Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Adobe Inc., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-11-28), 10-K (Data do relatório: 2024-11-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-01), 10-K (Data do relatório: 2022-12-02), 10-K (Data do relatório: 2021-12-03), 10-K (Data do relatório: 2020-11-27).
A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento em ambos os indicadores avaliados ao longo do período analisado. Observa-se uma trajetória ascendente tanto no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais quanto no fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido.
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- O caixa líquido gerado pelas atividades operacionais apresentou um aumento consistente de 2020 a 2024, passando de US$ 5.727 milhões para US$ 8.056 milhões. Em 2025, registrou um salto significativo, atingindo US$ 10.031 milhões. Este crescimento indica uma melhora contínua na capacidade da entidade de gerar caixa a partir de suas operações principais.
- Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
- O fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE) também exibiu uma tendência de alta, embora com alguma variação. De 2020 a 2022, o FCFE aumentou de US$ 5.302 milhões para US$ 7.396 milhões. Houve uma ligeira diminuição em 2023, para US$ 6.442 milhões, seguida por uma recuperação em 2024, atingindo US$ 9.870 milhões. Em 2025, o FCFE alcançou US$ 10.349 milhões, o valor mais alto do período. Este padrão sugere uma capacidade crescente de gerar caixa disponível para distribuição aos acionistas ou reinvestimento no negócio.
A correlação entre os dois indicadores é notável, com ambos demonstrando um aumento substancial em 2025. Este movimento conjunto pode indicar um período de forte desempenho operacional e eficiência na gestão do capital. A flutuação observada no FCFE em 2023, embora pequena, merece atenção para identificar possíveis fatores que contribuíram para essa variação.
Relação preço/FCFEatual
Adobe Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 410,500,000 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | 10,349) |
| FCFE por ação | 25.21 |
| Preço atual da ação (P) | 296.12 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 11.75 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| Accenture PLC | 11.74 |
| AppLovin Corp. | 79.19 |
| Cadence Design Systems Inc. | 29.38 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 107.15 |
| Datadog Inc. | 27.62 |
| International Business Machines Corp. | 24.98 |
| Intuit Inc. | 25.25 |
| Microsoft Corp. | 54.56 |
| Oracle Corp. | 105.54 |
| Palantir Technologies Inc. | 357.05 |
| Palo Alto Networks Inc. | 52.23 |
| Salesforce Inc. | 19.65 |
| ServiceNow Inc. | 39.23 |
| Synopsys Inc. | 6.67 |
| Workday Inc. | 22.45 |
| P/FCFEsetor | |
| Serviços de & de software | 43.06 |
| P/FCFEindústria | |
| Tecnologia da informação | 51.73 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-11-28).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
Adobe Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de nov. de 2025 | 29 de nov. de 2024 | 1 de dez. de 2023 | 2 de dez. de 2022 | 3 de dez. de 2021 | 27 de nov. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 410,500,000 | 435,300,000 | 452,000,000 | 457,800,000 | 471,700,000 | 478,700,000 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | 10,349) | 9,870) | 6,442) | 7,396) | 6,882) | 5,302) | |
| FCFE por ação4 | 25.21 | 22.67 | 14.25 | 16.16 | 14.59 | 11.08 | |
| Preço das ações1, 3 | 304.09 | 408.50 | 596.10 | 344.38 | 499.91 | 458.08 | |
| Índice de avaliação | |||||||
| P/FCFE5 | 12.06 | 18.02 | 41.83 | 21.32 | 34.26 | 41.36 | |
| Benchmarks | |||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | |||||||
| Accenture PLC | 9.96 | 23.91 | 21.01 | 17.87 | 25.76 | 19.01 | |
| AppLovin Corp. | — | 44.88 | 21.70 | 14.03 | 8.57 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 24.08 | 71.40 | 33.41 | 36.31 | 45.86 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 71.69 | 85.82 | 42.65 | 99.63 | 41.38 | 880.68 | |
| Datadog Inc. | — | 28.64 | 71.93 | 69.38 | 202.25 | 41.33 | |
| International Business Machines Corp. | — | 20.90 | 9.97 | 11.97 | 48.45 | 9.43 | |
| Intuit Inc. | 31.01 | 38.43 | 38.74 | 13.86 | 86.74 | 17.36 | |
| Microsoft Corp. | 60.89 | 42.11 | 43.32 | 36.73 | 42.54 | 42.74 | |
| Oracle Corp. | 113.86 | 48.38 | 15.47 | — | 8.36 | 6.27 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 256.11 | 74.28 | 96.89 | 198.12 | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 50.89 | 52.90 | 79.75 | 29.54 | 32.91 | 8.11 | |
| Salesforce Inc. | 25.91 | 38.33 | 31.06 | 16.56 | 49.52 | 50.40 | |
| ServiceNow Inc. | — | 61.82 | 58.19 | 44.44 | 64.54 | 49.83 | |
| Synopsys Inc. | 6.21 | 63.94 | 57.04 | 33.41 | 40.55 | 45.07 | |
| Workday Inc. | 29.52 | 36.59 | 19.79 | 49.17 | 40.57 | 74.21 | |
| P/FCFEsetor | |||||||
| Serviços de & de software | — | 39.85 | 32.90 | 31.13 | 33.80 | 26.81 | |
| P/FCFEindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | — | 36.63 | 33.18 | 26.93 | 27.31 | 23.40 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-11-28), 10-K (Data do relatório: 2024-11-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-01), 10-K (Data do relatório: 2022-12-02), 10-K (Data do relatório: 2021-12-03), 10-K (Data do relatório: 2020-11-27).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Adobe Inc.
4 2025 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 10,349,000,000 ÷ 410,500,000 = 25.21
5 2025 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 304.09 ÷ 25.21 = 12.06
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O preço das ações apresentou volatilidade significativa, iniciando em 458.08, atingindo um pico em 596.1, seguido por uma queda para 408.5 e, posteriormente, para 304.09. Observa-se uma diminuição consistente no preço das ações nos dois últimos períodos analisados.
- Fluxo de Caixa Livre para Acionistas (FCFE) por Ação
- O FCFE por ação demonstrou uma trajetória ascendente de 11.08 para 16.16, com uma ligeira retração para 14.25, antes de apresentar um crescimento expressivo para 22.67 e, finalmente, 25.21. Este indicador sugere uma melhora na capacidade da entidade de gerar caixa disponível para distribuição aos acionistas.
O rácio P/FCFE, que relaciona o preço das ações ao FCFE por ação, exibiu uma dinâmica interessante. Inicialmente, o rácio diminuiu de 41.36 para 21.32, indicando que o preço das ações estava se ajustando em relação ao fluxo de caixa gerado. Em seguida, houve um aumento para 41.83, seguido por uma queda acentuada para 18.02 e, por fim, para 12.06. A redução do P/FCFE nos últimos períodos pode indicar que o mercado está avaliando a entidade com um prêmio menor em relação ao seu fluxo de caixa, ou que as expectativas de crescimento futuro diminuíram.
Em resumo, embora o FCFE por ação tenha apresentado crescimento, a trajetória do preço das ações e a consequente variação do P/FCFE sugerem uma mudança na percepção do mercado em relação ao valor da entidade, possivelmente influenciada por fatores externos ou por revisões nas expectativas de desempenho futuro.