Intuit Inc. (NASDAQ:INTU)

Desempenho do caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais

Observa-se um crescimento consistente neste indicador ao longo dos períodos analisados. Em 2020, o valor era de US$ 2.414 milhões, aumentando para US$ 3.250 milhões em 2021 e para US$ 3.889 milhões em 2022. Este padrão indica uma melhora na eficiência operacional e na geração de caixa pela atividade principal da empresa. No período seguinte, houve um aumento mais expressivo, atingindo US$ 5.046 milhões em 2023, seguido de uma leve redução em 2024 com US$ 4.884 milhões. Contudo, em 2025, o valor revela recuperação, subindo para US$ 6.207 milhões, o que sugere uma continuidade na tendência de aumento na geração de caixa operacional, refletindo potencial fortalecimento das operações ou melhorias na gestão de caixa.

Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)

Este indicador apresenta maior volatilidade ao longo do período. Em 2020, o valor era bastante elevado, em US$ 5.210 milhões, porém houve uma significativa redução em 2021, chegando a US$ 1.787 milhões, o que pode indicar mudanças na liquidez ou no perfil de investimentos da empresa. A partir de 2022, o FCFE sobe novamente, alcançando US$ 8.542 milhões, o que evidencia uma recuperação ou aumento na geração de caixa após o período de decréscimo. Nos anos seguintes, há oscilações, com valores próximos de US$ 3.976 milhões em 2023, US$ 4.545 milhões em 2024 e um aumento expressivo para US$ 6.012 milhões em 2025. Tais mudanças indicam uma trajetória de recuperação e crescimento na capacidade da empresa de gerar caixa livre após períodos de volatilidade.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se que o preço das ações apresentou uma valorização considerável entre julho de 2020 e julho de 2021, passando de 345,39 dólares para 567,59 dólares, seguida por uma queda para 420,06 dólares em julho de 2022. Posteriormente, o valor voltou a subir, atingindo 549,60 dólares em julho de 2023, e continuou a trajetória de alta, chegando a 668,68 dólares em julho de 2025, indicando uma tendência de valorização contínua no último ano deste período.

O fluxo de caixa livre por ação (FCFE por ação) exibiu variações mais significativas e instáveis. Após um pico de 19,9 dólares em julho de 2020, houve uma queda substancial para 6,54 dólares em julho de 2021. Em seguida, registrou um aumento expressivo em julho de 2022, chegando a 30,3 dólares, antes de diminuir novamente para 14,19 dólares em julho de 2023, e recuperar-se para 16,22 dólares em julho de 2024. Finalmente, projeta-se um crescimento para 21,56 dólares em julho de 2025, o que sugere uma recuperação e potencial aumento na geração de fluxo de caixa livre por ação.

Quanto ao índice P/FCFE, inicialmente apresentou uma relação elevada de 17,36 em julho de 2020, mas experimentou uma valorização extrema em julho de 2021, atingindo um pico de 86,74, indicando uma possível expectativa de crescimento ou uma avaliação de mercado otimista naquele período. Depois disso, o índice reduziu significativamente para 13,86 em julho de 2022, sugerindo uma melhora na avaliação relativa do fluxo de caixa livre, mas voltou a subir para 38,74 em julho de 2023, e manteve níveis elevados em julho de 2024 com 38,43. Para julho de 2025, estima-se uma redução do índice para 31,01, o que pode refletir uma ajustada percepção de valor de mercado em relação ao fluxo de caixa livre projetado.

De modo geral, os dados indicam que, apesar das oscilações de curto prazo, há uma tendência de valorização contínua do preço das ações, aliada a uma expectativa de recuperação e crescimento no fluxo de caixa livre por ação, o que pode refletir melhorias na geração de caixa operacional e/ou estratégias de valorização do ativo no mercado financeiro. Além disso, a variabilidade do índice P/FCFE sugere períodos de maior e menor percepção de valor, possivelmente influenciados por eventos específicos ou mudanças no cenário econômico.