Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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Aceitamos:
Lucro econômico
Palantir Technologies Inc., lucro econômicocálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2025 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
A análise dos dados financeiros revela uma trajetória de desempenho com mudanças significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro operacional líquido após impostos negativo, que evolui para valores positivos a partir do terceiro ano. A magnitude do lucro operacional líquido após impostos demonstra um crescimento substancial nos anos subsequentes, embora com uma redução no último período analisado.
O custo de capital manteve-se relativamente estável durante o período, com flutuações mínimas em torno de 26%. Essa estabilidade sugere uma consistência na estrutura de financiamento e no risco percebido da entidade.
O capital investido apresentou um aumento nos primeiros dois anos, seguido por uma diminuição acentuada no terceiro ano. Nos dois anos seguintes, o capital investido demonstra uma estabilização, com variações modestas. Essa dinâmica no capital investido pode indicar ajustes estratégicos na alocação de recursos.
O lucro econômico, que representa o lucro operacional líquido após impostos menos o custo de capital aplicado ao capital investido, acompanhou a tendência do lucro operacional líquido após impostos. Inicialmente negativo, torna-se positivo a partir do terceiro ano, com um crescimento notável nos anos seguintes, embora com uma desaceleração no último período. A convergência do lucro econômico para valores positivos indica uma criação de valor para os investidores.
- Principais Tendências:
- Transição de resultados negativos para positivos no lucro operacional líquido após impostos e no lucro econômico.
- Estabilidade no custo de capital.
- Variação no capital investido, com aumento inicial seguido de diminuição e estabilização.
Em resumo, os dados indicam uma melhora progressiva no desempenho financeiro, com a entidade passando a gerar lucro econômico. A estabilidade do custo de capital e as mudanças no capital investido sugerem uma gestão ativa dos recursos e da estrutura de financiamento. A desaceleração no crescimento do lucro operacional líquido após impostos no último período merece atenção para futuras análises.
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Palantir Technologies Inc., NOPATcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Adição de aumento (redução) da provisão para perdas de crédito.
3 Adição de aumento (redução) da receita diferida.
4 Adição do aumento (redução) do equivalência patrimonial ao lucro líquido (prejuízo) atribuível aos acionistas ordinários.
5 2025 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
6 2025 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
7 Adição de despesas com juros após impostos ao lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários.
8 2025 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimentos, antes de impostos × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
9 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho que evolui de resultados negativos para positivos ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um prejuízo líquido e um NOPAT negativos, indicando que a entidade não gerava lucro suficiente para cobrir seus custos operacionais e financeiros.
- Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários
- O prejuízo líquido diminuiu de US$ 520.379 mil em 2021 para US$ 373.705 mil em 2022. Em 2023, a entidade alcançou um lucro líquido de US$ 209.825 mil, marcando uma reversão significativa. Este lucro aumentou para US$ 462.190 mil em 2024 e atingiu US$ 1.625.033 mil em 2025, demonstrando um crescimento consistente.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- O NOPAT apresentou uma tendência similar. O valor negativo de US$ 377.568 mil em 2021 reduziu para US$ 221.451 mil em 2022. Em 2023, o NOPAT tornou-se positivo, atingindo US$ 207.040 mil, e continuou a crescer para US$ 339.176 mil em 2024 e US$ 1.618.029 mil em 2025. A convergência entre o lucro líquido e o NOPAT sugere uma melhoria na eficiência operacional e na rentabilidade central da entidade.
A progressão dos indicadores sugere uma melhora substancial na performance financeira da entidade ao longo dos cinco anos analisados. A transição de prejuízos para lucros, tanto no lucro líquido quanto no NOPAT, indica uma capacidade crescente de gerar valor para os acionistas e de sustentar o crescimento futuro. O aumento consistente em ambos os indicadores nos últimos anos demonstra uma tendência positiva e um potencial de rentabilidade aprimorada.
Impostos operacionais de caixa
Palantir Technologies Inc., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação na provisão para imposto de renda, enquanto os impostos operacionais de caixa demonstram uma mudança significativa em sua trajetória.
- Provisão para (benefício de) imposto de renda
- Em 2021, a provisão para imposto de renda registrou um valor de US$ 31.885 mil. Houve uma redução substancial em 2022, atingindo US$ 10.067 mil. Em 2023, a provisão apresentou um aumento para US$ 19.716 mil, seguido por um crescimento moderado em 2024, alcançando US$ 21.255 mil. A tendência de crescimento continuou em 2025, com a provisão atingindo US$ 22.724 mil. A variação sugere mudanças na lucratividade tributável ou na aplicação de alíquotas de imposto.
- Impostos operacionais de caixa
- Em 2021, os impostos operacionais de caixa foram de US$ 7.577 mil. Em 2022, houve um aumento expressivo para US$ 67.243 mil. Em 2023, o valor diminuiu significativamente para US$ 1.246 mil. Posteriormente, em 2024 e 2025, os impostos operacionais de caixa tornaram-se negativos, registrando -US$ 15.989 mil e -US$ 18.119 mil, respectivamente. Essa inversão indica que os pagamentos de impostos foram menores do que os recebimentos de créditos fiscais ou reembolsos, ou que houve perdas fiscais sendo utilizadas para compensar impostos.
A combinação dessas tendências sugere uma dinâmica complexa na gestão tributária. A provisão para imposto de renda demonstra um crescimento gradual, enquanto os impostos operacionais de caixa exibem uma volatilidade considerável, culminando em valores negativos nos anos mais recentes. Uma investigação mais aprofundada das causas subjacentes a essas flutuações seria necessária para uma compreensão completa da situação financeira.
