Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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Lucro econômico
Datadog Inc., lucro econômicocálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2024 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- Houve uma tendência de crescimento consistente no NOPAT ao longo do período analisado. Em 2020, o valor era de aproximadamente US$ 56,6 milhões, passando para cerca de US$ 159,7 milhões em 2021, e atingindo aproximadamente US$ 111,6 milhões em 2022. A partir de então, o valor apresentou uma recuperação significativa, atingindo aproximadamente US$ 216 milhões em 2023 e chegando a cerca de US$ 278 milhões em 2024. Essa evolução indica uma melhora contínua na capacidade de obter lucro operacional líquido após impostos, refletindo possivelmente eficiência operacional ou crescimento das receitas.
- Custo de capital
- O custo de capital manteve-se relativamente estável ao redor de 16,2%, apresentando uma ligeira variação de 16,19% a 16,3% ao longo dos anos. Em 2024, houve uma redução marginal para 15,86%, o que pode indicar uma melhora na estrutura de financiamento ou redução do risco percebido pela empresa no mercado de capitais.
- Capital investido
- O capital investido apresentou um crescimento expressivo ao longo do período. Em 2020, era de cerca de US$ 517 milhões, aumentando progressivamente até aproximadamente US$ 1,98 bilhões em 2024. Este aumento significativou a expansão dos ativos e investimentos na operação, refletindo uma estratégia de crescimento e ampliação operacional.
- Lucro econômico
- O lucro econômico apresentou uma tendência negativa em todo o período. Em 2020, o valor era negativo em aproximadamente US$ 27,2 milhões, melhorando para um pequeno ponto positivo de cerca de US$ 3,8 mil em 2021. Contudo, voltou a apresentar valores negativos nos anos subsequentes, atingindo aproximadamente US$ 95 milhões em 2022, US$ 24,5 milhões em 2023, e aproximadamente US$ 137,8 milhões em 2024. Essa evolução indica que, apesar do crescimento do NOPAT, o retorno econômico ajustado ao custo de capital não acompanha essa melhora, evidenciando que o valor gerado além do custo de capital é insuficiente ou até negativo no período mais recente.
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Datadog Inc., NOPATcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Adição de aumento (redução) da provisão para perdas de crédito.
3 Adição de aumento (redução) da receita diferida.
4 Adição do aumento (redução) do equivalência patrimonial ao lucro (prejuízo) líquido.
5 2024 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
6 2024 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
7 Adição da despesa com juros após impostos ao lucro (prejuízo) líquido.
8 2024 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimentos, antes de impostos × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
9 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.
- Lucro (prejuízo) líquido
- 2020 a 2021:
- Houve uma redução no prejuízo líquido, passando de aproximadamente US$ -24,55 milhões para cerca de US$ -20,75 milhões, indicando uma melhora na rentabilidade operacional ao longo deste período.
- 2021 a 2022:
- O prejuízo líquido continuou a aumentar, atingindo aproximadamente US$ -50,16 milhões, o que demonstra uma deterioração na lucratividade ao final de 2022, possivelmente refletindo desafios operacionais ou mais investimentos na expansão.
- 2022 a 2023:
- O cenário mudou de forma significativa com a mudança de prejuízo para lucro líquido, atingindo aproximadamente US$ 48,57 milhões. Esta reversão positiva indica uma melhora substancial na performance financeira, possivelmente decorrente de otimizações ou incremento na receita.
- 2023 a 2024:
- O lucro líquido continuou a crescer de forma expressiva, atingindo cerca de US$ 183,75 milhões, reforçando uma tendência de forte crescimento e recuperação sustentável na lucratividade.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- 2020 a 2021:
- Houve um aumento considerável de US$ 56,64 milhões para US$ 159,66 milhões, demonstrando melhorias na eficiência operacional e na capacidade de gerar resultado após impostos.
- 2021 a 2022:
- O NOPAT continuou a crescer, atingindo aproximadamente US$ 111,62 milhões, embora em ritmo mais lento, indicando uma estabilização na margem operacional ou ajustes internos.
- 2022 a 2023:
- O valor aumentou para cerca de US$ 216 milhões, evidenciando uma recuperação rápida e expansão da geração de valor operacional após o período de dificuldades até 2022.
