Análise de investimentos
- Ajuste ao lucro líquido: Marcar a mercado títulos disponíveis para venda
- Rácios de rendibilidade ajustados: Marcação a mercado de títulos disponíveis para venda (resumo)
- Índice de margem de lucro líquido (ajustado)
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
- Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
Ajuste ao lucro líquido: Marcar a mercado títulos disponíveis para venda
Tesla Inc., ajuste ao lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento substancial no lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários entre 2021 e 2023, seguida por uma diminuição nos anos subsequentes. Observa-se um aumento significativo de US$ 5.519 milhões em 2021 para US$ 12.556 milhões em 2022, e um novo aumento para US$ 14.997 milhões em 2023. Contudo, em 2024, o lucro líquido apresenta uma redução acentuada para US$ 7.091 milhões, e essa tendência de queda continua em 2025, atingindo US$ 3.794 milhões.
- Tendência Geral do Lucro Líquido
- O lucro líquido exibiu um crescimento expressivo nos primeiros três anos analisados, indicando um período de expansão e rentabilidade crescente. A partir de 2024, a rentabilidade demonstra uma inversão de tendência, com declínio consistente.
O lucro líquido ajustado atribuível aos acionistas ordinários acompanha a mesma dinâmica do lucro líquido não ajustado. Os valores são consistentemente próximos, com pequenas variações anuais. A trajetória de crescimento entre 2021 e 2023 e a subsequente queda em 2024 e 2025 são espelhadas no lucro líquido ajustado.
- Comparativo Lucro Líquido vs. Lucro Líquido Ajustado
- A proximidade entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado sugere que os ajustes realizados não impactam significativamente a rentabilidade geral da entidade. As diferenças observadas são mínimas e não alteram a interpretação da tendência geral.
A diminuição do lucro líquido em 2024 e 2025 pode indicar fatores como aumento de custos, mudanças no ambiente competitivo, ou desaceleração no crescimento das receitas. Uma análise mais aprofundada das demonstrações financeiras completas seria necessária para identificar as causas específicas dessa redução.
Rácios de rendibilidade ajustados: Marcação a mercado de títulos disponíveis para venda (resumo)
Tesla Inc., rácios de rendibilidade ajustados
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores de rentabilidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma evolução inicial de melhoria, seguida por um declínio consistente em alguns parâmetros.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- O índice apresentou um crescimento notável entre 2021 e 2023, atingindo um pico de 15,5%. Contudo, a partir de 2023, registra uma queda acentuada, diminuindo para 7,26% em 2024 e 4% em 2025. A versão ajustada do índice segue a mesma trajetória, com uma ligeira diferença nos valores.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido
- Similarmente ao índice de margem de lucro, o retorno sobre o patrimônio líquido demonstra um aumento expressivo de 2021 para 2022, alcançando 28,09%. Em 2023, observa-se uma retração, e essa tendência de queda se intensifica em 2024 e 2025, com valores de 9,73% e 4,62%, respectivamente. O índice ajustado apresenta um comportamento análogo.
- Índice de Retorno sobre Ativos
- O retorno sobre ativos acompanha o padrão geral de melhoria inicial seguida de declínio. Atinge um máximo de 15,25% em 2022, para então diminuir para 14,07% em 2023, 5,81% em 2024 e 2,75% em 2025. A versão ajustada do índice permanece praticamente idêntica à não ajustada ao longo de todo o período.
Em resumo, os dados indicam um período de expansão da rentabilidade entre 2021 e 2022, seguido por uma deterioração progressiva nos anos subsequentes. A consistência da queda em todos os indicadores analisados sugere a influência de fatores sistêmicos que afetam a capacidade de gerar lucro a partir do patrimônio líquido e dos ativos da entidade.
Tesla Inc., rácios de rendibilidade: reportados vs. ajustados
Índice de margem de lucro líquido (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários ÷ Receitas
= 100 × 3,794 ÷ 94,827 = 4.00%
2 Índice de margem de lucro líquido (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado atribuível aos acionistas ordinários ÷ Receitas
= 100 × 3,787 ÷ 94,827 = 3.99%
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento substancial no lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários entre 2021 e 2023, seguida por uma diminuição notável nos anos subsequentes. Observa-se um aumento de aproximadamente 128% no lucro líquido de 2021 para 2022, e um crescimento adicional de cerca de 20% de 2022 para 2023. Contudo, o lucro líquido apresenta uma queda significativa de aproximadamente 52% em 2024, e continua a diminuir em cerca de 47% em 2025.