Capital investido
Palantir Technologies Inc., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
4 Adição de receita diferida.
5 Adição de equivalentes de capital ao patrimônio líquido total da Palantir.
6 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
7 Subtração de obras em andamento.
8 Subtração de títulos e valores mobiliários.
A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução notável no patrimônio líquido ao longo do período analisado. Observa-se um crescimento consistente e significativo, partindo de US$ 2.291.030 mil em 2021 para atingir US$ 7.387.268 mil em 2025.
Em contrapartida, o total de dívidas e arrendamentos reportados apresentou uma trajetória de declínio, embora com alguma estabilização nos anos mais recentes. Iniciando em US$ 260.073 mil em 2021, reduziu-se para US$ 229.338 mil em 2025. A diminuição mais expressiva ocorreu entre 2021 e 2023.
O capital investido exibiu um padrão mais volátil. Houve um aumento inicial de US$ 2.585.786 mil em 2021 para US$ 3.071.913 mil em 2022, seguido por uma queda acentuada para US$ 1.237.836 mil em 2023. Nos anos subsequentes, o capital investido apresentou recuperação, atingindo US$ 2.399.047 mil em 2025, mas sem retornar aos níveis de 2022.
- Tendências Gerais
- O patrimônio líquido demonstra uma forte tendência de crescimento, indicando uma melhora na saúde financeira geral. A redução da dívida contribui para essa estabilidade. A flutuação no capital investido sugere possíveis reestruturações ou mudanças na estratégia de financiamento.
- Relação Dívida/Patrimônio Líquido
- A relação entre dívida e patrimônio líquido diminuiu significativamente ao longo do período, refletindo uma menor dependência de financiamento externo e um aumento da capacidade de autofinanciamento.
- Capital Investido
- A variação no capital investido merece atenção, pois pode indicar mudanças na alocação de recursos ou na estrutura de capital da entidade. A queda em 2023 seguida de recuperação sugere ajustes estratégicos.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em processo de fortalecimento financeiro, com crescimento do patrimônio líquido e redução do endividamento, apesar da volatilidade observada no capital investido.
Custo de capital
Palantir Technologies Inc., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
Palantir Technologies Inc., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela uma trajetória de desempenho com mudanças significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro econômico negativo substancial, que demonstra uma redução em magnitude ao longo de 2022. Contudo, o ano de 2023 apresenta um aumento no prejuízo, seguido por uma diminuição em 2024, culminando em um lucro econômico positivo em 2025.
O capital investido demonstra um crescimento constante até 2022, indicando expansão e alocação de recursos. Em 2023, o capital investido sofre uma redução considerável, seguida por um aumento em 2024 e uma leve diminuição em 2025. Essa flutuação pode estar relacionada a reestruturações, desinvestimentos ou mudanças na estratégia de alocação de capital.
O índice de spread econômico, que reflete a relação entre o lucro econômico e o capital investido, acompanha a tendência do lucro econômico. Apresenta valores negativos consistentes até 2025, quando se torna positivo. A diminuição do índice de spread entre 2021 e 2022 indica uma melhoria na rentabilidade em relação ao capital investido, apesar do prejuízo. O aumento em 2023 reflete o aumento do prejuízo. A inversão para positivo em 2025 sinaliza uma mudança fundamental na rentabilidade, com o lucro econômico superando o custo de oportunidade do capital investido.
- Lucro Econômico
- Apresenta uma evolução de prejuízos significativos para lucro positivo ao longo do período, indicando uma melhora substancial na performance operacional e/ou na eficiência na utilização do capital.
- Capital Investido
- Demonstra um padrão de crescimento inicial seguido por flutuações, sugerindo ajustes na estratégia de investimento e/ou na estrutura de capital.
- Índice de Spread Econômico
- Reflete a rentabilidade do capital investido, passando de valores negativos para positivo, o que indica uma melhoria na capacidade de gerar retorno sobre o capital alocado.
Índice de margem de lucro econômico
Palantir Technologies Inc., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Receita | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Receita ajustada | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2025 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receita ajustada
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com mudanças significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro econômico negativo substancial, que diminui em magnitude, mas permanece negativo em dois períodos consecutivos.
- Lucro Econômico
- O lucro econômico apresenta uma redução na perda nos anos de 2022 e 2023, indicando uma melhora na rentabilidade. Contudo, o ano de 2024 registra um aumento na perda, antes de uma inversão notável em 2025, com o lucro econômico tornando-se positivo e atingindo um valor considerável. Essa mudança sugere uma reestruturação ou um aumento significativo na eficiência operacional.
- Receita Ajustada
- A receita ajustada demonstra um crescimento consistente ao longo dos cinco anos. O aumento é progressivo, com taxas de crescimento que indicam uma expansão contínua das atividades da entidade. A receita quase triplica entre 2021 e 2025.
- Índice de Margem de Lucro Econômico
- O índice de margem de lucro econômico acompanha a tendência do lucro econômico. Inicialmente negativo e elevado em valor absoluto, o índice melhora gradualmente, tornando-se menos negativo e, finalmente, positivo em 2025. A mudança de -66.81% em 2021 para 21.38% em 2025 reflete a melhoria na capacidade de converter receita em lucro.
Em resumo, os dados indicam uma empresa que, apesar de iniciar o período com perdas significativas, conseguiu reverter essa situação através do crescimento consistente da receita e da melhoria da eficiência operacional, culminando em lucratividade no último ano analisado. A correlação entre o aumento da receita e a melhora do índice de margem de lucro econômico sugere uma gestão eficaz dos custos e uma crescente capacidade de gerar valor.