Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais
A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.
A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Ford Motor Co. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
- Análise dos índices de liquidez
- Análise de áreas geográficas
- Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
- Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
- Valor presente do fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE)
- Índice de liquidez corrente desde 2005
- Índice de giro total dos ativos desde 2005
- Relação preço/resultado operacional (P/OP) desde 2005
- Análise do endividamento
Aceitamos:
Ford Motor Co., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-03-31), 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
A análise dos resultados trimestrais revela uma volatilidade acentuada no lucro líquido, com oscilações significativas entre ganhos expressivos e prejuízos substanciais. Observa-se que o resultado líquido foi severamente impactado no quarto trimestre de 2025 por uma redução de ativos relacionada a programas de veículos elétricos no valor de 9,435 bilhões de dólares, contribuindo para um prejuízo líquido de 11,054 bilhões de dólares no mesmo período.
- Desempenho Operacional e Fluxo de Caixa
- O fluxo de caixa líquido proveniente de atividades operacionais manteve-se predominantemente positivo, apesar da instabilidade do lucro líquido. Verificam-se picos de geração de caixa no segundo trimestre de 2025, atingindo 7,402 bilhões de dólares. As variações de caixa nos ativos e passivos operacionais demonstram flutuações cíclicas, com impactos relevantes decorrentes da gestão de estoques e contas a pagar.
- Investimentos e Gastos de Capital
- Os gastos de capital apresentam uma tendência de crescimento gradual, partindo de 1,368 bilhões de dólares no primeiro trimestre de 2021 para 2,376 bilhões de dólares no primeiro trimestre de 2026. As atividades de investimento são caracterizadas por fluxos negativos constantes, intensificados por compras de títulos e valores mobiliários, além de um volume elevado e recorrente de aquisições e cobranças de recebíveis financeiros e arrendamentos operacionais.
- Estrutura de Financiamento e Endividamento
- A estratégia de financiamento baseia-se em um ciclo contínuo de emissão e amortização de dívidas de longo prazo. As emissões trimestrais frequentemente superam os 10 bilhões de dólares, sendo compensadas por pagamentos de dívida em magnitudes similares. O pagamento de dividendos manteve-se estável em torno de 600 milhões de dólares por trimestre, com exceção de variações pontuais em períodos específicos.
- Indicadores de Ajuste e Amortização
- A depreciação e amortização de ferramental exibem estabilidade, oscilando majoritariamente entre 1,8 e 2,1 bilhões de dólares por trimestre. As perdas e imparidades de investimento via equivalência patrimonial mostram-se erráticas, com um impacto positivo notável de 2,804 bilhões de dólares no terceiro trimestre de 2022 e um impacto negativo de 3,260 bilhões de dólares no terceiro trimestre de 2025.
Em síntese, os dados indicam uma operação com forte geração de caixa operacional, porém exposta a riscos de ativos intangíveis e ajustes não recorrentes, especialmente no segmento de veículos elétricos, além de uma dependência estrutural de rolagem de dívidas de longo prazo para manutenção da liquidez e investimentos.