Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais
A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.
A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.
Tesla Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)
US$ em milhões
3 meses encerrados
31 de mar. de 2026
31 de dez. de 2025
30 de set. de 2025
30 de jun. de 2025
31 de mar. de 2025
31 de dez. de 2024
30 de set. de 2024
30 de jun. de 2024
31 de mar. de 2024
31 de dez. de 2023
30 de set. de 2023
30 de jun. de 2023
31 de mar. de 2023
31 de dez. de 2022
30 de set. de 2022
30 de jun. de 2022
31 de mar. de 2022
31 de dez. de 2021
30 de set. de 2021
30 de jun. de 2021
31 de mar. de 2021
Lucro líquido
491)
856)
1,389)
1,190)
420)
2,143)
2,189)
1,416)
1,405)
7,943)
1,878)
2,614)
2,539)
3,707)
3,331)
2,269)
3,280)
2,343)
1,659)
1,178)
464)
Depreciação, amortização e impairment
1,590)
1,643)
1,625)
1,433)
1,447)
1,496)
1,348)
1,278)
1,246)
1,232)
1,235)
1,154)
1,046)
989)
956)
922)
880)
848)
761)
681)
621)
Remuneração baseada em ações
1,030)
954)
663)
635)
573)
579)
457)
439)
524)
484)
465)
445)
418)
419)
362)
361)
418)
558)
475)
474)
614)
Abaixamentos de inventário
77)
49)
65)
136)
112)
88)
101)
78)
68)
102)
144)
167)
50)
59)
60)
25)
33)
12)
40)
39)
49)
Perda líquida (ganho) não realizada (ganho) de transação em moeda estrangeira
287)
292)
106)
24)
30)
(270)
287)
(27)
(63)
173)
(34)
(258)
(25)
80)
53)
(22)
(30)
(63)
9)
1)
(2)
Imposto de renda diferido
(136)
(111)
225)
52)
(43)
6)
286)
122)
63)
(6,033)
(113)
(148)
(55)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Perda (ganho) de ativos digitais, líquida
222)
307)
(80)
(284)
125)
(347)
(7)
100)
(335)
—)
—)
—)
—)
34)
—)
106)
—)
—)
51)
23)
(101)
Juros não monetários e outras atividades operacionais
1)
37)
162)
27)
46)
89)
20)
68)
(5)
(13)
35)
44)
15)
181)
107)
36)
16)
32)
153)
52)
8)
Contas a receber
561)
45)
(907)
(29)
630)
(1,227)
429)
137)
(422)
(963)
881)
(472)
(32)
(698)
(193)
176)
(409)
18)
135)
(259)
(24)
Inventário
(2,255)
(214)
1,991)
(703)
(1,704)
2,044)
(193)
1,783)
(2,697)
758)
163)
(576)
(1,540)
(1,973)
(2,300)
(1,559)
(633)
(534)
(488)
(581)
(106)
Operação de locação de veículos
174)
(79)
(11)
141)
(76)
(508)
(33)
(37)
(12)
(94)
(471)
(712)
(675)
(434)
(341)
(333)
(462)
(588)
(610)
(490)
(426)
Despesas pré-pagas e outros ativos
231)
(901)
(1,143)
(718)
(419)
(634)
(1,009)
(658)
(972)
(660)
(361)
(894)
(737)
(1,523)
(870)
(675)
(900)
(531)
(611)
(109)
(311)
Contas a pagar, acumuladas e outros passivos
1,401)
1,397)
1,646)
627)
706)
1,084)
2,255)
(998)
1,247)
683)
(627)
1,146)
1,403)
2,162)
3,727)
684)
1,515)
2,149)
1,400)
998)
693)
Receita diferida
263)
(462)
507)
9)
309)
271)
125)
(89)
195)
758)
113)
555)
106)
275)
208)
361)
287)
341)
173)
117)
162)
Variações de ativos e passivos operacionais
375)
(214)
2,083)
(673)
(554)
1,030)
1,574)
138)
(2,661)
482)
(302)
(953)
(1,475)
(2,191)
231)
(1,346)
(602)
855)
(1)
(324)
(12)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
3,446)
2,957)
4,849)
1,350)
1,736)
2,671)
4,066)
2,196)
(1,163)
(3,573)
1,430)
451)
(26)
(429)
1,769)
82)
715)
2,242)
1,488)
946)
1,177)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
3,937)
3,813)
6,238)
2,540)
2,156)
4,814)
6,255)
3,612)
242)
4,370)
3,308)
3,065)
2,513)
3,278)
5,100)
2,351)
3,995)
4,585)
3,147)
2,124)
1,641)
Aquisições de bens imóveis e equipamentos, excluindo locações financeiras, líquidas de vendas
(2,493)
(2,393)
(2,248)
(2,394)
(1,492)
(2,780)
(3,513)
(2,272)
(2,777)
(2,307)
(2,459)
(2,060)
(2,073)
(1,858)
(1,803)
(1,730)
(1,772)
(1,814)
(1,825)
(1,515)
(1,360)
Compra de investimento acionário da SpaceX
(2,002)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Compras de ativos digitais
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,500)
Receitas das vendas de ativos digitais
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
936)
—)
—)
—)
—)
272)
Compra de ativos intangíveis
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(9)
—)
—)
—)
—)
Compras de investimentos de curto prazo
(8,318)
(12,207)
(11,402)
(7,485)
(6,015)
(15,158)
(6,032)
(8,143)
(6,622)
(5,891)
(6,131)
(5,075)
(2,015)
(4,368)
(991)
(90)
(386)
(102)
(30)
—)
—)
Produto de vencimentos de investimentos de curto prazo
7,790)
8,072)
9,295)
6,935)
5,856)
10,335)
6,670)
6,990)
4,315)
3,394)
3,816)
3,539)
1,604)
19)
3)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Produto da venda de investimentos de curto prazo
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
200)
—)
—)
—)
