2019 para 2020, mas depois aumentou de 2020 para 2021, superando o nível de 2019. |
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).
1 Eliminação das despesas fiscais diferidas. Veja detalhes »
2 Acréscimo de aumento (diminuição) na receita diferida.
3 Adição de aumento (redução) na reserva de garantia acumulada.
4 Acréscimo de aumento (diminuição) no patrimônio líquido equivalente ao lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas comuns.
5 2021 cálculo
Despesas com juros em arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade de arrendamento operacional × Taxa de desconto
= 2,039 × 5.00% = 102
6 2021 cálculo
Benefício fiscal das despesas com juros = Despesa com juros ajustados × Alíquota estatutária de imposto de renda
= 473 × 21.00% = 99
7 Acréscimo de despesas com juros pós-impostos ao lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas comuns.
8 2021 cálculo
Despesa fiscal (benefício) da receita de investimento = Renda de investimento, antes do imposto × Alíquota estatutária de imposto de renda
= 56 × 21.00% = 12
9 Eliminação dos rendimentos dos investimentos após impostos.
Componente | Descrição | A empresa |
---|---|---|
NOPAT | O lucro operacional líquido após os impostos é o lucro das operações, mas após a retirada de impostos calculados em dinheiro que são relevantes para o resultado operacional. | NOPAT de Tesla Inc. aumentou de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021. |
Impostos operacionais em dinheiro
Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).
Componente | Descrição | A empresa |
---|---|---|
Impostos operacionais em dinheiro | Os impostos operacionais em dinheiro são estimados pelo ajuste das despesas de imposto de renda para mudanças nos impostos diferidos e benefícios fiscais da dedução de juros. | Os impostos operacionais de caixa de Tesla Inc. aumentou de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021. |
Capital investido
Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos de ativos e passivos. Veja detalhes »
3 Acréscimo de receita diferida.
4 Adição de reserva de garantia acumulada.
5 Adição de equivalentes de ações ao patrimônio líquido.
6 Remoção de outros rendimentos acumulados.
7 Subtração da construção em andamento.
8 Subtração de títulos comercializáveis de curto prazo.
Componente | Descrição | A empresa |
---|---|---|
Capital investido | O capital é uma aproximação do valor contábil econômico de todo o dinheiro investido em atividades empresariais em andamento. | O capital investido de Tesla Inc. aumentou de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021. |
Custo do capital
Tesla Inc., custo de capital, cálculos
Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo do capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimônio líquido2 | 937,743 | 937,743 | ÷ | 948,520 | = | 0.99 | 0.99 | × | 22.88% | = | 22.62% | ||
Contratos de endividamento e financiamento3 | 8,738 | 8,738 | ÷ | 948,520 | = | 0.01 | 0.01 | × | 5.50% × (1 – 21.00%) | = | 0.04% | ||
Responsabilidade de arrendamento operacional4 | 2,039 | 2,039 | ÷ | 948,520 | = | 0.00 | 0.00 | × | 5.00% × (1 – 21.00%) | = | 0.01% | ||
Total: | 948,520 | 1.00 | 22.67% |
Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Veja detalhes »
3 Contratos de endividamento e financiamento. Veja detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Veja detalhes »
Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo do capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimônio líquido2 | 828,757 | 828,757 | ÷ | 864,730 | = | 0.96 | 0.96 | × | 22.88% | = | 21.93% | ||
Contratos de endividamento e financiamento3 | 34,433 | 34,433 | ÷ | 864,730 | = | 0.04 | 0.04 | × | 6.02% × (1 – 21.00%) | = | 0.19% | ||
Responsabilidade de arrendamento operacional4 | 1,540 | 1,540 | ÷ | 864,730 | = | 0.00 | 0.00 | × | 5.80% × (1 – 21.00%) | = | 0.01% | ||
Total: | 864,730 | 1.00 | 22.13% |
Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Veja detalhes »
3 Contratos de endividamento e financiamento. Veja detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Veja detalhes »
Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo do capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimônio líquido2 | 145,799 | 145,799 | ÷ | 162,819 | = | 0.90 | 0.90 | × | 22.88% | = | 20.49% | ||
Contratos de endividamento e financiamento3 | 15,836 | 15,836 | ÷ | 162,819 | = | 0.10 | 0.10 | × | 6.36% × (1 – 21.00%) | = | 0.49% | ||
Responsabilidade de arrendamento operacional4 | 1,184 | 1,184 | ÷ | 162,819 | = | 0.01 | 0.01 | × | 6.50% × (1 – 21.00%) | = | 0.04% | ||
