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Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) 

Análise do imposto de renda

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Despesa com imposto de renda

Tesla Inc., despesa de imposto de renda, operações contínuas

US$ em milhões

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12 meses terminados 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018 31 de dez. de 2017
Federal —  —  —  (1) (10)
Estado
Estrangeiro 839  248  86  24  43 
Atual 848  252  91  26  35 
Federal —  —  (4) —  — 
Estado —  —  —  —  — 
Estrangeiro (149) 40  23  32  (4)
Diferido (149) 40  19  32  (4)
Provisão para imposto de renda 699  292  110  58  32 

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).

Componente Descrição A empresa
Atual Quantidade de despesa corrente de imposto de renda relativa aos rendimentos tributáveis das operações contínuas. A corrente de Tesla Inc. aumentou de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021.
Diferido Quantidade de despesa diferida de imposto de renda relativa às receitas de operações contínuas. Adiado de Tesla Inc. aumentou de 2019 para 2020, mas depois diminuiu significativamente de 2020 para 2021.
Provisão para imposto de renda Quantidade de despesa corrente de imposto de renda e despesa diferida de imposto de renda referente a operações contínuas. A provisão para o imposto de renda de Tesla Inc. aumentou de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021.

Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)

Tesla Inc., reconciliação da taxa efetiva de imposto de renda (EITR)

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31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018 31 de dez. de 2017
Taxa de imposto federal estatutária 21.00% 21.00% 21.00% 21.00% 35.00%
Alíquota efetiva, antes da mudança da lei tributária dos EUA 11.02% 25.30% -16.54% -5.76% 31.29%
Alíquota efetiva 11.02% 25.30% -16.54% -5.76% -1.43%

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).

Componente Descrição A empresa
Alíquota efetiva, antes da mudança da lei tributária dos EUA Percentual das despesas correntes do imposto de renda e das despesas diferidas do imposto de renda relativas às operações contínuas. A taxa de imposto efetiva, antes do efeito da mudança da legislação tributária dos EUA de Tesla Inc. aumentou de 2019 para 2020, mas depois diminuiu ligeiramente de 2020 para 2021.

Componentes de ativos e passivos fiscais diferidos

Tesla Inc., componentes de ativos e passivos fiscais diferidos

US$ em milhões

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31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018 31 de dez. de 2017
Transporte de perdas operacionais líquidas 7,607  2,172  1,846  1,760  1,576 
Créditos de pesquisa e desenvolvimento 923  624  486  377  307 
Outros créditos e atributos tributários 335  168  126  128  118 
Receita diferida 546  450  301  156  201 
Estoque e reservas de garantia 377  315  243  165  75 
Compensação baseada em ações 115  98  102  102  97 
Passivos de direito de uso de arrendamento operacional 430  335  290  —  — 
Ativos fiscais GILTI diferidos 556  581  —  —  — 
Instrumentos financeiros —  —  —  — 
Investimento em certos fundos de financiamento —  —  —  —  24 
Provisões e outros 191  205  16  28  23 
Ativos fiscais diferidos 11,080  4,948  3,410  2,716  2,424 
Subsídio de avaliação (9,074) (2,930) (1,956) (1,806) (1,844)
Ativos fiscais diferidos, líquidos de subsídio de avaliação 2,006  2,018  1,454  910  580 
Depreciação e amortização (1,279) (1,488) (1,185) (861) (538)
Investimento em certos fundos de financiamento (209) (198) (17) (33) — 
Ativos de arrendamento operacional de direito de uso (391) (305) (263) —  — 
Receita diferida (49) (50) —  —  — 
Outro (13) (61) (24) (24) (19)
Passivos fiscais diferidos (1,941) (2,102) (1,489) (918) (556)
Ativos tributários diferidos (passivos), líquidos de subsídio de avaliação 65  (84) (35) (8) 24 

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).

Componente Descrição A empresa
Ativos fiscais diferidos Valor antes da alocação de subsídios de avaliação de ativos fiscais diferidos atribuíveis a diferenças temporárias dedutíveis e carryforwards. Os ativos fiscais diferidos de Tesla Inc. aumentaram de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021.
Ativos fiscais diferidos, líquidos de subsídio de avaliação Valor após a alocação de subsídios de avaliação de ativos fiscais diferidos atribuíveis a diferenças temporárias dedutíveis e carryforwards. Os ativos fiscais diferidos, líquidos de subsídio de avaliação de Tesla Inc. aumentou de 2019 para 2020, mas depois diminuíram ligeiramente de 2020 para 2021.
Ativos tributários diferidos (passivos), líquidos de subsídio de avaliação Valor, após a alocação de subsídios de avaliação e responsabilidade fiscal diferida, de ativo fiscal diferido atribuível a diferenças dedutíveis e carryforwards, sem rede jurisdicional. Os ativos tributários diferidos (passivos), o subsídio líquido de valorização de Tesla Inc. diminuíram de 2019 para 2020, mas depois aumentaram de 2020 para 2021 acima do nível de 2019.

