Análise de goodwill e ativos intangíveis
- Divulgação de ágio e ativos intangíveis
- Ajustes nas demonstrações financeiras: Retirada do goodwill do balanço
- Índices financeiros ajustados: Retirada do goodwill do balanço (resumo)
- Índice de giro total dos ativos (ajustado)
- Índice de alavancagem financeira (ajustado)
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
- Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
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Aceitamos:
Divulgação de ágio e ativos intangíveis
Tesla Inc., balanço: goodwill e ativos intangíveis
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Boa vontade | |||||||||||
| Ativos intangíveis | |||||||||||
| Goodwill e ativos intangíveis |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante nos ativos intangíveis e na boa vontade ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos valores, com tendências distintas para cada componente.
- Boa vontade
- A boa vontade apresentou uma redução inicial de 7 milhões de dólares entre 2020 e 2021. Em 2022, houve uma ligeira diminuição para 194 milhões de dólares. Contudo, registrou-se um aumento significativo em 2023, atingindo 253 milhões de dólares, seguido por um incremento modesto em 2024, alcançando 244 milhões de dólares. A variação sugere possíveis ajustes relacionados a aquisições ou reavaliações de ativos.
- Ativos intangíveis
- Os ativos intangíveis exibiram um crescimento notável de 34 milhões de dólares entre 2020 e 2021. Em 2022, houve uma queda considerável para 215 milhões de dólares, e essa tendência de declínio continuou em 2023, atingindo 178 milhões de dólares. Em 2024, a redução prosseguiu, chegando a 150 milhões de dólares. Essa diminuição consistente pode indicar amortização, desvalorização ou alienação de ativos intangíveis.
- Goodwill e ativos intangíveis (total)
- O total de boa vontade e ativos intangíveis apresentou um aumento de 97 milhões de dólares entre 2020 e 2021. Em 2022, o valor total atingiu o pico de 409 milhões de dólares. Posteriormente, observou-se uma redução gradual em 2023 (431 milhões de dólares) e 2024 (394 milhões de dólares). A trajetória do total reflete a combinação das tendências observadas em cada componente individualmente, com o declínio dos ativos intangíveis impactando a evolução geral.
Em resumo, a empresa demonstra uma gestão ativa de seus ativos intangíveis e da boa vontade, com ajustes periódicos que refletem as condições de mercado e as estratégias de negócios. A diminuição dos ativos intangíveis merece atenção, sendo recomendável uma análise mais aprofundada das causas subjacentes.
Ajustes nas demonstrações financeiras: Retirada do goodwill do balanço
Tesla Inc., ajustes nas demonstrações contábeis
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente em todas as categorias avaliadas ao longo do período de cinco anos. Os ativos totais e o ativo total ajustado exibem uma trajetória ascendente, com um aumento notável a partir de 2020. O valor dos ativos totais evoluiu de US$ 52.148 milhões em 2020 para US$ 122.070 milhões em 2024, indicando uma expansão significativa da base de ativos.
O patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado também apresentam um crescimento substancial. Em 2020, o patrimônio líquido era de US$ 22.225 milhões, aumentando para US$ 72.913 milhões em 2024. Este aumento reflete um fortalecimento da posição financeira da entidade e um acúmulo de capital próprio.
- Taxa de Crescimento dos Ativos Totais
- Observa-se uma aceleração no crescimento dos ativos totais a partir de 2021, com taxas de crescimento anuais progressivamente maiores. O crescimento foi de aproximadamente 19% entre 2020 e 2021, 32% entre 2021 e 2022, 29% entre 2022 e 2023, e 14% entre 2023 e 2024.
- Relação Ativos Totais e Patrimônio Líquido
- A relação entre ativos totais e patrimônio líquido demonstra uma certa estabilidade ao longo do período, indicando que o crescimento dos ativos é acompanhado por um crescimento proporcional do patrimônio líquido. Em 2020, a relação era de aproximadamente 2,34. Em 2024, a relação era de aproximadamente 1,67, sugerindo uma ligeira diminuição da dependência de financiamento externo.
A diferença entre os valores brutos e ajustados para ativos totais e patrimônio líquido é relativamente pequena em todos os períodos, sugerindo que os ajustes realizados não têm um impacto material significativo nas demonstrações financeiras. Em geral, os dados indicam uma empresa em expansão, com melhorias consistentes em sua posição financeira e patrimonial.
