Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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Lucro econômico
Datadog Inc., lucro econômicocálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2024 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento substancial no lucro operacional líquido após impostos, com um aumento notável de 2020 para 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e uma recuperação em 2023 e 2024, atingindo o valor mais alto do período.
O custo de capital apresentou relativa estabilidade entre 2020 e 2023, com flutuações mínimas, e demonstrou uma ligeira redução em 2024.
O capital investido apresentou um crescimento consistente ao longo dos anos, com aumentos progressivos em cada período. O maior incremento ocorreu entre 2023 e 2024, indicando um aumento significativo nos investimentos.
O lucro econômico, por outro lado, apresentou valores negativos em todos os anos analisados. Embora tenha havido flutuações, a tendência geral indica um declínio no lucro econômico, especialmente em 2022 e 2024, sugerindo que o retorno sobre o capital investido não tem superado o custo de capital.
- Lucro Operacional Líquido Após Impostos
- Demonstra uma trajetória de crescimento com um pico em 2024, após uma queda em 2022.
- Custo de Capital
- Mantém-se relativamente estável, com uma leve diminuição no último ano.
- Capital Investido
- Apresenta um crescimento constante e significativo ao longo do período, com um aumento expressivo em 2024.
- Lucro Econômico
- Consistentemente negativo, com uma tendência de declínio, indicando que o retorno sobre o capital investido não compensa o custo de capital.
Em resumo, a entidade demonstra capacidade de gerar lucro operacional, mas enfrenta desafios na geração de lucro econômico, possivelmente devido ao custo de capital ou à eficiência na utilização do capital investido. O aumento contínuo do capital investido, combinado com o lucro econômico negativo, sugere a necessidade de avaliar a alocação de capital e a rentabilidade dos investimentos.
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Datadog Inc., NOPATcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Adição de aumento (redução) da provisão para perdas de crédito.
3 Adição de aumento (redução) da receita diferida.
4 Adição do aumento (redução) do equivalência patrimonial ao lucro (prejuízo) líquido.
5 2024 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
6 2024 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
7 Adição da despesa com juros após impostos ao lucro (prejuízo) líquido.
8 2024 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimentos, antes de impostos × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
9 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.
- Lucro (prejuízo) líquido
- 2020 a 2021:
- Houve uma redução no prejuízo líquido, passando de aproximadamente US$ -24,55 milhões para cerca de US$ -20,75 milhões, indicando uma melhora na rentabilidade operacional ao longo deste período.
- 2021 a 2022:
- O prejuízo líquido continuou a aumentar, atingindo aproximadamente US$ -50,16 milhões, o que demonstra uma deterioração na lucratividade ao final de 2022, possivelmente refletindo desafios operacionais ou mais investimentos na expansão.
- 2022 a 2023:
- O cenário mudou de forma significativa com a mudança de prejuízo para lucro líquido, atingindo aproximadamente US$ 48,57 milhões. Esta reversão positiva indica uma melhora substancial na performance financeira, possivelmente decorrente de otimizações ou incremento na receita.
- 2023 a 2024:
- O lucro líquido continuou a crescer de forma expressiva, atingindo cerca de US$ 183,75 milhões, reforçando uma tendência de forte crescimento e recuperação sustentável na lucratividade.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- 2020 a 2021:
- Houve um aumento considerável de US$ 56,64 milhões para US$ 159,66 milhões, demonstrando melhorias na eficiência operacional e na capacidade de gerar resultado após impostos.
- 2021 a 2022:
- O NOPAT continuou a crescer, atingindo aproximadamente US$ 111,62 milhões, embora em ritmo mais lento, indicando uma estabilização na margem operacional ou ajustes internos.
- 2022 a 2023:
- O valor aumentou para cerca de US$ 216 milhões, evidenciando uma recuperação rápida e expansão da geração de valor operacional após o período de dificuldades até 2022.
- 2023 a 2024:
- O crescimento permaneceu consistente, chegando a aproximadamente US$ 278 milhões, o que sugere uma continuidade na trajetória de melhoria de resultados operacionais e uma gestão eficaz de custos e receitas.
Impostos operacionais de caixa
Datadog Inc., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Impostos de renda alocados às operações
- Ao analisar os impostos de renda alocados às operações ao longo dos anos, observa-se uma tendência de crescimento consistente nos valores absolutos. Em 2020, os impostos estavam em torno de 2,33 milhões de dólares, apresentando estabilidade em 2021. A partir de 2022, houve um aumento expressivo, chegando a aproximadamente 12,09 milhões de dólares, indicando um crescimento significativo na carga tributária atribuída às operações da empresa. Essa elevação continua em 2023, registrando cerca de 11,67 milhões, e atinge o valor de aproximadamente 20,19 milhões de dólares em 2024. Essa trajetória sugere uma expansão nas atividades operacionais ou uma alteração na estratégia tributária, resultando em maiores impostos alocados às operações ao longo do período analisado.
- Impostos operacionais de caixa
- Nos impostos operacionais de caixa, há uma variação notável de valores ao longo dos anos. Em 2020, o valor registrado foi de aproximadamente 4,97 milhões de dólares. Em 2021, houve uma redução para cerca de 2,99 milhões, refletindo possíveis melhorias na gestão de caixa ou redução na carga tributária efetiva. Em 2022, os impostos operacionais de caixa aumentaram para aproximadamente 9,68 milhões, indicando uma reversão dessa tendência de diminuição. Contudo, em 2023, os valores se tornaram negativos, com aproximadamente -5,83 milhões, o que pode apontar a ocorrência de créditos fiscais, reclassificações ou ajustes específicos que impactaram a saída de caixa relacionada a impostos. Em 2024, a situação permaneceu negativa na mesma ordem, com cerca de -5,32 milhões. Essa tendência de valores negativos sugere que, em certos períodos, a empresa possa estar recebendo créditos fiscais ou realizando ajustes contábeis que resultam em entradas de caixa relacionadas a impostos, ao invés de saídas presenciais.