O lucro líquido ajustado, que acompanha a mesma tendência geral, também exibe um crescimento expressivo nos primeiros três anos analisados, com um aumento de aproximadamente 127% de 2021 para 2022 e um crescimento adicional de cerca de 20% de 2022 para 2023. Similarmente ao lucro líquido, o lucro líquido ajustado demonstra uma redução acentuada de aproximadamente 52% em 2024 e de aproximadamente 47% em 2025.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- O índice de margem de lucro líquido acompanha a tendência do lucro líquido. A margem aumenta de 10.25% em 2021 para 15.41% em 2022 e 15.5% em 2023. Em 2024, a margem diminui drasticamente para 7.26%, e continua a declinar para 4% em 2025.
- Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)
- O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar ao índice não ajustado. A margem aumenta de 10.25% em 2021 para 15.39% em 2022 e 15.51% em 2023. A queda subsequente é observada em 2024, com uma margem de 7.27%, e em 2025, com uma margem de 3.99%.
A convergência das tendências observadas no lucro líquido e no lucro líquido ajustado sugere que os fatores que influenciam a rentabilidade da entidade são consistentes, independentemente dos ajustes realizados. A diminuição acentuada nas margens de lucro a partir de 2024 indica uma potencial deterioração na eficiência operacional, aumento dos custos ou uma combinação de ambos. A análise adicional dos componentes do custo e da receita seria necessária para identificar as causas subjacentes a essa tendência.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários ÷ Patrimônio líquido
= 100 × 3,794 ÷ 82,137 = 4.62%
2 Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado atribuível aos acionistas ordinários ÷ Patrimônio líquido
= 100 × 3,787 ÷ 82,137 = 4.61%
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento inicial seguida de estabilização e subsequente declínio em alguns indicadores. O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários apresentou um aumento significativo entre 2021 e 2023, passando de US$ 5.519 milhões para US$ 14.997 milhões. Contudo, observa-se uma redução expressiva nos anos subsequentes, atingindo US$ 3.794 milhões em 2025.
O lucro líquido ajustado, que acompanha a mesma tendência do lucro líquido não ajustado, também registrou um crescimento notável até 2023, com um valor de US$ 15.013 milhões. Similarmente, este indicador apresentou queda nos anos de 2024 e 2025, finalizando em US$ 3.787 milhões.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- O ROE acompanhou o desempenho do lucro, com um aumento de 18,28% em 2021 para 28,09% em 2022. Em 2023, o ROE se manteve em um patamar elevado de 23,94%, mas declinou para 9,73% em 2024 e 4,62% em 2025. Essa redução indica uma diminuição na eficiência da empresa em gerar lucro a partir do patrimônio líquido.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentou uma variação praticamente idêntica ao índice não ajustado, confirmando a consistência entre os dois indicadores. A convergência dos valores dos indicadores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto material significativo nos resultados.
Em resumo, os dados indicam um período de expansão lucrativa seguido por uma fase de contração. A diminuição do lucro líquido e do ROE nos últimos dois anos sinaliza a necessidade de uma análise mais aprofundada para identificar os fatores que contribuíram para essa tendência de queda.
Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários ÷ Ativos totais
= 100 × 3,794 ÷ 137,806 = 2.75%
2 Índice de retorno sobre ativos (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado atribuível aos acionistas ordinários ÷ Ativos totais
= 100 × 3,787 ÷ 137,806 = 2.75%
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento inicial seguida por uma estabilização e subsequente declínio em alguns indicadores. O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários apresentou um aumento significativo entre 2021 e 2023, passando de US$ 5.519 milhões para US$ 14.997 milhões. Contudo, observa-se uma redução expressiva nos anos subsequentes, atingindo US$ 3.794 milhões em 2025.
O lucro líquido ajustado, que acompanha a mesma tendência, registrou um crescimento similar no período inicial, com um valor de US$ 5.518 milhões em 2021 e US$ 15.013 milhões em 2023. A queda nos anos de 2024 e 2025 é paralela à observada no lucro líquido não ajustado, finalizando em US$ 3.787 milhões.
- Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)
- O índice de retorno sobre ativos acompanhou o desempenho do lucro, com um aumento de 8,88% em 2021 para 15,25% em 2022 e 14,07% em 2023. A partir de 2024, o ROA demonstra uma tendência de queda, atingindo 5,81% e, posteriormente, 2,75% em 2025. Essa diminuição sugere uma redução na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar lucro.
O índice de retorno sobre ativos ajustado apresenta uma variação praticamente idêntica ao ROA não ajustado, indicando que os ajustes realizados não tiveram um impacto material significativo no indicador. A convergência das tendências entre os indicadores ajustados e não ajustados sugere que as mudanças observadas no desempenho financeiro são consistentes e não dependem de ajustes contábeis específicos.
Em resumo, os dados indicam um período de expansão lucrativa seguido por uma fase de contração. A diminuição do lucro líquido e do ROA nos últimos dois anos analisados sinaliza a necessidade de uma avaliação mais aprofundada das estratégias e operações para identificar as causas dessa reversão de tendência.