Tesla Inc., dados financeiros: relatados vs. ajustados
Índices financeiros ajustados: Retirada do goodwill do balanço (resumo)
Tesla Inc., índices financeiros ajustados
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com um aumento de 0.6 em 2020 para 0.99 em 2022, seguido por uma ligeira diminuição para 0.91 em 2023 e um declínio mais acentuado para 0.8 em 2024. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um comportamento similar, acompanhando a tendência do índice não ajustado.
O índice de alavancagem financeira demonstra uma trajetória consistente de redução, passando de 2.35 em 2020 para 1.67 em 2024. O índice de alavancagem financeira ajustado segue a mesma linha de queda, mantendo-se próximo ao índice não ajustado.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresenta um crescimento expressivo de 3.24% em 2020 para um pico de 28.09% em 2022, seguido por uma retração para 23.94% em 2023 e uma diminuição significativa para 9.73% em 2024. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado acompanha essa dinâmica, com valores ligeiramente superiores.
O índice de retorno sobre ativos também exibe um aumento notável, de 1.38% em 2020 para 15.25% em 2022, com subsequente declínio para 14.07% em 2023 e 5.81% em 2024. O índice de retorno sobre ativos ajustado apresenta uma variação paralela ao índice não ajustado.
- Índice de giro total dos ativos
- Apresenta um ciclo de crescimento seguido de declínio, indicando possíveis mudanças na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.
- Índice de alavancagem financeira
- A redução consistente sugere uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido, o que pode indicar uma postura mais conservadora na gestão financeira.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido
- O aumento substancial seguido de queda acentuada pode refletir um período de forte crescimento seguido por desafios na manutenção da rentabilidade.
- Índice de retorno sobre ativos
- Similar ao índice de retorno sobre o patrimônio líquido, a trajetória indica um período de alta rentabilidade seguido por uma diminuição, possivelmente relacionada a fatores de mercado ou operacionais.
Tesla Inc., índices financeiros: relatados vs. ajustados
Índice de giro total dos ativos (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Índice de giro total dos ativos = Receitas ÷ Ativos totais
= ÷ =
2 Índice de giro total dos ativos (ajustado) = Receitas ÷ Ativo total ajustado
= ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de US$ 52.148 milhões em 2020, atingindo US$ 122.070 milhões em 2024. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, apresentando valores ligeiramente inferiores, mas com o mesmo padrão de expansão.
O índice de giro total dos ativos, tanto no cálculo padrão quanto no ajustado, revela uma dinâmica interessante. Em 2020, o índice era de 0.6, aumentando significativamente para 0.87 em 2021 e atingindo o pico de 0.99 em 2022. Contudo, nos anos subsequentes, o índice apresentou uma ligeira retração, situando-se em 0.91 em 2023 e 0.8 em 2024. Essa diminuição pode indicar uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita, ou uma mudança na estratégia de gestão de ativos.
- Ativos Totais
- Apresentam um aumento consistente ao longo dos anos, indicando expansão da base patrimonial.
- Ativo Total Ajustado
- Segue a mesma tendência de crescimento dos ativos totais, com valores ligeiramente diferentes.
- Índice de Giro Total dos Ativos
- Demonstra uma melhoria inicial na eficiência da utilização dos ativos, seguida por uma estabilização e leve declínio nos últimos dois anos.
- Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)
- Comporta-se de maneira similar ao índice padrão, confirmando a tendência observada.
Em resumo, a entidade demonstra crescimento em termos de ativos, mas a eficiência na utilização desses ativos, medida pelo índice de giro, parece ter se estabilizado e apresentado uma leve redução nos anos mais recentes. Uma investigação mais aprofundada seria necessária para determinar as causas dessa mudança e suas implicações para o desempenho futuro.
Índice de alavancagem financeira (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= ÷ =
2 Índice de alavancagem financeira (ajustado) = Ativo total ajustado ÷ Patrimônio líquido ajustado
= ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 52.148 milhões de dólares americanos em 2020 para atingir 122.070 milhões de dólares americanos em 2024.
O ativo total ajustado acompanha essa tendência de expansão, apresentando valores ligeiramente inferiores aos ativos totais, mas mantendo o mesmo padrão de crescimento, de 51.941 milhões de dólares americanos em 2020 para 121.826 milhões de dólares americanos em 2024.
O patrimônio líquido também registra um crescimento notável, evoluindo de 22.225 milhões de dólares americanos em 2020 para 72.913 milhões de dólares americanos em 2024. O patrimônio líquido ajustado demonstra uma variação similar, com um aumento de 22.018 milhões de dólares americanos em 2020 para 72.669 milhões de dólares americanos em 2024.
