Rácio de rendibilidade do capital próprio (ROC)
O índice de retorno sobre o capital é após a taxa de imposto de retorno sobre os ativos líquidos da empresa. O índice de retorno sobre o capital investido não é afetado por mudanças nas taxas de juros ou na estrutura de dívida e capital próprio da empresa. Ele mede o desempenho da produtividade do negócio.
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Rácio de rendibilidade do capital investido (ROIC)
Tesla Inc., ROICcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| ROICConcorrentes4 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- Observa-se uma tendência de crescimento significativo no NOPAT ao longo do período analisado, passando de US$ 2.291 milhões em 2020 para um pico de US$ 14.874 milhões em 2022. Após esse auge, há uma redução em 2023, chegando a US$ 11.309 milhões, seguido de uma nova diminuição em 2024, atingindo US$ 8.828 milhões. Essa variação sugere um aumento considerável na lucratividade operacional até 2022, com uma posterior queda nos anos seguintes.
- Capital investido
- O capital investido na empresa apresenta uma trajetória de crescimento contínuo ao longo do período, aumentando de US$ 39.217 milhões em 2020 para US$ 67.545 milhões em 2024. Esse crescimento indica uma expansão na base de ativos ou investimentos realizados pela companhia ao longo do tempo.
- Rácio de rendibilidade do capital investido (ROIC)
- O ROIC apresenta um incremento expressivo de 5,84% em 2020 para 29,98% em 2022, indicando uma melhora significativa na eficiência da utilização do capital investido até esse ano. Contudo, há uma redução subsequente, com o ROIC caindo para 19,02% em 2023 e 13,07% em 2024, ainda acima do nível de 2020, porém refletindo uma diminuição na eficiência de retorno sobre o investimento ao longo do tempo mais recente.
Decomposição do ROIC
Tesla Inc., decomposição do ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2023 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2022 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2021 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2020 | = | × | × |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Índice de margem de lucro operacional (OPM). Ver cálculos »
2 Rácio de rotação de capitais (TO). Ver cálculos »
3 Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR). Ver cálculos »
- Índice de margem de lucro operacional (OPM)
- Observa-se uma tendência de crescimento no índice de margem de lucro operacional até 2022, atingindo 19,64%, indicando melhorias na eficiência operacional durante esse período. No ano de 2023, há uma redução para 12,73%, seguida de uma nova diminuição em 2024 para 10,19%. Essa variação sugere possíveis desafios na manutenção da rentabilidade operacional ou mudanças na estrutura de custos e receitas ao longo do tempo.
- Rácio de rotação de capitais (TO)
- O rácio de rotação de capitais demonstrou um aumento contínuo de 0,81 em 2020 para 1,66 em 2022, sinalizando uma maior eficiência na utilização dos ativos para geração de receita. Entretanto, em 2023, há uma ligeira redução para 1,65, seguida de uma declínio para 1,45 em 2024, indicando uma possível diminuição na eficiência ou maior imobilização de recursos.
- Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
- O percentual de imposto sobre o dinheiro permaneceu relativamente elevado ao longo do período, atingindo máximos de 91,76% em 2022. Apesar de uma ligeira queda em 2023 e 2024, os valores continuam próximos de 88%, sugerindo uma carga tributária consistente e elevada que pode impactar os lucros líquidos.
- Retorno sobre o capital investido (ROIC)
- O ROIC apresentou uma evolução significativa entre 2020 e 2022, crescendo de 5,84% para 29,98%, refletindo uma melhora substancial na eficiência na geração de retorno sobre os investimentos realizados. Em 2023, ocorre uma queda para 19,02%, e em 2024, um novo declínio para 13,07%, indicando uma redução na rentabilidade dos investimentos, possivelmente devido a mudanças no mercado, aumento de custos ou alterações na estratégia de investimento.
Índice de margem de lucro operacional (OPM)
Tesla Inc., OPMcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | ||||||
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | ||||||
| Receitas | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Receitas ajustadas | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| OPMConcorrentes4 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Receitas ajustadas
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT)
- Observa-se um crescimento significativo ao longo do período, passando de US$ 2.712 milhões em 2020 para US$ 16.209 milhões em 2022. Após atingir esse pico, há uma redução no valor em 2023, para US$ 12.517 milhões, seguida por uma nova queda em 2024, para US$ 9.992 milhões. Essa flutuação indica altos e baixos na rentabilidade operacional antes de impostos, possivelmente refletindo variações na eficiência operacional, custos ou outros fatores externos ou internos.
- Receitas ajustadas
- As receitas ajustadas demonstram uma tendência de crescimento consistente ao longo do período, triplicando aproximadamente de US$ 31.908 milhões em 2020 para US$ 98.337 milhões em 2023. Em 2024, há uma ligeira redução, para US$ 98.060 milhões, indicando uma estabilização próxima ao patamar de 2023. Isso sugere que o crescimento das receitas foi sustentado ao longo dos anos, embora tenha havido uma leve desaceleração ou estabilização final.
