Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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Lucro econômico
Datadog Inc., lucro econômicocálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2025 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
O desempenho financeiro no período analisado indica uma expansão significativa da base de capital investido, acompanhada por oscilações no lucro operacional líquido após impostos (NOPAT) e a manutenção de um lucro econômico consistentemente negativo.
- Lucro Operacional Líquido após Impostos (NOPAT)
- Observa-se uma trajetória de crescimento irregular, com uma retração em 2022, seguida de recuperação e expansão até 2024, quando atingiu seu valor máximo. No encerramento do período, houve uma leve queda nos resultados operacionais.
- Custo de Capital
- O indicador permaneceu estável ao longo de todo o intervalo, com variações marginais em torno de 20,5%, o que sugere a manutenção das condições de custo de financiamento.
- Capital Investido
- Registrou-se um aumento substancial e contínuo entre 2021 e 2024, período em que o montante investido mais que dobrou. No último ano analisado, ocorreu uma redução no volume de capital empregado.
- Lucro Econômico
- Os valores mantiveram-se negativos em todos os exercícios, evidenciando que o retorno operacional não foi suficiente para remunerar o custo do capital investido. O déficit acentuou-se em 2024, coincidindo com o pico do capital investido, e apresentou redução em 2025.
A análise dos dados revela que o crescimento acelerado do capital investido não foi acompanhado por um incremento proporcional no NOPAT, resultando na ampliação das perdas econômicas, especialmente no ano de 2024. A redução do capital investido em 2025 contribuiu para a mitigação do lucro econômico negativo, apesar da leve queda no lucro operacional.
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Datadog Inc., NOPATcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Adição de aumento (redução) da provisão para perdas de crédito.
3 Adição de aumento (redução) da receita diferida.
4 Adição do aumento (redução) do equivalência patrimonial ao lucro (prejuízo) líquido.
5 2025 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
6 2025 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
7 Adição da despesa com juros após impostos ao lucro (prejuízo) líquido.
8 2025 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimentos, antes de impostos × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
9 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com mudanças significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um prejuízo líquido considerável em 2021 e 2022, com valores negativos de US$ 20.745 mil e US$ 50.160 mil, respectivamente.
Contudo, a partir de 2023, a empresa registra um lucro líquido positivo, atingindo US$ 48.568 mil. Essa tendência de lucratividade se intensifica em 2024, com um lucro líquido de US$ 183.746 mil, embora apresente uma ligeira diminuição em 2025, para US$ 107.741 mil. Apesar da redução no último ano, o lucro líquido permanece positivo e substancialmente superior aos valores observados em 2021 e 2022.
Em relação ao Lucro Operacional Líquido após Impostos (NOPAT), a empresa demonstra consistência e crescimento. O NOPAT inicia em US$ 159.659 mil em 2021, diminui para US$ 111.620 mil em 2022, e subsequentemente aumenta para US$ 215.965 mil em 2023. A trajetória ascendente continua em 2024, com o NOPAT atingindo US$ 278.126 mil, seguido por uma leve queda em 2025, para US$ 257.877 mil.
Apesar da pequena redução no NOPAT em 2025, o valor permanece significativamente acima dos níveis de 2021 e 2022, indicando uma melhora na eficiência operacional e na capacidade de gerar lucro a partir das operações principais.
- Tendências Gerais
- Transição de prejuízo líquido para lucro líquido, acompanhada de crescimento consistente no NOPAT, com uma leve desaceleração no último ano analisado.
- Lucratividade
- A lucratividade demonstra uma recuperação notável a partir de 2023, com o lucro líquido atingindo valores expressivos, embora com uma pequena diminuição em 2025.
- Eficiência Operacional
- O NOPAT indica uma melhora na eficiência operacional, com um crescimento consistente ao longo do período, apesar de uma leve redução no último ano.
Impostos operacionais de caixa
Datadog Inc., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma variação significativa nos impostos de renda alocados às operações, enquanto os impostos operacionais de caixa demonstram um padrão mais complexo.
- Impostos de renda alocados às operações
- Em 2021, o valor registrado foi de US$ 2.323 mil. Houve um aumento substancial em 2022, atingindo US$ 12.090 mil, seguido por uma ligeira diminuição em 2023, para US$ 11.667 mil. Os valores subsequentes em 2024 e 2025 indicam um novo crescimento, com US$ 20.194 mil e US$ 19.280 mil, respectivamente. A trajetória geral sugere uma tendência de crescimento, com flutuações anuais.
