Stock Analysis on Net

Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) 

Retorno sobre a relação de capital (ROC)

Microsoft Excel LibreOffice Calc

O índice de retorno sobre o capital ocorre após a taxa de retorno sobre os ativos líquidos da empresa. O retorno sobre o índice de capital investido não é afetado por mudanças nas taxas de juros ou dívida da empresa e estrutura de capital. Ele mede o desempenho da produtividade dos negócios.


Retorno sobre a relação de capital investido (ROIC)

Tesla Inc., ROIC, Cálculo, comparação com benchmarks

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018 31 de dez. de 2017
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 7,214  2,291  901  (706) (1,207)
Capital investido2 40,247  39,217  25,479  21,240  17,058 
Relação de desempenho
ROIC3 17.93% 5.84% 3.54% -3.32% -7.08%
Benchmarks
ROIC, concorrentes4
Ford Motor Co. 7.11% -0.25% -0.61% 2.16% 3.62%
General Motors Co. 8.31% 5.15% 4.29% 6.12% 10.26%

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).

1 NOPAT. Veja detalhes »

2 Capital investido. Veja detalhes »

3 2021 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investido
= 100 × 7,214 ÷ 40,247 = 17.93%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Relação de desempenho Descrição A empresa
ROIC Uma medida do rendimento periódico, após imposto, em dinheiro no caixa auferido no negócio. O retorno sobre o capital investido de Tesla Inc. melhorou de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021.

Decomposição do ROIC

Tesla Inc., decomposição de ROIC

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROIC = OPM1 × TO2 × 1 – CTR3
31 de dez. de 2021 17.93% = 14.93% × 1.36 × 88.52%
31 de dez. de 2020 5.84% = 8.50% × 0.81 × 84.46%
31 de dez. de 2019 3.54% = 4.51% × 0.99 × 78.85%
31 de dez. de 2018 -3.32% = -2.55% × 0.98 × 100.00%
31 de dez. de 2017 -7.08% = -8.08% × 0.72 × 100.00%

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).

1 Relação de margem de lucro operacional (OPM). Veja os cálculos »

2 Relação de volume de negócios de capital (TO). Veja os cálculos »

3 Taxa efetiva de imposto em dinheiro (CTR). Veja os cálculos »

A principal razão para o aumento do retorno sobre a relação de capital investido (ROIC) ao longo de 2021 é o aumento da rentabilidade medido pela taxa de margem de lucro operacional (OPM).


Relação de margem de lucro operacional (OPM)

Tesla Inc., OPM, Cálculo, comparação com benchmarks

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018 31 de dez. de 2017
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 7,214  2,291  901  (706) (1,207)
Mais: Impostos operacionais em dinheiro2 936  422  242  172  210 
Lucro operacional líquido antes dos impostos (NOPBT) 8,150  2,712  1,143  (534) (997)
 
Receitas 53,823  31,536  24,578  21,461  11,759 
Mais: Aumento (diminuição) na receita diferida 757  372  749  (572) 578 
Receitas ajustadas 54,580  31,908  25,327  20,889  12,337 
Relação de rentabilidade
OPM3 14.93% 8.50% 4.51% -2.55% -8.08%
Benchmarks
OPM, concorrentes4
Ford Motor Co. 8.32% 0.22% -0.26% 3.14% 5.07%
General Motors Co. 12.91% 8.22% 5.89% 6.91% 9.52%

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).

1 NOPAT. Veja detalhes »

2 Impostos operacionais em dinheiro. Veja detalhes »

3 2021 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Receitas ajustadas
= 100 × 8,150 ÷ 54,580 = 14.93%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Relação de rentabilidade Descrição A empresa
OPM A taxa de margem de lucro operacional (OPM) é a relação de ganhos econômicos pré-impostos, ou NOPBT, para as vendas. O índice de margem de lucro operacional de Tesla Inc. melhorou de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021.

Relação de volume de negócios de capital (TO)

Tesla Inc., TO, Cálculo, comparação com benchmarks

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018 31 de dez. de 2017
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Receitas 53,823  31,536  24,578  21,461  11,759 
Mais: Aumento (diminuição) na receita diferida 757  372  749  (572) 578 
Receitas ajustadas 54,580  31,908  25,327  20,889  12,337 
 
Capital investido1 40,247  39,217  25,479  21,240  17,058 
Relação de eficiência
TO2 1.36 0.81 0.99 0.98 0.72
Benchmarks
TO, concorrentes3
Ford Motor Co. 0.79 0.68 0.83 0.84 0.84
General Motors Co. 0.68 0.71 0.84 0.95 1.15

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).

1 Capital investido. Veja detalhes »

2 2021 cálculo
TO = Receitas ajustadas ÷ Capital investido
= 54,580 ÷ 40,247 = 1.36

3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Relação de eficiência Descrição A empresa
TO O volume de negócios de capital (TO) é a relação das vendas com o capital investido. O volume de negócios de capital é uma função da eficiência da gestão do capital de giro e dos ativos fixos líquidos. O índice de faturamento do capital de Tesla Inc. deteriorou-se de 2019 para 2020, mas depois melhorou de 2020 para 2021, superando o nível de 2019.

Taxa efetiva de imposto em dinheiro (CTR)

Tesla Inc., CTR, Cálculo, comparação com benchmarks

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018 31 de dez. de 2017
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 7,214  2,291  901  (706) (1,207)
Mais: Impostos operacionais em dinheiro2 936  422  242  172  210 
Lucro operacional líquido antes dos impostos (NOPBT) 8,150  2,712  1,143  (534) (997)
Taxa de imposto
CTR3 11.48% 15.54% 21.15%
Benchmarks
CTR, concorrentes3
Ford Motor Co. -8.20% 269.76% 18.46% 14.86%
General Motors Co. 5.03% 11.67% 13.68% 7.27% 6.10%

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).

1 NOPAT. Veja detalhes »

2 Impostos operacionais em dinheiro. Veja detalhes »

3 2021 cálculo
CTR = 100 × Impostos operacionais em dinheiro ÷ NOPBT
= 100 × 936 ÷ 8,150 = 11.48%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Taxa de imposto Descrição A empresa
CTR Taxa efetiva de imposto sobre o rendimento operacional. A alíquota efetiva de Tesla Inc. diminuiu de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021.