Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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Aceitamos:
Lucro econômico
Datadog Inc., lucro econômicocálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2024 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento significativo no lucro operacional líquido após impostos (NOPAT) entre 2020 e 2021, seguido por uma retração em 2022, e posterior recuperação em 2023 e 2024, atingindo o valor mais alto do período.
O custo de capital apresentou estabilidade relativa, com flutuações modestas entre 16.49% e 16.6% ao longo dos anos, registrando uma ligeira diminuição em 2024.
O capital investido exibiu um aumento consistente ao longo do período, com um crescimento particularmente expressivo entre 2021 e 2024. Este aumento pode indicar expansão das operações ou investimentos em ativos.
O lucro econômico, por sua vez, apresentou valores negativos em todos os anos analisados. A magnitude da perda aumentou consideravelmente entre 2020 e 2024, apesar do crescimento do NOPAT. Isso sugere que o retorno sobre o capital investido não tem superado o custo de capital, resultando em uma destruição de valor.
- Tendências Chave
- Crescimento do NOPAT com flutuações anuais.
- Estabilidade do custo de capital com leve declínio recente.
- Aumento consistente do capital investido.
- Lucro econômico consistentemente negativo e crescente em magnitude.
Apesar do crescimento do lucro operacional, a persistência de um lucro econômico negativo indica a necessidade de avaliar a eficiência na alocação de capital e a capacidade de gerar retornos superiores ao custo de capital. O aumento do capital investido, combinado com o lucro econômico negativo, requer uma análise mais aprofundada para determinar a sustentabilidade do modelo de negócios a longo prazo.
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Datadog Inc., NOPATcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Adição de aumento (redução) da provisão para perdas de crédito.
3 Adição de aumento (redução) da receita diferida.
4 Adição do aumento (redução) do equivalência patrimonial ao lucro (prejuízo) líquido.
5 2024 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
6 2024 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
7 Adição da despesa com juros após impostos ao lucro (prejuízo) líquido.
8 2024 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimentos, antes de impostos × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
9 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.
- Lucro (prejuízo) líquido
- 2020 a 2021:
- Houve uma redução no prejuízo líquido, passando de aproximadamente US$ -24,55 milhões para cerca de US$ -20,75 milhões, indicando uma melhora na rentabilidade operacional ao longo deste período.
- 2021 a 2022:
- O prejuízo líquido continuou a aumentar, atingindo aproximadamente US$ -50,16 milhões, o que demonstra uma deterioração na lucratividade ao final de 2022, possivelmente refletindo desafios operacionais ou mais investimentos na expansão.
- 2022 a 2023:
- O cenário mudou de forma significativa com a mudança de prejuízo para lucro líquido, atingindo aproximadamente US$ 48,57 milhões. Esta reversão positiva indica uma melhora substancial na performance financeira, possivelmente decorrente de otimizações ou incremento na receita.
- 2023 a 2024:
- O lucro líquido continuou a crescer de forma expressiva, atingindo cerca de US$ 183,75 milhões, reforçando uma tendência de forte crescimento e recuperação sustentável na lucratividade.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- 2020 a 2021:
- Houve um aumento considerável de US$ 56,64 milhões para US$ 159,66 milhões, demonstrando melhorias na eficiência operacional e na capacidade de gerar resultado após impostos.
- 2021 a 2022:
- O NOPAT continuou a crescer, atingindo aproximadamente US$ 111,62 milhões, embora em ritmo mais lento, indicando uma estabilização na margem operacional ou ajustes internos.
- 2022 a 2023:
- O valor aumentou para cerca de US$ 216 milhões, evidenciando uma recuperação rápida e expansão da geração de valor operacional após o período de dificuldades até 2022.
- 2023 a 2024:
- O crescimento permaneceu consistente, chegando a aproximadamente US$ 278 milhões, o que sugere uma continuidade na trajetória de melhoria de resultados operacionais e uma gestão eficaz de custos e receitas.
Impostos operacionais de caixa
Datadog Inc., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Impostos de renda alocados às operações
- Ao analisar os impostos de renda alocados às operações ao longo dos anos, observa-se uma tendência de crescimento consistente nos valores absolutos. Em 2020, os impostos estavam em torno de 2,33 milhões de dólares, apresentando estabilidade em 2021. A partir de 2022, houve um aumento expressivo, chegando a aproximadamente 12,09 milhões de dólares, indicando um crescimento significativo na carga tributária atribuída às operações da empresa. Essa elevação continua em 2023, registrando cerca de 11,67 milhões, e atinge o valor de aproximadamente 20,19 milhões de dólares em 2024. Essa trajetória sugere uma expansão nas atividades operacionais ou uma alteração na estratégia tributária, resultando em maiores impostos alocados às operações ao longo do período analisado.
- Impostos operacionais de caixa
- Nos impostos operacionais de caixa, há uma variação notável de valores ao longo dos anos. Em 2020, o valor registrado foi de aproximadamente 4,97 milhões de dólares. Em 2021, houve uma redução para cerca de 2,99 milhões, refletindo possíveis melhorias na gestão de caixa ou redução na carga tributária efetiva. Em 2022, os impostos operacionais de caixa aumentaram para aproximadamente 9,68 milhões, indicando uma reversão dessa tendência de diminuição. Contudo, em 2023, os valores se tornaram negativos, com aproximadamente -5,83 milhões, o que pode apontar a ocorrência de créditos fiscais, reclassificações ou ajustes específicos que impactaram a saída de caixa relacionada a impostos. Em 2024, a situação permaneceu negativa na mesma ordem, com cerca de -5,32 milhões. Essa tendência de valores negativos sugere que, em certos períodos, a empresa possa estar recebendo créditos fiscais ou realizando ajustes contábeis que resultam em entradas de caixa relacionadas a impostos, ao invés de saídas presenciais.