- Impostos operacionais de caixa
- Em 2021, o valor foi de US$ 2.982 mil. Em 2022, houve um aumento para US$ 9.682 mil. Contudo, os anos seguintes apresentam valores negativos: US$ -5.834 mil em 2023, US$ -5.321 mil em 2024 e US$ -13.884 mil em 2025. Essa inversão indica uma mudança na dinâmica do fluxo de caixa relacionado aos impostos operacionais, passando de um cenário de pagamento para um cenário de recebimento ou compensação de impostos.
A divergência entre as tendências dos dois itens sugere que a empresa pode estar utilizando estratégias de planejamento tributário ou que sua situação fiscal operacional está se alterando. A análise conjunta desses indicadores pode fornecer insights sobre a saúde financeira e a eficiência tributária da organização.
Capital investido
Datadog Inc., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
4 Adição de receita diferida.
5 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido.
6 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
7 Subtração de títulos e valores mobiliários.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e flutuação ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no patrimônio líquido, indicando uma expansão da base de capital da entidade. O capital investido também apresenta crescimento, embora com uma desaceleração no último período analisado.
Em relação ao endividamento, a entidade demonstra um aumento significativo nos valores reportados de dívidas e arrendamentos entre 2021 e 2024. Contudo, registra uma redução substancial no último ano, sugerindo uma estratégia de desalavancagem ou reestruturação financeira.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido apresentou um crescimento constante, passando de US$ 1.041.203 mil em 2021 para US$ 3.732.206 mil em 2025. A taxa de crescimento anual composta demonstra uma expansão significativa da riqueza acumulada.
- Total de Dívidas e Arrendamentos Reportados
- O endividamento aumentou de US$ 807.745 mil em 2021 para US$ 1.842.180 mil em 2024, representando um aumento considerável. A subsequente redução para US$ 1.279.005 mil em 2025 indica uma mudança na estrutura de capital.
- Capital Investido
- O capital investido cresceu de US$ 958.101 mil em 2021 para US$ 2.616.203 mil em 2024, refletindo investimentos em ativos e operações. No entanto, o valor diminuiu para US$ 2.198.274 mil em 2025, possivelmente devido a desinvestimentos ou reavaliações de ativos.
A relação entre patrimônio líquido e endividamento demonstra uma dinâmica interessante. Inicialmente, o endividamento cresceu em um ritmo mais acelerado que o patrimônio líquido, mas a redução do endividamento em 2025 resultou em uma melhora nos indicadores de solvência. A variação no capital investido no último período merece investigação adicional para determinar suas causas e implicações.
Custo de capital
Datadog Inc., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas seniores conversíveis3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas seniores conversíveis. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas seniores conversíveis3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas seniores conversíveis. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas seniores conversíveis3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas seniores conversíveis. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas seniores conversíveis3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas seniores conversíveis. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas seniores conversíveis3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas seniores conversíveis. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
Datadog Inc., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O desempenho financeiro analisado demonstra a persistência de resultados negativos no lucro econômico ao longo de todo o período, evidenciando a incapacidade de gerar valor acima do custo de capital.
- Capital Investido
- Observa-se uma trajetória de crescimento constante entre 2021 e 2024, com a expansão mais acentuada ocorrendo no último ano desse intervalo. Em 2025, houve uma redução no montante de capital investido.
- Lucro Econômico
- Os valores mantiveram-se negativos em todos os anos. As perdas economics intensificaram-se em 2022 e 2024, sendo que o ano de 2024 apresentou o maior déficit do período. Recuperações parciais foram registradas em 2023 e 2025, porém sem a reversão para patamares positivos.
- Índice de Spread Econômico
- O indicador permaneceu consistentemente em território negativo, confirmando que a rentabilidade do capital investido situou-se abaixo do seu custo. O menor desempenho foi registrado em 2022, seguido por flutuações que mantiveram o spread negativo até o final de 2025.
Índice de margem de lucro econômico
Datadog Inc., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Receita | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Receita ajustada | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2025 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receita ajustada
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A receita ajustada apresentou um crescimento constante e robusto durante todo o período analisado, evoluindo de 1.206.390 mil dólares em 2021 para 3.704.969 mil dólares em 2025.
- Lucro Econômico
- O lucro econômico permaneceu em território negativo em todos os exercícios, evidenciando a ausência de geração de valor econômico líquido. Observou-se uma volatilidade nos resultados, com aprofundamentos do déficit em 2022 e 2024, e recuperações parciais em 2023 e 2025.
- Índice de Margem de Lucro Econômico
- A margem de lucro econômico acompanhou a instabilidade dos resultados financeiros, oscilando entre -3,15% e -8,64%. O ponto de maior compressão ocorreu em 2024, indicando que o aumento na receita não foi capaz de mitigar a expansão das perdas econômicas naquele ano específico.