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Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) 

Análise de ágio e bens intangíveis

Microsoft Excel LibreOffice Calc

Boa vontade e divulgação de ativos intangíveis

Tesla Inc., balanço: goodwill e ativos intangíveis

US$ em milhões

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31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018 31 de dez. de 2017
Boa vontade 200  207  198  68  60 
Tecnologia desenvolvida 299  302  291  152  126 
Nomes comerciais 45  45 
Contratos e arrendamentos favoráveis, líquido 113  113  113  113  113 
Outro 36  38  38  36  34 
Bens intangíveis de vida finita, quantidade bruta de transporte 450  456  445  346  318 
Amortização acumulada (212) (162) (113) (113) (47)
Outro
Bens intangíveis de vida finita, quantidade líquida de transporte 242  298  334  235  275 
Direitos da água da Gigafactory Nevada 15  15  —  — 
Pesquisa e desenvolvimento em processo ("IPR & D") —  —  60  60  87 
Ativos intangíveis de vida indefinida, valor contábil bruto 15  15  65  60  87 
Outro —  —  (60) (13) — 
Ativos intangíveis de vida indefinida, valor contábil líquido 15  15  47  87 
Ativos intangíveis 257  313  339  282  362 
Ágio e bens intangíveis 457  520  537  351  422 

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).

Componente Descrição A empresa
Boa vontade Montante após perda acumulada de prejuízo de um ativo representando benefícios econômicos futuros decorrentes de outros ativos adquiridos em uma combinação de negócios que não são identificados individualmente e reconhecidos separadamente. O ágio de Tesla Inc. aumentou de 2019 para 2020, mas depois diminuiu ligeiramente de 2020 para 2021 não atingindo o nível de 2019.
Ativos intangíveis Soma dos valores de transporte de todos os ativos intangíveis, excluindo ágio, a partir da data do balanço, líquido de amortização acumulada e encargos de prejuízo. Os ativos intangíveis de Tesla Inc. diminuíram de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021.
Ágio e bens intangíveis Soma dos valores de transporte de todos os ativos intangíveis, incluindo ágio, a partir da data do balanço, líquido de amortização acumulada e encargos de prejuízo. O ágio e os bens intangíveis do Tesla Inc. diminuíram de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021.

Ajustes nas demonstrações financeiras: Remoção do ágio do balanço

Tesla Inc., ajustes nas demonstrações financeiras

US$ em milhões

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31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018 31 de dez. de 2017
Ajuste ao ativo total
Total de ativos (antes do ajuste) 62,131  52,148  34,309  29,740  28,655 
Menos: Boa vontade 200  207  198  68  60 
Total de ativos (após ajuste) 61,931  51,941  34,111  29,671  28,595 
Ajuste ao patrimônio líquido
Patrimônio líquido (antes do ajuste) 30,189  22,225  6,618  4,923  4,237 
Menos: Boa vontade 200  207  198  68  60 
Patrimônio líquido (após ajuste) 29,989  22,018  6,420  4,855  4,177 

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).


Tesla Inc., dados financeiros: relatado vs. ajustado


Índices financeiros ajustados: Remoção do ágio do balanço (resumo)

Tesla Inc., índices financeiros ajustados

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31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018 31 de dez. de 2017
Relação total de volume de negócios de ativos
Relação total de volume de negócios de ativos (não ajustado) 0.87 0.60 0.72 0.72 0.41
Relação total de volume de negócios de ativos (ajustado) 0.87 0.61 0.72 0.72 0.41
Relação de alavancagem financeira
Taxa de alavancagem financeira (não ajustada) 2.06 2.35 5.18 6.04 6.76
Relação de alavancagem financeira (ajustada) 2.07 2.36 5.31 6.11 6.85
Retorno sobre o índice patrimonial dos acionistas (ROE)
Retorno sobre o índice patrimonial dos acionistas (não ajustado) 18.28% 3.24% -13.03% -19.83% -46.29%
Retorno sobre o índice patrimonial dos acionistas (ajustado) 18.40% 3.27% -13.43% -20.10% -46.96%
Relação de retorno sobre ativos (ROA)
Relação de retorno sobre ativos (não ajustado) 8.88% 1.38% -2.51% -3.28% -6.84%
Relação de retorno sobre ativos (ajustado) 8.91% 1.39% -2.53% -3.29% -6.86%

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).

Relação financeira Descrição A empresa
Relação total de volume de negócios de ativos (ajustado) Uma relação de atividade calculada como receita total dividida por ativos totais ajustados. A relação total de volume de negócios de ativos (ajustada) de Tesla Inc. deteriorou-se de 2019 para 2020, mas depois melhorou de 2020 para 2021, superando o nível de 2019.
Relação de alavancagem financeira (ajustada) Uma medida de alavancagem financeira calculada como ativo total ajustado dividido pelo patrimônio líquido total ajustado.
Alavancagem financeira é a medida em que uma empresa pode efetivar, através do uso da dívida, uma mudança proporcional no retorno sobre o patrimônio comum que é maior do que uma determinada variação proporcional no lucro operacional.
O índice de alavancagem financeira (ajustado) de Tesla Inc. diminuiu de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021.
Retorno sobre o índice patrimonial dos acionistas (ajustado) Uma relação de rentabilidade calculada como lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido ajustado. O retorno sobre o índice de ações (ajustado) de Tesla Inc. melhorou de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021.
Relação de retorno sobre ativos (ajustado) Uma relação de rentabilidade calculada como lucro líquido dividido por ativos totais ajustados. O índice de retorno sobre ativos (ajustado) de Tesla Inc. melhorou de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021.

