Valor econômico agregado (EVA)
EVA é uma marca registrada da Stern Stewart.
O valor econômico agregado ou lucro econômico é a diferença entre receitas e custos, onde os custos incluem não apenas despesas, mas também custo de capital.
Lucro econômico
Tesla Inc., lucro econômico, Cálculo
US $ em milhões
Fonte: Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 NOPAT. Veja detalhes »
2 Custo de capital. Veja detalhes »
3 Capital investido. Veja detalhes »
4 2020 Cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
| Componente | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Lucro econômico | O lucro econômico é uma medida de desempenho corporativo calculado pela diferença entre o retorno sobre o capital investido e o custo de capital e multiplicando pelo capital investido. | O lucro econômico da Tesla Inc. aumentou de 2018 a 2019, mas depois diminuiu significativamente de 2019 a 2020. |
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Tesla Inc., NOPAT, Cálculo
US $ em milhões
Fonte: Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 Eliminação da despesa de imposto diferido. Veja detalhes »
2 Adição de aumento (redução) na receita diferida.
3 Adição de aumento (redução) na reserva de garantia acumulada.
4 Adição de aumento (redução) nos equivalentes do patrimônio líquido (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários.
5 2020 Cálculo
Despesa de juros em arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade de arrendamento operacional × Taxa de desconto
= × =
6 2020 Cálculo
Benefício fiscal da despesa de juros = Despesa de juros ajustada × Taxa de imposto de renda legal
= × 21.00% =
7 Adição de despesas de juros após impostos ao lucro líquido (prejuízo) atribuível aos acionistas ordinários.
8 2020 Cálculo
Despesa fiscal (benefício) da receita de investimento = Renda de investimento, antes de impostos × Taxa de imposto de renda legal
= × 21.00% =
9 Eliminação da receita de investimento após impostos.
| Componente | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| NOPAT | O lucro operacional líquido após os impostos é a receita operacional, mas após a remoção dos impostos calculados em regime de caixa que sejam relevantes para o lucro operacional. | O NOPAT da Tesla Inc. aumentou de 2018 a 2019 e de 2019 a 2020. |
Impostos operacionais de caixa
Tesla Inc., impostos operacionais, Cálculo
US $ em milhões
Fonte: Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
| Componente | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Impostos operacionais de caixa | Os impostos operacionais de caixa são estimados ajustando a despesa de imposto de renda para mudanças nos impostos diferidos e benefício fiscal da dedução de juros. | Os impostos operacionais de caixa da Tesla Inc. aumentaram de 2018 a 2019 e de 2019 a 2020. |
Capital investido
Tesla Inc., capital investido, Cálculo (abordagem de financiamento)
US $ em milhões
Fonte: Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 Acréscimo de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos de ativos e passivos. Veja detalhes »
3 Adição de receita diferida.
4 Adição de reserva de garantia acumulada.
5 Adição de equivalentes de patrimônio ao patrimônio líquido.
6 Remoção de outros resultados abrangentes acumulados.
7 Subtração de construção em andamento.
| Componente | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Capital investido | O capital é uma aproximação do valor contábil econômico de todo o dinheiro investido em atividades de negócios em andamento. | O capital investido da Tesla Inc. aumentou de 2018 a 2019 e de 2019 a 2020. |
Custo de capital
Tesla Inc., custo de capitalcálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida e locações financeiras3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade de arrendamento operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fonte: Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ em milhões
2 Patrimônio líquido. Veja detalhes »
3 Dívida e locações financeiras. Veja detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Veja detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida e locações financeiras3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade de arrendamento operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fonte: Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ em milhões
2 Patrimônio líquido. Veja detalhes »
3 Dívida e locações financeiras. Veja detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Veja detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida e locações financeiras3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade de arrendamento operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fonte: Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ em milhões
2 Patrimônio líquido. Veja detalhes »
3 Dívida e locações financeiras. Veja detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Veja detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida e locações financeiras3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade de arrendamento operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fonte: Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ em milhões
2 Patrimônio líquido. Veja detalhes »
3 Dívida e locações financeiras. Veja detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Veja detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida e locações financeiras3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade de arrendamento operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fonte: Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ em milhões
2 Patrimônio líquido. Veja detalhes »
3 Dívida e locações financeiras. Veja detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Veja detalhes »
Razão de spread econômico
Tesla Inc., taxa de propagação econômica, Cálculo, comparação com benchmarks
| 31 de dez de 2020 | 31 de dez de 2019 | 31 de dez de 2018 | 31 de dez de 2017 | 31 de dez de 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US $ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Relação de desempenho | ||||||
| Razão de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Razão de spread econômicoconcorrentes4 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
Fonte: Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 Lucro econômico. Veja detalhes »
2 Capital investido. Veja detalhes »
3 2020 Cálculo
Razão de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Relação de desempenho | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Razão de spread econômico | A relação entre o lucro econômico e o capital investido, também igual à diferença entre o retorno sobre o capital investido (ROIC) e o custo de capital. | A proporção de spread econômico da Tesla Inc. melhorou de 2018 a 2019 e de 2019 a 2020. |
Razão de margem de lucro econômico
Tesla Inc., razão de margem de lucro econômico, Cálculo, comparação com benchmarks
| 31 de dez de 2020 | 31 de dez de 2019 | 31 de dez de 2018 | 31 de dez de 2017 | 31 de dez de 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US $ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Receitas | ||||||
| Mais: Aumento (redução) na receita diferida | ||||||
| Receitas ajustadas | ||||||
| Relação de desempenho | ||||||
| Razão de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Razão de margem de lucro econômicoconcorrentes3 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
Fonte: Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 Lucro econômico. Veja detalhes »
2 2020 Cálculo
Razão de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receitas ajustadas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Relação de desempenho | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Razão de margem de lucro econômico | A proporção entre o lucro econômico e as vendas. É a margem de lucro da empresa que cobre a eficiência da receita e a gestão de ativos. O índice de margem de lucro econômico não é tendencioso em favor de modelos de negócios de capital intensivo, porque qualquer capital adicionado é um custo para o índice de margem de lucro econômico. | O índice de margem de lucro econômico da Tesla Inc. melhorou de 2018 a 2019, mas se deteriorou ligeiramente de 2019 a 2020. |