Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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Lucro econômico
Palantir Technologies Inc., lucro econômicocálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2025 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
Observa-se uma trajetória de recuperação e expansão na rentabilidade operacional ao longo do período analisado. O resultado operacional líquido após impostos apresentou uma tendência de crescimento consistente, revertendo prejuízos iniciais para lucros crescentes, com uma aceleração expressiva no último exercício.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- Apresentou evolução positiva, saindo de um déficit de 377,5 milhões de dólares em 2021 para um superávit de aproximadamente 1,6 bilhão de dólares em 2025.
- Custo de capital
- Manteve-se estável e em patamares elevados, oscilando minimamente entre 25,62% e 25,89% durante todo o intervalo temporal.
- Capital investido
- Exibiu volatilidade, com um pico em 2022 seguido de uma redução substancial em 2023, estabilizando-se posteriormente em torno de 2,4 bilhões de dólares.
- Lucro econômico
- Permaneceu em território negativo entre 2021 e 2024, indicando que o retorno sobre o capital investido não superou o custo de capital. No entanto, houve uma inversão significativa em 2025, resultando na geração de valor econômico positivo.
A análise conjunta dos indicadores revela que a melhoria substancial no NOPAT foi o fator determinante para a mudança no lucro econômico, superando a estabilidade do custo de capital e as oscilações no montante de capital investido.
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Palantir Technologies Inc., NOPATcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Adição de aumento (redução) da provisão para perdas de crédito.
3 Adição de aumento (redução) da receita diferida.
4 Adição do aumento (redução) do equivalência patrimonial ao lucro líquido (prejuízo) atribuível aos acionistas ordinários.
5 2025 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
6 2025 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
7 Adição de despesas com juros após impostos ao lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários.
8 2025 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimentos, antes de impostos × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
9 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho que evolui de resultados negativos para positivos ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um prejuízo líquido e um NOPAT negativos, indicando que a entidade não gerava lucro suficiente para cobrir seus custos operacionais e financeiros.
- Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários
- O prejuízo líquido diminuiu de US$ 520.379 mil em 2021 para US$ 373.705 mil em 2022. Em 2023, a entidade alcançou um lucro líquido de US$ 209.825 mil, marcando uma reversão significativa. Este lucro aumentou para US$ 462.190 mil em 2024 e atingiu US$ 1.625.033 mil em 2025, demonstrando um crescimento consistente.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- O NOPAT apresentou uma tendência similar. O valor negativo de US$ 377.568 mil em 2021 reduziu para US$ 221.451 mil em 2022. Em 2023, o NOPAT tornou-se positivo, atingindo US$ 207.040 mil, e continuou a crescer para US$ 339.176 mil em 2024 e US$ 1.618.029 mil em 2025. A convergência entre o lucro líquido e o NOPAT sugere uma melhoria na eficiência operacional e na rentabilidade central da entidade.
A progressão dos indicadores sugere uma melhora substancial na performance financeira da entidade ao longo dos cinco anos analisados. A transição de prejuízos para lucros, tanto no lucro líquido quanto no NOPAT, indica uma capacidade crescente de gerar valor para os acionistas e de sustentar o crescimento futuro. O aumento consistente em ambos os indicadores nos últimos anos demonstra uma tendência positiva e um potencial de rentabilidade aprimorada.
Impostos operacionais de caixa
Palantir Technologies Inc., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação na provisão para imposto de renda, enquanto os impostos operacionais de caixa demonstram uma mudança significativa em sua trajetória.
- Provisão para (benefício de) imposto de renda
- Em 2021, a provisão para imposto de renda registrou um valor de US$ 31.885 mil. Houve uma redução substancial em 2022, atingindo US$ 10.067 mil. Em 2023, a provisão apresentou um aumento para US$ 19.716 mil, seguido por um crescimento moderado em 2024, alcançando US$ 21.255 mil. A tendência de crescimento continuou em 2025, com a provisão atingindo US$ 22.724 mil. A variação sugere mudanças na lucratividade tributável ou na aplicação de alíquotas de imposto.
- Impostos operacionais de caixa
- Em 2021, os impostos operacionais de caixa foram de US$ 7.577 mil. Em 2022, houve um aumento expressivo para US$ 67.243 mil. Em 2023, o valor diminuiu significativamente para US$ 1.246 mil. Posteriormente, em 2024 e 2025, os impostos operacionais de caixa tornaram-se negativos, registrando -US$ 15.989 mil e -US$ 18.119 mil, respectivamente. Essa inversão indica que os pagamentos de impostos foram menores do que os recebimentos de créditos fiscais ou reembolsos, ou que houve perdas fiscais sendo utilizadas para compensar impostos.
