Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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Lucro econômico
AppLovin Corp., lucro econômicocálculo
US$ em milhares
| 12 meses encerrados | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | |||||
| Custo de capital2 | |||||
| Capital investido3 | |||||
| Lucro econômico4 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2024 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado negativo no lucro operacional líquido após impostos em 2022, contrastando com um valor positivo em 2021. Contudo, a partir de 2023, o lucro operacional líquido após impostos apresenta uma recuperação significativa, com um crescimento expressivo em 2024.
O custo de capital exibiu uma redução em 2022, mas subsequentemente apresentou um aumento em 2023 e 2024, indicando um potencial incremento no risco ou nas taxas de financiamento. Apesar das flutuações, o custo de capital permaneceu em uma faixa relativamente estável.
O capital investido demonstrou uma diminuição consistente entre 2021 e 2023, estabilizando-se em 2024. Essa redução pode indicar otimização de recursos ou desinvestimentos estratégicos. A estabilização em 2024 sugere um possível ponto de equilíbrio no nível de investimento.
O lucro econômico, que representa o lucro operacional líquido após impostos menos o custo de capital aplicado ao capital investido, manteve-se negativo em todos os períodos analisados. No entanto, a magnitude da perda diminuiu progressivamente, acompanhando a recuperação do lucro operacional líquido após impostos e, em menor grau, o aumento do custo de capital. A redução da perda no lucro econômico sugere uma melhoria na eficiência na utilização do capital investido.
- Lucro Operacional Líquido Após Impostos
- Apresenta uma forte recuperação após um resultado negativo em 2022, com crescimento notável em 2023 e 2024.
- Custo de Capital
- Diminuiu em 2022, mas aumentou em 2023 e 2024, indicando possíveis mudanças nas condições de financiamento.
- Capital Investido
- Demonstra uma tendência de queda entre 2021 e 2023, estabilizando-se em 2024.
- Lucro Econômico
- Permanece negativo em todos os períodos, mas a perda diminui progressivamente, indicando melhoria na eficiência do capital.
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
AppLovin Corp., NOPATcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Adição de aumento (redução) da receita diferida.
3 Adição de aumento (diminuição) de equivalentes de patrimônio líquido ao lucro líquido (prejuízo) atribuível à AppLovin.
4 2024 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
5 2024 cálculo
Benefício fiscal de despesas com juros e perda na liquidação de dívidas = Despesas com juros ajustados e perda na liquidação de dívidas × Alíquota legal de imposto de renda
= × 210.00% =
6 Adição de despesas com juros após impostos ao lucro líquido (prejuízo) atribuível à AppLovin.
A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no desempenho da entidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma mudança substancial nos resultados entre os anos de 2021 e 2022, seguida de recuperação e crescimento nos anos subsequentes.
- Lucro Líquido
- Em 2021, o lucro líquido foi positivo, atingindo US$ 35.446 mil. Contudo, em 2022, houve uma inversão acentuada, resultando em um prejuízo líquido de US$ 192.746 mil. A partir de 2023, a entidade retomou a lucratividade, com um lucro líquido de US$ 356.711 mil, que aumentou significativamente para US$ 1.579.776 mil em 2024. Essa trajetória indica uma capacidade de recuperação e um crescimento expressivo nos últimos dois anos.
- Lucro Operacional Líquido após Impostos (NOPAT)
- O NOPAT acompanhou uma tendência similar ao lucro líquido. Em 2021, o NOPAT foi de US$ 46.321 mil. Em 2022, houve uma queda para um valor negativo de US$ 171.497 mil. A partir de 2023, o NOPAT voltou a ser positivo, atingindo US$ 508.977 mil, e continuou a crescer, alcançando US$ 1.022.182 mil em 2024. A correlação entre o NOPAT e o lucro líquido sugere que as mudanças na rentabilidade operacional têm um impacto direto no resultado final.
Em resumo, a entidade apresentou um período de dificuldades em 2022, mas demonstrou uma forte capacidade de recuperação e crescimento nos anos seguintes, com melhorias significativas tanto no lucro líquido quanto no NOPAT. A magnitude do crescimento em 2024 indica uma melhora substancial na performance operacional e na rentabilidade.
Impostos operacionais de caixa
AppLovin Corp., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos ao longo do período de quatro anos. Observa-se uma volatilidade significativa na provisão para imposto de renda, alternando entre valores positivos e negativos.
- Provisão para (benefício de) imposto de renda
- Em 2021, a provisão foi positiva, indicando um pagamento de imposto de renda. Em 2022, houve uma inversão para um valor negativo substancial, representando um benefício fiscal. Em 2023, a provisão retornou a um valor positivo considerável, e em 2024, apresentou um valor negativo, embora menor em magnitude do que em 2022. Essa flutuação sugere mudanças nas obrigações fiscais da entidade, possivelmente influenciadas por fatores como lucros, perdas, créditos fiscais ou alterações nas leis tributárias.
Em contraste, os impostos operacionais de caixa demonstram uma trajetória consistentemente ascendente.
- Impostos operacionais de caixa
- Os valores aumentaram de 99.248 mil dólares em 2021 para 126.764 mil dólares em 2022, 164.738 mil dólares em 2023 e atingiram 865.828 mil dólares em 2024. Este crescimento substancial indica um aumento na geração de caixa proveniente das operações e, consequentemente, um maior pagamento de impostos sobre as atividades operacionais. O aumento mais expressivo ocorreu entre 2023 e 2024, sugerindo uma melhora significativa na rentabilidade ou um aumento nas operações tributáveis.
A divergência entre as tendências dos dois itens sugere que, embora a entidade esteja gerando mais caixa operacional, a gestão de seus impostos de renda é dinâmica e sujeita a variações significativas.
Capital investido
AppLovin Corp., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Adição de receita diferida.