Tesla Inc., índices financeiros: relatado vs. ajustado


Relação total de volume de negócios de ativos (ajustado)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018 31 de dez. de 2017
Antes do ajuste
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Receitas 53,823  31,536  24,578  21,461  11,759 
Total de ativos 62,131  52,148  34,309  29,740  28,655 
Razão de atividade
Relação total de volume de negócios de ativos1 0.87 0.60 0.72 0.72 0.41
Após o ajuste: Remoção do ágio do balanço
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Receitas 53,823  31,536  24,578  21,461  11,759 
Ativos totais ajustados 61,931  51,941  34,111  29,671  28,595 
Razão de atividade
Relação total de volume de negócios de ativos (ajustado)2 0.87 0.61 0.72 0.72 0.41

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).

2021 Cálculos

1 Relação total de volume de negócios de ativos = Receitas ÷ Total de ativos
= 53,823 ÷ 62,131 = 0.87

2 Relação total de volume de negócios de ativos (ajustado) = Receitas ÷ Ativos totais ajustados
= 53,823 ÷ 61,931 = 0.87

Razão de atividade Descrição A empresa
Relação total de volume de negócios de ativos (ajustado) Uma relação de atividade calculada como receita total dividida por ativos totais ajustados. A relação total de volume de negócios de ativos (ajustada) de Tesla Inc. deteriorou-se de 2019 para 2020, mas depois melhorou de 2020 para 2021, superando o nível de 2019.

Relação de alavancagem financeira (ajustada)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018 31 de dez. de 2017
Antes do ajuste
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Total de ativos 62,131  52,148  34,309  29,740  28,655 
Patrimônio líquido 30,189  22,225  6,618  4,923  4,237 
Razão de solvência
Relação de alavancagem financeira1 2.06 2.35 5.18 6.04 6.76
Após o ajuste: Remoção do ágio do balanço
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Ativos totais ajustados 61,931  51,941  34,111  29,671  28,595 
Patrimônio líquido ajustado 29,989  22,018  6,420  4,855  4,177 
Razão de solvência
Relação de alavancagem financeira (ajustada)2 2.07 2.36 5.31 6.11 6.85

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).

2021 Cálculos

1 Relação de alavancagem financeira = Total de ativos ÷ Patrimônio líquido
= 62,131 ÷ 30,189 = 2.06

2 Relação de alavancagem financeira (ajustada) = Ativos totais ajustados ÷ Patrimônio líquido ajustado
= 61,931 ÷ 29,989 = 2.07

Razão de solvência Descrição A empresa
Relação de alavancagem financeira (ajustada) Uma medida de alavancagem financeira calculada como ativo total ajustado dividido pelo patrimônio líquido total ajustado.
Alavancagem financeira é a medida em que uma empresa pode efetivar, através do uso da dívida, uma mudança proporcional no retorno sobre o patrimônio comum que é maior do que uma determinada variação proporcional no lucro operacional.
O índice de alavancagem financeira (ajustado) de Tesla Inc. diminuiu de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021.

Retorno sobre o índice patrimonial dos acionistas (ROE) (ajustado)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018 31 de dez. de 2017
Antes do ajuste
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas comuns 5,519  721  (862) (976) (1,961)
Patrimônio líquido 30,189  22,225  6,618  4,923  4,237 
Relação de rentabilidade
ROE1 18.28% 3.24% -13.03% -19.83% -46.29%
Após o ajuste: Remoção do ágio do balanço
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas comuns 5,519  721  (862) (976) (1,961)
Patrimônio líquido ajustado 29,989  22,018  6,420  4,855  4,177 
Relação de rentabilidade
Retorno sobre o índice patrimonial dos acionistas (ajustado)2 18.40% 3.27% -13.43% -20.10% -46.96%

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).

2021 Cálculos

1 ROE = 100 × Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas comuns ÷ Patrimônio líquido
= 100 × 5,519 ÷ 30,189 = 18.28%

2 Retorno sobre o índice patrimonial dos acionistas (ajustado) = 100 × Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas comuns ÷ Patrimônio líquido ajustado
= 100 × 5,519 ÷ 29,989 = 18.40%

Relação de rentabilidade Descrição A empresa
Retorno sobre o índice patrimonial dos acionistas (ajustado) Uma relação de rentabilidade calculada como lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido ajustado. O retorno sobre o índice de ações (ajustado) de Tesla Inc. melhorou de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021.

Relação de retorno sobre ativos (ROA) (ajustado)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018 31 de dez. de 2017
Antes do ajuste
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas comuns 5,519  721  (862) (976) (1,961)
Total de ativos 62,131  52,148  34,309  29,740  28,655 
Relação de rentabilidade
ROA1 8.88% 1.38% -2.51% -3.28% -6.84%
Após o ajuste: Remoção do ágio do balanço
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas comuns 5,519  721  (862) (976) (1,961)
Ativos totais ajustados 61,931  51,941  34,111  29,671  28,595 
Relação de rentabilidade
Relação de retorno sobre ativos (ajustado)2 8.91% 1.39% -2.53% -3.29% -6.86%

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).

2021 Cálculos

1 ROA = 100 × Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas comuns ÷ Total de ativos
= 100 × 5,519 ÷ 62,131 = 8.88%

2 Relação de retorno sobre ativos (ajustado) = 100 × Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas comuns ÷ Ativos totais ajustados
= 100 × 5,519 ÷ 61,931 = 8.91%

Relação de rentabilidade Descrição A empresa
Relação de retorno sobre ativos (ajustado) Uma relação de rentabilidade calculada como lucro líquido dividido por ativos totais ajustados. O índice de retorno sobre ativos (ajustado) de Tesla Inc. melhorou de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021.