A análise do índice de alavancagem financeira revela uma diminuição constante ao longo dos anos. Em 2020, o índice era de 2,35, reduzindo-se para 1,67 em 2024. Essa redução indica uma menor dependência de financiamento externo e uma melhoria na estrutura de capital.
O índice de alavancagem financeira ajustado segue a mesma tendência de queda, partindo de 2,36 em 2020 e atingindo 1,68 em 2024, corroborando a diminuição do risco financeiro associado ao endividamento.
- Tendências Gerais
- Crescimento consistente em ativos totais, ativo total ajustado, patrimônio líquido e patrimônio líquido ajustado.
- Alavancagem Financeira
- Redução contínua do índice de alavancagem financeira e do índice de alavancagem financeira ajustado, indicando menor dependência de dívida.
- Observações
- Os valores ajustados apresentam pequenas diferenças em relação aos valores brutos, mas mantêm a mesma direção de crescimento ou declínio.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROE = 100 × Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários ÷ Patrimônio líquido
= 100 × ÷ =
2 Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado) = 100 × Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários ÷ Patrimônio líquido ajustado
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no patrimônio líquido ao longo do período avaliado, de 2020 a 2024. Observa-se um crescimento constante, embora com variações na taxa de expansão.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido apresentou um aumento significativo de US$ 22.225 milhões em 2020 para US$ 72.913 milhões em 2024. O crescimento mais expressivo ocorreu entre 2021 e 2022, seguido por um ritmo de expansão mais moderado nos anos subsequentes.
- Patrimônio Líquido Ajustado
- O patrimônio líquido ajustado acompanha a tendência do patrimônio líquido não ajustado, com valores ligeiramente inferiores em cada ano. A variação entre os dois indicadores é relativamente pequena, indicando que os ajustes não impactam substancialmente a posição patrimonial geral.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou uma melhora notável de 3,24% em 2020 para 28,09% em 2022. Contudo, em 2023 e 2024, o ROE demonstrou uma desaceleração, atingindo 23,94% e 9,73%, respectivamente. Essa redução pode indicar uma diminuição na eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido Ajustado (ROE Ajustado)
- O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado segue a mesma dinâmica do ROE não ajustado, com valores ligeiramente superiores. A consistência entre os dois indicadores sugere que os ajustes no patrimônio líquido não alteram significativamente a avaliação da rentabilidade.
Em resumo, a entidade demonstra um crescimento consistente do patrimônio líquido, mas com uma desaceleração na rentabilidade do patrimônio líquido nos anos mais recentes. A análise sugere a necessidade de monitorar a eficiência na alocação de capital para sustentar o crescimento futuro.
Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROA = 100 × Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários ÷ Ativos totais
= 100 × ÷ =
2 Índice de retorno sobre ativos (ajustado) = 100 × Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários ÷ Ativo total ajustado
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 52.148 milhões de dólares americanos em 2020, atingindo 122.070 milhões de dólares americanos em 2024. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, apresentando valores ligeiramente inferiores, mas com o mesmo padrão de expansão.
O índice de retorno sobre ativos (ROA) exibe uma melhora significativa entre 2020 e 2022, passando de 1,38% para 15,25%. Contudo, em 2023, o ROA registra uma leve diminuição para 14,07%, e em 2024, uma redução mais acentuada para 5,81%. O índice de retorno sobre ativos ajustado apresenta uma variação similar, com valores próximos aos do ROA não ajustado.
- Ativos Totais
- Apresentam crescimento constante de 2020 a 2024, indicando expansão da base patrimonial.
- Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)
- Demonstra uma alta performance entre 2020 e 2022, seguida por uma queda notável em 2024, sugerindo uma diminuição na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.
- Ativo Total Ajustado
- Segue a tendência de crescimento dos ativos totais, com valores ligeiramente inferiores, possivelmente refletindo ajustes contábeis.
- Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)
- Apresenta comportamento similar ao ROA não ajustado, indicando que os ajustes contábeis não impactam significativamente a rentabilidade dos ativos.
A diminuição do ROA em 2024, apesar do contínuo crescimento dos ativos, pode indicar a necessidade de uma análise mais aprofundada das operações e da eficiência na gestão dos recursos. A empresa pode estar investindo em ativos que ainda não geraram retornos significativos, ou pode estar enfrentando desafios na conversão de ativos em lucro.