4 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido.
5 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
6 Subtração de títulos e valores mobiliários.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversas áreas. Observa-se um comportamento relativamente estável no total de dívidas e arrendamentos reportados entre 2021 e 2023, com um ligeiro declínio. Contudo, o ano de 2024 demonstra um aumento significativo neste indicador.
O patrimônio líquido apresenta uma trajetória descendente consistente ao longo do período analisado. Houve uma redução notável de 2021 para 2023, e essa tendência de diminuição continua em 2024, embora em um ritmo mais moderado.
O capital investido demonstra uma redução entre 2021 e 2023. Em 2024, observa-se uma leve recuperação em relação ao ano anterior, mas o valor permanece abaixo do registrado em 2021 e 2022.
- Total de Dívidas e Arrendamentos Reportados
- Apresenta estabilidade inicial seguida de um aumento considerável no último ano.
- Patrimônio Líquido
- Exibe uma diminuição contínua ao longo dos quatro anos.
- Capital Investido
- Reduz-se progressivamente até 2023, com uma pequena recuperação em 2024.
A combinação da estabilidade inicial seguida do aumento da dívida com a diminuição do patrimônio líquido sugere uma possível mudança na estrutura de capital. A leve recuperação do capital investido em 2024 pode indicar um esforço para reequilibrar a situação, mas o impacto a longo prazo requer acompanhamento contínuo.
Custo de capital
AppLovin Corp., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívidas e passivos de arrendamento financeiro3 | ÷ | = | × | × (1 – 210.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 210.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívidas e passivos de arrendamento financeiro. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívidas e passivos de arrendamento financeiro3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívidas e passivos de arrendamento financeiro. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívidas e passivos de arrendamento financeiro3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívidas e passivos de arrendamento financeiro. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívidas e passivos de arrendamento financeiro3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívidas e passivos de arrendamento financeiro. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
AppLovin Corp., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||
| Lucro econômico1 | |||||
| Capital investido2 | |||||
| Índice de desempenho | |||||
| Índice de spread econômico3 | |||||
| Benchmarks | |||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | |||||
| Accenture PLC | |||||
| Adobe Inc. | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||
| Datadog Inc. | |||||
| International Business Machines Corp. | |||||
| Intuit Inc. | |||||
| Microsoft Corp. | |||||
| Oracle Corp. | |||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||
| Salesforce Inc. | |||||
| ServiceNow Inc. | |||||
| Synopsys Inc. | |||||
| Workday Inc. | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de melhoria consistente ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro econômico negativo significativo, porém com uma redução progressiva em magnitude.
- Lucro Econômico
- O lucro econômico apresentou valores negativos em todos os anos analisados, mas demonstrou uma tendência de diminuição da perda. Passou de uma perda de US$ 1.582.790 mil em 2021 para uma perda de US$ 471.744 mil em 2024. Esta evolução indica uma crescente capacidade de geração de valor em relação ao capital investido.
- Capital Investido
- O capital investido apresentou uma redução de US$ 5.576.322 mil em 2021 para US$ 4.514.462 mil em 2023, seguido por um leve aumento para US$ 4.539.074 mil em 2024. A estabilização do capital investido nos últimos dois anos pode sugerir uma otimização na alocação de recursos.
- Índice de Spread Econômico
- O índice de spread econômico, que mede a rentabilidade do capital investido, apresentou uma melhora substancial. Iniciou em -28,38% em 2021 e atingiu -10,39% em 2024. Esta progressiva diminuição do valor negativo do índice reflete o aumento da eficiência na utilização do capital e a redução das perdas.
Em resumo, os dados indicam uma evolução positiva na performance financeira, caracterizada pela redução das perdas e pelo aumento da rentabilidade do capital investido. A tendência observada sugere uma melhoria na gestão e na capacidade de gerar valor.
Índice de margem de lucro econômico
AppLovin Corp., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||
| Lucro econômico1 | |||||
| Receita | |||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | |||||
| Receita ajustada | |||||
| Índice de desempenho | |||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | |||||
| Benchmarks | |||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | |||||
| Accenture PLC | |||||
| Adobe Inc. | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||
| Datadog Inc. | |||||
| International Business Machines Corp. | |||||
| Intuit Inc. | |||||
| Microsoft Corp. | |||||
| Oracle Corp. | |||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||
| Salesforce Inc. | |||||
| ServiceNow Inc. | |||||
| Synopsys Inc. | |||||
| Workday Inc. | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receita ajustada
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de melhoria na performance ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente nas perdas econômicas, indicando um aumento na rentabilidade da entidade.
- Lucro Econômico
- O lucro econômico apresentou valores negativos em todos os anos analisados, porém com uma diminuição progressiva na magnitude das perdas. Passou de uma perda de US$ 1.582.790 mil em 2021 para US$ 471.744 mil em 2024. Esta tendência sugere uma crescente capacidade de gerar lucro.
- Receita Ajustada
- A receita ajustada exibiu um crescimento constante ao longo dos anos. Aumentou de US$ 2.785.148 mil em 2021 para US$ 4.700.528 mil em 2024. Este crescimento consistente na receita contribui para a melhoria do resultado econômico.
- Índice de Margem de Lucro Econômico
- O índice de margem de lucro econômico apresentou uma melhora significativa, embora ainda seja negativo. Passou de -56,83% em 2021 para -10,04% em 2024. A redução do percentual negativo indica que a entidade está se aproximando do ponto de equilíbrio e aumentando a eficiência na conversão de receita em lucro.
Em resumo, os dados indicam uma tendência positiva de recuperação e crescimento. A combinação do aumento da receita com a redução das perdas econômicas e a melhora na margem de lucro sugere uma evolução favorável na saúde financeira da entidade.