Ajustes nas demonstrações financeiras: Remoção de impostos diferidos

Tesla Inc., ajustes nas demonstrações financeiras

US$ em milhões

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31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018 31 de dez. de 2017
Ajuste ao passivo total
Passivo total (antes do ajuste) 30,548  28,418  26,199  23,426  23,023 
Menos: Passivos fiscais diferidos não circulantes, líquidos 24  151  66  —  — 
Passivo total (após ajuste) 30,524  28,267  26,133  23,426  23,023 
Ajuste ao patrimônio líquido
Patrimônio líquido (antes do ajuste) 30,189  22,225  6,618  4,923  4,237 
Menos: Ativos fiscais diferidos líquidos (passivos) 65  (84) (35) (8) 24 
Patrimônio líquido (após ajuste) 30,124  22,309  6,653  4,931  4,214 
Ajuste do lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas comuns
Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas comuns (antes do ajuste) 5,519  721  (862) (976) (1,961)
Mais: Despesa diferida do imposto de renda (149) 40  19  32  (4)
Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas comuns (após ajuste) 5,370  761  (843) (944) (1,965)

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).


Tesla Inc., dados financeiros: relatado vs. ajustado


Índices financeiros ajustados: Remoção de impostos diferidos (resumo)

Tesla Inc., índices financeiros ajustados

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31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018 31 de dez. de 2017
Relação de margem de lucro líquido
Relação de margem de lucro líquido (não ajustada) 10.25% 2.29% -3.51% -4.55% -16.68%
Relação de margem de lucro líquido (ajustado) 9.98% 2.41% -3.43% -4.40% -16.71%
Relação de alavancagem financeira
Taxa de alavancagem financeira (não ajustada) 2.06 2.35 5.18 6.04 6.76
Relação de alavancagem financeira (ajustada) 2.06 2.34 5.16 6.03 6.80
Retorno sobre o índice patrimonial dos acionistas (ROE)
Retorno sobre o índice patrimonial dos acionistas (não ajustado) 18.28% 3.24% -13.03% -19.83% -46.29%
Retorno sobre o índice patrimonial dos acionistas (ajustado) 17.83% 3.41% -12.67% -19.14% -46.64%
Relação de retorno sobre ativos (ROA)
Relação de retorno sobre ativos (não ajustado) 8.88% 1.38% -2.51% -3.28% -6.84%
Relação de retorno sobre ativos (ajustado) 8.64% 1.46% -2.46% -3.17% -6.86%

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).

Relação financeira Descrição A empresa
Relação de margem de lucro líquido (ajustado) Um indicador de rentabilidade, calculado como lucro líquido ajustado dividido pela receita total. A taxa de margem de lucro líquido (ajustada) de Tesla Inc. melhorou de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021.
Relação de alavancagem financeira (ajustada) Uma medida de alavancagem financeira calculada como ativo total ajustado dividido pelo patrimônio líquido total ajustado.
Alavancagem financeira é a medida em que uma empresa pode efetivar, através do uso da dívida, uma mudança proporcional no retorno sobre o patrimônio comum que é maior do que uma determinada variação proporcional no lucro operacional.
O índice de alavancagem financeira (ajustado) de Tesla Inc. diminuiu de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021.
Retorno sobre o índice patrimonial dos acionistas (ajustado) Uma relação de rentabilidade calculada como lucro líquido ajustado dividido pelo patrimônio líquido ajustado. O retorno sobre o índice de ações (ajustado) de Tesla Inc. melhorou de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021.
Relação de retorno sobre ativos (ajustado) Uma relação de rentabilidade calculada como lucro líquido ajustado dividido por ativos totais ajustados. O índice de retorno sobre ativos (ajustado) de Tesla Inc. melhorou de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021.

Tesla Inc., índices financeiros: relatado vs. ajustado


Relação de margem de lucro líquido (ajustado)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018 31 de dez. de 2017
Antes do ajuste
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas comuns 5,519  721  (862) (976) (1,961)
Receitas 53,823  31,536  24,578  21,461  11,759 
Relação de rentabilidade
Relação de margem de lucro líquido1 10.25% 2.29% -3.51% -4.55% -16.68%
Após ajuste para impostos diferidos
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro líquido ajustado (perda) atribuível aos acionistas comuns 5,370  761  (843) (944) (1,965)
Receitas 53,823  31,536  24,578  21,461  11,759 
Relação de rentabilidade
Relação de margem de lucro líquido (ajustado)2 9.98% 2.41% -3.43% -4.40% -16.71%

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).

