Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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Lucro econômico
ServiceNow Inc., lucro econômicocálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2024 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- Houve um crescimento consistente ao longo do período analisado, passando de 886 milhões de dólares em 2020 para 2.283 milhões em 2024. Esse aumento indica uma melhora na eficiência operacional e na geração de lucro após impostos, refletindo uma trajetória positiva de expansão de lucros ao longo dos anos.
- Custo de capital
- O custo de capital manteve-se relativamente estável, apresentando uma leve elevação de 14,65% em 2020 para 14,82% em 2024. Essa tendência sugere uma estabilidade na taxa de remuneração exigida pelos investidores, apesar do crescimento no capital investido e nos lucros operacionais.
- Capital investido
- O capital investido apresentou um aumento expressivo, crescendo de 4.325 milhões de dólares em 2020 para 9.898 milhões em 2024. A expansão do capital investido acompanha o crescimento das operações e dos recursos aplicados na companhia, indicando ampliação de suas atividades e infraestrutura.
- Lucro econômico
- O lucro econômico exibiu variações importantes ao longo do período. Após uma leve redução de 253 milhões de dólares em 2020 para 195 milhões em 2022, houve uma recuperação significativa em 2023 e 2024, atingindo 613 milhões e 816 milhões respectivamente. Essa recuperação demonstra uma melhoria na geração de valor acima do custo de capital investido, principalmente nos últimos dois anos.
De modo geral, a análise dos indicadores revela uma trajetória de crescimento consistente na geração de lucros operacionais líquidos e no lucro econômico, acompanhada de um aumento no capital investido. A estabilidade do custo de capital reforça a percepção de um ambiente financeiro relativamente controlado, apesar do aumento expressivo no volume de recursos aplicados. A combinação desses fatores evidencia um cenário de expansão e fortalecimento financeiro ao longo do período avaliado.
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
ServiceNow Inc., NOPATcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Adição de aumento (redução) da receita diferida.
3 Adição do aumento (redução) do equivalência patrimonial ao lucro líquido.
4 2024 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
5 2024 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
6 Adição da despesa com juros após impostos ao lucro líquido.
7 2024 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimentos, antes de impostos × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
8 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.
- Lucro líquido
- Observa-se um crescimento substancial no lucro líquido ao longo do período analisado, com uma evolução significativa de 119 milhões de dólares em 2020 para 1.425 milhões de dólares em 2024. A maior alta ocorre entre 2022 e 2023, passando de 325 milhões para 1.731 milhões de dólares, indicando um aumento expressivo na rentabilidade da empresa. Essa tendência sugere melhorias na eficiência operacional, crescimento de receita ou ambos, consolidando uma trajetória de forte expansão dos retornos aos acionistas.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- De modo semelhante ao lucro líquido, o NOPAT também apresenta crescimento constante ao longo do período, passando de 886 milhões de dólares em 2020 para 2.283 milhões de dólares em 2024. A evolução mostra uma taxa de crescimento acelerada, especialmente do ano de 2022 em diante, reforçando a percepção de que a operação da empresa vem se tornando cada vez mais eficiente e lucrativa. Esse aumento reflete melhorias na margem operacional e maior controle de custos, além de potencial expansão de receitas.
Impostos operacionais de caixa
ServiceNow Inc., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Provisão para (benefício de) imposto de renda
- Ao longo do período, observa-se uma grande volatilidade na provisão de imposto de renda, com valores variando de forma significativa entre os anos. Em 2020, a provisão foi de 31 milhões de dólares, reduzindo-se a 19 milhões em 2021. Em 2022, houve um aumento expressivo para 74 milhões, indicando uma possível correção ou mudança na estimativa fiscal. No entanto, em 2023, houve uma reversão abrupta e significativa, resultando em uma provisão negativa de -723 milhões, sugerindo um benefício fiscal ou reconhecimento de créditos fiscais de grande volume. Em 2024, esse valor se tornou positivo novamente, atingindo 313 milhões, indicando uma reversão ou ajuste nas obrigações fiscais da companhia. Essa oscilação acentuada pode refletir mudanças nas políticas fiscais, revisões de estimativas ou eventos extraordinários.
- Impostos operacionais de caixa
- Para os impostos operacionais de caixa, há uma tendência de ligeira estabilização, com valores relativamente próximos ao longo dos anos. Em 2020, a despesa foi de 56 milhões de dólares, aumentando marginalmente para 59 milhões em 2021. Em 2022, houve uma leve redução para 53 milhões, seguida de um aumento para 82 milhões em 2023, indicando uma elevação na carga de impostos pagos operacionalmente. Em 2024, esse valor sobe novamente para 138 milhões, evidenciando uma tendência de crescimento consistente na saída de caixa referente aos impostos operacionais ao longo do período. Esse aumento pode estar relacionado ao crescimento das operações ou mudanças na estrutura fiscal da empresa.
Capital investido
ServiceNow Inc., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Adição de receita diferida.
4 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido.