- Índice de margem de lucro operacional (OPM)
- O índice de margem de lucro operacional apresenta uma melhora contínua de 8,5% em 2020 para um pico de aproximadamente 19,64% em 2022, indicando uma maior eficiência operacional ou uma melhor gestão de custos nesse período. Em 2023, esse índice diminui para cerca de 12,73%, e em 2024, para 10,19%, sinalizando uma redução na margem de lucro operacional. Essa queda pode estar relacionada a fatores como aumento de custos, mudanças na estrutura de vendas, ou variações na competitividade do mercado.
Rácio de rotação de capitais (TO)
Tesla Inc., TOcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receitas | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Receitas ajustadas | ||||||
| Capital investido1 | ||||||
| Índice de eficiência | ||||||
| TO2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| TOConcorrentes3 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Capital investido. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
TO = Receitas ajustadas ÷ Capital investido
= ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Receitas ajustadas
- Observa-se um crescimento contínuo nas receitas ajustadas ao longo do período analisado. Entre 2020 e 2024, houve um aumento expressivo, passando de US$ 31.908 milhões para US$ 98.060 milhões, representando aproximadamente um crescimento de 207%. É possível notar que o ritmo de crescimento foi acelerado entre 2020 e 2022, com um aumento de cerca de 158% nesse período, antes de apresentar uma leve desaceleração de crescimento entre 2022 e 2024. Apesar disso, as receitas permanecem em patamares elevados, sinalizando uma expansão consistente da operação ao longo dos anos.
- Capital investido
- O investimento de capital também apresentou crescimento durante o período, passando de US$ 39.217 milhões em 2020 para US$ 67.545 milhões em 2024. O aumento total foi de aproximadamente 72%, indicando uma expansão dos ativos investidos na empresa. Este crescimento acompanha a tendência de aumento das receitas, sugerindo que a empresa tem investido para sustentar o crescimento das suas operações.
- Rácio de rotação de capitais (TO)
- O rácio de rotação de capitais apresentou variações ao longo do tempo, iniciando em 0.81 em 2020, aumentando para 1.36 em 2021 e atingindo 1.66 em 2022. No entanto, após esse pico, houve uma ligeira redução para 1.65 em 2023 e uma nova queda para 1.45 em 2024. Esses valores indicam que, inicialmente, a eficiência na utilização do capital para gerar receitas melhorou significativamente de 2020 a 2022, chegando a atingir um alto nível de rotação. Contudo, a partir de 2023, essa eficiência começou a diminuir, embora ainda permaneça em patamar relativamente elevado. Essa tendência pode refletir ajustes operacionais ou mudanças na estrutura de negócios que afetaram a relação entre receita e capital investido.
Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
Tesla Inc., CTRcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | ||||||
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | ||||||
| Alíquota | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| CTRConcorrentes3 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impostos operacionais de caixa ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Impostos operacionais de caixa
- Ao longo do período analisado, os impostos operacionais de caixa apresentaram crescimento significativo de 2020 até 2022, passando de US$ 422 milhões para US$ 1.335 milhões. Nos anos seguintes, 2023 e 2024, os valores tiveram leves variações, com uma redução de aproximadamente 4,7% em 2024 em relação a 2023, situando-se em US$ 1.164 milhões. Essa evolução sugere uma expansão na obrigatoriedade de caixa para impostos, acompanhando possivelmente o crescimento operacional da empresa.
- Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT)
- Houve um crescimento expressivo na lucratividade operacional ao longo dos anos, com o NOPBT aumentando de US$ 2.712 milhões em 2020 para um pico de US$ 16.209 milhões em 2022. Essa alta indica uma melhoria significativa na eficiência operacional e na margem de lucro, possivelmente decorrente de aumento de receitas e/ou controle de custos. Nos anos subsequentes, 2023 e 2024, há uma redução, com o valor caindo para US$ 12.517 milhões e US$ 9.992 milhões respectivamente, ainda assim mantendo níveis elevados em comparação a 2020, o que sugere uma estabilização dos lucros, embora com uma tendência de redução em relação ao auge de 2022.
- Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
- A taxa efetiva de imposto sobre dinheiro diminuiu de 15,54% em 2020 para 8,24% em 2022, indicando uma possível melhora na eficiência fiscal ou incentivos fiscais que reduziram a carga tributária proporcional sobre os lucros. Contudo, há um aumento posterior, alcançando 9,65% em 2023 e 11,65% em 2024, o que pode refletir mudanças nas políticas fiscais, contestação de benefícios fiscais ou ajustes na legislação tributária, levando a uma elevação na taxa efetiva de imposto nos últimos anos analisados.