Em técnicas de avaliação de fluxo de caixa descontada (DCF) o valor da ação é estimado com base no valor presente de alguma medida de fluxo de caixa. Os dividendos são a medida mais limpa e simples do fluxo de caixa, pois são claramente fluxos de caixa que vão diretamente para o investidor.
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- Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
- Análise das taxas de liquidez
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- Valor corporativo (EV)
- Valor corporativo para razão FCFF (EV/FCFF)
- Valor presente do fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido (FCFE)
- Dívida com a relação patrimonial dos acionistas desde 2010
- Relação total de volume de negócios de ativos desde 2010
- Relação preço/lucro líquido (P/E) desde 2010
Nós aceitamos:
Valor das ações intrínsecas (resumo da avaliação)
Ano | Valor | DPSt ou valor terminal (TVt) | Cálculo | Valor presente em |
---|---|---|---|---|
0 | DPS01 | |||
1 | DPS1 | = × (1 + ) | ||
2 | DPS2 | = × (1 + ) | ||
3 | DPS3 | = × (1 + ) | ||
4 | DPS4 | = × (1 + ) | ||
5 | DPS5 | = × (1 + ) | ||
5 | Valor do terminal (TV5) | = × (1 + ) ÷ ( – ) | ||
Valor intrínseco das ações ordinárias da Tesla (por ação) | ||||
Preço atual da ação |
Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2021-12-31).
1 DPS0 = Soma dos dividendos do último ano por ação de Tesla ações ordinárias. Veja detalhes »
Disclaimer!
A avaliação é baseada em premissas padrão. Pode haver fatores específicos relevantes para o valor das ações e omitidos aqui. Nesse caso, o valor real das ações pode diferir significativamente o estimado. Se você quiser usar o valor estimado em ações intrínsecas no processo de tomada de decisão de investimento, faça-o por sua conta e risco.
Taxa de retorno exigida (r)
Suposições | ||
Taxa de retorno no LT Treasury Composite1 | RF | |
Taxa esperada de retorno na carteira de mercado2 | E(RM) | |
Risco sistemático de ações ordinárias Tesla | βTSLA | |
Taxa de retorno exigida sobre as ações ordinárias da Tesla3 | rTSLA |
1 Média não renascido de rendimentos de lances em todos os títulos do Tesouro dos EUA não vencidos ou callable em menos de 10 anos (taxa de proxy de retorno sem risco).
3 rTSLA = RF + βTSLA [E(RM) – RF]
= + [ – ]
=
Taxa de crescimento de dividendos (g)
A empresa não paga dividendos.