Qualidade dos relatórios financeiros: Acumulações agregadas
Os ganhos podem ser decompostos em componentes de caixa e de provisão. Verificou-se que o componente de competência (accruals agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os lucros com componente de competência mais alto são menos persistentes do que os lucros com componente de competência menor, todos os demais iguais; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais elevada na avaliação do desempenho da empresa.
Índice de acréscimos com base no balanço patrimonial
Tesla Inc., cálculo do balanço patrimonial acumulado
US $ em milhões
| 31 de dez de 2020 | 31 de dez de 2019 | 31 de dez de 2018 | 31 de dez de 2017 | 31 de dez de 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Total de ativos | ||||||
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | ||||||
| Ativos operacionais | ||||||
| Passivos operacionais | ||||||
| Resposabilidades totais | ||||||
| Menos: Parte atual da dívida e arrendamentos financeiros | ||||||
| Menos: Parte atual de títulos solares e notas promissórias emitidas para partes relacionadas | ||||||
| Menos: Dívida e arrendamentos financeiros, líquido da parcela atual | ||||||
| Passivos operacionais | ||||||
| Ativos operacionais líquidos1 | ||||||
| Acréscimos agregados com base no balanço patrimonial2 | ||||||
| Relação financeira | ||||||
| Índice de acréscimos com base no balanço patrimonial3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de acréscimos com base no balanço patrimonialconcorrentes4 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Índice de acréscimos com base no balanço patrimonialsetor | ||||||
| Automóveis e peças | ||||||
| Índice de acréscimos com base no balanço patrimonialindústria | ||||||
| Bens de consumo | ||||||
Fonte: Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) | Aggregate accruals (www.stock-analysis-on.net)
1 2020 Cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= – =
2 2020 Cálculo
Acréscimos agregados com base no balanço patrimonial = Ativos operacionais líquidos2020 – Ativos operacionais líquidos2019
= – =
3 2020 Cálculo
Índice de acréscimos com base no balanço patrimonial = 100 × Acréscimos agregados com base no balanço patrimonial ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Relação financeira | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Índice de acréscimos com base no balanço patrimonial | O índice é obtido dividindo-se os acréscimos agregados com base no balanço patrimonial pelos ativos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de acumulação baseado no balanço, a Tesla Inc. deteriorou a qualidade dos lucros de 2019 a 2020. |
Rácio de acumulação baseado na declaração de fluxo de caixa
Tesla Inc., cálculo da demonstração do fluxo de caixa dos accruals agregados
US $ em milhões
| 31 de dez de 2020 | 31 de dez de 2019 | 31 de dez de 2018 | 31 de dez de 2017 | 31 de dez de 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (prejuízo) atribuível aos acionistas ordinários | ||||||
| Menos: Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais | ||||||
| Menos: Caixa líquido usado em atividades de investimento | ||||||
| Demonstração de fluxo de caixa com base em acréscimos agregados | ||||||
| Relação financeira | ||||||
| Rácio de acumulação baseado na declaração de fluxo de caixa1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Rácio de acumulação baseado na declaração de fluxo de caixaconcorrentes2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Rácio de acumulação baseado na declaração de fluxo de caixasetor | ||||||
| Automóveis e peças | ||||||
| Rácio de acumulação baseado na declaração de fluxo de caixaindústria | ||||||
| Bens de consumo | ||||||
Fonte: Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) | Aggregate accruals (www.stock-analysis-on.net)
1 2020 Cálculo
Rácio de acumulação baseado na declaração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em acréscimos agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Relação financeira | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de acumulação baseado na declaração de fluxo de caixa | O índice é obtido dividindo-se os acréscimos agregados com base na demonstração do fluxo de caixa pelos ativos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de acumulação baseado na declaração de fluxo de caixa, a Tesla Inc. deteriorou a qualidade dos ganhos de 2019 a 2020. |