A combinação dessas tendências sugere uma dinâmica complexa na gestão tributária. A provisão para imposto de renda demonstra um crescimento gradual, enquanto os impostos operacionais de caixa exibem uma volatilidade considerável, culminando em valores negativos nos anos mais recentes. Uma investigação mais aprofundada das causas subjacentes a essas flutuações seria necessária para uma compreensão completa da situação financeira.
Capital investido
Palantir Technologies Inc., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
4 Adição de receita diferida.
5 Adição de equivalentes de capital ao patrimônio líquido total da Palantir.
6 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
7 Subtração de obras em andamento.
8 Subtração de títulos e valores mobiliários.
A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução notável no patrimônio líquido ao longo do período analisado. Observa-se um crescimento consistente e significativo, partindo de US$ 2.291.030 mil em 2021 para atingir US$ 7.387.268 mil em 2025.
Em contrapartida, o total de dívidas e arrendamentos reportados apresentou uma trajetória de declínio, embora com alguma estabilização nos anos mais recentes. Iniciando em US$ 260.073 mil em 2021, reduziu-se para US$ 229.338 mil em 2025. A diminuição mais expressiva ocorreu entre 2021 e 2023.
O capital investido exibiu um padrão mais volátil. Houve um aumento inicial de US$ 2.585.786 mil em 2021 para US$ 3.071.913 mil em 2022, seguido por uma queda acentuada para US$ 1.237.836 mil em 2023. Nos anos subsequentes, o capital investido apresentou recuperação, atingindo US$ 2.399.047 mil em 2025, mas sem retornar aos níveis de 2022.
- Tendências Gerais
- O patrimônio líquido demonstra uma forte tendência de crescimento, indicando uma melhora na saúde financeira geral. A redução da dívida contribui para essa estabilidade. A flutuação no capital investido sugere possíveis reestruturações ou mudanças na estratégia de financiamento.
- Relação Dívida/Patrimônio Líquido
- A relação entre dívida e patrimônio líquido diminuiu significativamente ao longo do período, refletindo uma menor dependência de financiamento externo e um aumento da capacidade de autofinanciamento.
- Capital Investido
- A variação no capital investido merece atenção, pois pode indicar mudanças na alocação de recursos ou na estrutura de capital da entidade. A queda em 2023 seguida de recuperação sugere ajustes estratégicos.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em processo de fortalecimento financeiro, com crescimento do patrimônio líquido e redução do endividamento, apesar da volatilidade observada no capital investido.
Custo de capital
Palantir Technologies Inc., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
Palantir Technologies Inc., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O desempenho financeiro analisado revela uma trajetória de recuperação gradual, culminando em uma reversão de rentabilidade no último período observado.
- Lucro econômico
- Os resultados mantiveram-se em território negativo entre 2021 e 2024, com uma redução expressiva do déficit em 2023, seguida de uma leve retração em 2024. No exercício de 2025, observa-se a transição para um resultado positivo, indicando a superação do custo de capital.
- Capital investido
- A base de capital apresentou volatilidade ao longo do período, com um crescimento até 2022, uma redução acentuada em 2023 e uma posterior recuperação em 2024, mantendo-se em patamares similares em 2025.
- Índice de spread econômico
- O indicador permaneceu negativo durante a maior parte da série histórica, refletindo a incapacidade de gerar retornos acima do custo de capital investido. A reversão para um valor positivo em 2025 demonstra a conquista de eficiência na alocação de recursos e a geração de valor econômico.
Índice de margem de lucro econômico
Palantir Technologies Inc., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Receita | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Receita ajustada | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2025 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receita ajustada
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Observa-se um crescimento consistente e acelerado na receita ajustada ao longo do período analisado, com a progressão de US$ 1.569.877 mil em 2021 para US$ 4.631.116 mil em 2025.
- Evolução do Lucro Econômico
- Os resultados demonstram uma transição de perdas operacionais significativas para a lucratividade. Os déficits registrados em 2021 e 2022, ambos superiores a US$ 1 bilhão, foram drasticamente reduzidos em 2023. Após um recuo pontual em 2024, o lucro econômico tornou-se positivo em 2025, atingindo US$ 996.907 mil.
- Dinâmica da Margem de Lucro
- O índice de margem de lucro econômico refletiu a melhoria na eficiência financeira, evoluindo de -66,35% em 2021 para 21,53% em 2025. Houve uma recuperação expressiva entre 2022 e 2023, seguida por uma oscilação negativa em 2024, antes da consolidação de margens positivas no último exercício.
A análise indica que a expansão da base de receita foi acompanhada por uma otimização da estrutura de custos e despesas, permitindo a reversão do quadro de prejuízos e a conquista de rentabilidade econômica no período final.