2021 Cálculos

1 Relação de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas comuns ÷ Receitas
= 100 × 5,519 ÷ 53,823 = 10.25%

2 Relação de margem de lucro líquido (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado (perda) atribuível aos acionistas comuns ÷ Receitas
= 100 × 5,370 ÷ 53,823 = 9.98%

Relação de rentabilidade Descrição A empresa
Relação de margem de lucro líquido (ajustado) Um indicador de rentabilidade, calculado como lucro líquido ajustado dividido pela receita total. A taxa de margem de lucro líquido (ajustada) de Tesla Inc. melhorou de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021.

Relação de alavancagem financeira (ajustada)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018 31 de dez. de 2017
Antes do ajuste
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Total de ativos 62,131  52,148  34,309  29,740  28,655 
Patrimônio líquido 30,189  22,225  6,618  4,923  4,237 
Razão de solvência
Relação de alavancagem financeira1 2.06 2.35 5.18 6.04 6.76
Após ajuste para impostos diferidos
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Total de ativos 62,131  52,148  34,309  29,740  28,655 
Patrimônio líquido ajustado 30,124  22,309  6,653  4,931  4,214 
Razão de solvência
Relação de alavancagem financeira (ajustada)2 2.06 2.34 5.16 6.03 6.80

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).

2021 Cálculos

1 Relação de alavancagem financeira = Total de ativos ÷ Patrimônio líquido
= 62,131 ÷ 30,189 = 2.06

2 Relação de alavancagem financeira (ajustada) = Total de ativos ÷ Patrimônio líquido ajustado
= 62,131 ÷ 30,124 = 2.06

Razão de solvência Descrição A empresa
Relação de alavancagem financeira (ajustada) Uma medida de alavancagem financeira calculada como ativo total ajustado dividido pelo patrimônio líquido total ajustado.
Alavancagem financeira é a medida em que uma empresa pode efetivar, através do uso da dívida, uma mudança proporcional no retorno sobre o patrimônio comum que é maior do que uma determinada variação proporcional no lucro operacional.
O índice de alavancagem financeira (ajustado) de Tesla Inc. diminuiu de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021.

Retorno sobre o índice patrimonial dos acionistas (ROE) (ajustado)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018 31 de dez. de 2017
Antes do ajuste
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas comuns 5,519  721  (862) (976) (1,961)
Patrimônio líquido 30,189  22,225  6,618  4,923  4,237 
Relação de rentabilidade
ROE1 18.28% 3.24% -13.03% -19.83% -46.29%
Após ajuste para impostos diferidos
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro líquido ajustado (perda) atribuível aos acionistas comuns 5,370  761  (843) (944) (1,965)
Patrimônio líquido ajustado 30,124  22,309  6,653  4,931  4,214 
Relação de rentabilidade
Retorno sobre o índice patrimonial dos acionistas (ajustado)2 17.83% 3.41% -12.67% -19.14% -46.64%

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).

2021 Cálculos

1 ROE = 100 × Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas comuns ÷ Patrimônio líquido
= 100 × 5,519 ÷ 30,189 = 18.28%

2 Retorno sobre o índice patrimonial dos acionistas (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado (perda) atribuível aos acionistas comuns ÷ Patrimônio líquido ajustado
= 100 × 5,370 ÷ 30,124 = 17.83%

Relação de rentabilidade Descrição A empresa
Retorno sobre o índice patrimonial dos acionistas (ajustado) Uma relação de rentabilidade calculada como lucro líquido ajustado dividido pelo patrimônio líquido ajustado. O retorno sobre o índice de ações (ajustado) de Tesla Inc. melhorou de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021.

Relação de retorno sobre ativos (ROA) (ajustado)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018 31 de dez. de 2017
Antes do ajuste
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas comuns 5,519  721  (862) (976) (1,961)
Total de ativos 62,131  52,148  34,309  29,740  28,655 
Relação de rentabilidade
ROA1 8.88% 1.38% -2.51% -3.28% -6.84%
Após ajuste para impostos diferidos
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro líquido ajustado (perda) atribuível aos acionistas comuns 5,370  761  (843) (944) (1,965)
Total de ativos 62,131  52,148  34,309  29,740  28,655 
Relação de rentabilidade
Relação de retorno sobre ativos (ajustado)2 8.64% 1.46% -2.46% -3.17% -6.86%

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).

2021 Cálculos

1 ROA = 100 × Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas comuns ÷ Total de ativos
= 100 × 5,519 ÷ 62,131 = 8.88%

2 Relação de retorno sobre ativos (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado (perda) atribuível aos acionistas comuns ÷ Total de ativos
= 100 × 5,370 ÷ 62,131 = 8.64%

Relação de rentabilidade Descrição A empresa
Relação de retorno sobre ativos (ajustado) Uma relação de rentabilidade calculada como lucro líquido ajustado dividido por ativos totais ajustados. O índice de retorno sobre ativos (ajustado) de Tesla Inc. melhorou de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021.