Capital investido
Datadog Inc., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
4 Adição de receita diferida.
5 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido.
6 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
7 Subtração de títulos e valores mobiliários.
Nos dados analisados, observa-se uma tendência consistente de crescimento nos principais indicadores financeiros ao longo do período de 2020 a 2024. O total de dívidas e arrendamentos reportados apresenta um aumento significativo, especialmente entre 2023 e 2024, quando salta de aproximadamente US$ 902 milhões para US$ 1,84 bilhões, refletindo uma expansão expressiva na alavancagem financeira da entidade.
O patrimônio líquido demonstra uma evolução contínua e robusta ao longo desse período. Em 2020, era de cerca de US$ 957 milhões, crescendo para aproximadamente US$ 1,04 bilhões em 2021, e atingindo mais de US$ 2 bilhões em 2023, chegando a cerca de US$ 2,7 bilhões em 2024. Essa trajetória indica uma sólida valorização dos ativos próprios, refletindo potencialmente resultados positivos de lucros acumulados e emissão de ações, além de uma política de retenção de lucros.
O capital investido acompanha essa tendência de crescimento e aumenta de forma coesa com o patrimônio líquido, passando de aproximadamente US$ 517 milhões em 2020 para cerca de US$ 2,62 bilhões em 2024. Essa evolução sugere uma ampliação dos recursos aplicados na operação da empresa, indicando investimento contínuo em ativos e expansão dos negócios.
De modo geral, a análise aponta para uma fase de crescimento sustentado e de expansão financeira significativa, com aumento expressivo nas dívidas, patrimônio e recursos investidos, o que pode indicar estratégias de financiamento para suportar essa expansão e potencial incremento na capacidade operacional e de mercado da entidade ao longo do período observado.
Custo de capital
Datadog Inc., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas seniores conversíveis3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas seniores conversíveis. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas seniores conversíveis3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas seniores conversíveis. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas seniores conversíveis3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas seniores conversíveis. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas seniores conversíveis3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas seniores conversíveis. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas seniores conversíveis3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas seniores conversíveis. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
Datadog Inc., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no lucro econômico, alternando entre resultados negativos e positivos. Inicialmente, o lucro econômico apresenta um valor negativo substancial, seguido por uma melhora notável no período subsequente. Contudo, essa melhora é revertida nos anos seguintes, com o lucro econômico retornando a valores negativos e, posteriormente, atingindo o patamar mais baixo do período analisado.
Em contrapartida, o capital investido demonstra uma trajetória consistentemente crescente ao longo dos anos. O aumento é progressivo, com aceleração nos períodos mais recentes. Essa expansão do capital investido sugere um esforço contínuo de investimento em ativos e operações.
O índice de spread econômico, que relaciona o lucro econômico ao capital investido, reflete a volatilidade do lucro econômico. O índice apresenta variações significativas, com valores positivos e negativos. A tendência geral indica uma diminuição da rentabilidade do capital investido, especialmente nos períodos mais recentes, evidenciada pelos valores negativos e decrescentes do índice.
- Lucro Econômico
- Apresenta forte volatilidade, com um padrão de flutuação entre resultados negativos e positivos, culminando em um valor negativo expressivo no último período.
- Capital Investido
- Demonstra crescimento constante e progressivo ao longo do período, indicando contínuos investimentos.
- Índice de Spread Econômico
- Reflete a instabilidade do lucro econômico, com variações significativas e uma tendência de diminuição da rentabilidade do capital investido.
Em resumo, a análise revela um cenário de expansão do capital investido, mas com um desempenho do lucro econômico inconsistente e, em última instância, negativo. O índice de spread econômico corrobora essa avaliação, indicando uma redução na eficiência do capital investido ao longo do tempo.
Índice de margem de lucro econômico
Datadog Inc., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Receita | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Receita ajustada | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receita ajustada
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma volatilidade significativa no lucro econômico, alternando entre resultados negativos e positivos.
Inicialmente, o lucro econômico apresentou um valor negativo substancial, seguido por uma melhora notável no período subsequente. Contudo, essa melhora não se sustentou, com o lucro econômico retornando a valores negativos e, posteriormente, apresentando uma deterioração progressiva.
Em contrapartida, a receita ajustada exibiu um crescimento consistente e robusto ao longo de todos os períodos analisados. O aumento da receita foi contínuo, indicando uma expansão das atividades da entidade.
O índice de margem de lucro econômico reflete a relação entre o lucro econômico e a receita ajustada. Este índice demonstra uma flutuação considerável, acompanhando a volatilidade do lucro econômico. Apesar do crescimento da receita, a margem de lucro econômico permaneceu, em grande parte, negativa, com uma ligeira melhora em um período específico, mas retornando a valores negativos mais expressivos nos períodos mais recentes.
- Lucro Econômico
- Apresenta uma tendência geral de deterioração, com valores negativos predominantes e um aumento na magnitude das perdas nos últimos períodos.
- Receita Ajustada
- Demonstra um crescimento constante e significativo ao longo do período analisado.
- Índice de Margem de Lucro Econômico
- Oscila consideravelmente, refletindo a instabilidade do lucro econômico, e permanece predominantemente negativo.
Em resumo, a entidade demonstra capacidade de aumentar sua receita, mas enfrenta desafios na conversão dessa receita em lucro econômico positivo e sustentável. A análise sugere a necessidade de uma avaliação aprofundada dos fatores que influenciam a rentabilidade, apesar do crescimento da receita.