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O valor acrescentado económico ou o lucro económico é a diferença entre as receitas e os custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo do capital.
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Lucro econômico
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-06-30), 10-K (data do relatório: 2021-06-30), 10-K (data do relatório: 2020-06-30), 10-K (data do relatório: 2019-06-30), 10-K (data do relatório: 2018-06-30), 10-K (data do relatório: 2017-06-30).
1 NOPAT. Ver detalhes »
2 Custo de capital. Ver detalhes »
3 Capital investido. Ver detalhes »
4 2022 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
Componente | Descrição | A empresa |
---|---|---|
Lucro econômico | O lucro econômico é uma medida do desempenho corporativo calculado tomando o spread entre o retorno sobre o capital investido e o custo do capital, e multiplicando pelo capital investido. | O lucro econômico de Microsoft Corp. aumentou de 2020 para 2021, mas depois diminuiu ligeiramente de 2021 para 2022. |
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-06-30), 10-K (data do relatório: 2021-06-30), 10-K (data do relatório: 2020-06-30), 10-K (data do relatório: 2019-06-30), 10-K (data do relatório: 2018-06-30), 10-K (data do relatório: 2017-06-30).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver detalhes »
2 Adição de aumento (diminuição) da provisão para devedores duvidosos.
3 Adição de aumento (diminuição) na receita não auferida.
4 Adição de aumento (diminuição) dos equivalentes de capital próprio ao lucro líquido.
5 2022 cálculo
Despesa com juros em arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade de arrendamento operacional × Taxa de desconto
= × =
6 2022 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Taxa legal de imposto sobre o rendimento
= × 21.00% =
7 Adição de despesas de juros após impostos ao lucro líquido.
8 2022 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimento, antes de impostos × Taxa legal de imposto sobre o rendimento
= × 21.00% =
9 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.
Componente | Descrição | A empresa |
---|---|---|
NOPAT | O lucro operacional líquido após impostos é o lucro das operações, mas após o removimento dos impostos calculados com base no caixa que são relevantes para o lucro operacional. | NOPAT de Microsoft Corp. aumentou de 2020 para 2021 e de 2021 para 2022. |
Impostos sobre a exploração em numerário
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-06-30), 10-K (data do relatório: 2021-06-30), 10-K (data do relatório: 2020-06-30), 10-K (data do relatório: 2019-06-30), 10-K (data do relatório: 2018-06-30), 10-K (data do relatório: 2017-06-30).
Componente | Descrição | A empresa |
---|---|---|
Impostos sobre a exploração em numerário | Os impostos operacionais de caixa são estimados ajustando as despesas de imposto de renda para mudanças nos impostos diferidos e benefícios fiscais da dedução de juros. | Os impostos operacionais em caixa de Microsoft Corp. aumentou de 2020 para 2021 e de 2021 para 2022. |
Capital investido
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-06-30), 10-K (data do relatório: 2021-06-30), 10-K (data do relatório: 2020-06-30), 10-K (data do relatório: 2019-06-30), 10-K (data do relatório: 2018-06-30), 10-K (data do relatório: 2017-06-30).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação dos impostos diferidos dos activos e passivos. Ver detalhes »
3 Adição de provisão para devedores duvidosos.
4 Adição de receitas não auferidas.
5 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido.
