Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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Lucro econômico
ServiceNow Inc., lucro econômicocálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2024 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- Observa-se uma tendência de crescimento contínuo ao longo dos anos analisados. O NOPAT aumentou de US$ 886 milhões em 2020 para US$ 2.283 milhões em 2024, refletindo uma expansão significativa na lucratividade operacional após impostos. Esse crescimento indica uma melhora na eficiência operacional e potencial aumento na geração de valor para os acionistas.
- Custo de capital
- O custo de capital manteve-se relativamente estável até 2022, variando em torno de aproximadamente 14,64% a 14,67%. A partir de 2023, houve uma pequena elevação para 14,77%, e subsequente crescimento para 14,81% em 2024. Esse aumento sugere uma possível percepção de maior risco ou ajustes na estrutura de financiamento, embora as variações tenham sido suaves.
- Capital investido
- O capital investido demonstrou crescimento consistente ao longo do período, subindo de US$ 4.325 milhões em 2020 para US$ 9.898 milhões em 2024. Esse aumento reflete a ampliação dos recursos aplicados na empresa, possivelmente decorrente de investimentos em ativos, aquisições ou expansão de operações, apoiando o crescimento de receita e lucros.
- Lucro econômico
- O lucro econômico apresentou uma trajetória de variações ao longo dos anos. Houve uma leve redução de US$ 253 milhões em 2020 para US$ 196 milhões em 2022, indicando uma diminuição na geração de valor acima do custo de capital nesse período. Contudo, a partir de 2023, registrou-se uma recuperação expressiva, atingindo US$ 613 milhões, e continuando em crescimento em 2024 para US$ 817 milhões. Essa recuperação sugere melhora na eficiência em gerar retorno acima do custo de capital, em consonância com o crescimento do NOPAT e do capital investido.
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
ServiceNow Inc., NOPATcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Adição de aumento (redução) da receita diferida.
3 Adição do aumento (redução) do equivalência patrimonial ao lucro líquido.
4 2024 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
5 2024 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
6 Adição da despesa com juros após impostos ao lucro líquido.
7 2024 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimentos, antes de impostos × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
8 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.
- Lucro líquido
- Observa-se um crescimento substancial no lucro líquido ao longo do período analisado, com uma evolução significativa de 119 milhões de dólares em 2020 para 1.425 milhões de dólares em 2024. A maior alta ocorre entre 2022 e 2023, passando de 325 milhões para 1.731 milhões de dólares, indicando um aumento expressivo na rentabilidade da empresa. Essa tendência sugere melhorias na eficiência operacional, crescimento de receita ou ambos, consolidando uma trajetória de forte expansão dos retornos aos acionistas.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- De modo semelhante ao lucro líquido, o NOPAT também apresenta crescimento constante ao longo do período, passando de 886 milhões de dólares em 2020 para 2.283 milhões de dólares em 2024. A evolução mostra uma taxa de crescimento acelerada, especialmente do ano de 2022 em diante, reforçando a percepção de que a operação da empresa vem se tornando cada vez mais eficiente e lucrativa. Esse aumento reflete melhorias na margem operacional e maior controle de custos, além de potencial expansão de receitas.
Impostos operacionais de caixa
ServiceNow Inc., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Provisão para (benefício de) imposto de renda
- Ao longo do período, observa-se uma grande volatilidade na provisão de imposto de renda, com valores variando de forma significativa entre os anos. Em 2020, a provisão foi de 31 milhões de dólares, reduzindo-se a 19 milhões em 2021. Em 2022, houve um aumento expressivo para 74 milhões, indicando uma possível correção ou mudança na estimativa fiscal. No entanto, em 2023, houve uma reversão abrupta e significativa, resultando em uma provisão negativa de -723 milhões, sugerindo um benefício fiscal ou reconhecimento de créditos fiscais de grande volume. Em 2024, esse valor se tornou positivo novamente, atingindo 313 milhões, indicando uma reversão ou ajuste nas obrigações fiscais da companhia. Essa oscilação acentuada pode refletir mudanças nas políticas fiscais, revisões de estimativas ou eventos extraordinários.
- Impostos operacionais de caixa
- Para os impostos operacionais de caixa, há uma tendência de ligeira estabilização, com valores relativamente próximos ao longo dos anos. Em 2020, a despesa foi de 56 milhões de dólares, aumentando marginalmente para 59 milhões em 2021. Em 2022, houve uma leve redução para 53 milhões, seguida de um aumento para 82 milhões em 2023, indicando uma elevação na carga de impostos pagos operacionalmente. Em 2024, esse valor sobe novamente para 138 milhões, evidenciando uma tendência de crescimento consistente na saída de caixa referente aos impostos operacionais ao longo do período. Esse aumento pode estar relacionado ao crescimento das operações ou mudanças na estrutura fiscal da empresa.
Capital investido
ServiceNow Inc., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Adição de receita diferida.
4 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido.