- 2023 a 2024:
- O crescimento permaneceu consistente, chegando a aproximadamente US$ 278 milhões, o que sugere uma continuidade na trajetória de melhoria de resultados operacionais e uma gestão eficaz de custos e receitas.
Impostos operacionais de caixa
Datadog Inc., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Impostos de renda alocados às operações
- Ao analisar os impostos de renda alocados às operações ao longo dos anos, observa-se uma tendência de crescimento consistente nos valores absolutos. Em 2020, os impostos estavam em torno de 2,33 milhões de dólares, apresentando estabilidade em 2021. A partir de 2022, houve um aumento expressivo, chegando a aproximadamente 12,09 milhões de dólares, indicando um crescimento significativo na carga tributária atribuída às operações da empresa. Essa elevação continua em 2023, registrando cerca de 11,67 milhões, e atinge o valor de aproximadamente 20,19 milhões de dólares em 2024. Essa trajetória sugere uma expansão nas atividades operacionais ou uma alteração na estratégia tributária, resultando em maiores impostos alocados às operações ao longo do período analisado.
- Impostos operacionais de caixa
- Nos impostos operacionais de caixa, há uma variação notável de valores ao longo dos anos. Em 2020, o valor registrado foi de aproximadamente 4,97 milhões de dólares. Em 2021, houve uma redução para cerca de 2,99 milhões, refletindo possíveis melhorias na gestão de caixa ou redução na carga tributária efetiva. Em 2022, os impostos operacionais de caixa aumentaram para aproximadamente 9,68 milhões, indicando uma reversão dessa tendência de diminuição. Contudo, em 2023, os valores se tornaram negativos, com aproximadamente -5,83 milhões, o que pode apontar a ocorrência de créditos fiscais, reclassificações ou ajustes específicos que impactaram a saída de caixa relacionada a impostos. Em 2024, a situação permaneceu negativa na mesma ordem, com cerca de -5,32 milhões. Essa tendência de valores negativos sugere que, em certos períodos, a empresa possa estar recebendo créditos fiscais ou realizando ajustes contábeis que resultam em entradas de caixa relacionadas a impostos, ao invés de saídas presenciais.
Capital investido
Datadog Inc., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
4 Adição de receita diferida.
5 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido.
6 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
7 Subtração de títulos e valores mobiliários.
Nos dados analisados, observa-se uma tendência consistente de crescimento nos principais indicadores financeiros ao longo do período de 2020 a 2024. O total de dívidas e arrendamentos reportados apresenta um aumento significativo, especialmente entre 2023 e 2024, quando salta de aproximadamente US$ 902 milhões para US$ 1,84 bilhões, refletindo uma expansão expressiva na alavancagem financeira da entidade.
O patrimônio líquido demonstra uma evolução contínua e robusta ao longo desse período. Em 2020, era de cerca de US$ 957 milhões, crescendo para aproximadamente US$ 1,04 bilhões em 2021, e atingindo mais de US$ 2 bilhões em 2023, chegando a cerca de US$ 2,7 bilhões em 2024. Essa trajetória indica uma sólida valorização dos ativos próprios, refletindo potencialmente resultados positivos de lucros acumulados e emissão de ações, além de uma política de retenção de lucros.
O capital investido acompanha essa tendência de crescimento e aumenta de forma coesa com o patrimônio líquido, passando de aproximadamente US$ 517 milhões em 2020 para cerca de US$ 2,62 bilhões em 2024. Essa evolução sugere uma ampliação dos recursos aplicados na operação da empresa, indicando investimento contínuo em ativos e expansão dos negócios.
De modo geral, a análise aponta para uma fase de crescimento sustentado e de expansão financeira significativa, com aumento expressivo nas dívidas, patrimônio e recursos investidos, o que pode indicar estratégias de financiamento para suportar essa expansão e potencial incremento na capacidade operacional e de mercado da entidade ao longo do período observado.