138)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Recebimento de subvenções governamentais
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
76)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
6)
Combinações de negócios, líquidas de caixa adquirido
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
12)
(76)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento
(5,023)
(6,528)
(4,355)
(2,944)
(1,651)
(7,603)
(2,875)
(3,225)
(5,084)
(4,804)
(4,762)
(3,534)
(2,484)
(6,131)
(2,791)
(884)
(2,167)
(1,916)
(1,855)
(1,515)
(2,582)
Produto de emissões de dívida
4,331)
1,354)
1,182)
2,425)
625)
1,384)
465)
3,119)
776)
1,405)
2,526)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,250)
2,771)
1,879)
2,983)
Reembolsos da dívida
(3,530)
(748)
(669)
(2,828)
(1,301)
(717)
(561)
(631)
(591)
(464)
(344)
(241)
(302)
(364)
(781)
(274)
(1,945)
(2,578)
(4,181)
(3,370)
(4,038)
Reembolsos de arrendamento com garantia
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1)
(2)
(6)
Produto de exercícios de opções de ações e outras emissões de ações
361)
146)
512)
215)
313)
453)
340)
197)
251)
152)
254)
63)
231)
67)
229)
43)
202)
262)
192)
70)
183)
Pagamentos de capital em locações financeiras
(18)
(19)
(18)
(19)
(48)
(90)
(85)
(100)
(106)
(124)
(118)
(116)
(106)
(133)
(118)
(128)
(123)
(128)
(115)
(95)
(101)
Proventos recebidos de diretores na liquidação de acionistas
—)
—)
—)
—)
277)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Recuperação (pagamento) de honorários advocatícios associados à liquidação de acionistas
98)
—)
—)
—)
(176)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Custos de emissão de dívida
—)
(1)
(4)
(1)
—)
(8)
(1)
(2)
(3)
(6)
(10)
—)
(13)
—)
—)
—)
—)
—)
(4)
—)
(5)
Recursos provenientes de investimentos de participações não controladoras em controladas
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
2)
—)
Distribuições pagas a participações não controladoras em controladas
(70)
(22)
(20)
(14)
(22)
(28)
(26)
(20)
(30)
(39)
(38)
(31)
(36)
(39)
(42)
(34)
(42)
(53)
(43)
(33)
(32)
Pagamentos por aquisições de participações não controladoras em subsidiárias
—)
—)
—)
—)
—)
(9)
—)
(23)
(101)
(37)
(7)
(3)
(7)
(26)
—)
(13)
(6)
(10)
—)
—)
—)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)
1,172)
710)
983)
(222)
(332)
985)
132)
2,540)
196)
887)
2,263)
(328)
(233)
(495)
(712)
(406)
(1,914)
(1,257)
(1,381)
(1,549)
(1,016)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa e caixa restrito
(47)
37)
(17)
111)
40)
(133)
108)
(37)
(79)
146)
(98)
(94)
50)
123)
(335)
(214)
(18)
38)
(42)
42)
(221)
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa e caixa restrito
O desempenho financeiro apresenta volatilidade no lucro líquido, com picos recorrentes nos encerramentos de exercício, especialmente em dezembro de 2023. Observa-se, contudo, uma tendência de redução nos valores reportados a partir de 2025, com patamares inferiores aos registrados entre 2021 e 2023.
Fluxo de Caixa Operacional
A geração de caixa operacional mantém-se positiva ao longo de todo o período, embora apresente instabilidade. Foram registrados picos significativos em setembro de 2022 e setembro de 2025. As variações de ativos e passivos operacionais, com destaque para a volatilidade no inventário e nas contas a receber, impactam diretamente a oscilação desses resultados.
Investimentos e Expansão
Há um aumento progressivo e consistente nos gastos com a aquisição de bens imóveis e equipamentos, sinalizando uma estratégia contínua de expansão da infraestrutura. O fluxo de caixa de investimento é sistematicamente negativo, impulsionado tanto pelo investimento em capital quanto por compras substanciais de ativos financeiros de curto prazo.
Estrutura de Financiamento e Capital
A atividade de financiamento transitou de um período de amortização intensiva de dívidas no início da série para um ciclo de emissões e reembolsos mais equilibrado. A remuneração baseada em ações demonstrou relativa estabilidade inicial, seguida de uma elevação expressiva nos trimestres finais de 2025 e início de 2026.
Análise de Ativos e Depreciação
As despesas de depreciação, amortização e impairment apresentam crescimento linear e constante, o que reflete o aumento da base de ativos fixos da organização ao longo do tempo.
Impactos Não Monetários e Tributários
Observam-se oscilações significativas em impostos de renda diferidos e ganhos ou perdas com ativos digitais, que introduzem ruídos pontuais nos resultados trimestrais, sem apresentar uma tendência linear definida.