6 Remoção de outras rendas abrangentes acumuladas.
7 Subtração de investimentos.
Componente | Descrição | A empresa |
---|---|---|
Capital investido | O capital é uma aproximação do valor contabilístico económico de todo o dinheiro investido em actividades comerciais em actividade. | O capital investido de Microsoft Corp. aumentou de 2020 para 2021 e de 2021 para 2022. |
Custo de capital
Microsoft Corp., custo do capitalCálculos
Capital (justo valor)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimônio Líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
Dívida e finanças passivos de locação financeira3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
Responsabilidade de arrendamento operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
Total: |
Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2022-06-30).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio Líquido. Ver detalhes »
3 Dívida e finanças passivos de locação financeira. Ver detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Ver detalhes »
Capital (justo valor)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimônio Líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
Dívida e finanças passivos de locação financeira3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
Responsabilidade de arrendamento operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
Total: |
Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2021-06-30).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio Líquido. Ver detalhes »
3 Dívida e finanças passivos de locação financeira. Ver detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Ver detalhes »
Capital (justo valor)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimônio Líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
Dívida e finanças passivos de locação financeira3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
Responsabilidade de arrendamento operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
Total: |
Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2020-06-30).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio Líquido. Ver detalhes »
3 Dívida e finanças passivos de locação financeira. Ver detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Ver detalhes »
Capital (justo valor)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimônio Líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
Dívida e finanças passivos de locação financeira3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
Responsabilidade de arrendamento operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
Total: |
Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2019-06-30).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio Líquido. Ver detalhes »
3 Dívida e finanças passivos de locação financeira. Ver detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Ver detalhes »
Capital (justo valor)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimônio Líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
Dívida e finanças passivos de locação financeira3 | ÷ | = | × | × (1 – 28.10%) | = | ||||||||
Responsabilidade de arrendamento operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 28.10%) | = | ||||||||
Total: |
Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2018-06-30).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio Líquido. Ver detalhes »
3 Dívida e finanças passivos de locação financeira. Ver detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Ver detalhes »
Capital (justo valor)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimônio Líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
Dívida e finanças passivos de locação financeira3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
Responsabilidade de arrendamento operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
Total: |
Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2017-06-30).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio Líquido. Ver detalhes »
3 Dívida e finanças passivos de locação financeira. Ver detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Ver detalhes »
Rácio de spread económico
30 de jun. de 2022 | 30 de jun. de 2021 | 30 de jun. de 2020 | 30 de jun. de 2019 | 30 de jun. de 2018 | 30 de jun. de 2017 | ||
---|---|---|---|---|---|---|---|
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
Lucro econômico1 | |||||||
Capital investido2 | |||||||
Relação de desempenho | |||||||
Rácio de spread económico3 | |||||||
Benchmarks | |||||||
Rácio de spread económicoConcorrentes4 | |||||||
Accenture PLC | |||||||
Adobe Inc. | |||||||
International Business Machines Corp. | |||||||
Intuit Inc. | |||||||
Oracle Corp. | |||||||
Salesforce Inc. | |||||||
ServiceNow Inc. |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-06-30), 10-K (data do relatório: 2021-06-30), 10-K (data do relatório: 2020-06-30), 10-K (data do relatório: 2019-06-30), 10-K (data do relatório: 2018-06-30), 10-K (data do relatório: 2017-06-30).
1 Lucro econômico. Ver detalhes »
2 Capital investido. Ver detalhes »
3 2022 cálculo
Rácio de spread económico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Relação de desempenho | Descrição | A empresa |
---|---|---|
Rácio de spread económico | A razão entre o lucro econômico e o capital investido, também é igual à diferença entre o retorno sobre o capital investido (ROIC) e o custo do capital. | O índice de spread econômico de Microsoft Corp. melhorou de 2020 para 2021, mas depois se deteriorou significativamente de 2021 a 2022. |
Rácio de margem de lucro económico
30 de jun. de 2022 | 30 de jun. de 2021 | 30 de jun. de 2020 | 30 de jun. de 2019 | 30 de jun. de 2018 | 30 de jun. de 2017 | ||
---|---|---|---|---|---|---|---|
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
Lucro econômico1 | |||||||
Receita | |||||||
Mais: Aumento (diminuição) da receita não adquirida | |||||||
Receita ajustada | |||||||
Relação de desempenho | |||||||
Rácio de margem de lucro económico2 | |||||||
Benchmarks | |||||||
Rácio de margem de lucro económicoConcorrentes3 | |||||||
Accenture PLC | |||||||
Adobe Inc. | |||||||
International Business Machines Corp. | |||||||
Intuit Inc. | |||||||
Oracle Corp. | |||||||
Salesforce Inc. | |||||||
ServiceNow Inc. |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-06-30), 10-K (data do relatório: 2021-06-30), 10-K (data do relatório: 2020-06-30), 10-K (data do relatório: 2019-06-30), 10-K (data do relatório: 2018-06-30), 10-K (data do relatório: 2017-06-30).
1 Lucro econômico. Ver detalhes »
2 2022 cálculo
Rácio de margem de lucro económico = 100 × Lucro econômico ÷ Receita ajustada
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Relação de desempenho | Descrição | A empresa |
---|---|---|
Rácio de margem de lucro económico | A relação entre o lucro econômico e as vendas. É a margem de lucro da empresa que cobre a eficiência da receita e a gestão de ativos. A taxa de margem de lucro econômico não é tendenciosa em favor de modelos de negócios intensivos em capital, porque qualquer capital adicionado é um custo para a taxa de margem de lucro econômico. | O rácio da margem de lucro económico de Microsoft Corp. melhorado de 2020 para 2021, mas depois deteriorou-se significativamente de 2021 para 2022. |