5 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
6 Subtração de obras em andamento.
7 Subtração de títulos de dívida disponíveis para venda.
- Total de dívidas e arrendamentos reportados
- Observa-se uma tendência de crescimento gradual e estável no total de dívidas e arrendamentos reportados ao longo do período analisado. Em 2020, o valor era de aproximadamente US$ 2,135 milhões, aumentando para cerca de US$ 2,214 milhões em 2021 e continuando a subir levemente até atingir US$ 2.284 milhões em 2023. Apesar de uma leve redução para US$ 2.278 milhões em 2024, o valor permanece alto, indicando uma manutenção de níveis de endividamento relativamente constantes na faixa de US$ 2,2 bilhões. Essa estabilidade sugere uma gestão controlada do passivo financeiro da companhia, sem sinais de endividamento excessivo ou redução significativa de passivos ao longo do período.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido demonstra um crescimento expressivo ao longo dos anos, passando de aproximadamente US$ 2.834 milhões em 2020 para cerca de US$ 9.609 milhões em 2024. Este aumento corresponde a uma expansão de aproximadamente 238% ao longo do período, indicando uma valorização significativa dos ativos próprios da empresa e uma geração consistente de lucros ou recompra de ações. Este avanço substancial reforça a saúde financeira e a solidez patrimonial da organização, refletindo uma gestão eficiente das operações e uma capacidade contínua de agregar valor para os acionistas ao longo do tempo.
- Capital investido
- O capital investido também apresenta uma trajetória de crescimento notável, de US$ 4.325 milhões em 2020 para US$ 9.898 milhões em 2024. Este incremento de aproximadamente 129% aponta para aumentos relevantes nos investimentos realizados na empresa, possivelmente em ativos fixos, inovação, ou outras áreas estratégicas. A relação entre o crescimento do patrimônio líquido e do capital investido sugere que a companhia tem conseguido expandir seus ativos de forma eficiente e sustentável, fortalecendo sua capacidade operacional e potencial de geração de valor no longo prazo.
Custo de capital
ServiceNow Inc., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
ServiceNow Inc., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros de diferentes períodos, observa-se uma tendência de crescimento significativa no lucro econômico ao longo do período avaliado, passando de US$ 253 milhões em 2020 para US$ 817 milhões em 2024. Essa evolução indica uma melhoria consistente na geração de valor econômico pela empresa, com um aumento de aproximadamente 223% de 2020 a 2024.
O capital investido também apresenta um incremento substancial, crescendo de US$ 4.325 milhões em 2020 para US$ 9.898 milhões em 2024. Esse aumento no investimento de capital sugere uma expansão das operações ou avanços nos ativos adquiridos ou mantidos pela empresa, refletindo uma estratégia de crescimento ou de fortalecimento de sua base de recursos.
O índice de spread econômico, que mede a margem de lucro econômico em relação ao capital investido, apresenta variações ao longo do período. Nota-se uma redução de 5,85% em 2020 para 3,02% em 2022, o que pode indicar uma compressão na margem de lucro econômico nesses anos. Contudo, esse índice apresenta uma recuperação notável em 2023, atingindo 7,54%, e mantém esse patamar elevado em 2024, chegando a 8,26%. Tal comportamento sugere uma recuperação na eficiência na geração de lucro a partir do capital investido, ou uma melhoria na rentabilidade relativa após anos de menor margem.
De modo geral, os dados indicam uma trajetória de crescimento constante na lucratividade econômica, acompanhada de aumento no capital investido. A recuperação do índice de spread econômico após 2022 demonstra uma capacidade de ampliação da margem de rentabilidade, potencialmente refletindo melhorias na gestão, eficiência operacional ou posicionamento de mercado da empresa.
Índice de margem de lucro econômico
ServiceNow Inc., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Receitas | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Receitas ajustadas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receitas ajustadas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro econômico
- Ao longo do período, o lucro econômico apresentou variações significativas, começando em US$ 253 milhões em 2020 e mantendo-se relativamente estável em 2021 (US$ 248 milhões). Em 2022, houve uma redução expressiva para US$ 196 milhões. No entanto, a partir de 2023, houve uma recuperação notável, com o lucro econômico atingindo US$ 613 milhões, e continuando a tendência de crescimento em 2024, chegando a US$ 817 milhões.
- Receitas ajustadas
- As receitas ajustadas da empresa mostraram uma trajetória de crescimento constante. Em 2020, totalizavam US$ 5.302 milhões e Salto para US$ 6.787 milhões em 2021, atingindo US$ 8.076 milhões em 2022. A partir de então, houve um aumento mais acelerado, chegando a US$ 10.107 milhões em 2023 e atingindo US$ 12.032 milhões em 2024. Essa evolução indica uma expansão consistente nas atividades comerciais da empresa.
- Índice de margem de lucro econômico
- O índice de margem de lucro econômico apresentou uma queda de 4,78% em 2020 para 3,66% em 2021, seguido de uma redução acentuada para 2,43% em 2022. Contudo, a partir de 2023, o índice demonstrou uma recuperação significativa, atingindo 6,07%, e continuou a tendência de melhora em 2024, chegando a 6,79%. Esses movimentos sugerem uma maior eficiência na geração de lucro econômico relativa às receitas ajustadas, especialmente a partir de 2023.