5 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
6 Subtração de obras em andamento.
7 Subtração de títulos de dívida disponíveis para venda.
- Total de dívidas e arrendamentos reportados
- Observa-se uma tendência de crescimento gradual e estável no total de dívidas e arrendamentos reportados ao longo do período analisado. Em 2020, o valor era de aproximadamente US$ 2,135 milhões, aumentando para cerca de US$ 2,214 milhões em 2021 e continuando a subir levemente até atingir US$ 2.284 milhões em 2023. Apesar de uma leve redução para US$ 2.278 milhões em 2024, o valor permanece alto, indicando uma manutenção de níveis de endividamento relativamente constantes na faixa de US$ 2,2 bilhões. Essa estabilidade sugere uma gestão controlada do passivo financeiro da companhia, sem sinais de endividamento excessivo ou redução significativa de passivos ao longo do período.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido demonstra um crescimento expressivo ao longo dos anos, passando de aproximadamente US$ 2.834 milhões em 2020 para cerca de US$ 9.609 milhões em 2024. Este aumento corresponde a uma expansão de aproximadamente 238% ao longo do período, indicando uma valorização significativa dos ativos próprios da empresa e uma geração consistente de lucros ou recompra de ações. Este avanço substancial reforça a saúde financeira e a solidez patrimonial da organização, refletindo uma gestão eficiente das operações e uma capacidade contínua de agregar valor para os acionistas ao longo do tempo.
- Capital investido
- O capital investido também apresenta uma trajetória de crescimento notável, de US$ 4.325 milhões em 2020 para US$ 9.898 milhões em 2024. Este incremento de aproximadamente 129% aponta para aumentos relevantes nos investimentos realizados na empresa, possivelmente em ativos fixos, inovação, ou outras áreas estratégicas. A relação entre o crescimento do patrimônio líquido e do capital investido sugere que a companhia tem conseguido expandir seus ativos de forma eficiente e sustentável, fortalecendo sua capacidade operacional e potencial de geração de valor no longo prazo.
Custo de capital
ServiceNow Inc., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
ServiceNow Inc., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Os dados apresentados indicam tendências relevantes na performance financeira de formações específicas ao longo de cinco anos.
O lucro econômico apresenta uma oscilação ao longo do período, inicialmente apresentando uma leve redução de 253 milhões de dólares em 2020 para 248 milhões em 2021, seguida por uma queda significativa para 195 milhões em 2022. A partir de 2023, há um crescimento expressivo, atingindo 613 milhões, e subsequentemente atingindo 816 milhões em 2024, o que revela uma recuperação e expansão substancial na geração de valor ao longo do último ano referente ao período considerado.
O capital investido demonstra uma trajetória contínua de crescimento ao longo dos anos, passando de 4.325 milhões de dólares em 2020 para 5.871 milhões em 2021, 6.490 milhões em 2022, 8.131 milhões em 2023, chegando a 9.898 milhões em 2024. Este aumento consistente indica uma ampliação no volume de recursos aplicados na empresa, possivelmente refletindo expansão de operações, investimentos em ativos ou crescimento de ativos existentes.
O índice de spread econômico, que mede a margem de retorno sobre o capital investido, apresenta uma tendência de diminuição de 5,84% em 2020 para 3,01% em 2022, sugerindo uma redução na eficiência operacional ou na rentabilidade relativa. Contudo, no último período, há uma recuperação, com o índice aumentando para 7,53% em 2023 e 8,25% em 2024, indicando uma melhora na margem de retorno sobre o capital investido após o período de queda.
De modo geral, embora tenha havido uma fase de decréscimo na rentabilidade relativa até 2022, a partir desse ano observa-se uma reversão positiva, com crescimento expressivo do lucro econômico e aumento do índice de spread econômico. Esses padrões sugerem uma fase de recuperação e potencial renovação na geração de valor para a empresa, acompanhada de expansão de investimentos.
Índice de margem de lucro econômico
ServiceNow Inc., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Receitas | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Receitas ajustadas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receitas ajustadas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro econômico
- Houve uma diminuição no lucro econômico de 253 milhões de dólares em 2020 para 195 milhões em 2022. Contudo, apresentou uma forte recuperação até atingir 613 milhões em 2023, e atingiu 816 milhões em 2024, indicando um crescimento robusto nos últimos anos.
- Receitas ajustadas
- As receitas ajustadas mostraram um crescimento constante ao longo do período, passando de 5.302 milhões de dólares em 2020 para 12.032 milhões em 2024. Este aumento consistente reflete uma expansão contínua das operações ou uma maior penetração de mercado.
- Índice de margem de lucro econômico
- O índice de margem de lucro econômico apresentou uma tendência de baixa de 4,77% em 2020 para 2,42% em 2022, indicando uma redução na rentabilidade relativa dos ativos. No entanto, houve uma recuperação para 6,06% em 2023, e uma nova melhora para 6,78% em 2024, sugerindo uma melhora na eficiência de geração de lucro em relação às receitas.