Capital investido
Datadog Inc., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
4 Adição de receita diferida.
5 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido.
6 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
7 Subtração de títulos e valores mobiliários.
Nos dados analisados, observa-se uma tendência consistente de crescimento nos principais indicadores financeiros ao longo do período de 2020 a 2024. O total de dívidas e arrendamentos reportados apresenta um aumento significativo, especialmente entre 2023 e 2024, quando salta de aproximadamente US$ 902 milhões para US$ 1,84 bilhões, refletindo uma expansão expressiva na alavancagem financeira da entidade.
O patrimônio líquido demonstra uma evolução contínua e robusta ao longo desse período. Em 2020, era de cerca de US$ 957 milhões, crescendo para aproximadamente US$ 1,04 bilhões em 2021, e atingindo mais de US$ 2 bilhões em 2023, chegando a cerca de US$ 2,7 bilhões em 2024. Essa trajetória indica uma sólida valorização dos ativos próprios, refletindo potencialmente resultados positivos de lucros acumulados e emissão de ações, além de uma política de retenção de lucros.
O capital investido acompanha essa tendência de crescimento e aumenta de forma coesa com o patrimônio líquido, passando de aproximadamente US$ 517 milhões em 2020 para cerca de US$ 2,62 bilhões em 2024. Essa evolução sugere uma ampliação dos recursos aplicados na operação da empresa, indicando investimento contínuo em ativos e expansão dos negócios.
De modo geral, a análise aponta para uma fase de crescimento sustentado e de expansão financeira significativa, com aumento expressivo nas dívidas, patrimônio e recursos investidos, o que pode indicar estratégias de financiamento para suportar essa expansão e potencial incremento na capacidade operacional e de mercado da entidade ao longo do período observado.
Custo de capital
Datadog Inc., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas seniores conversíveis3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas seniores conversíveis. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas seniores conversíveis3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas seniores conversíveis. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas seniores conversíveis3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas seniores conversíveis. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas seniores conversíveis3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas seniores conversíveis. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas seniores conversíveis3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas seniores conversíveis. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
Datadog Inc., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa no lucro econômico, apresentando valores negativos em todos os anos analisados, embora com flutuações consideráveis. Inicialmente, o valor negativo diminuiu entre 2020 e 2021, mas aumentou substancialmente em 2022, seguido por uma redução em 2023 e um novo aumento em 2024, atingindo o valor negativo mais alto do período.
O capital investido apresentou um crescimento constante e expressivo ao longo dos anos. Houve um aumento notável entre 2020 e 2021, seguido por incrementos menores em 2022 e 2023, e um aumento ainda mais significativo em 2024. Este padrão sugere uma contínua expansão das operações e investimentos.
O índice de spread econômico, que relaciona o lucro econômico ao capital investido, também demonstra volatilidade. Apresentou uma diminuição de valor absoluto entre 2020 e 2021, seguida por um aumento acentuado em 2022. Em 2023, o índice diminuiu, mas voltou a aumentar em 2024, embora permanecendo em um nível inferior ao observado em 2022. A correlação entre o índice de spread e o lucro econômico é evidente, refletindo o impacto do desempenho do lucro sobre a rentabilidade do capital investido.
- Lucro Econômico
- Apresenta trajetória irregular com valores consistentemente negativos, indicando que o retorno sobre o capital investido não é suficiente para cobrir o custo de capital.
- Capital Investido
- Demonstra crescimento contínuo, sugerindo expansão e reinvestimento nas operações.
- Índice de Spread Econômico
- Reflete a relação entre o lucro econômico e o capital investido, apresentando flutuações que acompanham as variações no lucro econômico.
Índice de margem de lucro econômico
Datadog Inc., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Receita | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Receita ajustada | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receita ajustada
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de receita ajustada consistentemente crescente ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo na receita, partindo de 673.253 milhares de dólares em 2020 para atingir 2.881.876 milhares de dólares em 2024.
Em contrapartida, o lucro econômico apresenta um padrão mais volátil. Embora tenha apresentado uma melhora entre 2020 e 2021, o lucro econômico demonstra um declínio acentuado em 2022, seguido de uma recuperação parcial em 2023, mas com uma nova queda expressiva em 2024. O lucro econômico é negativo em todos os anos analisados, indicando que a empresa não gerou lucro líquido positivo em nenhum dos períodos.
O índice de margem de lucro econômico reflete a relação entre o lucro econômico e a receita ajustada. Este índice acompanha a volatilidade do lucro econômico, permanecendo negativo em todos os anos e apresentando flutuações significativas. A margem de lucro econômico piorou em 2024, atingindo -7.28%, o que indica uma diminuição na rentabilidade em relação à receita gerada.
- Tendências de Receita
- A receita ajustada demonstra um crescimento constante e robusto ao longo dos cinco anos, indicando uma expansão contínua das operações.
- Tendências de Lucro Econômico
- O lucro econômico apresenta uma trajetória irregular, com períodos de melhora seguidos por quedas significativas, resultando em um lucro negativo consistente.
- Tendências de Margem de Lucro
- A margem de lucro econômico acompanha a volatilidade do lucro, permanecendo negativa e demonstrando uma deterioração em 2024.
Em resumo, a empresa demonstra um forte crescimento em receita, mas enfrenta desafios significativos na geração de lucro econômico positivo e na manutenção de uma margem de lucro saudável. A análise sugere que, apesar do aumento nas vendas, os custos e despesas podem estar crescendo a uma taxa superior, impactando a rentabilidade.