Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
ServiceNow Inc., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente em ambos os indicadores avaliados ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma trajetória ascendente tanto no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais quanto no fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido.
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- O caixa líquido proveniente das operações apresentou um aumento progressivo, partindo de US$ 2.191 milhões em 2021 para atingir US$ 5.444 milhões em 2025. Este crescimento indica uma melhora contínua na capacidade da entidade de gerar caixa a partir de suas operações principais. A taxa de crescimento parece acelerar nos anos mais recentes.
- Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
- O FCFE também exibiu uma tendência de alta, evoluindo de US$ 1.738 milhões em 2021 para US$ 4.533 milhões em 2025. Este aumento sugere uma maior capacidade de distribuir caixa aos acionistas, reinvestir no negócio ou reduzir dívidas. A progressão do FCFE acompanha a do caixa operacional, reforçando a solidez financeira da entidade. A taxa de crescimento do FCFE também demonstra aceleração nos últimos anos.
A correlação positiva entre os dois indicadores sugere que o crescimento do caixa operacional está sendo efetivamente convertido em fluxo de caixa disponível para os detentores do capital. A magnitude do crescimento em ambos os indicadores nos anos de 2024 e 2025 sinaliza um período de expansão e fortalecimento da posição financeira.
Relação preço/FCFEatual
ServiceNow Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 1,031,000,000 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | 4,533) |
| FCFE por ação | 4.40 |
| Preço atual da ação (P) | 89.05 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 20.25 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| Accenture PLC | 7.15 |
| Adobe Inc. | 9.77 |
| AppLovin Corp. | 40.16 |
| Cadence Design Systems Inc. | 61.68 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 95.62 |
| Datadog Inc. | 181.62 |
| International Business Machines Corp. | 14.68 |
| Intuit Inc. | 17.87 |
| Microsoft Corp. | 49.08 |
| Oracle Corp. | 107.27 |
| Palantir Technologies Inc. | 152.69 |
| Palo Alto Networks Inc. | 59.85 |
| Salesforce Inc. | 8.44 |
| Synopsys Inc. | 6.52 |
| Workday Inc. | 11.35 |
| P/FCFEsetor | |
| Serviços de & de software | 34.56 |
| P/FCFEindústria | |
| Tecnologia da informação | 54.83 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
ServiceNow Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 1,046,000,000 | 1,030,000,000 | 1,025,000,000 | 1,015,000,000 | 1,000,000,000 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | 4,533) | 3,375) | 2,701) | 2,079) | 1,738) | |
| FCFE por ação4 | 4.33 | 3.28 | 2.64 | 2.05 | 1.74 | |
| Preço das ações1, 3 | 116.73 | 202.55 | 153.34 | 91.03 | 112.17 | |
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | 26.94 | 61.82 | 58.19 | 44.44 | 64.54 | |
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| Accenture PLC | 9.96 | 23.91 | 21.01 | 17.87 | 25.76 | |
| Adobe Inc. | 12.06 | 18.02 | 41.83 | 21.32 | 34.26 | |
| AppLovin Corp. | 35.43 | 45.36 | 23.30 | — | 22.51 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 50.96 | 24.08 | 71.40 | 33.41 | 36.31 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 71.69 | 85.82 | 42.65 | 99.63 | 41.38 | |
| Datadog Inc. | 153.91 | 28.64 | 71.93 | 69.38 | 202.25 | |
| International Business Machines Corp. | 14.89 | 20.90 | 9.97 | 11.97 | 48.45 | |
| Intuit Inc. | 31.01 | 38.43 | 38.74 | 13.86 | 86.74 | |
| Microsoft Corp. | 60.89 | 42.11 | 43.32 | 36.73 | 42.54 | |
| Oracle Corp. | 113.86 | 48.38 | 15.47 | — | 8.36 | |
| Palantir Technologies Inc. | 151.45 | 256.11 | 74.28 | 96.89 | 198.12 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 50.89 | 52.90 | 79.75 | 29.54 | 32.91 | |
| Salesforce Inc. | 25.91 | 38.33 | 31.06 | 16.56 | 49.52 | |
| Synopsys Inc. | 6.21 | 63.94 | 57.04 | 33.41 | 40.55 | |
| Workday Inc. | 29.52 | 36.59 | 19.79 | 49.17 | 40.57 | |
| P/FCFEsetor | ||||||
| Serviços de & de software | 40.81 | 39.85 | 32.92 | 31.52 | 34.18 | |
| P/FCFEindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 45.29 | 36.69 | 33.14 | 26.97 | 27.38 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de ServiceNow Inc.
4 2025 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 4,533,000,000 ÷ 1,046,000,000 = 4.33
5 2025 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 116.73 ÷ 4.33 = 26.94
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma volatilidade significativa no preço das ações, com uma redução notável em 2022, seguida de um aumento substancial em 2023 e 2024, e uma queda acentuada em 2025.
O Fluxo de Caixa Livre para Acionistas (FCFE) por ação apresentou uma trajetória consistentemente ascendente entre 2021 e 2025. Este crescimento indica uma melhora na capacidade da entidade de gerar caixa disponível para distribuição aos acionistas após o financiamento das operações e investimentos.
- P/FCFE
- O rácio Preço/FCFE exibiu uma diminuição em 2022, refletindo potencialmente uma correção do mercado ou uma mudança nas expectativas dos investidores. Em 2023 e 2024, o rácio se estabilizou, mas apresentou uma queda expressiva em 2025. Esta redução pode indicar que o preço das ações se ajustou em relação ao FCFE gerado, ou que o mercado passou a atribuir um valor menor ao fluxo de caixa futuro da entidade.
A relação entre o preço das ações e o FCFE por ação sugere que, embora o FCFE tenha aumentado continuamente, a percepção do mercado sobre o valor da entidade, refletida no preço das ações, não acompanhou o mesmo ritmo, especialmente no período final. A flutuação do P/FCFE indica uma sensibilidade do mercado às mudanças no preço das ações, com um impacto mais pronunciado em 2022 e 2025.
Em resumo, a entidade demonstra uma crescente capacidade de geração de fluxo de caixa livre, mas o valor de mercado das suas ações apresenta uma volatilidade considerável, com uma correlação complexa com o FCFE. A análise do P/FCFE sugere que o mercado pode estar reavaliando as perspectivas futuras da entidade.