Total: | 162,819 | 1.00 | 21.02% |
Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2019-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Veja detalhes »
3 Contratos de endividamento e financiamento. Veja detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Veja detalhes »
Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo do capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimônio líquido2 | 52,792 | 52,792 | ÷ | 66,663 | = | 0.79 | 0.79 | × | 22.88% | = | 18.12% | ||
Contratos de endividamento e financiamento3 | 12,494 | 12,494 | ÷ | 66,663 | = | 0.19 | 0.19 | × | 5.70% × (1 – 21.00%) | = | 0.84% | ||
Responsabilidade de arrendamento operacional4 | 1,377 | 1,377 | ÷ | 66,663 | = | 0.02 | 0.02 | × | 4.24% × (1 – 21.00%) | = | 0.07% | ||
Total: | 66,663 | 1.00 | 19.03% |
Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Veja detalhes »
3 Contratos de endividamento e financiamento. Veja detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Veja detalhes »
Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo do capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimônio líquido2 | 59,468 | 59,468 | ÷ | 71,650 | = | 0.83 | 0.83 | × | 22.88% | = | 18.99% | ||
Contratos de endividamento e financiamento3 | 11,067 | 11,067 | ÷ | 71,650 | = | 0.15 | 0.15 | × | 5.16% × (1 – 35.00%) | = | 0.52% | ||
Responsabilidade de arrendamento operacional4 | 1,115 | 1,115 | ÷ | 71,650 | = | 0.02 | 0.02 | × | 4.21% × (1 – 35.00%) | = | 0.04% | ||
Total: | 71,650 | 1.00 | 19.55% |
Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2017-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Veja detalhes »
3 Contratos de endividamento e financiamento. Veja detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Veja detalhes »
Relação de spread econômico
31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
Lucro econômico1 | (1,910) | (6,387) | (4,454) | (4,748) | (4,542) | |
Capital investido2 | 40,247 | 39,217 | 25,479 | 21,240 | 17,058 | |
Relação de desempenho | ||||||
Relação de spread econômico3 | -4.75% | -16.29% | -17.48% | -22.36% | -26.63% | |
Benchmarks | ||||||
Relação de spread econômico, concorrentes4 | ||||||
Ford Motor Co. | 0.95% | -5.26% | -5.16% | -2.47% | -0.84% | |
General Motors Co. | -0.88% | -3.09% | -3.17% | -1.88% | 2.72% |
Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).
1 Lucro econômico. Veja detalhes »
2 Capital investido. Veja detalhes »
3 2021 cálculo
Relação de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × -1,910 ÷ 40,247 = -4.75%
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Relação de desempenho | Descrição | A empresa |
---|---|---|
Relação de spread econômico | A relação entre o lucro econômico com o capital investido, também igual à diferença entre o retorno sobre o capital investido (ROIC) e o custo do capital. | O índice de spread econômico de Tesla Inc. melhorou de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021. |
Relação de margem de lucro econômico
31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
Lucro econômico1 | (1,910) | (6,387) | (4,454) | (4,748) | (4,542) | |
Receitas | 53,823 | 31,536 | 24,578 | 21,461 | 11,759 | |
Mais: Aumento (diminuição) na receita diferida | 757 | 372 | 749 | (572) | 578 | |
Receitas ajustadas | 54,580 | 31,908 | 25,327 | 20,889 | 12,337 | |
Relação de desempenho | ||||||
Relação de margem de lucro econômico2 | -3.50% | -20.02% | -17.58% | -22.73% | -36.82% | |
Benchmarks | ||||||
Relação de margem de lucro econômico, concorrentes3 | ||||||
Ford Motor Co. | 1.20% | -7.72% | -6.23% | -2.93% | -1.00% | |
General Motors Co. | -1.30% | -4.36% | -3.76% | -1.97% | 2.37% |
Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).
1 Lucro econômico. Veja detalhes »
2 2021 cálculo
Relação de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receitas ajustadas
= 100 × -1,910 ÷ 54,580 = -3.50%
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Relação de desempenho | Descrição | A empresa |
---|---|---|
Relação de margem de lucro econômico | A proporção entre o lucro econômico e as vendas. É a margem de lucro da empresa que cobre a eficiência da receita e a gestão de ativos. O índice de margem de lucro econômico não é tendencioso em favor de modelos de negócios de capital intensivo, porque qualquer capital adicionado é um custo para o índice de margem de lucro econômico. | A relação de margem de lucro econômico de Tesla Inc. deteriorado de 2019 para 2020, mas depois melhorou de 2020 para 2021, superando o nível de 2019. |