Custo de capital
Datadog Inc., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas seniores conversíveis3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas seniores conversíveis. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas seniores conversíveis3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas seniores conversíveis. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas seniores conversíveis3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas seniores conversíveis. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas seniores conversíveis3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas seniores conversíveis. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas seniores conversíveis3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas seniores conversíveis. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
Datadog Inc., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro econômico
- Ao analisar o lucro econômico ao longo do período, observa-se uma grande volatilidade. Em 2020, houve um prejuízo de aproximadamente US$ 27,2 milhões, que foi revertido em 2021 com um pequeno lucro de US$ 3,8 mil. Contudo, em 2022, o resultado voltou a apresentar uma perda significativa de aproximadamente US$ 95 milhões. Nos anos seguintes, há uma recuperação parcial, porém ainda com prejuízos de cerca de US$ 24,4 mil em 2023 e US$ 136,8 mil em 2024, indicando dificuldades na sustentabilidade do resultado financeiro positivo.
- Capital investido
- O capital investido demonstra uma tendência de crescimento consistente ao longo dos anos, passando de cerca de US$ 516,9 milhões em 2020 para aproximadamente US$ 2,62 bilhões em 2024. Essa expansão indica aumento na alocação de recursos na empresa, possivelmente para sustentação de crescimento de operações ou investimentos em novas iniciativas.
- Índice de spread econômico
- O índice de spread econômico teve variações consideráveis, iniciando em -5,26% em 2020, atingindo um ponto positivo de 0,4% em 2021, mas posteriormente apresentando recuos, chegando a -7,45% em 2022, e permanecendo negativo em 2023 e 2024 com -1,66% e -5,23%, respectivamente. Esses movimentos sugerem que a margem entre o retorno gerado pelo capital e o custo de capital tem sido bastante instável, com períodos de ganhos positivos interrompidos por momentos de rentabilidade negativa.
Índice de margem de lucro econômico
Datadog Inc., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Receita | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Receita ajustada | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receita ajustada
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro econômico
- Observa-se uma trajetória de forte volatilidade no lucro econômico ao longo dos anos analisados. Em 2020, apresentou um prejuízo considerável de aproximadamente US$ 27,2 milhões. Em 2021, ocorreu uma recuperação, resultando em um pequeno lucro de US$ 3,8 mil, indicando possível início de melhora na performance financeira. Contudo, em 2022, a empresa voltou a registrar prejuízo expressivo, de cerca de US$ 95 milhões, sinalizando dificuldades ou investimentos que impactaram negativamente o resultado. Nos anos seguintes, há uma melhora parcial, com prejuízos de US$ 24,5 milhões em 2023 e uma deterioração mais acentuada em 2024, com prejuízo de aproximadamente US$ 136,8 milhões. Essa tendência revela uma instabilidade financeira significativa ao longo do período, com dificuldades em manter lucros sustentáveis.
- Receita ajustada
- A receita ajustada demonstra crescimento consistente e robusto ao longo dos anos, aumentando de US$ 673 milhões em 2020 para aproximadamente US$ 2,88 bilhões em 2024. Este incremento indica expansão nas vendas ou aumento de receita operacional, refletindo provavelmente estratégias de crescimento de mercado ou maior penetração de produtos/serviços. A trajetória ascendente sugere que, independentemente das oscilações no lucro econômico, a empresa tem conseguido ampliar sua receita de forma significativa no período analisado.
- Índice de margem de lucro econômico
- O índice de margem de lucro econômico apresenta valores negativos na maioria dos anos, indicando que a empresa, em muitos períodos, está operando sem gerar lucro econômico após considerar custos de capital e investimentos. Em 2020, esse índice foi de -4,04%, sinalizando prejuízo econômico, embora tenha melhorado para 0,32% em 2021, indicando um breve período de equilíbrio ou leve lucro. Entretanto, voltou a registrar prejuízo em 2022 (-5,15%) e mantém valores negativos em 2023 (-1,04%) e 2024 (-4,75%), sugerindo que a rentabilidade operacional, descontados fatores de custo de capital, permanece desfavorável na maior parte do período. Apesar do crescimento de receita, a lucratividade econômica continua sendo um desafio, refletindo possíveis altos custos, investimentos ou estratégias que ainda não se traduzem em lucros sustentáveis.